基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一一年一月二十一日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

交银施罗德蓝筹股票证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００７年８月８日至２０１０年１２月３１日）

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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至２０１０年１２月３１日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、５日内、１０日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本投资组合与公司旗下同属于中高风险投资风格的证券投资基金交银成长、交银先锋、交银主题及交银稳健之间的２０１０年第４季度业绩表现差异分别为－７．３３％、－５．７９％、－６．８１％、－８．２８％，业绩表现差异主要来源于不同基金经理投资风格、行业配置和选股策略上的不同。无不公平交易因素。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未发现异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１０年四季度，美国进一步放松流动性的情况下，国庆节后Ａ股市场周期性股票出现了较大幅度的反弹，煤炭、有色、机械、建筑建材等前期表现较差的行业整体涨幅较大，医药、食品饮料、商业、军工等前期涨幅较大的成长股表现落后。１１月份以后，市场整体出现了调整，特别是估值过高的股票调整幅度较大。报告期内，本基金基本保持仓位稳定，但周期股配置相对较低，组合表现受到一定影响。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至２０１０年１２月３１日，本基金份额净值为０．８３６７ 元，本报告期份额净值增长率为０．６３％，同期业绩比较基准增长率为３．８１％。

４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１１年一季度，市场维持震荡格局的可能性较大。从宏观层面来看，美国的消费和工业推动经济稳步复苏，但房地产市场和金融体系恢复缓慢，美联储仍然将尽力维持宽松货币政策，保证低利率，争取弱美元环境。国内市场，存量流动性依然充裕，保障房建设拉动投资增速，经济仍然会保持一个较高的增速。但最大的不确定性来自于通胀压力，２０１１年上半年的ＣＰＩ可能都会保持较高的水平，而劳动力成本上升等结构性因素有可能使通胀的情况比较复杂，通胀将较大地影响货币政策体现“稳健”，增量流动性不乐观。在市场盈利和估值水平都难以大幅上调的情况下，一季度的货币和宏观环境难以出现系统性牛市。基于以上判断，一季度，我们将保持仓位相对稳定。对于传统周期类行业，我们认为还是可能存在超跌反弹的机会，但形成趋势性机会的条件可能还不具备。在经济总体增速不低且二三线城市消费趋势升级的背景下，我们对大众消费品长线看好的观点不变，但会考虑估值和成长性的匹配。同时，新的十年周期刚开始，寻找新的经济增长动力的努力将会继续，新兴产业、技术创新、进口替代子行业等仍是我们重要的研究方向，自下而上精选低估值高成长的个股仍是重点。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

１、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额１９，０３４，７９７．８２份，占本基金期末总份额的０．１４％，报告期内未发生申购、赎回；

２、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

　２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准交银施罗德蓝筹股票证券投资基金募集的文件；

２、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金基金合同》；

３、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金招募说明书》；

４、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金托管协议》；

５、关于募集交银施罗德蓝筹股票证券投资基金之法律意见书；

６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

７、基金托管人业务资格批件、营业执照；

８、报告期内交银施罗德蓝筹股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

７．２ 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。

７．３ 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（ｗｗｗ．ｊｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。

基金简称	交银蓝筹股票
基金主代码	５１９６９４
交易代码	５１９６９４（前端）	５１９６９５（后端）
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００７年８月８日
报告期末基金份额总额	１３，４９９，２９７，９５７．３６份
投资目标	本基金为一只蓝筹股票基金，主要通过投资于业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红稳定的蓝筹上市公司股票，在有效控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，追求在稳定分红的基础上实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略	本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，通过优选业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红稳定的蓝筹上市公司股票进行投资，以谋求基金资产的长期稳定增长。
业绩比较基准	７５％×中证１００指数＋２５％×中信全债指数
风险收益特征	本基金是一只股票型基金，以优质蓝筹股为主要投资对象，属于证券投资基金中较高预期收益和较高风险的品种，本基金的风险与预期收益都要高于混合型基金和债券型基金。
基金管理人	交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１０年１０月１日－２０１０年１２月３１日）
１．本期已实现收益	８４３，７８７，３７９．８４
２．本期利润	１２０，０４４，９８７．２４
３．加权平均基金份额本期利润	０．００８６
４．期末基金资产净值	１１，２９４，２１７，２１３．９４
５．期末基金份额净值	０．８３６７

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．６３％	１．６９％	３．８１％	１．３４％	－３．１８％	０．３５％
自基金合同生效起至今	－１５．１７％	１．６７％	－２８．２１％	１．７１％	１３．０４％	－０．０４％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张媚钗	本基金的基金经理	２０１０－６－４	－	８年	张媚钗女士，中国国籍。经济学硕士。历任申银万国证券研究所研究员。２００５年加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任投资研究部研究员、基金经理助理和专户投资经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	９，４７９，４７１，２０７．５２	８３．６３
	其中：股票	９，４７９，４７１，２０７．５２	８３．６３
２	固定收益投资	５９６，８５３，５４２．００	５．２７
	其中：债券	５９６，８５３，５４２．００	５．２７
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	４２６，６９２，８４０．０４	３．７６
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	７５８，４６９，１９７．９６	６．６９
６	其他各项资产	７３，９６７，９１６．２７	０．６５
７	合计	１１，３３５，４５４，７０３．７９	１００．００

