§１重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 公司第三季度财务报告未经审计。

１．４ 公司负责人董事长程光先生、主管会计工作负责人财务副总监邵伟宏先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部经理郭瑾女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

币种：人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产（元）	６，４７５，７５１，０８８．３７	５，２６０，０３６，０２８．３０	２３．１１
所有者权益（或股东权益）（元）	２，８０９，９９０，１０６．２３	２，６１３，２４２，９８２．８３	７．５３
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	３．４８５７	３．２４１６	７．５３
	年初至报告期期末（１－９月）		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	－１，３３８，２８２，５８６．２０		－２９８．５５
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－１．６６０１		－２９８．５５
	报告期 （７－９月）	年初至报告期末 （１－９月）	本报告期比上年同期增减（％）（７－９月）
归属于上市公司股东的净利润（元）	６５，２６５，３４２．９８	２００，８８５，７５４．０６	－４６．０３
基本每股收益（元／股）	０．０８１０	０．２４９２	－４６．００
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．０８１２	０．２４４８	－０．１２
稀释每股收益（元／股）	０．０８１０	０．２４９２	－４６．００
加权平均净资产收益率（％）	２．４１	７．４１	减少２．１９个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	２．４１	７．２８	减少０．０９个百分点

扣除非经常性损益项目和金额：

单位：元 币种：人民币

项目	年初至报告期期末金额 （１－９月）	说明
非流动资产处置损益	３２８．６４	处置固定资产产生利得
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	４，０３３，０００．００	政府专项扶持
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	４８６，２０４．８４	捐赠支出及收取客户违约金
所得税影响额	－９９１，８３４．２４
少数股东权益影响额（税后）	２，３７８．９２
合计	３，５３０，０７８．１６

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）		９３，２５０
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
三林万业（上海）企业集团有限公司	４０７，４６９，７５６	人民币普通股
李海涛	５，５２１，３７１	人民币普通股
中国银行股份有限公司－华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金	５，３０４，０３６	人民币普通股
中信建投证券有限责任公司	３，１７７，４４９	人民币普通股
中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投资基金	２，３９９，９３４	人民币普通股
张春尧	２，２２６，６００	人民币普通股
招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金	１，９７５，１７４	人民币普通股
招商银行股份有限公司－光大保德信新增长股票型证券投资基金	１，９２３，２０５	人民币普通股
兴业银行股份有限公司－光大保德信红利股票型证券投资基金	１，８３８，５００	人民币普通股
徐隽	１，７１０，０００	人民币普通股

§３ 重要事项

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

相关名词释义：
昊源公司	内蒙古鄂托克旗昊源煤焦化有限责任公司
南京吉庆	南京吉庆房地产有限公司
苏州公司	苏州万业房地产发展有限公司
万企爱佳	上海万企爱佳房地产开发有限公司

（一）资产负债表项目

单位：万元

项目	２０１０年９月３０日	２００９年１２月３１日	差额	增减比例
货币资金	１６４，９８３．３７	２４３，１８７．４１	－７８，２０４．０４	－３２．１６％
应收票据	１，８８０．００	－	１，８８０．００	－
应收账款	３０２．３４	９９４．２７	－６９１．９３	－６９．５９％
预付款项	１９，４７９．０１	１２，５５１．８８	６，９２７．１３	５５．１９％
存货	４０５，８６０．５８	２０９，９６３．８８	１９５，８９６．７０	９３．３０％

长期待摊费用	８５．５５	１９１．８２	－１０６．２７	－５５．４０％
应付职工薪酬	７２３．４２	１，１０８．８６	－３８５．４４	－３４．７６％
应交税费	７３０．７６	１，１７６．１７	－４４５．４１	－３７．８７％
应付利息	７４７．５１	２，４２５．２０	－１，６７７．６９	－６９．１８％
其他应付款	２４，５０８．８７	２，２０１．９１	２２，３０６．９６	１０１３．０７％
一年内到期的非流动负债	５，６２０．００	１３，０００．００	－７，３８０．００	－５６．７７％
长期借款	１２２，０３３．５０	４６，８３３．５０	７５，２００．００	１６０．５７％
其他非流动负债	３，１７１．００	－	３，１７１．００	－
少数股东权益	１１，１７３．４９	６，９６０．１９	４，２１３．３０	６０．５３％

