基金管理人：汇添富基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１１年１月２１日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富增强收益债券Ａ

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汇添富增强收益债券Ｃ

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（２００８年３月６日）起６个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

２、本基金自２００９ 年９ 月１５ 日起增加Ｃ 类收费模式，该类别基金的累计份额净值增长率和业绩比较基准收益率自２００９ 年９ 月１５ 日起计算。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

２、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为债券型基金，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１０年四季度经济基本面出现较大变化，主要经济指标增长平稳，出口增长超出预期，经济向好的趋势更加明朗，但与此同时，受美联储二次量化宽松、国内食品价格大幅上涨等因素的影响，四季度物价上涨速度明显加快，１０月份ＣＰＩ涨幅年内首次突破４％，、１１月份更是突破了５％，基本面的这种转变引发宏观调控政策出现较大调整，防通胀开始被放到更加突出的位置，央行四季度两次加息、３次上调存款准备金率，政策基调明显趋紧。

由于通胀超预期以及货币政策明显收紧，四季度债券市场出现大幅下跌，债券收益率曲线大幅上升，并呈现平坦化趋势，四季度中债国债指数下跌２．７６％，金融债指数下跌２．１６％，央票指数跌幅较小，为０．２４％，企业债指数跌幅达到３．０４％。四季度股票市场出现冲高回落的走势，受此影响，可转债价格同样出现大幅波动，但与三季度末相比，大部分可转债品种四季度均实现正收益。本基金四季度在债券配置上采取低久期策略，较好的规避了债券市场的系统性下跌，１２月份增加了对高票息企业债的配置比例，对可转债和新股继续采取较为积极的参与策略，四季度为本基金提供了正收益。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金Ａ级净值增长１．０２％，Ｃ级净值增长１．０３％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

２０１０年四季度债券市场的大幅下跌主要是受通胀超预期和流动性明显收紧的影响，这两个因素仍然是影响后续债券市场走势的关键。从通胀来看，短期内在政府强力的价格管制下，通胀预计会得到控制，ＣＰＩ继续大幅攀升的可能性较低，通胀中期内的走势则取决于劳动力成本、全球大宗商品走势和国内要素价格改革等因素，如果这些因素不明显超预期，２０１１年通胀前高后低的可能性较大，本管理人对此将密切关注。从流动性来看，过了年关以后，２０１１年一季度流动性环境比２０１０年四季度会有所好转，但考虑到央行通过数量手段调控流动性、进而控制信贷投放的政策导向较为明确，因此流动性改善的程度也是相对有限的，本管理人对一季度的流动性环境持审慎乐观的态度。综合判断，经过去年四季度大幅下跌以后，债券市场的系统性风险已经阶段性释放，债券收益率将企稳并有望小幅回落，一季度市场可能存在一定的投资机会，对此本管理人将积极把握；此外，本基金将继续持有具备长期投资价值的可转债的品种，并积极关注新发可转债的投资机会，同时在做好基本面分析的基础上审慎参与新股的申购，争取为持有人创造持续稳定的收益。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准汇添富增强收益债券型证券投资基金募集的文件；

２、《汇添富增强收益债券型证券投资基金基金合同》；

３、《汇添富增强收益债券型证券投资基金托管协议》；

４、基金管理人业务资格批件、营业执照；

５、报告期内汇添富增强收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

６、中国证监会要求的其他文件。

７．２ 存放地点

上海市富城路９９号震旦国际大楼２１楼 汇添富基金管理有限公司

７．３ 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站ｗｗｗ．９９ｆｕｎｄ．ｃｏｍ查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：４００－８８８－９９１８查询相关信息。

