大恒科技（600288）

　多点花开 再迎成长

　长城证券认为，公司是典型的控股型上市公司，旗下控股的中国大恒（集团）有限公司（持股72.7%）、大恒激光（51%）、宁波明昕微电子（73%）以及中科大洋（56.48%）等公司分别主营IT技术与办公自动化、激光设备、半导体元器件以及电视数字网络编辑与播放系统业务。今年以来，公司多个子公司经营状况发生了积极变化。

　在公司年内成功完成诺安基金20%股权的受让工作的假设前提下，分析师预计2010年-2012年公司每股收益为0.36元、0.55元和0.77元，当前股价对应的动态市盈率分别为27倍、18倍和13倍。分析师认为，公司旗下宁波华昕、大恒图像都将进入快速成长阶段，而诺安基金股权和中科大洋均是公司业绩可靠保障，未来三年公司盈利能力的稳步提高的可能性较大，因此给予“强烈推荐”的投资评级。

　岳阳纸业（600963）

　维持“增持”评级

　经过重组，泰格股份注册资本为408394 万元，中国纸业持股比例为55.92%，省国资委持有35.87%，公司的实际控制人变更为中国纸业。国泰君安证券认为，岳阳纸业有望成为今后中国纸业公司业务及资产运作的主要平台。

　分析师指出，目前还难以确切预测中国纸业间接控股岳阳纸业后的整合时间和力度，但将岳阳纸业建设成为真正意义上的林浆纸一体化的目标已经清晰。短期看，公司拥有丰富林业资源，且有相当部分已进入砍伐期。此外，公司还可能受益中国纸业提供的资金支持以及地方政府在处理历史包袱和税费减免等方面的优惠。预测公司2010年-2011年净利润分别为1.63 亿元、2.19 亿元（两年均尚未考虑大规模采伐林木的收益），本次配股摊薄后每股收益分别为0.22 元、0.30 元，维持公司“增持”的投资评级。

　中鼎股份（000887）

　业务拓展带来新机遇

　宏源证券指出，在非轮胎橡胶制品行业，公司具备领先的规模优势，在原材料采购具备更大的议价能力。公司的生产规模，也支撑着公司足以在内部完成模具制造、炼胶、成型、硫化等各道工序，而不需要外购模具、混炼胶，从而提升公司的竞争力。

　业务拓展和整合有望带来新的机遇。公司通过并购天津飞龙、美国MRP、BRP进入新的市场，通过整合后，相关公司将实现业绩改善。而武汉中鼎也将进入汽车门窗密封件的业务领域。

　分析师预计公司2010-2012年的每股收益为0.77元、0.92元和1.15元，对应PE为23.02倍、19.27倍和15.42倍，给予公司“增持”评级。