基金管理人：诺安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１１年１月２１日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性和完整性，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标单位：人民币元

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注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：①此处的任职日期为诺安中证１００指数证券投资基金基金合同生效之日；

②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期间，诺安中证１００指数证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安中证１００指数证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

４．３公平交易专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程，并通过系统和人工等方式在各环节严格控制，保证了公平交易的严格执行，本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

４．３．３异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金不存在异常交易情况。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１０ 年４季度，Ａ股市场整体先涨后跌。国庆过后，乐观情绪主导市场，股指强劲反弹；但从１１月份中旬开始就逐步走弱。

我们认为，这波震荡走势主要是以下几个因素综合推动的结果： ４季度初，全球和中国经济形势不断明晰，实打实的经济数据（包括ＧＤＰ增长，就业数据等）表现不错。因此海外主要市场从９月份开始就持续表现强劲。而Ａ股则在三季度明显滞涨，使得１０月份长假之后有个井喷行情。而１１月份后下跌的主要因素是基于对紧缩政策的担心和市场参与各方对回调的自我预期。实际上，宏观数据中虽然有部分数据高位回落，但是整体还是向好的，通胀也在可容忍范围之内。

作为标准的被动型指数基金，我们的任务是尽量的减小跟踪误差。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为０．８１６元。本报告期基金份额净值增长率为５．１５％，同期业绩比较基准收益率为５．２７％，跟踪误差为－０．１２％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们看好未来以中证１００为代表的蓝筹指数在２０１１年的表现。截至２０１１年１月１３日，中证１００指数在新的一年里相对中小盘指数创业板指数走强４％，我们认为这预兆着一个新的开始。

 相对而言，蓝筹股的流通市值较大，一般而言较难出现爆发性的行情，需要较长时间的酝酿。我们有理由相信，蓝筹指数在２０１１年将会有较好表现，有以下几个主要原因：１）蓝筹股的绝对投资价值随着时间推移，不断增大。中证１００指数按２０１０年的盈利估值为１３倍，而目前预期２０１１年将有１５－２０％的利润增长，市盈率将下降到１１倍。２）相对投资价值巨大，风格转换在２０１１年实现是大概率事件。２０１０年中小盘、创业板主导着市场。许多中小市值公司在今年实现了巨大的涨幅，而同期蓝筹板块还是下跌的。中小盘股票对蓝筹股的溢价率和持续时间已经创了历史记录。但这种不对称的市场风格已经累积了巨大的风格互换动力。越来越多的主动型基金已经认识到２０１１年调仓的首选方向就是估值极低的金融、地产等大蓝筹板块。３）经济政策的明朗，同时经济仍在相对平稳的发展，使得制约大盘蓝筹股的不确定因素减少。

§５ 投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２期末按行业分类的股票投资组合

５．２．１ 指数投资按行业分类的股票投资组合

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５．２．２ 积极投资按行业分类的股票投资组合

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５．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

５．３．１ 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．３．２ 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

５．８．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

５．８．５．２报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期期末前五名股票中不存在流通受限的情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１备查文件目录

①中国证券监督管理委员会批准诺安中证１００指数证券投资基金募集的文件。

②《诺安中证１００指数证券投资基金基金合同》。

③《诺安中证１００指数证券投资基金托管协议》。

④基金管理人业务资格批件、营业执照。

⑤诺安中证１００指数证券投资基金２０１０年第四季度报告正文。

⑥报告期内诺安中证１００指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。

７．２存放地点

基金管理人、基金托管人住所。

７．３查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：０７５５－８３０２６８８８，或全国统一客户服务电话：４００－８８８－８９９８，亦可至基金管理人网站 ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ查阅详情。

诺安基金管理有限公司

２０１１年１月２１日

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王坚	本基金的基金经理。	２００９年１０月２７日	－	７	清华大学会计学专业，ＣＦＡ，具有基金从业资格。曾任长城证券研究所研究员、太平资产管理公司投资经理；２００８年３月加入诺安基金管理有限公司，历任诺安基金管理有限公司研究员、基金经理助理，２００９年１０月起担任诺安中证１００指数证券投资基金基金经理。

基金简称	诺安中证１００指数
基金主代码	３２００１０
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年１０月２７日
报告期末基金份额总额	１，７５４，６３７，７２４．３９份
投资目标	本基金实施被动式投资，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段， 力图实现指数投资偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．３５％，年跟踪误差不超过４％。
投资策略	本基金采用完全复制策略，按照成份股在中证１００指数中的基准权重构建指数化投资组合。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，基金经理会对投资组合进行适当调整，以使跟踪误差控制在限定的范围之内。
业绩比较基准	中证１００指数收益率×９５％ ＋ 一年期银行储蓄存款利率（税后）×５％
风险收益特征	本基金为股票型指数基金，可获取资本市场平均收益率，其风险和预期收益均高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人	诺安基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１０年１０月１日至２０１０年１２月３１日）
１．本期已实现收益	－３５，７３２，０９５．９５
２．本期利润	９２，５１８，６４５．２２
３．加权平均基金份额本期利润	０．０４４６
４．期末基金资产净值	１，４３０，９８７，２０１．２０
５．期末基金份额净值	０．８１６