汇添富基金管理有限公司

２０１１年１月２１日

基金简称：	汇添富增强收益债券
交易代码：	５１９０７８
基金运作方式：	契约型开放式
基金合同生效日：	２００８年３月６日
报告期末基金份额总额：	１，７８７，３６５，９１４．９１ 份
投资目标：	在严格控制投资风险的基础上，主要投资于债券等固定收益类品种和其他低风险品种，力求为基金份额持有人谋求持续稳定的投资收益。
投资策略：	类属资产配置由本基金管理人根据宏观经济分析、债券基准收益率研究、不同类别债券利差水平研究，判断不同类别债券类属的相对投资价值，并确定不同债券类属在组合资产中的配置比例。
业绩比较基准：	中债总指数。
风险收益特征：	本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人：	汇添富基金管理有限公司
基金托管人：	中国工商银行股份有限公司
下属两级基金简称：	汇添富增强收益债券Ａ	汇添富增强收益债券Ｃ
下属两级交易代码：	５１９０７８	４７００７８
下属两级基金报告期末份额总额：	１，７５６，３１７，８８６．０７ 份	３１，０４８，０２８．８４ 份

主要财务指标	报告期（ ２０１０年１０月１日 － ２０１０年１２月３１日 ）
	汇添富增强收益债券Ａ	汇添富增强收益债券Ｃ
１．本期已实现收益	５５，５８６，７６５．９１	２，９６８，６４８．７８
２．本期利润	２４，１７６，８７３．５３	８，３０８，１８９．５９
３．加权平均基金份额本期利润	０．０１２８	０．０５７１
４．期末基金资产净值	１，９１１，７３２，７９３．５２	３３，６３５，６９２．０３
５．期末基金份额净值	１．０８８	１．０８３

阶段	净值增长率（１）	净值增长率标准差（２）	业绩比较基准收益率（３）	业绩比较基准收益率标准差（４）	（１）－（３）	（２）－（４）
过去三个月	１．０２％	０．３１％	－２．９８％	０．１５％	４．００％	０．１６％

阶段	净值增长率（１）	净值增长率标准差（２）	业绩比较基准收益率（３）	业绩比较基准收益率标准差（４）	（１）－（３）	（２）－（４）
过去三个月	１．０３％	０．３１％	－２．９８％	０．１５％	４．０１％	０．１６％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王珏池	本基金的基金经理，汇添富货币市场基金的基金经理。	２００８年３月６日	－	１６年	国籍：中国。学历：澳门科技大学管理学硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任申银万国证券股份有限公司固定收益总部投资部经理。２００５年４月加入汇添富基金管理有限公司任交易主管，２００６年３月２３日至今任汇添富货币市场基金的基金经理、２００８年３月６日至今任汇添富增强收益债券型证券投资基金的基金经理。
陆文磊	本基金的基金经理，汇添富货币市场基金的基金经理。	２００８年３月６日	－	８年	国籍：中国。学历：华东师范大学金融学博士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任上海申银万国证券研究所有限公司高级分析师。２００７年８月加入汇添富基金管理有限公司，任固定收益高级经理，２００８年３月６日至今任汇添富增强收益债券型证券投资基金的基金经理，２００９年１月２１日至今任汇添富货币市场基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２２５，０３９，６１４．７８	１１．５６
	其中：股票	２２５，０３９，６１４．７８	１１．５６
２	固定收益投资	１，６４０，５８２，９４２．８８	８４．２４
	其中：债券	１，６４０，５８２，９４２．８８	８４．２４
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	５１，８０３，８６５．９５	２．６６
６	其他资产	３０，１１４，２００．６２	１．５５
７	合计	１，９４７，５４０，６２４．２３	１００．００

序号	行业类别		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
Ａ		农、林、牧、渔业		３，３５２，６８０．３０		０．１７
Ｂ		采掘业		－		－
Ｃ		制造业		１２７，６５９，７３５．３７		６．５６
Ｃ０		食品、饮料		４，０４８，５８４．６５		０．２１
Ｃ１		纺织、服装、皮毛		－		－
Ｃ２		木材、家具		－		－
Ｃ３		造纸、印刷		－		－
Ｃ４		石油、化学、塑胶、塑料		７，０５５，８５１．５０		０．３６
Ｃ５		电子		３４，９１５，２８４．１６		１．７９
Ｃ６		金属、非金属		－		－
Ｃ７		机械、设备、仪表		７２，２９１，３９６．８４		３．７２
Ｃ８		医药、生物制品		９，３４８，６１８．２２		０．４８
Ｃ９９		其他制造业		－		－
Ｄ		电力、煤气及水的生产和供应业		－		－
Ｅ		建筑业		－		－
Ｆ		交通运输、仓储业		６９，７７５，５３０．２４		３．５９
Ｇ		信息技术业		３，７８０，５２０．６０		０．１９
Ｈ		批发和零售贸易		４，５３２，９６２．１２		０．２３
Ｉ		金融、保险业		１２，７４９，３８１．７６		０．６６
Ｊ		房地产业		－		－
Ｋ		社会服务业		２，０９６，８５１．３５		０．１１
Ｌ		传播与文化产业		１，０９１，９５３．０４		０．０６
Ｍ		综合类		－		－
		合计		２２５，０３９，６１４．７８		１１．５７

