中远航运股份有限公司

§１重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文；

二、公司全体董事出席董事会会议；

三、公司董事长许立荣先生、首席执行官韩国敏先生、主管会计工作负责人林敬伟先生和会计机构负责人黄晓晖女士声明：保证年度报告和年度报告摘要中财务报告的真实、完整；

四、公司２００９年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计并出具标准无保留意见的审计报告。

五、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况；

六、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

§２上市公司基本情况简介

２．１基本情况简介

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２．２联系人和联系方式

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§３会计数据和财务指标摘要

３．１主要会计数据单位：元人民币

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３．２主要财务指标

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非经常性损益项目

√适用 □不适用单位：元人民币

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３．３采用公允价值计量的项目

□适用 √不适用

３．４国内外会计准则差异

□适用 √不适用

§４股本变动及股东情况

４．１股份变动情况表单位：股

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４．２前十名股东、前十名无限售条件股东持股表单位：股

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４．３控股股东及实际控制人情况介绍

４．３．１控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

４．３．２控股股东及实际控制人具体情况介绍

公司控股股东为广州远洋运输公司，成立于１９６１年４月，法定代表人徐惠兴先生，注册资本人民币４．９９０１亿元，主营远洋及沿海货运、远洋客运、国际水陆空联运，国际货物运输代理，进出口货物的远洋运输和集装箱运输的托运、报关、仓储、转运、联运、装卸及干支线运输服务。船用导航设备配件、船用通信设备保税仓库（分支机构经营）。向境外派遣海员、职业介绍、劳务信息服务、劳动保险事务咨询、劳务承包、自有场地出租。

广州远洋运输公司系中国远洋运输（集团）总公司所属全资子公司，故中国远洋运输（集团）总公司为公司实际控制人。中远集团成立于１９６１年４月，法定代表人魏家福先生，注册资本人民币４１．０３３６７亿元，主营承担国际间海上客、货运输业务、接受国内外货主订舱、程租、期租船舶业务、承办租赁、建造、买卖船舶、集装箱、代运、多式联运和门到门运输业务；从事经核准的境外期货业务。

４．３．３公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§５董事、监事和高级管理人员

５．１董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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＊许立荣董事长薪酬具体发放过程执行国务院国资委有关规定。

§６董事会报告

６．１报告期内整体经营情况的讨论与分析

一、总体概述

在经历了２００８年的大起与大落之后，２００９年，“刺激”与“反弹”成为世界经济与各行各业的关键词。从Ｇ２０首脑会议商讨全球经济振兴计划到世界各国纷纷出台各种措施，经济刺激的力度之大，范围之广，手段之多，实属罕见。在巨量的资金注入和刺激计划下，世界经济和各行各业止跌回升，“反弹”便随之而来，除了股市、油价、大宗商品大幅反弹之外，因中国房价涨幅过快而引发的“泡沫”与“通胀”之辨甚嚣尘上，“退出”和“收缩”政策迅速登台，转换之快，令人咂舌。

２００９年，是自公司成立十年来，航运市场以及公司经营最为艰难的一年。难度之大，远超年初预期。主要体现在：一是因金融危机导致的全球经济衰退，运量大减、运价大跌，大量船舶停航，航运公司经营业绩大幅下滑；二是面对巨量的新船订单，船舶融资困难，推迟交船或取消订单，各航运企业纷纷采取措施，展开自救；三是索马里海盗难防，航运企业安全压力很大，经营成本增加，无异雪上加霜。

面对如此艰难困苦的局势，公司在董事会的正确领导下，高管班子带领全体船岸员工，克服困难，沉着应对，实现了全年整体盈利的预期目标。全年，公司实现营业收入人民币３，９０１，５８９，０８３．６５元，比上年同期下降４３．４６％；实现营业利润人民币８２，１０６，８９９．２５元，比上年同期下降９５．２７％；实现净利润人民币１３５，５００，１１２．８９元，比上年同期下降９０．６４％，基本每股收益人民币０．１元。

２０１０年，尽管航运市场还存在较大的不确定性，但对公司来说，是挑战之年，更是机遇之年，发展之年。希望全体股东和广大投资者跟我们一样，以战略的眼光看待后金融危机给公司创造的难得机遇，以战略的、发展的眼光看待航运业的机会和未来。在经历了这场危机的洗礼和锤炼之后，有全体股东的鼎力支持，我们有信心通过艰苦的努力，实现我们树立的下一个十年的发展目标，那就是：当下一次航运危机来临时，我们能够坦然应对。

