■ 评级追踪 Rating

名称 机构名称 研究员 研究日期 最新评级 调整方向

博瑞传播 国信证券 廖绪发 ２００９０６２６ １＿推荐 维持（多）

＊ＳＴ伊利 广发证券 熊峰 ２００９０６２５ １＿买入 调高

恒源煤电 广发证券 谢军 ２００９０６２５ １＿买入 维持（多）

兴业银行 广发证券 余晓宜 ２００９０６２５ １＿买入 维持（多）

北京银行 广发证券 余晓宜 ２００９０６２５ １＿买入 维持（多）

工商银行 广发证券 余晓宜 ２００９０６２５ １＿买入 维持（多）

中国南车 广发证券 惠毓伦 ２００９０６２５ １＿买入 维持（多）

泸州老窖 广发证券 熊峰 ２００９０６２５ １＿买入 调高

海螺型材 中投证券 李凡 ２００９０６２５ １＿强烈推荐 维持（多）

格力电器 国泰君安 王稹 ２００９０６２５ １＿增持 维持（多）

锦龙股份 国泰君安 梁静 ２００９０６２５ １＿增持 首次关注

中国重汽 广发证券 惠毓伦 ２００９０６２５ １＿买入 维持（多）

西山煤电 广发证券 谢军 ２００９０６２５ １＿买入 维持（多）

广州友谊 广发证券 欧亚菲 ２００９０６２５ １＿买入 维持（多）

传化股份 中信证券 刘旭明 ２００９０６２５ １＿买入 首次关注

科陆电子 广发证券 谢军 ２００９０６２５ １＿买入 调高

海利得 华泰证券 高国 ２００９０６２５ １＿买入 调高

　数据来源：Wind资讯

　根据Wind资讯截至6月29日的统计，6月25日-26日共有35家上市公司被分析师给予最新的“买入”评级，其中恒源煤电被广发证券分析师谢军维持“买入”评级，锦龙股份被国泰君安分析师梁静首次关注，给予“增持”评级，海利得被华泰证券分析师高国调高评级从“推荐”至“买入”。

　对于恒源煤电，分析师指出，资产收购完成后，公司将有六对生产矿井和钱营孜一对在建矿井。地质储量由之前的41596万吨迅速增长261%至150297万吨，可采储量由16911万吨迅速增长314%至70004.47万吨，产能由490万吨增长140%至1175万吨。大股东皖北煤电集团现有朱集煤矿、内蒙古麻地梁煤矿及龙王庙煤矿的探矿权，上市公司对其有不可撤销收购权。条件成熟后以上煤矿将逐步注入上市公司，届时将进一步增加上市公司的资源储量。分析师预计公司2009—2010年EPS分别为1.42元、1.55元和1.67元。

　对于锦龙股份，分析师指出，在剥离房地产业务并完成对东莞证券40%股权的收购之后，公司已形成了以自来水和投资参股证券公司为主的经营格局，盈利模式已十分清晰。自来水业务的增长来自于产能扩张和水价上调，预计未来价格上涨幅度将达到20%-30%左右；而新增扩建项目在2011年前后建成投产，届时供水能力将是目前的2.8倍。预期东莞证券2009-2011年净利润将为公司贡献0.42元、1.04元和1.26元的每股收益。

　对于海利得，分析师认为，公司设备先进，生产效率高，高性价比使得公司与国外产品相比，具有很大的竞争优势。未来三年，预测公司EPS分别为0.91元、1.13元、1.38元。给予2009年30倍市盈率，6-12月内,公司股价合理估值为27元。（徐效鸿）