２０１０年１２月３１日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一一年一月二十一日

§１重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。

§２基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金未规定业绩比较基准。

３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏成长证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００１年１２月１８日至２０１０年１２月３１日）

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注：本基金未规定业绩比较基准。

§４管理人报告

４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３公平交易专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

４．３．３异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

４季度，整体市场受国内外政策因素的影响比较显著。前期由于美国二次定量宽松，热钱流入趋势明显，周期股出现了阶段性的行情；中期，随着ＣＰＩ数据的发布，国内通胀率显著超出预期，投资者开始担心政府出台紧缩性的政策，市场开始迅速调整；之后，国家持续出台控制通胀的政策，中央经济工作会议对２０１１年货币政策的定调也重归“稳健”，市场进入盘整期。在行业上，高端装备制造业、节能减排、环保、水利工程等代表２０１１年政策扶持方向的板块，以及供求关系较好的水泥等周期性行业表现良好，消费、医药、大盘蓝筹等表现一般，整体市场仍维持结构性行情。

本基金在报告期内维持均衡布局的策略，“自下而上”精选个股进行投资。在通胀数据超预期后大幅度降低股票仓位，较好地规避了市场大幅下跌的风险，并在盘整区附近重点增持了高端装备制造业、节能减排等股票，较好地把握住了此类板块１２月份的行情。但是，由于对美国二次定量宽松政策的影响估计不足，未能把握住１０月份周期股的阶段性行情。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１０年１２月３１日，本基金份额净值为１．１８６元，本报告期份额净值增长率为６．３７％，同期上证综指上涨５．７４％，深证成指上涨８．６３％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１１年１季度，我国仍然面临经济转型、通胀、房地产调控以及国际经济长期反复等形势。在复杂的外部环境下，国内经济仍然需要保持较高的增长率，这决定了政府可能会维持积极的财政政策，信贷供应总量不能太低。但同时，由于国内经济所处发展阶段的特点，经济面临资产价格和通胀的巨大压力，政府可能会在维持总量均衡的前提下，推动经济结构调整，引导社会资源由资产领域进入能促进经济长期增长的新兴产业领域。

就证券市场而言，在房地产调控和通胀形势明朗之前，预计２０１１年１季度仍将呈现宽幅震荡的走势；在国家持续出台的转型政策刺激下，受政策扶持的板块将获得一定的超额收益。

本基金将继续坚持合理估值的成长型投资理念，在投资上采取“远望”和“守拙”的策略，把目光放在中国经济中长期发展的角度去寻找投资对象，争取获得长期稳健回报。具体来看，２０１１年１季度，本基金将继续贯彻适度均衡配置和精选个股的策略，并重点关注以下三类投资机会：（１）高端装备制造业的投资机会，高端装备制造业是中国现阶段最现实的、可以在全球实现比较优势的战略新兴产业之一，能大幅提高整体经济的生产效率，提升国家长期竞争力，很有可能成为２０１１年国家财政重点支持的行业之一；（２）周期性行业中的成长性投资机会，虽然周期性行业整体面临资产泡沫和通胀的双重压力，但中国经济总量的增速仍然较高，因此周期性行业中供求改善的行业和其中的优质企业能保持较高的业绩增速；（３）积极关注其他具有长期增长潜力的行业中优质个股的投资机会，如军工、农田水利、环保、商业、医药等。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８投资组合报告附注

５．８．１ ２０１０年９月６日大族激光受到深交所通报批评。本基金投资该股票的决策程序符合相关法律法规的要求。

５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３其他各项资产构成

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５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

５．８．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６开放式基金份额变动

单位：份

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§７影响投资者决策的其他重要信息

７．１报告期内披露的主要事项

２０１０年１０月１３日发布华夏基金管理有限公司公告。

２０１０年１０月２２日发布华夏基金管理有限公司关于网上下单转账支付业务增加指定银行收款账户的公告。

２０１０年１０月２２日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。

２０１０年１１月４日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增华夏银行股份有限公司为代销机构的公告。

