传真：０２０－３７８６５００８

　客户服务电话：４００－８８８８－１３３

　网址：ｗｗｗ．ｗｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　（６７）齐鲁证券有限公司

　注册地址：山东济南市经十路１２８号

　办公地址：山东济南市经十路１２８号

　法定代表人：李玮

　电话：０５３１－８１２８３７２８

　传真：０５３１－８１２８３７３５

　联系人：傅咏梅

　客户服务电话：９５５３８

　网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　（６８）中国建银投资证券有限责任公司

　注册地址：深圳福田区福华三路国际商会中心４８－５０楼

　办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋１８层至２１层

　法定代表人：杨小阳

　客户服务电话：４００６－００８－００８

　网址：ｗｗｗ．ｃｊｉｓ．ｃｎ

　（６９）方正证券有限责任公司

　注册地址：湖南长沙芙蓉中路２段华侨国际大厦２２－２４层

　办公地址：湖南长沙芙蓉中路２段华侨国际大厦２２－２４层

　法定代表人：雷杰

　开放式基金咨询电话：９５５７１

　开放式基金业务传真：０７３１－２８８２３３２

　网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ

　（７０）瑞银证券有限责任公司

　注册地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心１２层、１５层

　办公地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心１５层

　法定代表人：刘弘

　客户服务电话：４００－８８７－８８２７

　网址：ｗｗｗ．ｕｂｓｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ．ｃｏｍ

　（７１）江海证券经纪有限责任公司

　注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路５６号

　办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路５６号

　法定代表人：孙名扬

　联系人：葛新

　联系电话：０４５１－８２２６９２８６

　联系传真：０４５１－８２２６９２８６

　客户服务电话：４００６６６２２８８

　网址：ｗｗｗ．ｊｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　（７２）爱建证券有限责任公司

　注册（办公）地址：上海市南京西路７５８号２４楼 ２０００４１

　法定代表人：张建华

　电话：０２１－３２２２９８８８

　联系人：颜奕斌

　业务联系电话：０２１－３２２２９８８８－３１１３

　爱建证券公司网站（ｗｗｗ．ａｊｚｑ．ｃｏｍ）

　（７３）厦门证券有限公司

　注册地：厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼

　法定代表人：傅毅辉

　联系人：叶朝辉

　电话：０５９２－５１６１８１６

　传真： ０５９２－５１６１１０２

　客户服务电话：０５９２－５１６３５８８

　网址：ｗｗｗ．ｘｍｚｑ．ｃｎ

　（７４）中国国际金融有限公司

　注册地址：北京市建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层

　办公地址：北京市建国门外甲６号ＳＫ大厦３层

　法定代表人：李剑阁

　电话：０１０－８５６７９２６５

　联系人：王雪筠

　客户服务电话：０１０－８５６７９２３８、０１０－８５６７９１６９

　网址：ｗｗｗ．ｃｉｃｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

　基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。

　（二）注册登记机构

　名称：银华基金管理有限公司

　住所：广东省深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１９层

　办公地址：北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城Ｃ２办公楼１５层

　法定代表人：彭越

　电话：０１０－５８１６３０００

　传真：０１０－５８１６３０２７

　联系人：伍军辉

　（三）出具法律意见书的律师事务所

　名称：北京市众一律师事务所

　住所：北京市东城区东四十条甲２２号南新仓商务大厦Ａ５０２室

　负责人：常建

