２０１０年１２月３１日

基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： ２０１１年１月２１日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华宝兴业行业精选股票型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２００７年６月１４日至２０１０年１２月３１日）

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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２００７年１２月１４日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。

本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１０年第四季度，国内加息周期启动，市场对于流动性收缩的预期升温。政府投资热度不减，保障房、高铁建设规划如火如荼。海外，美国第二轮量化宽松超出市场预期，大宗商品应声而起。受此影响，国内证券市场沪深指数宽幅震荡。中小板股票在大幅上涨后呈现回调压力，资源品板块相对表现突出，而以房地产煤炭机械等为代表的大市值股票历经深度调整后，整体估值中枢有所上移。

与之对应的，本基金整体仓位先升后降。在行业配置调整上，适度增持了周期性板块以及资源品，减持了部分稳定增长类板块。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本基金第四季度单位净值的增长率为５．４１％ ，落后比较基准沪深３００ 指数涨幅（６．５６％）１．１５％。

４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

２０１１年宏观经济既无高增长之喜也无二次探底之忧，不确定性来自通胀压力以及由此带来的政策紧缩压力会否超预期，流动性整体偏紧。我们判断年初市场调整仍未结束，在一季度我们将保持较谨慎的投资态度，等待市场底部的到来。在行业配置上，我们认为１１年市场机会将更加均衡，消费、成长性确定的小股票、传统行业都有机会。具体在一季度，消费、成长股由于涨幅巨大，面临获利回吐，但长期向好的基本面不变；部分传统行业的板块在一季度可能取得一定的超额收益。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

５．８．２ 本基金股票投资的主要对象是增长前景良好或周期复苏的行业和企业，基金管理人建立有基金股票备选库。本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金在报告期末未持有处于转股期的可转换债券．

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金合同；

华宝兴业行业精选股票型证券投资基金招募说明书；

华宝兴业行业精选股票型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

７．２ 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

７．３ 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

二〇一一年一月二十一日

基金简称	华宝兴业行业精选股票
基金主代码	２４００１０
交易代码	２４００１０
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００７年６月１４日
报告期末基金份额总额	１４，５２６，１２６，５５７．２６份
投资目标	把握行业发展趋势和市场运行趋势，精选增长前景良好或周期复苏的行业和企业，在控制风险的前提下，追求基金净值的稳定增长和基金资产的长期增值。
投资策略	本基金将通过分析宏观经济、产业政策和行业景气程度，精选发展前景良好或景气程度向好的行业，通过行业估值模型与波特五力分析，加强对有吸引力行业的配置。在行业配置比例确定后， 本基金将对基金管理人股票库相关精选行业的股票运用定量指标筛选排名靠前的股票，并进行定性分析，确定最终投资组合。
业绩比较基准	沪深３００ 指数收益率。
风险收益特征	本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的品种。
基金管理人	华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１０年１０月１日－２０１０年１２月３１日）
１．本期已实现收益	９８１，５５７，６９０．３０
２．本期利润	７６１，９１９，５９３．９２
３．加权平均基金份额本期利润	０．０５２８
４．期末基金资产净值	１４，４７３，５０９，０２２．７３
５．期末基金份额净值	０．９９６４