２０１０年１２月１０日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。

２０１０年１２月３１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加交通银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。

２０１０年１２月３１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加深圳发展银行基金申购及定期定额申购费率优惠活动的公告。

２０１０年１２月３１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。

７．２其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京和杭州设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ＥＴＦ基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

４季度，在市场冲高回落、大幅震荡的情况下，华夏基金加强风险控制，坚持稳健的投资风格，主动管理的股票型基金与混合型基金根据自身投资目标及投资策略，谨慎运作，整体上实现了正收益；固定收益类基金持续创造正回报；指数型基金继续紧密跟踪标的指数。

根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，２０１０年共有３０只基金净值增长率超过２０％，其中华夏基金旗下４只基金在列。在分类排名中，华夏优势股票在１６６只标准股票型基金中排名第３；华夏大盘精选混合在４３只偏股型基金（股票上限９５％）中排名第１；华夏策略混合在４０只灵活配置型基金（股票上限８０％）中排名第１。

在客户服务方面，４季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高服务质量：通过网上查询推出“账户分析”服务；延长在线客服人工服务时间，并提供系统自助答疑服务。

在践行企业社会责任方面，２０１０年１０月，华夏人慈善基金会组织实施了“爱在深秋，同舟共济”活动，由华夏基金员工志愿者组成的赈灾小组亲赴甘肃舟曲灾区，为８个村、４０２户、总计１０６１位灾民送上援助物资。同月，在“燃煤之基，寒冬暖玉”活动中，华夏人慈善基金会联合玉树教育局，捐赠２４万元采购优质燃煤２００吨，用于保障９所学校、总计１１２３９名学生和教职工的冬季取暖。

§８备查文件目录

８．１备查文件目录

８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；

８．１．２《华夏成长证券投资基金基金合同》；

８．１．３《华夏成长证券投资基金托管协议》；

８．１．４法律意见书；

８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

８．２存放地点

备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

８．３查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一一年一月二十一日

基金简称	华夏成长混合
基金主代码	０００００１
交易代码	０００００１	０００００２
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００１年１２月１８日
报告期末基金份额总额	８，９４６，５５２，５８２．１６份
投资目标	本基金属成长型基金，主要通过投资于具有良好成长性的上市公司的股票，在保持基金资产安全性和流动性的前提下，实现基金的长期资本增值。
投资策略	“追求成长性”和“研究创造价值”。
业绩比较基准	本基金无业绩比较基准。
风险收益特征	本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。
基金管理人	华夏基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１０年１０月１日－２０１０年１２月３１日）
１．本期已实现收益	５７１，３７６，８８４．４１
２．本期利润	６５０，６１９，６０８．９０
３．加权平均基金份额本期利润	０．０７２１
４．期末基金资产净值	１０，６０９，５４２，８６１．７０
５．期末基金份额净值	１．１８６

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	６．３７％	１．３３％	－	－	－	－

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
童汀	本基金的基金经理	２０１０－１－１６	－	９年	中国人民银行总行研究生部经济学硕士。曾任南方基金管理有限公司基金经理助理、策略研究员、行业研究员。２００７年加入华夏基金管理有限公司，历任兴和证券投资基金基金经理（２００７年４月１８日至２００９年１月１日期间）、华夏复兴股票型证券投资基金基金经理（２００７年９月１０日至２００９年１月１日期间）、华夏红利混合型证券投资基金基金经理（２００９年１月１日至２０１０年１月１６日期间）。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	７，４１５，３６１，８７９．６８	６９．１０
	其中：股票	７，４１５，３６１，８７９．６８	６９．１０
２	固定收益投资	２，１８９，３４２，２２３．４０	２０．４０
	其中：债券	２，１８９，３４２，２２３．４０	２０．４０
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１，０８３，４２５，３５８．８７	１０．１０
６	其他各项资产	４２，６５８，３００．９９	０．４０
７	合计	１０，７３０，７８７，７６２．９４	１００．００

