§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

１．２ 全体董事均出席董事会。

１．３ 本季度财务报告未经审计。

１．４ 公司董事长李开民先生、总裁宋黎定先生、主管会计工作负责人王黎女士及会计机构负责人姚屹峰女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

单位：人民币元

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年期末增减
总资产	４，００６，８９５，１２０．０１	３，５７８，８９５，９０８．０５	１１．９６％
归属于上市公司股东的权益	１，７２２，５３７，５９４．１５	１，６３４，８２１，１２８．５４	５．３７％
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	２．４４	２．３２	增加０．１２元／股
	年初至报告期期末		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额	－３７１，４４１，９３０．７０		－
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．５３		－
	报告期 （７－９月）	年初至报告期末 （１－９月）	本报告期比上年同期增减 （７－９月）
归属于上市公司股东的净利润	３３，９２９，６０８．９４	１１７，４３０，５２９．７３	－２１．４７％
基本每股收益（元／股）	０．０５	０．１７	减少０．０１元／股
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．０５	０．１６	减少０．０２元／股
稀释每股收益（元／股）	０．０５	０．１７	减少０．０１元／股
加权平均净资产收益率（％）	２．０３	７．０２	减少０．８３个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	２．００	６．８５	减少０．９５个百分点

说明：

１、报告期内，子公司深圳航天东方红海特卫星有限公司（简称：东方红海特）发生同一控制下的企业合并，收购深圳电子技术研究设计所经营性资产及其所持有的汕头高新区航宇电子技术有限公司（简称：航宇公司）１００％股权，根据企业会计准则，相应模拟调整公司比较报表各期数据。

２、公司于２０１０年４月实施２００９年年度利润分配及资本公积转增股本方案，公司以资本公积每１０股转增１０股，增加股本３５，２５３．８０万元，变更后股本为７０，５０７．６０万元。根据《企业会计准则第３４号－每股收益》应用指南的规定，公司派发股票股利应按照调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益，公司按此要求调整了各列报期间的每股收益、每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额。

单位：人民币元

非经常性损益项目	金 额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	－２７０，５０９．３６
计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	３，４８５，０００．００
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	－１０２，９５９．５４
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	３５５，６９８．２９
非经常性损益合计	３，４６７，２２９．３９
减：所得税影响	５５１，２１７．７５
减：归属于少数股东非经常性损益净额	７０，５６２．４９
归属于上市公司股东非经常性损益净额	２，８４５，４４９．１５

２．２ 报告期末股东总人数及前十名流通股股东持股表

报告期末股东总数	７２，９８６户
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量（股）	种类
中国旅游商贸服务总公司	１９，３５９，７１０	人民币普通股
中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投资基金	１３，９６５，６１７	人民币普通股
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金	１３，６２２，３８８	人民币普通股
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金	９，３２９，７８５	人民币普通股
新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－０１８Ｌ－ＦＨ００１沪	７，４２７，５７２	人民币普通股
国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司	６，９５６，０００	人民币普通股
中国建设银行－海富通风格优势股票型证券投资基金	５，０００，０００	人民币普通股
中国农业银行股份有限公司－工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金	４，０１８，２６７	人民币普通股
华夏银行股份有限公司－东吴行业轮动股票型证券投资基金	３，６７９，９７７	人民币普通股
中国银行－嘉实增长开放式证券投资基金	３，６００，０００	人民币普通股

§３ 重要事项

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅变动情况及原因

√适用 □不适用

单位：人民币元

大幅变动的主要 利润表项目	２０１０年１－９月	２００９年１－９月	增减金额	增减比例
营业收入	１，６６９，３３５，４６９．９２	１，４３８，７４３，９７９．４３	２３０，５９１，４９０．４９	１６．０３％
营业成本	１，４０６，１７５，４１１．１１	１，２０６，８４１，１８５．００	１９９，３３４，２２６．１１	１６．５２％
营业税金及附加	８，８３７，６７８．７５	４，１１３，６７６．０８	４，７２４，００２．６７	１１４．８４％
财务费用	－１３，８２６，４２０．８７	－９，３８９，３７０．２９	－４，４３７，０５０．５８	－
归属于上市公司股东的净利润	１１７，４３０，５２９．７３	１１１，７８４，７５５．９３	５，６４５，７７３．８０	５．０５％