二、经营情况回顾与分析

（一）航运市场形势及影响

１、世界经贸与航运市场

报告期，受金融危机影响，世界经济陷入衰退，全球贸易大幅萎缩。根据国际货币基金组织（ＩＭＦ）的公布结果，２００９年世界经济整体下滑１．２％，全球贸易量了下降１２％。为了应对全球金融危机，中国政府实施了一揽子经济刺激计划，取得明显成效，在经历上半年大幅减速后，在投资与消费的双重拉动下，下半年中国经济企稳回升，国内生产总值全年增长率达８．５％。但受外需下降的影响，出口不振，对外贸易额全年下跌达１３．９％。

全球贸易量的急剧减少，导致国际航运市场剧烈动荡，需求不振，运力供过于求矛盾突出，各船型市场总体均在低位徘徊。报告期，反映国际干散货市场的波罗的海干散货运价指数（ＢＤＩ），受中国对铁矿石、煤炭等货物需求的推动，年间出现两次较大幅度的反弹，最高达到４０００点以上，但全年均值仅为２６１７点，同比下跌了５９％。集装箱运输市场受欧美需求不振的影响，量价齐跌，市场持续低迷，进入第三季度运输旺季后，运价有所回升，但运力供过于求矛盾依然突出，总体仍处于弱市之中。油轮市场运价步入周期低谷，２００９年波罗的海油轮运价指数ＢＤＴＩ和ＢＣＴＩ均值同比下降了６２％和５８％。

２、特种杂货运输市场

相对于干散货、集装箱和油轮三大船型，特种杂货运输具有市场相对独立以及走势相对滞后等特点。由于金融危机对全球经济的深刻影响，特种杂货运输市场也受到很大冲击，市场竞争异常激烈，导致多用途船和杂货船市场多条航线量价齐跌。反映多用途船租金水平的克拉克森１７０００吨多用途船指数在２００８年年中创下历史最高位２２０００点之后一路快速下滑，于２００９年２月份跌至７０００点，２００９年全年均值为７４００点，同比下跌了５８％。与工程项目相关的设备货和重件货在进入２００９年之后，市场滞后性特征也日益凸显，货量和运价均有明显下滑。受全球经济衰退影响，国际汽车消费需求锐减，汽车船运价持续下跌，大量汽车船被拆解或闲置。由于部分海洋油气投资项目受信贷影响被推迟或取消，半潜船运输市场从第三季度也开始显露现货市场的特征，市场竞争日趋激烈。

２０１０年，随着各国政府经济刺激政策的实施，世界经济有望步入调整恢复期，但仍面临诸多不确定因素，复苏进程将会曲折而缓慢。中国经济在中央政府宏观调控下，有望保持平稳增长并继续成为世界经济增长的重要动力，对外贸易在外需逐步回暖的情况下，有望实现恢复性增长，国际航运市场总体形势将好于２００９年，但运力供需矛盾在短期内仍将无法得到明显缓解。２０１０年，将是特种杂货运力增长相对较快的一年，但由于与工程项目相关的机械设备等货种也将保持一定比例的增长，因此，市场供求矛盾不会继续恶化，但运价的恢复仍将需要较长时间。２０１０年，半潜船运输将以现货市场为主，原有的高毛利率将难以维系。

同时我们也看到，由于航运市场持续低迷，老旧船拆解力度明显加大，部分航运公司经营困难或倒闭，银行业对船舶融资的控制和收缩，部分新造船订单或将继续推迟甚至取消，这些都有利于进一步促进市场供求关系的改善。随着新造船和二手船价格的大幅度回落，为公司船队实现低成本、跨越式发展提供了难得的历史机遇。

综上，２０１０年，无论是全球经济还是国际航运市场，都将进入后危机时代的调整阶段，最困难的时期已经过去，但复苏进程将会曲折而缓慢。２０１０年特种杂货运输市场仍存在不确定性，但机遇大于挑战。

（二）公司生产经营情况

截至报告期末，公司共拥有和控制各类多用途船、杂货船、重吊船、半潜船、滚装船和汽车船共６８艘，平均船龄２１．０１年，计１１８．４４万载重吨。

报告期，公司实现营业收入人民币３，９０１，５８９，０８３．６５元，比上年同期下降４３．４６％；实现营业利润人民币８２，１０６，８９９．２５元，比上年同期下降９５．２７％；实现净利润人民币１３５，５００，１１２．８９元，比上年同期下降９０．６４％。