序号	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	７４，９３７，５３８．７５	０．７１
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	４，７１４，２９６，０４３．９９	４４．４３
Ｃ０	食品、饮料	７１７，０１３，３８８．６４	６．７６
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１６３，１２２，６８３．１１	１．５４
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	４９０，９５９，０１２．００	４．６３
Ｃ５	电子	４４７，９９３，１４５．６０	４．２２
Ｃ６	金属、非金属	６５４，０４１，５４６．７２	６．１６
Ｃ７	机械、设备、仪表	２，１５８，１５１，１９５．７８	２０．３４
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	８３，０１５，０７２．１４	０．７８
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	９４，２３６，４２７．６４	０．８９
Ｅ	建筑业	１９４，７５１，０６５．５４	１．８４
Ｆ	交通运输、仓储业	７４１，７２１，３５９．６２	６．９９
Ｇ	信息技术业	３３３，３２２，２６４．０３	３．１４
Ｈ	批发和零售贸易	４７４，２９１，２５０．２２	４．４７
Ｉ	金融、保险业	２２４，６４０，０００．００	２．１２
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	２５３，３１９，６３２．２０	２．３９
Ｌ	传播与文化产业	２１０，３３６，４０７．５３	１．９８
Ｍ	综合类	９９，５０９，８９０．１６	０．９４
	合计	７，４１５，３６１，８７９．６８	６９．８９

序号		股票代码		股票名称		数量（股）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１	００２００８		大族激光		１９，９９９，６９４		４４７，９９３，１４５．６０		４．２２
２	６００８８７		伊利股份		１０，９３８，８５４		４１８，５２０，５５４．０４		３．９４
３	０００５８１		威孚高科		９，７６５，５２１		３６２，７８９，１０５．１５		３．４２
４	６００２２１		海南航空		３７，９２８，９２４		３４０，２２２，４４８．２８		３．２１
５	６００１２５		铁龙物流		２０，９２９，５１９		３０１，８０３，６６３．９８		２．８４
６	０００８７６		新 希 望		１４，２４７，８６８		２９８，４９２，８３４．６０		２．８１
７	６０１９８９		中国重工		２４，００６，９０２		２８３，０４１，３７４．５８		２．６７
８	６０１１０６		中国一重		４１，９９９，８１１		２４９，４７８，８７７．３４		２．３５
９	００００６１		农 产 品		１４，０９５，７１０		２４８，２２５，４５３．１０		２．３４
１０	６００４９８		烽火通信		５，８５９，５２５		２４２，３４９，９５４．００		２．２８

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	２２１，２７９，０００．００	２．０９
２	央行票据	４１７，４１９，０００．００	３．９３
３	金融债券	１０，０５７，０００．００	０．０９
	其中：政策性金融债	１０，０５７，０００．００	０．０９
４	企业债券	２５２，７２５，１３８．００	２．３８
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	１，２８７，８６２，０８５．４０	１２．１４
７	其他	－	－
８	合计	２，１８９，３４２，２２３．４０	２０．６４

序号		债券代码		债券名称		数量（张）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１	１１３００２		工行转债		７，０００，０００		８２６，９８０，０００．００		７．７９
２	１１３００１		中行转债		４，１８３，７３０		４５９，６２４，５７７．８０		４．３３
３	０８０１０１７		０８央行票据１７		１，７００，０００		１７０，２０４，０００．００		１．６０
４	１００１０２１		１０央行票据２１		１，５００，０００		１４６，７１５，０００．００		１．３８
５	０２００３３		１０贴债０７		１，１００，０００		１０８，３９４，０００．００		１．０２

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	４，２７０，２４２．２６
２	应收证券清算款	６，０１１，７１０．８０
３	应收股利	－
４	应收利息	２１，６３７，９４２．００
５	应收申购款	１０，７３８，４０５．９３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	４２，６５８，３００．９９

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	４５９，６２４，５７７．８０	４．３３

本报告期期初基金份额总额	９，３４３，０３９，３８２．９７
本报告期基金总申购份额	７６５，６２６，９５５．１０
减：本报告期基金总赎回份额	１，１６２，１１３，７５５．９１
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	８，９４６，５５２，５８２．１６