大幅变动的主要 资产负债表项目	２０１０年９月３０日	２００９年１２月３１日	增减金额	增减比例
应收账款	１，３５２，４９１，５９９．２５	６０９，８０５，３５４．２３	７４２，６８６，２４５．０２	１２１．７９％
预付款项	２４１，８３６，０１７．０５	１１９，５４０，２９１．１８	１２２，２９５，７２５．８７	１０２．３１％
在建工程	１１０，８１７，５４６．４５	７３，７４８，５４１．９４	３７，０６９，００４．５１	５０．２６％
开发支出	３０，２９８，３０１．４８	２０，８４２，２１４．６０	９，４５６，０８６．８８	４５．３７％
应付账款	１，７５６，０６２，８９２．０９	１，１３３，６０６，２０１．３７	６２２，４５６，６９０．７２	５４．９１％
预收款项	１８３，６２９，３９３．８５	５５６，３６８，２２１．２６	－３７２，７３８，８２７．４１	－６６．９９％
应交税费	３７，２３１，０７６．７０	２４，９８８，９１６．７７	１２，２４２，１５９．９３	４８．９９％
股本	７０５，０７５，９８０．００	３５２，５３７，９９０．００	３５２，５３７，９９０．００	１００．００％
资本公积	４４６，２１７，３７７．２２	８１０，６３８，０７４．６９	－３６４，４２０，６９７．４７	－４４．９５％
大幅变动的主要 现金流量表项目	２０１０年１－９月	２００９年１－９月	增减金额	增减比例
经营活动产生的现金流量净额	－３７１，４４１，９３０．７０	－３６１，４９１，８１５．９２	－９，９５０，１１４．７８	－
投资活动产生的现金流量净额	－１４９，９５４，７８４．１０	－７４，７８６，４０６．２６	－７５，１６８，３７７．８４	－
筹资活动产生的现金流量净额	１２０，３９０，５６９．１２	１６，６４１，９３２．３０	１０３，７４８，６３６．８２	６２３．４２％

（１）在市场竞争日益加剧的背景下，公司的卫星研制和卫星应用业务均面临巨大挑战。１－９月，公司生产研制工作正常开展，卫星研制和卫星应用业务规模有所扩大，营业收入、营业成本同比增长。７－９月，由于公司卫星研制业务本期按完工进度可确认收入减少，公司营业收入、营业成本、归属于上市公司股东的净利润同比减少。

（２）营业税金及附加增加，主要原因是卫星应用技术开发与服务类业务增加，计征营业税的收入增加。

（３）利息收入增加，主要原因是２０１０年１－９月存款额高于上年同期。

（４）应收账款增加，主要原因是公司卫星研制和部分卫星应用业务处于成长期，装备产品比重较大，按照行业特点，装备类产品到款进度滞后于完工进度，因此形成应收账款金额较大。公司大额应收账款单位多为政府和特定用户，风险相对可控。

（５）预付款项增加，主要原因是公司卫星研制和卫星应用业务规模扩大，预付的材料及外协款增加。

（６）在建工程增加，主要原因是募集资金投资项目西安产业园二期工程建设。

（７）开发支出增加，主要原因是子公司募集资金项目开发投入。

（８）应付账款增长，主要原因是公司卫星研制和卫星应用业务装备类产品的外协合同款支付与到款特点一致，因此与应收账款相应，应付账款金额较大，增长较快，预计年末应付账款将低于本期末。