　电话：０１０－６４０９６０８９

　传真：０１０－６４０９６１８８

　联系人：卫宇民

　经办律师：云大慧、卫宇民

　（四）会计师事务所及经办注册会计师

　名称：安永华明会计师事务所

　办公地址：北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城安永大楼１６层

　法定代表人：葛明

　经办注册会计师：张小东、王姗姗

　电话：０１０－５８１５３３２２、０１０－５８１５２１４５

　传真：０１０－８５１８８２９８

　联系人：王姗姗

　四、基金的名称

　本基金名称：银华富裕主题股票型证券投资基金。

　五、基金的类型：

　本基金类型：契约型、开放式

　六、基金的投资目标

　本基金的投资目标是：通过选择富裕主题行业，并投资其中的优势企业，把握居民收入增长和消费升级蕴含的投资机会，同时严格风险管理，实现基金资产可持续的稳定增值。

　七、 基金的投资范围

　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　八、 基金的投资策略

　（一） 资产配置策略

　１．大类资产配置

　本基金为主动式的股票型基金，根据对宏观经济、居民收入增长和分布状况、行业状况及资本市场的考察，综合评价各类资产的风险收益水平，对各类资产采取主动、适度配置，在重点投资于富裕主题行业中优势企业的前提下实现大类资产配置，以求基金资产在股票、债券及其他金融工具的投资中实现风险－收益的最佳匹配。

　２．行业配置

　本基金将通过对居民收入增长和分布状况、消费升级趋势，以及富裕主题行业所涵盖的各大行业及其细分行业的产业环境、政策环境和竞争状况进行分析和预测，确定消费升级、行业经济变量的变动对富裕主题行业及其各细分行业的潜在影响，得出各大行业及细分行业投资评级并确定基金股票资产在各行业的配置比例。

　本基金通过定性和定量指标评估，以富裕主题行业中的各大行业及其细分行业为研究对象，从消费驱动力、行业成长性及行业景气度三个方面对行业进行投资评级。

　（１）消费驱动力是指居民收入增长、收入分配结构的改善和消费升级等因素对消费、服务类产品／服务的消费增量水平，及其对相关行业成长的持续推动力。本基金管理人利用自身投资研究经验，引入定性和定量评估指标对消费驱动力进行动态评估。其中，引入的指标包括：人口年龄／地域分布、居民收入水平和增长率、财富的人口／年龄分布、消费弹性、宏观政策等。

　（２）行业成长的动力主要来源于消费增长和升级的拉动，但潜在的消费意愿和能力可否转化为现实的行业成长，关键要看行业／产品生命周期、行业竞争格局、社会文化／政策导向等因素是否及在多大程度上有利于实现这种转化。本基金将通过上述因素的分析和评估，确定富裕主题行业及其细分行业的成长性评级。

　（３）本基金通过分析研究各细分行业资产收益率、固定资产周转率、存货及应收款周转率、产品或服务价格指数等变量的时间序列来评估行业的当前景气度。

　（二）股票选择策略

　本基金将根据企业的成长性分析来选择股票，具体分如下三步进行：

　第一步，调用基础股票库，实施股票初选。

　本基金管理人的研究团队进行有针对性的实地调研、集中研讨、委托课题、实证分析等多种形式的系统研究，结合卖方研究机构的覆盖调查，根据股票的流动性和估值指标对Ａ股所有股票进行筛选，经过风险管理组审核无异议后建立和维护股票基础库。

　在基础股票库的范围内，本基金将选择其中属于富裕主题行业的股票，以其为基础建立基金初级股票库，成为本基金股票投资的基本范围。

　第二步，企业成长性评估，精选个股。

　本基金将根据居民消费偏好和升级趋势、企业的产品生命周期、创新能力、市场地位、品牌优势以及管理能力等影响企业成长性的因素，分析初级股票库内企业可持续成长的能力。

　本基金在投资中将主要选择以下三类企业：

　ｉ．具备敏锐的市场洞察力、良好的产品创新能力和准确的市场地位，能积极、适时把握居民消费偏好和升级趋势的企业；

　ｉｉ．具有良好的市场地位、品牌溢价和差异化优势，能够锁定相对于竞争对手更高的利润率的企业；

　ｉｉｉ．具有清晰明确的发展策略，管理层具备强有力的执行能力，作为行业的整合者出现，能够获取超额利润。

　第三步，结合行业评估和配置，建立股票投资组合。

　本基金将结合行业评估结果，并根据股票市场运行情况对入选股票进行动态调整，据以作出买入、增持、保有、减持或剔除的决策，建立和调整股票投资组合。

　（三）债券投资策略

　本基金的债券投资，将主要采取久期调整、收益率曲线配置和类属配置等策略，发现、利用市场失衡实现组合增值。

　１．根据利率预期调整久期

　久期调整是根据对基准利率水平的预测，增加或减小债券投资组合久期的策略。在预期基准利率下降时，适当增加组合久期，以较多地获得债券价格上升收益并获得较高的利息收入；在预期基准利率上升时，缩短组合久期，以规避债券价格下降的风险。

