基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一〇年十月二十八日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年７月１日起至９月３０日止。

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标单位：人民币元

■

注：注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

上投摩根亚太优势股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２００７年１０月２２日至２０１０年９月３０日）

■

注：本基金合同生效日为２００７年１０月２２日，图示时间段为２００７年１０月２２日至２０１０年９月３０日。

本基金建仓期自２００７ 年１０ 月２２ 日至２００８ 年４ 月２１ 日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：注：１． 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日，其中杨逸枫女士担任本基金首任基金经理的任职日期为本基金基金合同生效之日； ２． 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

■

４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》的规定。

４．４ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神，公司于２００９年委托外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法，并自２００９年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本年度，公司根据上述分类办法组织相关业务部门及外部专业机构共同开展投资组合投资风格的划分工作，并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。

本报告期内，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金无异常交易行为。

４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．５．１报告期内基金投资策略和运作分析

在海外资金流入亚太区新兴市场的推动下，印尼和泰国股市延续上季度的涨势并加速上升，涨幅超过２０％，其他地区的股市也都反转上扬。外资的流入同时推升亚洲各国币值，主要币种相对人民币都有不同程度的升值。本基金对强势市场的超配获得了预期的超额收益。

分析大量外资流入的原因，除了亚洲国家相对发达国家良好的财政状况和较高的经济增长以外，美、日超宽松的货币政策催生的充裕流动性资金寻求较高收益的需求也是本季度尤其是９月份，资金加速涌入的原因。今年以来亚洲股市流入约３８０亿美元，其中６６％的资金是本季度内流入的。资金的流入在短期内推高了股价。资金推动的影响具有双刃剑效益，因为一旦资金在短期内大量流出，则股市下跌的幅度也会加剧。

展望下季度的投资策略，全球资金流动性情况仍然是关注的焦点，今年以来的亚洲市场资金流入量还没有超过２００９年约６００亿美元的流入量，我们判断亚洲市场仍会持续成为资金流入目的地。随着海外投资人对中国经济软着陆的共识增强，前期困扰Ｈ股表现的宏观因素作用逐步弱化，Ｈ股有望在第四季度有良好表现，本基金维持看好Ｈ股的观点。

４．５．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１０年９月３０日，本基金份额净值为０．６５５，本报告期份额净值增长率为１８．０２％，同期业绩比较基准收益率为１５．４７％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

■

■

截至２０１０年９月３０日，本基金资产净值为１６，２９０，３２８，９７５．６２元，基金份额净值为０．６５５元，累计基金份额净值为０．６５５元。

５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

■

５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

■

注： 行业分类标准：ＭＳＣＩ

５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

■

■

５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

■

５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

■

５．１０ 投资组合报告附注

５．１０．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．１０．２ 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

５．１０．３ 其他各项资产构成

■

５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准上投摩根亚太优势股票型证券投资基金设立的文件；

２、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》；

３、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金托管协议》；

４、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

５、基金管理人业务资格批件、营业执照；

６、基金托管人业务资格批件和营业执照。

７．２ 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

７．３ 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一〇年十月二十八日

基金简称	上投摩根亚太优势股票（ＱＤＩＩ）
基金主代码	３７７０１６
交易代码	３７７０１６
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００７年１０月２２日
报告期末基金份额总额	２４，８５４，１８５，０１９．００份
投资目标	本基金主要投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易的亚太企业，投资市场包括但不限于澳大利亚、韩国、香港、印度及新加坡等区域证券市场（日本除外），分散投资风险并追求基金资产稳定增值。
投资策略	本基金在投资过程中注重各区域市场环境、政经前景分析，并强调公司品质与成长性的结合。首先在亚太地区经济发展格局下，通过自上而下分析，甄别不同国家与地区、行业与板块的投资机会，首先考虑国家与地区的资产配置，决定行业与板块的基本布局，并从中初步筛选出具有国际比较优势的大盘蓝筹公司，同时采取自下而上的选股策略，注重个股成长性指标分析，挖掘拥有更佳成长特性的公司，构建成长型公司股票池。最后通过深入的相对价值评估，形成优化的核心投资组合。在固定收益类投资部分，其资产布局坚持安全性、流动性和收益性为资产配置原则，并结合现金管理、货币市场工具等来制订具体策略。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利综合亚太指数（不含日本）（ＭＳＣＩ ＡＣ Ａｓｉａ Ｐａｃｉｆｉｃ Ｉｎｄｅｘ ｅｘ Ｊａｐａｎ）。
风险收益特征	本基金为区域性股票型证券投资基金，基金投资风险收益水平高于债券型基金和平衡型基金。由于投资国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股票型基金。
基金管理人	上投摩根基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
境外投资顾问英文名称	ＪＦ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ
境外投资顾问中文名称	ＪＦ资产管理有限公司
境外资产托管人英文名称	Ｔｈｅ Ｂａｎｋ ｏｆ Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ Ｍｅｌｌｏｎ Ｃｏｍｐａｎｙ
境外资产托管人中文名称	纽约梅隆银行