（１） 货币资金：报告期末较上年度期末降低３２．１６％，主要系本期经营性活动支出增加所致。

（２） 应收票据：报告期末较上年度期末增加１８８０万元，主要系昊源公司煤炭销售收到的银行承兑汇票所致。

（３） 应收账款：报告期末较上年度期末降低６９．５９％，主要系收回前期煤炭赊销款所致。

（４） 预付账款：报告期末较上年度期末增长５５．１９％，主要系项目预付工程款增加所致。

（５） 存货：报告期末较上年度期末增长９３．３０％，主要系支付苏州项目土地款及房产项目投入增加所致。

（６） 长期待摊费用：报告期末较上年度期末降低５５．４０％，主要系本期摊销所致。

（７） 应付职工薪酬：报告期末较上年度期末降低３４．７６％，主要系年初发放了上年度绩效奖所致。

（８） 应交税费：报告期末较上年度期末降低３７．８７％，主要系预缴税款增加抵减了应交税款所致。

（９ ）应付利息：报告期末较上年度期末降低６９．１８％，主要系本期支付公司债利息所致。

（１０） 其他应付款：报告期末较上年度期末增长１０１３．０７％，主要系合并范围增加所致。

（１１） 一年内到期的非流动负债：报告期末较上年度期末降低５６．７７％，主要系归还银行借款所致。

（１２） 长期借款：报告期末较上年度期末增长１６０．５７％，主要系公司发行８亿信托借款所致。

（１３） 其他非流动负债：报告期末较上年度期末增加３１７１万，主要系收到两湾飞地补偿款确认为递延收益所致。

（１４） 少数股东权益：报告期末较上年度期末增长６０．５３％，主要系万企爱佳和南京吉庆的少数股东增加资本投入所致。

（二）利润表项目

单位：万元

项目	２０１０年１－９月	２００９年１－９月	差额	增减比例
营业成本	４０，５０３．２９	７４，６３６．４１	－３４，１３３．１２	－４５．７３％
财务费用	４，８９２．２５	１，２７９．５７	３，６１２．６８	２８２．３４％
资产减值损失	－７１０．３４	－４８．５１	－６６１．８３	－
投资收益	６９．９６	１４，５３２．９６	－１４，４６３．００	－９９．５２％
营业外收入	４８９．４８	７１１．９４	－２２２．４６	－３１．２５％
所得税费用	6,312.47	9,581.87	-3,269.40
-34.12%
其他综合收益	-847.42	-2,617.70	1,770.28

（１） 营业成本：报告期较上年同期降低４５．７３％，主要系本期房产结算收入减少及毛利率提高导致相应结转成本减少。

（２） 财务费用：报告期较上年同期增长２８２．３３％，主要系计提公司债利息所致。

（３） 资产减值损失：报告期较上年同期减少６６１．８３万元，主要系合并范围增加了南京吉庆公司，原按会计政策计提的坏账准备因合并而冲销所致。

（４） 投资收益：报告期较上年同期降低９９．５２％，主要系本期无一次性股权转让收益所致。

（５） 营业外收入：报告期较上年同期降低３１．２５％，主要系上期昊源公司整合下属子公司取得债务重组利得而本期无该事项所致。

（６） 所得税费用：报告期较上年同期降低３４．１２％，主要系本期利润减少相应所得税费用减少所致。

（７） 其他综合收益：报告期较上年同期增加１７７０．２８万元，主要系招商银行股票市值波动所致。

（三）现金流量表项目

单位：万元

项目	２０１０年１－９月	２００９年１－９月	差额	增减比例
经营活动现金流入净额	１０６，０５５．５６	１８２，２４９．２９	－７６，１９３．７３	－４１．８１％
经营活动现金流出净额	２３９，８８３．８２	１１４，８４６．６５	１２５，０３７．１７	１０８．８７％
投资活动现金流入净额	１，２７４．８８	３３，６３７．７５	－３２，３６２．８７	－９６．２１％
投资活动现金流出净额	３，５８５．９０	２２，２２０．０６	－１８，６３４．１６	－８３．８６％

（１） 经营活动现金流入净额降低４１．８１％，主要系房产销售回笼资金减少所致。

（２） 经营活动现金流出净额增长１０８．８７％，主要系支付苏州项目土地款和其他项目投入增加所致。

（３） 投资活动现金流入净额降低９６．２１％，主要系本期无一次性股权转让收入所致。

（４） 投资活动现金流出净额降低８３．８６％，主要系本期合并范围变化所致。

？

３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

１、公司于２０１０年８月１８日与控股股东三林万业（上海）企业集团有限公司签署了股权转让协议，收购其全资控股的新加坡银利有限公司、新加坡春石有限公司各６０％股权，收购价格为评估价值的六五折，合计人民币５９，３６５万元。该事项已于８月１８日经公司第七届董事会第六次会议审议通过，并于９月６日经２０１０年第一次临时股东大会审议通过，目前正在报政府相关部门审批。具体情况详见公司分别于２０１０年８月２０日、８月２５日和９月７日在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ？发布的相关公告。

２、公司于２００９年９月１７～２１日发行了５年期１０亿元人民币的公司债券，票面利率为７．３％。该期债券２００９年９月３０日起在上海证券交易所挂牌交易（证券代码１２２０２３，证券简称＂０９？万业债＂）。报告期内，公司于２０１０年９月１７日通过中国证券登记结算有限责任公司支付０９万业债自２００９年９月１７日至２０１０年９月１６日期间的利息，共计人民币７３００万元。该事项详见公司于２０１０年９月９日在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ刊登的相关公告。

３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

□适用 √不适用

３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况

公司现金分红政策为：充分重视对投资者的合理投资回报，利润分配保持连续性和稳定性；可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分红；最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司前三年累计分红比例已达到并超过上述政策规定。报告期内，公司无现金分红。

上海万业企业股份有限公司

法定代表人：程光

２０１０年１０月２６日