基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一一年一月二十一日

§１重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。

§２基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏收入股票型证券投资基金（原中信红利精选股票型证券投资基金）

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

２００５年１１月１７日至２０１０年１２月３１日）

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§４管理人报告

４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３公平交易专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

４．３．３异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

４季度，Ａ股市场呈现明显的“过山车”特征。国庆期间美元指数下滑，国际金属、原油价格走势强劲。受其影响，节后大量资金快速流入估值偏低的煤炭、有色等周期股，带动指数上涨。之后随着超预期ＣＰＩ指数的发布，市场预期通胀难以控制，加之国内政策渐趋紧缩，Ａ股行情出现迅速调整。从各行业的表现来看，４季度，煤炭、机械涨幅居前，商业、医药、交通运输出现明显调整。

４季度，出于对高端设备制造未来需求增长旺盛的判断，本基金增持了机械行业，保持了通讯和节能环保行业的较高配置。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１０年１２月３１日，本基金份额净值为２．４８５元，本报告期份额净值增长率为５．０７％，同期业绩比较基准增长率为４．６３％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

２０１１年１季度，预计经济增长态势依然会保持良好，但物价水平仍会处于高位，成为未来政策的重点关注对象，央行可能会继续采取加息、提高存款准备金率等货币工具来治理通胀。

经济转型阶段，层出不穷的新技术、迅速推广的新应用，不仅有利于新兴产业，也将大大推动传统产业的升级，生产效率将持续提高，我们将认真分析由此带来的结构性投资机会。此外，基于对未来政策的预判，我们将低配受累于资源价格上升、治理污染压力加大的行业和公司。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

§５ 投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８投资组合报告附注

５．８．１报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３其他各项资产构成

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５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

５．８．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６开放式基金份额变动

单位：份

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§７影响投资者决策的其他重要信息

７．１报告期内披露的主要事项

２０１０年１０月１３日发布华夏基金管理有限公司公告。

２０１０年１０月２２日发布华夏基金管理有限公司关于网上下单转账支付业务增加指定银行收款账户的公告。

２０１０年１０月２２日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。

２０１０年１１月４日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增华夏银行股份有限公司为代销机构的公告。

２０１０年１１月２６日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司、南京银行股份有限公司Ａ股配股发行的公告。

７．２其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京和杭州设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ＥＴＦ基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

４季度，在市场冲高回落、大幅震荡的情况下，华夏基金加强风险控制，坚持稳健的投资风格，主动管理的股票型基金与混合型基金根据自身投资目标及投资策略，谨慎运作，整体上实现了正收益；固定收益类基金持续创造正回报；指数型基金继续紧密跟踪标的指数。

根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，２０１０年共有３０只基金净值增长率超过２０％，其中华夏基金旗下４只基金在列。在分类排名中，华夏优势股票在１６６只标准股票型基金中排名第３；华夏大盘精选混合在４３只偏股型基金（股票上限９５％）中排名第１；华夏策略混合在４０只灵活配置型基金（股票上限８０％）中排名第１。

在客户服务方面，４季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高服务质量：通过网上查询推出“账户分析”服务；延长在线客服人工服务时间，并提供系统自助答疑服务。

在践行企业社会责任方面，２０１０年１０月，华夏人慈善基金会组织实施了“爱在深秋，同舟共济”活动，由华夏基金员工志愿者组成的赈灾小组亲赴甘肃舟曲灾区，为８个村、４０２户、总计１０６１位灾民送上援助物资。同月，在“燃煤之基，寒冬暖玉”活动中，华夏人慈善基金会联合玉树教育局，捐赠２４万元采购优质燃煤２００吨，用于保障９所学校、总计１１２３９名学生和教职工的冬季取暖。

§８备查文件目录

８．１备查文件目录

８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；

８．１．２《华夏收入股票型证券投资基金基金合同》；

８．１．３《华夏收入股票型证券投资基金托管协议》；

８．１．４法律意见书；

８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

８．２存放地点

备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

８．３查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一一年一月二十一日

基金简称	华夏收入股票
基金主代码	２８８００２
交易代码	２８８００２
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００５年１１月１７日
报告期末基金份额总额	１，６１６，５８２，１３４．７６份
投资目标	本基金在严格执行投资风险管理的前提下，主要投资于盈利增长稳定的红利股，追求稳定的股息收入和长期的资本增值。
投资策略	本基金遵循积极主动的投资理念，以红利股为主要投资对象，通过自下而上的方法精选个股获得股息收入和资本的长期增值。以债券和短期金融工具作为降低组合风险的策略性投资工具，通过适当的资产配置来降低组合的系统性风险。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为８０％富时中国Ａ股红利１５０指数＋２０％富时中国国债指数。
风险收益特征	本基金是股票型基金，遵循积极主动的投资理念，以盈利增长稳定的高股息和连续分红股票类资产为主要投资工具，在股票型证券投资基金中属于中等风险的基金产品。
基金管理人	华夏基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１０年１０月１日－２０１０年１２月３１日）
１．本期已实现收益	１９７，６８２，４８５．３９
２．本期利润	２４２，０８１，８７８．２３
３．加权平均基金份额本期利润	０．１４３５
４．期末基金资产净值	４，０１６，７６６，０５６．９７
５．期末基金份额净值	２．４８５