主要财务指标	报告期（２０１０年７月１日－２０１０年９月３０日）
１．本期已实现收益	１，９４４，４３７．９９
２．本期利润	２，５２９，１７１，９５０．２６
３．加权平均基金份额本期利润	０．０９９９
４．期末基金资产净值	１６，２９０，３２８，９７５．６２
５．期末基金份额净值	０．６５５

阶段	净值增 长率①	净值增长率标准差 ②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
１０／７／１－１０／０９／３０	１８．０２％	０．９０％	１５．４７％	０．９３％	２．５５％	－０．０３％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
杨逸枫	本基金基金经理，投资副总监	２００７－１０－２２	－	１６年以上	台湾新竹清华大学经济学学士，台湾政治大学ＥＭＢＡ财管组硕士。曾就职于台湾南山人寿保险股份有限公司，担任资深投资经理，负责管理公司自有资金在台湾股票市场的投资；１９９３年加入台湾摩根富林明证券投资信托公司，先后担任ＪＦ亚洲基金、ＪＦ台湾增长、ＪＦ台湾基金的基金经理；２００７年７月加入上投摩根基金管理有限公司，任投资副总监。
张军	本基金基金经理	２００８－３－８	－	５年以上（金融领域从业经验１６年以上）	毕业于上海复旦大学。曾担任上海国际信托有限公司国际业务部经理，交易部经理。２００４年６月加入上投摩根基金管理有限公司，担任交易总监，２００７年１０月起任投资经理。２００８年３月起担任上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金经理。

姓名	在境外投资顾问所任职务	证券从业年限	说明
郑惪升	ＪＦ基金区域投资经理	１６年	男，美国印第安纳大学理学士学位，主修财务
王浩	ＪＦ基金区域投资经理兼大中华投资总监	１５年	男，美国耶鲁大学荣誉文学士学位，主修经济

序号	项目	金额（人民币元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１４，８４４，３３２，５５１．４５	８８．１２
	其中：普通股	１４，０６７，６９２，５０４．０８	８３．５１
	存托凭证	７７６，６４０，０４７．３７	４．６１
２	基金投资	４８２，１４７，４９５．６２	２．８６
３	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
４	金融衍生品投资	５４０，５７０．０６	０．００
	其中：远期	－	－
	期货	－	－
	期权	－	－
	权证	５４０，５７０．０６	０．００

５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	货币市场工具	－	－
７	银行存款和结算备付金合计	９０６，８９０，７５９．３６	５．３８
８	其他各项资产	６１１，４２８，０１３．９５	３．６３
９	合计	１６，８４５，３３９，３９０．４４	１００．００

国家（地区）	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
中国香港	５，４７７，５５２，１９１．２０	３３．６２
澳大利亚	２，６６８，７０９，４２４．５２	１６．３８
韩国	１，９７９，２７３，３４４．６２	１２．１５
新加坡	８５１，９６４，６１３．４１	５．２３
印度	１，７７７，１６８，８８３．１４	１０．９１
印度尼西亚	８０１，７０３，９６８．２１	４．９２
泰国	７７６，６４０，０４７．３７	４．７７
台湾	５１１，３２０，０７８．９８	３．１４
合计	１４，８４４，３３２，５５１．４５	９１．１２

行业类别	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
商业银行业	２，５６９，２１０，３４９．００	１５．７７
房地产管理及开发业	１，１６７，７４８，８５０．８８	７．１７
石油，天然气及消耗燃料业	１，３７０，４４２，７７４．８８	８．４１
半导体及半导体设备业	５８４，７０６，０００．５６	３．５９
保险业	３２２，７９３，２８５．７６	１．９８
金属及采矿业	１，５３４，５１７，３０５．５１	９．４２
食品零售业	３５０，６５３，０５０．００	２．１５
汽车业	３１７，２８９，５３８．６８	１．９５
建筑及工程业	６８９，５６８，０８５．２５	４．２３
建筑材料业	７５５，０５１，９１５．３９	４．６３
多元化金融服务业	４５２，２３７，６４３．５５	２．７８
多线零售业	３２２，７７７，６６１．８６	１．９８
网络软件及服务业	２８２，１７５，８２１．４３	１．７３
电子设备及元件业	４３，９０６，８２８．１０	０．２７
机械业	８７２，９１８，６０５．３０	５．３６
酒店业	４１１，０５７，４９５．５２	２．５２
纺织服饰及奢侈品业	１９０，９６３，９２２．０６	１．１７
储蓄及抵押贷款	３４０，０５１，１１１．１５	２．０９
海洋业	２９７，７８０，１３３．９２	１．８３
航空业	１８１，０２４，６８８．１５	１．１１
产业融合业	９１，０３１，７４４．６８	０．５６
化工业	２０９，６３８，２６７．８８	１．２９
食品生产业	３００，４３６，４９３．４７	１．８４
计算机及辅助设备业	７３，２９０，２８９．８８	０．４５
能源设备及服务业	１６０，２４５，７７９．０５	０．９８
ＩＴ服务业	６３，２６１，３１５．７５	０．３９
建筑制品业	１２７，９１６，３１１．４３	０．７９
个人产品业	２００，４７７，５３０．１１	１．２３
制药业	１０３，３８８，４００．０２	０．６３
汽车元件业	２９，７３７，９４２．３８	０．１８
烟草业	１２８，５６５，２３３．０２	０．７９
公共交通设施业	２９９，４６８，１７６．８３	１．８４
合计	１４，８４４，３３２，５５１．４５	９１．１２