１、多用途船和杂货船

截至报告期末，公司拥有和控制多用途船、杂货船共５５艘，计９８．１３万载重吨。公司多用途和杂货船具有规模优势，航线布局广，可为同一客户提供全球运输服务。报告期，为了应对金融危机的影响，公司合理调配航线运力，加强市场营销，采取积极的运价策略，加强成本控制，努力提高航线整体效益。

报告期，由于受金融危机影响，运量大减，运价大跌，加上船龄老化，维护成本高，多用途船和杂货船经营效益受到较大影响。为了降低安全风险，减少亏损，报告期内，公司共退役老旧杂货船和多用途船共１３艘。

报告期，公司多用途和杂货船共实现营业收入人民币２，５１８，２５５，３１５．８０元，占公司船队营业收入６８．２４％；实现船队营业利润人民币－１３３，３７１，８７９．３９元，占船队营业利润－１０８．３％。

２、半潜船

截至报告期末，公司拥有２艘半潜船，计４．０８万载重吨，主要承运钻井平台、大型储油平台、集装箱桥吊等海上工程和大型机械设备。报告期内，半潜船运输货源充足，为公司创造了较好的经营效益。报告期内，公司退役老旧半潜船１艘。

报告期，半潜船共实现船队营业收入３７８，４２９，９９７．２３元，占船队营业收入１０．２６％，运输利润１８８，８７２，１８７．３７元。占船队营业利润１５３．３７％。

３、重吊船

截至报告期末，公司拥有５艘重吊船，计９．６３万载重吨。报告期，由于工程项目货具有一定的滞后性，市场需求仍较为旺盛，使得重吊船保持了较稳定的经营水平。

报告期，公司重吊船共实现营业收入人民币３０６，４００，７８９．１４元，占船队营业收入８．３％；实现船队营业利润人民币１１１，３２９，５１１．９９元，占船队营业利润９０．４％。

４、汽车船

截至报告期末，公司拥有３艘汽车船，计２．４５万载重吨。报告期，受全球金融危机影响，除中国市场一支独秀外，全球汽车需求大幅度下滑，汽车船运力严重供大于求，运价大幅下滑，汽车船公司经营惨淡。报告期内，公司退役汽车船２艘。

报告期，公司汽车船共实现营业收入人民币８９，３９７，６８１．８０元，占船队营业收入２．４２％；实现船队营业利润人民币－１１，７３３，６２５．４２元，占船队营业利润－９．５３％。

５、滚装船

截至报告期末，公司拥有３艘滚装船，计４．１４万载重吨。报告期，公司滚装船共实现营业收入人民币３９７，６７４，２４７．３４元，占船队营业收入１０．７８％；实现船队营业利润人民币－３１，９４５，９７２．３２元，占船队营业利润－２５．９４％。

（三）主要班轮航线市场占有率情况

公司主要从事特种杂货远洋运输业务，经营远东－孟加拉航区等五条主要班轮航线，因承载货物较为特殊，没有公开的统计资料，只能从各国港口代理统计的资料分析公司部分航线２００９年市场占有率。按航区分类，分别如下：