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	５．０７％	１．５０％	４．６３％	１．３５％	０．４４％	０．１５％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
郑煜	本基金的基金经理、股票投资部副总经理	２００９－２－４	－	１２年	中国科技大学管理科学与工程学硕士。曾任华夏证券高级分析师，大成基金高级分析师、投资经理，原中信基金股权投资部总监。２００９年１月加入华夏基金管理有限公司。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	３，３３４，００７，６５３．４４	８１．９３
	其中：股票	３，３３４，００７，６５３．４４	８１．９３
２	固定收益投资	２６３，３６５，４４０．６０	６．４７
	其中：债券	２６３，３６５，４４０．６０	６．４７
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	３６３，８９９，９３１．４２	８．９４
６	其他各项资产	１０８，０８３，８１４．５４	２．６６
７	合计	４，０６９，３５６，８４０．００	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	４０，３７２，８２７．０４	１．０１
Ｂ	采掘业	１０５，７７０，２１７．３６	２．６３
Ｃ	制造业	１，６７８，６９８，４８５．０１	４１．７９
Ｃ０	食品、饮料	１５８，５６２，１４５．２８	３．９５
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	４２，６６７，９３２．３８	１．０６
Ｃ２	木材、家具	６７，７５８，７７９．９７	１．６９
Ｃ３	造纸、印刷	１７，２２６，４００．００	０．４３
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１１９，７０４，８３４．２０	２．９８
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	１７６，６５８，５７９．９６	４．４０
Ｃ７	机械、设备、仪表	８５５，０５７，１７３．１９	２１．２９
Ｃ８	医药、生物制品	１９０，２４４，６８９．７７	４．７４
Ｃ９９	其他制造业	５０，８１７，９５０．２６	１．２７
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	６８，８２５，２９１．５０	１．７１
Ｅ	建筑业	４３，３００，０００．００	１．０８
Ｆ	交通运输、仓储业	１２８，３４５，８０３．３３	３．２０
Ｇ	信息技术业	３１６，５９１，３４１．６０	７．８８
Ｈ	批发和零售贸易	２７４，８１１，４９８．６５	６．８４
Ｉ	金融、保险业	４５６，６２５，４４６．３９	１１．３７
Ｊ	房地产业	１２２，６４１，０９５．７６	３．０５
Ｋ	社会服务业	６８，８６５，６４６．８０	１．７１
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	２９，１６０，０００．００	０．７３
	合计	３，３３４，００７，６５３．４４	８３．００

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００００６３	中兴通讯	６，４０２，７３８	１７４，７９４，７４７．４０	４．３５
２	６０００３６	招商银行	１１，０００，０００	１４０，９１０，０００．００	３．５１
３	６００５１９	贵州茅台	６７９，１３９	１２４，９０７，２４４．８８	３．１１
４	６００７４１	华域汽车	１１，４４２，４０９	１１６，８２６，９９５．８９	２．９１
５	６００５８２	天地科技	４，４３１，６６１	１１５，１７８，８６９．３９	２．８７
６	６０００２８	中国石化	１２，９９９，８７６	１０４，７７９，０００．５６	２．６１
７	６０１１６６	兴业银行	４，２３８，８４７	１０１，９４４，２７０．３５	２．５４
８	０００５２７	美的电器	５，７４９，９８０	１００，０４９，６５２．００	２．４９
９	６０１１０６	中国一重	１６，４００，８８７	９７，４２１，２６８．７８	２．４３
１０	６０１００９	南京银行	９，６８１，６１４	９６，２３５，２４３．１６	２．４０

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	４９，９６０，０００．００	１．２４
２	央行票据	１７６，１０９，０００．００	４．３８
３	金融债券	１０，０３７，０００．００	０．２５
	其中：政策性金融债	１０，０３７，０００．００	０．２５
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	２７，２５９，４４０．６０	０．６８
７	其他	－	－
８	合计	２６３，３６５，４４０．６０	６．５６

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０５６	１０央行票据５６	１，５００，０００	１４５，９６５，０００．００	３．６３
２	０１９０２１	１０国债２１	５００，０００	４９，９６０，０００．００	１．２４
３	０８０１０６２	０８央行票据６２	３００，０００	３０，１４４，０００．００	０．７５
４	１１３００２	工行转债	２２１，８３０	２６，２０６，９９６．２０	０．６５
５	０８０３０３	０８进出０３	１００，０００	１０，０３７，０００．００	０．２５

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２，３１５，１５８．８５
２	应收证券清算款	１０２，７２３，９３６．１５
３	应收股利	－
４	应收利息	２，８８５，８３４．８７
５	应收申购款	１５８，８８４．６７
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１０８，０８３，８１４．５４

本报告期期初基金份额总额	１，８１７，８１８，６０８．８９
本报告期基金总申购份额	１７，９９３，１８０．１２
减：本报告期基金总赎回份额	２１９，２２９，６５４．２５
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，６１６，５８２，１３４．７６