序号	证券代码	公司名称 （英文）	公司名称 （中文）	所在证 券市场	所属国家 （地区）	数量 （股）	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
１	９３９ ＨＫ	Ｃｈｉｎａ Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ Ｂａｎｋ Ｃｏｒｐ	中国建设银行	香港证券交易所	中国香港	１２４，９１３，０００	７３３，４５５，６５９．３１	４．５０
２	ＳＣＣ－Ｒ ＴＢ	Ｓｉａｍ Ｃｅｍｅｎｔ Ｐｕｂｌｉｃ Ｃｏ Ｌｔｄ		泰国证券交易所	泰国	６，６８２，０００	４９１，２９０，２０８．１９	３．０２

３	ＩＤＦＣ ＩＮ	Ｉｎｆｒａｓｔｒｕｃｔｕｒｅ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｆｉｎａｎｃｅ		印度证券交易所	印度	１４，９５７，０００	４５２，２３７，６４３．５５	２．７８
４	００５９３０ ＫＳ	Ｓａｍｓｕｎｇ Ｅｌｅｃｔｒｏｎｉｃｓ Ｃｏ Ｌｔｄ	三星电子有限公司	韩国证券交易所	韩国	９５，５０７	４３６，１１６，２２１．１８	２．６８
５	８８３ ＨＫ	ＣＮＯＯＣ Ｌｔｄ	中国海洋石油有限公司	香港证券交易所	中国香港	３２，９５０，０００	４２７，９１８，０１２．３２	２．６３
６	ＲＩＯ ＡＵ	Ｒｉｏ Ｔｉｎｔｏ Ｌｔｄ	力拓有限公司	澳大利亚证券交易所	澳大利亚	８００，０００	３９８，４８７，８９４．１６	２．４５
７	ＵＮＴＲ ＩＪ	ＰＴ Ｕｎｉｔｅｄ Ｔｒａｃｔｏｒｓ Ｔｂｋ		雅加达证券交易所	印尼	２５，４５３，５００	３９０，８２１，７２３．１９	２．４０
８	ＴＴＭＴ ＩＮ	Ｔａｔａ Ｍｏｔｏｒｓ Ｌｔｄ		印度证券交易所	印度	２，１８０，０００	３５６，９９３，０３０．９６	２．１９
９	０２８０５０ ＫＳ	Ｓａｍｓｕｎｇ Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ Ｃｏ Ｌｔｄ	三星工程有限公司	韩国证券交易所	韩国	３８４，５２７	３４３，４９１，８５６．８５	２．１１
１０	ＨＤＦＣ ＩＮ	Ｈｏｕｓｉｎｇ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｆｉｎａｎｃｅ Ｃｏｒｐ		印度证券交易所	印度	３，１１０，０００	３４０，０５１，１１１．１５	２．０９

序号	衍生品类别	衍生品名称	公允价值 （人民币元）	占基金资产 净值比例（％）
１	权证	Ｙｏｕｎｇ Ｆａｓｔ Ｏｐｔｏｅｌｅｃｔｒｏｎｉｃｓ Ｃｏ Ｌｔｄ	５４０，５７０．０６	０．００

序号	基金名称	基金类型	运作方式	管理人	公允价值 （人民币元）	占基金资产净值比例（％）
１	ｉＳｈａｒｅｓ ＭＳＣＩ Ｔａｉｗａｎ Ｗｅｂｓ Ｉｎｄｅｘ Ｕｎｉｔｓ	ＥＴＦ	ＥＴＦ	Ｉ ｓｈａｒｅｓ Ｉｎｃ．	４８２，１４７，４９５．６２	２．９６

序号	名称	金额（人民币元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	５７７，８０３，１１２．９３
３	应收股利	１５，１２７，３４１．２１
４	应收利息	１１３，２８８．８４
５	应收申购款	２，０７８，５６２．００
６	其他应收款	１６，０５６，１６３．０９
７	待摊费用	－
８	应收未起息外汇交易	２４９，５４５．８８
９	其他	－
１０	合计	６１１，４２８，０１３．９５

本报告期期初基金份额总额	２５，５９３，４７３，１８４．９８
本报告期基金总申购份额	８２，９１３，１５７．８２
减：本报告期基金总赎回份额	８２２，２０１，３２３．８０
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	２４，８５４，１８５，０１９．００