序号	行业类别		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
Ａ		农、林、牧、渔业		２２４，３２０，２４５．４８		１．９９
Ｂ		采掘业		３６７，２９６，８６３．５２		３．２５
Ｃ		制造业		５，５３８，２８０，０５８．２３		４９．０４
Ｃ０		食品、饮料		８４１，０８９，４１１．８９		７．４５
Ｃ１		纺织、服装、皮毛		１６８，９３４，５５９．６８		１．５０
Ｃ２		木材、家具		－		－
Ｃ３		造纸、印刷		５０，３６６，０５４．６０		０．４５
Ｃ４		石油、化学、塑胶、塑料		３９１，３５９，９１７．５０		３．４７
Ｃ５		电子		８６０，６６０，２０９．８３		７．６２
Ｃ６		金属、非金属		１，０４４，８０４，２８２．７２		９．２５
Ｃ７		机械、设备、仪表		１，０４８，５６５，８３２．３２		９．２８
Ｃ８		医药、生物制品		１，１３２，４９９，７８９．６９		１０．０３
Ｃ９９		其他制造业		－		－
Ｄ		电力、煤气及水的生产和供应业		－		－
Ｅ		建筑业		２１７，３２７，６７６．５８		１．９２
Ｆ		交通运输、仓储业		１００，７１５，２２１．０４		０．８９
Ｇ		信息技术业		５２９，３７６，５３９．３３		４．６９
Ｈ		批发和零售贸易		１，０８１，８７６，３８１．７７		９．５８
Ｉ		金融、保险业		１，１００，９３０，６００．９６		９．７５
Ｊ		房地产业		－		－
Ｋ		社会服务业		１２６，８１０，８１４．９８		１．１２
Ｌ		传播与文化产业		４６，８９３，７０７．２６		０．４２
Ｍ		综合类		１４５，６４３，０９８．３７		１．２９
		合计		９，４７９，４７１，２０７．５２		８３．９３

序号	股票代码		股票名称		数量（股）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１		６０１３１８		中国平安		１０，００１，４５０		５６１，６８１，４３２．００		４．９７
２		６００５８５		海螺水泥		１２，２９９，９１８		３６５，０６１，５６６．２４		３．２３
３		００２１２９		中环股份		１２，４２４，０３３		３４７，００３，２４１．６９		３．０７
４		０００８５８		五 粮 液		９，９００，３５２		３４２，８４９，１８９．７６		３．０４
５		６０００１６		民生银行		６４，９９９，９４３		３２６，２９９，７１３．８６		２．８９
６		００２０２４		苏宁电器		２１，２０８，１９９		２７７，８２７，４０６．９０		２．４６
７		００２００７		华兰生物		５，１９９，７５１		２５１，６１５，９５０．８９		２．２３
８		００２２０２		金风科技		１０，８４９，４３４		２４１，９４２，３７８．２０		２．１４
９		６００５１１		国药股份		９，４９９，９６２		２３５，５９９，０５７．６０		２．０９
１０		６００５１８		康美药业		１１，５１４，９９７		２２６，９６０，５９０．８７		２．０１

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	３４６，２２５，０００．００	３．０７
３	金融债券	２２０，４５０，０００．００	１．９５
	其中：政策性金融债	２００，０６０，０００．００	１．７７
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	３０，１７８，５４２．００	０．２７
７	其他	－	－
８	合计	５９６，８５３，５４２．００	５．２８

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０８０１０５３	０８央行票据５３	２，０００，０００	２００，８６０，０００．００	１．７８
２	０６０２０８	０６国开０８	２，０００，０００	２００，０６０，０００．００	１．７７
３	１００１０８７	１０央行票据８７	１，５００，０００	１４５，３６５，０００．００	１．２９
４	１１３００１	中行转债	２７４，７００	３０，１７８，５４２．００	０．２７
５	０８１６０１	０８深发债	２００，０００	２０，３９０，０００．００	０．１８

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	６，９７２，２５２．７７
２	应收证券清算款	５８，０７４，５４７．５２
３	应收股利	－
４	应收利息	８，５３３，４３３．２７
５	应收申购款	３８７，６８２．７１
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	７３，９６７，９１６．２７

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	３０，１７８，５４２．００	０．２７

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００５１８	康美药业	２２６，９６０，５９０．８７	２．０１	配股发行

本报告期期初基金份额总额	１４，６６１，０５８，３６６．８２
本报告期基金总申购份额	４３，６４４，６８９．１６
减：本报告期基金总赎回份额	１，２０５，４０５，０９８．６２
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１３，４９９，２９７，９５７．３６