序号	股票代码		股票名称		数量（股）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１		６０１０１８		宁波港		２２，３６３，９５２		６９，７７５，５３０．２４		３．５９
２		００２５２３		天桥起重		１，６００，０００		３３，８４０，０００．００		１．７４
３		００２５０６		超日太阳		３２７，５８０		１４，５８０，５８５．８０		０．７５
４		６０１７１７		郑煤机		３１９，０８８		１３，５３５，７１２．９６		０．７０
５		６０１２８８		农业银行		４，７５７，２３２		１２，７４９，３８１．７６		０．６６
６		３００１１８		东方日升		１８４，８６８		１１，２２１，４８７．６０		０．５８
７		００２４９７		雅化集团		１６６，８０５		７，０５５，８５１．５０		０．３６
８		３００１０５		龙源技术		４３，１７９		５，２６３，５２０．１０		０．２７
９		００２４９８		汉缆股份		１１１，７３１		５，０１３，３６９．９７		０．２６
１０		３００１２４		汇川技术		３３，１４９		４，６３６，８８２．１２		０．２４

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１５９，７９８，０００．００	８．２１
２	央行票据	２１７，８５７，０００．００	１１．２０
３	金融债券	１８８，３８２，０００．００	９．６８
	其中：政策性金融债	１８８，３８２，０００．００	９．６８
４	企业债券	７１９，１４４，０３０．６７	３６．９７
５	企业短期融资券	７９，７８８，０００．００	４．１０
６	可转债	２７５，６１３，９１２．２１	１４．１７
７	其他	－	－
８	合计	１，６４０，５８２，９４２．８８	８４．３３

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	１，３８４，６２０	１５２，１１４，３５３．２０	７．８２
２	０９０３１０	０９进出１０	１，１００，０００	１０８，６２５，０００．００	５．５８
３	０１９０１１	１０国债１１	１，０００，０００	９９，８４０，０００．００	５．１３
４	１１０００３	新钢转债	７９４，５６０	９１，５５７，１４８．８０	４．７１
５	０１９０２１	１０国债２１	６００，０００	５９，９５８，０００．００	３．０８

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２５０，０００．００
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２０，４１３，３８７．８４
５	应收申购款	９，４５０，８１２．７８
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３０，１１４，２００．６２

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	１５２，１１４，３５３．２０	７．８２
２	１１０００３	新钢转债	９１，５５７，１４８．８０	４．７１
３	１１０００７	博汇转债	４，２４９，５４５．６０	０．２２

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	００２５２３	天桥起重	３３，８４０，０００．００	１．７４	网下新股锁定期
２	００２５０６	超日太阳	１４，５８０，５８５．８０	０．７５	网下新股锁定期
３	００２４９７	雅化集团	７，０５５，８５１．５０	０．３６	网下新股锁定期
４	００２４９８	汉缆股份	５，０１３，３６９．９７	０．２６	网下新股锁定期

项目	汇添富增强收益债券Ａ	汇添富增强收益债券Ｃ
本报告期期初基金份额总额	１，９８８，６８１，８１７．７２	２６７，７６８，４０８．７９
本报告期基金总申购份额	２７７，１０７，１７１．９２	２１１，６６７，２７１．３７
减：本报告期基金总赎回份额	５０９，４７１，１０３．５７	４４８，３８７，６５１．３２
本报告期期末基金份额总额	１，７５６，３１７，８８６．０７	３１，０４８，０２８．８４