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去３个月	５．４１％	１．６５％	６．５６％	１．７７％	－１．１５％	－０．１２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
任志强	公司副总经理、投资总监、本基金基金经理	２００７－９－７	－	１３年	硕士。１９９５年３月至１９９７年３月就职于上海市外高桥保税区开发（控股）公司期货部；１９９７年４月至１９９９年２月任职于中国南方证券有限公司，从事证券研究工作。１９９９年３月至２００６年１０月在华宝信托投资有限责任公司工作，曾担任研究员、研发中心总经理助理、研发中心总经理、投资管理部总经理、公司总裁助理、公司董事会秘书等职务。２００６年１０月至２００７年８月任华宝证券经纪有限公司董事、副总经理。２００７年８月加入华宝兴业基金管理有限公司，任投资总监，２００７年９月至今兼任华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理，２００９年６月任命为公司副总经理。
蒋宁	本基金基金经理	２０１０－７－３	－	１５年	硕士。１９９５年至１９９６年任职于上海万国证券公司证券投资总部从事证券研究工作，１９９６年至２０１０年３月任职于申银万国证券公司证券投资及金融衍生品总部从事证券投资、研究工作。２０１０年４月加入华宝兴业基金管理有限公司任华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理助理，２０１０年７月至今任华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理。
李靖	本基金基金经理	２０１０－９－４	－	１０年	博士。１９９９年至２０００年任和君创业投资有限公司研究员，２０００年至２０１０年在光大证券有限公司先后任行业研究员、策略研究员、投资经理和定向理财部副总经理的职务。２０１０年７月加入华宝兴业基金管理有限公司任华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理助理，２０１０年９月至今任华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１２，２００，１４２，４３４．３２	８３．９４
	其中：股票	１２，２００，１４２，４３４．３２	８３．９４
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２，１６２，６１７，５４７．４９	１４．８８
６	其他资产	１７１，５５２，１２７．５４	１．１８
７	合计	１４，５３４，３１２，１０９．３５	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１５３，４１５，３６２．８４	１．０６
Ｂ	采掘业	５２０，０４７，８７８．７０	３．５９
Ｃ	制造业	６，６０１，０６５，５６１．８３	４５．６１
Ｃ０	食品、饮料	１，７０４，１７１，１３４．０７	１１．７７
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	１９６，７５５，０００．００	１．３６
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	３４６，９９６，１１６．６４	２．４０
Ｃ５	电子	５４９，６７１，０９９．７１	３．８０
Ｃ６	金属、非金属	４４２，９０５，２２６．９３	３．０６
Ｃ７	机械、设备、仪表	２，４９３，４７９，２７７．７８	１７．２３
Ｃ８	医药、生物制品	７９４，２３５，７６６．２５	５．４９
Ｃ９９	其他制造业	７２，８５１，９４０．４５	０．５０
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	２４，８９２，９７０．１０	０．１７
Ｅ	建筑业	１，３０９，２５５，１３９．１４	９．０５
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	８３９，０１０，０８０．０６	５．８０
Ｈ	批发和零售贸易	３８９，９７２，５７１．９３	２．６９
Ｉ	金融、保险业	１，３２２，４０１，７０３．７０	９．１４
Ｊ	房地产业	５３９，１２８，５５６．２８	３．７２
Ｋ	社会服务业	２９２，６５９，０３５．０５	２．０２
Ｌ	传播与文化产业	１５６，３２５，３７９．７０	１．０８
Ｍ	综合类	５１，９６８，１９４．９９	０．３６
	合计	１２，２００，１４２，４３４．３２	８４．２９

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	１９，６９９，７７０	１，１０６，３３９，０８３．２０	７．６４
２	６０００３１	三一重工	３２，４９９，６３２	７０２，９６７，０４０．１６	４．８６
３	００２３０４	洋河股份	２，７６８，２８３	６２０，０９５，３９２．００	４．２８
４	００２０８１	金 螳 螂	６，２８８，１３４	４３２，４９７，８５６．５２	２．９９
５	００２３７５	亚厦股份	４，６３６，２７４	４２６，４４４，４８２．５２	２．９５
６	６０１７６６	中国南车	５１，９１６，６０４	３９１，９７０，３６０．２０	２．７１
７	０００８００	一汽轿车	２３，４２９，２９７	３７６，０４０，２１６．８５	２．６０
８	６０００５０	中国联通	５１，１００，８３９	２７３，３８９，４８８．６５	１．８９
９	６００８８７	伊利股份	７，０５１，２５４	２６９，７８０，９７８．０４	１．８６
１０	６００５１９	贵州茅台	１，４０２，８８７	２５８，０１８，９７７．０４	１．７８

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	５，６８４，３６２．４３
２	应收证券清算款	１６４，６１０，６６１．２２
３	应收股利	－
４	应收利息	４２３，７６７．８３
５	应收申购款	８３３，３３６．０６
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１７１，５５２，１２７．５４

本报告期期初基金份额总额	１４，７７９，６３２，４８６．８３
本报告期基金总申购份额	１，０２４，８１５，２５３．５６
减：本报告期基金总赎回份额	１，２７８，３２１，１８３．１３
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）	－
本报告期期末基金份额总额	１４，５２６，１２６，５５７．２６