华融证券

　李振宇

　古越龙山（600059）

　公司2010年前三季度实现销售收入7.4亿元，同比上升50.8%，净利润同比增长78.6%，每股收益0.129。其中三季度销售收入和同比增速分别达到52.4%和376.2%，超出市场预期。公司公告“自10月26日起将上调太雕坛装酒产品的价格，提价幅度约为12%；太雕瓶装酒(包括礼盒酒)上调约6%”,两款产品在公司销售占比并不高,但体现出对股价的积极态度。预计2010-2011年市盈率分别73.9倍和72.4倍，在定向增发解禁前，建议投资者持续关注其交易性机会。

　公司是全国最大的阿胶生产企业，阿胶年产量、出口量分别占全国的75%和95%以上，掌握全国90%的驴皮资源。公司制作技艺被国务院列入国家首批非物质文化遗产扩展项目名录。生产的阿胶、复方阿胶浆、安宫止血颗粒、重组人红细胞生成素、龟甲胶、鹿角胶共六个产品进入《国家基本医疗保险和工伤保险药品目录》。公司产品研发能力强，特别是中药品牌。投资者可中线关注。