（１）远东－孟加拉航区的件杂货班轮运输

在日本市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为５０％；

在韩国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为６０％；

在中国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为９５％。

（２）远东－非洲航区的件杂货班轮运输：

在日本市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为９０％；

在韩国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为７０％；

在中国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为６０％；

南非市场回程班轮运输的市场占有率约为４０％。

（３）中国－美洲航区的件杂货班轮运输

在中国出口南美西市场的占有率约在３０％；

在中国出口加勒比市场的占有率约在４０％；

南美回程鱼粉杂货船运输的市场占有率约为８０％；

巴西回程石材运输的市场占有率约为６０％。

（４）中国－波湾、红海航区件杂货班轮运输

在中国出口该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为８０％；

波湾红海回印度或东南亚地区的市场占有率约４０％。

（５）远东－欧洲、地中海航区件杂货班轮运输

远东－欧洲杂货船市场出口市场设备货的占有率均约为６０％；

远东－欧洲杂货船市场出口市场钢材的占有率均约为２５％；

欧洲－远东杂货船市场进口市场的占有率均约为２０％。

（以上数据根据各港口代理的统计资料）。

（四）燃油情况分析

报告期，受金融危机和全球经济衰退的影响，国际原油及船用燃油价格总体较２００８年均有较大幅度的下降。年初，ＷＴＩ指数（纽约商品交易所原油期货价格）价格为３３美元／桶，之后在世界经济复苏、美元持续贬值，投机基金炒作等因素的共同作用下，国际油价大幅反弹，单边上涨，年内最高达８２美元／桶。面对不断反弹上升的油价，公司致力于大力开展节能减排工作，以减少燃油消耗，降低燃油成本。报告期，公司船用重油平均采购价为３７２．１５美元／吨，比上年下降３０．７３％；船用轻油平均采购价为５３７．７５美元／吨，比上年下降４０．９６％。燃油成本占主营业务成本比例为２８．０９％，比上年减少５．４７个百分点。报告期，燃油费用同比减少人民币６１，８７５．６１万元，其中，因燃油价格下降，导致燃油费同比下降约人民币５５，６１１．３１万元，因船舶运力减少耗油减少，导致燃油费同比下降人民币６，２６４．３万元。

预计２０１０年，随着世界经济的复苏，石油需求将会增长，加上主要产油国地缘政治不稳定，在多种因素综合影响下，国际油价将维持高位宽幅波动。

与公允价值计量相关的项目

□适用 √不适用

持有外币金融资产、金融负债情况

□适用 √不适用

６．２主营业务分行业、产品情况表

√适用 □不适用

报告期，公司船队营业收入为人民币３，６９０，１５８，０３１．３１元，船队营业成本为人民币３，３１３，８２７，５７１．４２元，船队营业利润为人民币１２３，１５０，２２２．３６元，平均毛利率为１０．２０％，每营运天换算期租租金水平为８，８５７．７５美元／营运天。按公司六种船型分类如下表所列示：单位：元人民币

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６．３主营业务分地区情况

√适用 □不适用单位：元人民币

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报告期，公司出口运输收入占运输总收入４０．７９％，出口运输收入同比下降５１．８％；出口运输营业利润占公司营业利润１３３．１６％，出口运输营业利润同比减少８３．７４％；回程运输收入占运输总收入２０．３４％，回程运输营业利润占公司营业利润－１９４．７％。

６．４募集资金使用情况

√适用 □不适用单位：元人民币

■

变更项目情况

□适用 √不适用

６．５非募集资金项目情况

√适用 □不适用

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６．６董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

□适用 √不适用

６．７董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

受全球金融危机的影响，造船市场出现了较大幅度的调整，给公司船队结构调整创造了难得的历史机遇。为此，公司调整制定了未来五年的船队发展规划，计划利用目前低成本的有利局面，加快公司船队发展。未来几年，公司买造船资金需求较大，为满足公司船队发展资金需求，报告期，公司计划不进行现金利润分配，使股利的发放与公司的未来持续发展相适应，使公司在市场竞争中不断发展壮大。

本预案尚需提交公司年度股东大会审议通过。

§７重要事项

７．１收购资产

□适用 √不适用

７．２出售资产

√适用 □不适用

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７．３重大担保

□适用 √不适用

７．４重大关联交易

７．４．１与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用单位：元

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其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为１２５，８８２，５７５．４５元。

７．４．２关联债权债务往来

□适用 √不适用

７．４．３２００９年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止２００９年末，上市公司未完成非经营性资产占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

７．５委托理财

□适用 √不适用

７．６承诺事项履行情况

７．６．１股改承诺事项及其履行情况

√适用 □不适用

为了保护流通股股东的利益，在公司股权分置改革过程中，公司控股股东广远公司作出了以下承诺：

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公司持股５％以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

报告期，持有公司５０．１３％的控股股东持续到报告期内的承诺事项履行情况如下：

１、报告期内公司控股股东广州远洋运输公司和实际控制人中国远洋运输（集团）总公司没有投资组建或参股合营与公司可能产生同业竞争的企业和业务。

２、报告期内公司控股股东广州远洋运输公司和实际控制人中国远洋运输（集团）总公司在与公司发生关联交易时，均依据公平交易原则和市场原则进行，没有发生利用其大股东的地位损害公司及其他股东利益的情形。