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	５．１５％	１．６８％	５．２７％	１．６９％	－０．１２％	－０．０１％

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益类投资	１，３４０，３９０，９０７．６４	９３．４８
	其中：股票	１，３４０，３９０，９０７．６４	９３．４８
２	固定收益类投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	８９，１７４，４５２．２６	６．２２
６	其他资产	４，３２５，４２８．８１	０．３０
７	合计	１，４３３，８９０，７８８．７１	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	９，４７０，６３０．０３	０．６６
Ｂ	采掘业	１９０，８０７，９２４．６３	１３．３３
Ｃ	制造业	２９８，０１９，９３３．０６	２０．８３
Ｃ０	食品、饮料	６６，５９９，６４６．９９	４．６５
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	４，７９０，１５６．２８	０．３３
Ｃ２	木材、家具
Ｃ３	造纸、印刷
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	９，２９１，７２８．４０	０．６５
Ｃ５	电子
Ｃ６	金属、非金属	７３，４７０，００１．８６	５．１３
Ｃ７	机械、设备、仪表	１４３，８６８，３９９．５３	１０．０５
Ｃ８	医药、生物制品
Ｃ９９	其他制造业
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	４１，４３４，８９５．７３	２．９０
Ｅ	建筑业	４２，８４７，７７１．４６	２．９９
Ｆ	交通运输、仓储业	４７，７１２，５８５．６８	３．３３
Ｇ	信息技术业	３６，５７７，６９９．７０	２．５６
Ｈ	批发和零售贸易	２２，１６７，００７．８０	１．５５
Ｉ	金融、保险业	５８６，８８０，２４８．４３	４１．０１
Ｊ	房地产业	４９，００７，４２０．１４	３．４２
Ｋ	社会服务业	７，４４８，１４４．４０	０．５２
Ｌ	传播与文化产业
Ｍ	综合类	５，９６１，７３１．５６	０．４２
	合计	１，３３８，３３５，９９２．６２	９３．５３

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	３５，９４０．００	０．００
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	８１，１００．００	０．０１
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	８１，１００．００	０．０１％
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	－	－
Ｊ	房地产业	１，９３７，８７５．０２	０．１４
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	２，０５４，９１５．０２	０．１４

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	１，３０１，３２０	７３，０８２，１３１．２０	５．１１
２	６０００３６	招商银行	５，３６５，５４１	６８，７３２，５８０．２１	４．８０
３	６０１３２８	交通银行	９，０７９，７２５	４９，７５６，８９３．００	３．４８
４	６０００１６	民生银行	９，６２３，４６０	４８，３０９，７６９．２０	３．３８
５	６０１１６６	兴业银行	１，７６７，３１０	４２，５０３，８０５．５０	２．９７
６	６０００００	浦发银行	３，００６，７５８	３７，２５３，７３１．６２	２．６０
７	６０００３０	中信证券	２，７６２，１９９	３４，７７６，０８５．４１	２．４３
８	６０１９３９	建设银行	７，０２０，２５２	３２，２２２，９５６．６８	２．２５
９	６０１０８８	中国神华	１，２８６，４３１	３１，７８７，７１０．０１	２．２２
１０	６０１６０１	中国太保	１，３８７，１８８	３１，７６６，６０５．２０	２．２２

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００００４６	泛海建设	２１５，７９９	１，９３７，８７５．０２	０．１４
２	６０１１１８	海南橡胶	６，０００	３５，９４０．００	０．００
３	６０１１２６	四方股份	１，０００	３１，１１０．００	０．００
４	００２５３７	海立美达	５００	２０，０００．００	０．００
５	００２５３３	金杯电工	５００	１７，３３０．００	０．００

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	５００，０００．００
２	应收证券清算款	３，３２２，０００．００
３	应收股利	－
４	应收利息	１９，３７７．９２
５	应收申购款	４８４，０５０．８９
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	４，３２５，４２８．８１

本报告期期初基金份额总额	２，１５７，６２１，７６５．９６
本报告期基金总申购份额	６７６，２６０，５３６．６１
减：本报告期基金总赎回份额	１，０７９，２４４，５７８．１８
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，７５４，６３７，７２４．３９