（９）预收款项减少，主要原因是２０１０年１－９月按完工进度确认收入结转预收账款。

（１０）应交税费增加，主要原因是公司计提的企业所得税尚未缴纳。

（１１）股本增加、资本公积减少的主要原因：２０１０年４月公司实施２００９年年度资本公积转增股本方案，以公司２００９年末总股本３５２，５３７，９９０股为基数，向全体股东以资本公积每１０股转增１０股。

（１２）投资活动现金净流出增加，主要原因是公司出资设立东方蓝天钛金科技有限公司（简称：钛金公司）支付第一期投资款４，８００万元；子公司东方红海特收购深圳电子技术研究设计所经营性资产及航宇公司股权，支付价款１，２０９．４５万元。

（１３）筹资活动产生的现金流量净额增加，主要原因是公司于２０１０年１月设立天津恒电空间电源有限公司（简称：天津恒电），并将其纳入合并范围，该公司注册资本１．４亿元。其中，公司于２００９年１２月支付的投资款７，０００万元上年体现为投资活动的现金流出，本期合并天津恒电后体现为筹资活动的现金流入；同时，２０１０年１月天津恒电收到另一方股东天津电源研究所出资款７，０００万元。另外，２０１０年４月，公司分配股利现金流出１，７６２．６９万元。

３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

１、２００７年配股募集资金使用情况

（１）公司于２０１０年８月１６日召开的第五届董事会第十三次会议审议通过了《关于将剩余募集资金变更为永久补充流动资金的议案》，将截至２０１０年６月３０日尚未决策使用的募集资金３，８２７．１７万元（含利息收入１，３１１．１９万元，占募集资金净额的比例为３．２４％）以及随后产生的利息收入变更为永久补充流动资金，以促进募集资金的有效利用。此事项已于９月８日经公司２０１０年第一次临时股东大会审议通过。报告期内，该笔募集资金已转入公司自有资金账户。

剩余募集资金用途变更具体情况详见刊登在上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ及《中国证券报》上的《中国东方红卫星股份有限公司关于将剩余募集资金变更为永久补充流动资金的公告》。

（２）公司于２００９年４月２３日召开的第五届董事会第五次会议审议通过了《关于向航天恒星科技有限公司增资的议案》，同意以增资的方式向航天恒星科技有限公司拨付募集资金３，３３０万元，用于部分卫星应用重点领域建设类项目的实施。根据项目进度，公司于２０１０年９月拨付增资款项２，０００万元。

２、其他重大事项进展情况

（１）公司于２０１０年２月８日召开的第五届董事会第十次会议审议通过了《关于东方红海特收购深圳电子技术研究设计所经营性资产及航宇公司股权的议案》，同意公司控股子公司东方红海特以自有资金收购深圳电子技术研究设计所经营性资产及其全资子公司航宇公司１００％股权。东方红海特已于２０１０年９月完成对上述资产及股权的收购，相关工商变更手续已办理完毕。

（２）公司于２０１０年８月１６日召开的第五届董事会第十三次会议审议通过了《关于出资设立东方蓝天钛金科技有限公司的议案》，同意公司与烟台蓝天投资控股有限公司（简称：蓝天控股）共同出资设立新公司，开展商用飞机钛合金紧固件项目，为公司创造新的经济增长点。钛金公司注册资本１．６亿元，其中，公司以自有资金９，６００万元出资，占注册资本的６０％；蓝天控股以现金６，４００万元出资，占注册资本的４０％。报告期内，公司已拨付一期出资款项４，８００万元，钛金公司工商登记手续已于２０１０年１０月办理完毕。

３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

公司控股股东中国航天科技集团公司第五研究院承诺，自２００７年配股完成之日（２００８年１月８日）起，三年内不转让其所持有的本公司股份。报告期内，没有违反承诺的情况。

３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况

根据《公司章程》的规定，公司于２０１０年４月实施了２００９年度利润分配及资本公积转增方案，具体情况详见《中国证券报》及上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

中国东方红卫星股份有限公司

董事长：李开民

２０１０年１０月２９日