７．６．２公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

７．７重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

７．８其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

７．８．１证券投资情况

□适用√不适用

７．８．２持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

７．８．３持有非上市金融企业股权情况

√适用□不适用

持有非上市金融企业股权情况的说明

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７．８．４买卖其他上市公司股份情况

□适用 √不适用

７．９公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，详见公司２００９年年度报告全文。

７．１０公司披露了社会责任报告，详见公司２００９年年度报告全文。

§８监事会报告

公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》等规定和程序，选聘公司监事。公司于２００９年２月召开２００９年第一次临时股东大会，会议选举产生第四届监事会由股东代表出任的监事，公司第四届监事会由五名监事组成，其中控股股东代表监事一人，独立监事一人，职工代表监事三人，监事会人员组成人数和结构符合法律法规要求。本届监事会组成人员中，首次引入独立监事，以提升监事会的独立性，进一步发挥监事会的监督功能。２００９年，公司监事会严格遵照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》等有关要求行使职权，维护公司及投资者的合法权益。

一、会议召开及议案审议情况

报告期，公司监事会召开会议七次，其中，现场方式四次，书面议案通讯表决方式三次。会议的通知、召集、召开及决议均符合相关法规和公司章程的要求。

（一）四次现场监事会

１、公司第三届第十四次监事会会议于２００９年１月１５日以现场形式在广州召开，会议的决议公告已刊载于２００９年１月１６日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和上海证券交易所的网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

２、公司第四届第一次监事会会议于２００９年２月１３日以现场形式在广州召开，会议的决议公告已刊载于２００９年２月１７日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和上海证券交易所的网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

３、公司第四届第二次监事会会议于２００９年３月２７日以现场形式在广州召开，会议的决议公告已刊载于２００９年３月３１日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和上海证券交易所的网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

４、公司第四届第四次监事会会议于２００９年８月１４日以现场形式在广州召开。

（二）书面议案通讯表决方式召开了三次监事会

１、公司第四届第三次监事会会议于２００９年４月２７日以书面议案通讯表决方式召开。

２、公司第四届第五次监事会会议于２００９年１０月２９日以书面议案通讯表决方式召开。

３、公司第四届第六次监事会会议于２００９年１１月１６日以书面议案通讯表决方式召开，会议的决议公告已刊载于２００９年１１月１７日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和上海证券交易所的网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

二、监事会对公司依法运作情况的独立意见

报告期，根据《公司法》、《上市公司治理准则》等相关法律法规和《公司章程》的有关规定，监事会通过列席公司股东大会会议、董事会会议等参与了公司重大经营决策的讨论，参与内部控制制度建设，对董事会执行股东大会决议的情况、高级管理人员履职情况、以及对公司财务状况、经营情况、内部控制等方面进行了有效监督。监事会认为：报告期，公司能严格按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及其他有关法规制度规范运作，进一步完善了内部控制体系，公司董事、高级管理人员均能勤勉尽职，遵守国家法律法规和公司规章制度，维护了公司和全体股东利益。

三、监事会对检查公司财务情况的独立意见

报告期，监事会通过参加公司内审小组，抽查公司帐册等有关财务资料，审核了公司的财务情况，认为公司的财务报告真实、准确的反映了公司的财务状况和经营成果。中瑞岳华会计师事务所也对公司２００９年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

四、监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

公司于２００８年２月１日，发行分离交易可转债，募集资金净额为１０３，２２５万元。根据公司本次分离交易可转债的《募集说明书》，经第三届董事会第二十次会议审议批准，按照船舶建造合同的进度，截止２００９年底，本次分离交易可转债募集资金及其利息元已全部使用完毕，本次权证行权资金存放在募集资金专用帐户。中瑞岳华会计师事务所据此出具了《前次募集资金使用专项报告》。监事会认为，公司严格执行《募集资金管理办法》，做到募集资金专户存储，专款专用，募集资金实际投入项目与募集说明书承诺投入的项目一致，未发现募集资金变更和违规使用情况。

五、监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

报告期，公司未发生收购资产事项，出售资产事项程序合法、决策科学，交易价格市场化，符合《公司章程》等规章制度的要求。

六、监事会对公司关联交易情况的独立意见

根据《股票上市规则》及公司已签订的关联交易合同，监事会对公司２００９年度发生的关联交易进行了监督和核查，认为：公司发生的关联交易程序合法合规，遵循了公正、公平、公开的原则，往来资金结算及时，未发现损害公司和其他股东利益的情形。

§ ９财务报告

９．１审计意见

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９．２披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表和当年的现金流量表

合并资产负债表

编制单位：中远航运股份有限公司２００９年１２月３１日单位：人民币元

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