　本基金将深入分析和研究利率走势和收益率期限结构，为积极债券投资提供基础。利率的变化与宏观经济和货币政策密切相关，研究利率走势具有很强的客观性和现实可行性。这是债券投资组合的战略配置基础。

　２．根据收益率曲线变化预期确定组合策略

　收益率曲线配置是在确定组合久期后，进一步预测未来收益率曲线可能的变化形态，确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行配置。

　一般而言，当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用集中策略；而当预期收益率曲线变平时，本基金将采用两端策略。梯形策略则是把组合平均分配在收益率曲线不同的点上，一般在预测收益率曲线不变或平行移动时采用。

　３．根据收益率和流动性等因素确定类属配置

　类属配置包括各市场债券及各债券种类间的配置。根据各市场、各券种的相对投资价值、流动性及信用风险，增持相对低估、价格将上升的类属，减持相对高估、价格将下降的类属，借以取得较高总回报。

　（四）权证投资策略

　本基金将在遵循法律法规的相关规定，并严格控制风险的前提下，发掘权证投资机会。

　一方面，基金管理团队将深入研究行权价格、标的价格和权证价格之间的内在关系，以利用非完全有效市场中的无风险套利机会。

　另一方面，基金管理团队将运用期权、期货估值模型，根据隐含波动率、剩余期限、标的价格走势，并结合基金自身的资产组合状况，进行权证投资，力求取得最优的风险调整收益。

　九、业绩比较基准

　本基金的业绩比较基准选定为：新华富时Ａ２００指数×８０％＋新华巴克莱资本中国全债指数×２０％。

　十、基金的风险收益特征

　本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。

　十一、投资组合报告

　基金管理人银华基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定，于２００９年４月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　本投资组合报告所载数据截至２００９年３月３１日。

　１、报告期末基金资产组合情况

　■

　２、 报告期末按行业分类的股票投资组合

　■

　■

　３、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　■

　４、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　５、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　■

　６、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　７、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　８、 投资组合报告附注

　■

　■

　８．３ 其他资产构成

　■

　８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本报告期末本基金未持有可转换债券。

　８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。

　８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　无。

　十二、基金的业绩

　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：

　■

　十三、费用概览

　（一）基金费用的种类

　１．与基金运作有关的费用

　（１）基金管理人的管理费

　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

　Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为１．５％

　Ｈ为每日应计提的基金管理费

　Ｅ为前一日基金资产净值

　基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　（２）基金托管人的托管费

　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

　Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为０．２５％

　Ｈ为每日应计提的基金托管费

　Ｅ为前一日基金资产净值

　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　（３）基金财产拨划支付的银行费用

　（４）基金合同生效后的信息披露费用

　（５）基金份额持有人大会费用

　（６）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费

　（７）基金的证券交易费用

　（８）在中国证监会有关规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务费，销售服务费的具体计提方法、计提标准在招募说明书或有关公告中载明

　（９）按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用

　基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日３个工作日前在指定媒体上刊登公告。

　上述第（３）到（９）项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

　２．与基金销售有关的费用

　（１）申购费

　本基金的申购费用由投资人承担，不列入基金资产，用于基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

　本基金采用前端收费的形式收取申购费用，申购费率按申购金额的大小分为四档，具体如下表所示：

　■

　（２）赎回费

　本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额的２５％归基金财产，７５％用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

　赎回费率随投资人持有本基金基金份额的时间的增加而递减，具体如下表所示：

　■

　（３）转换费

　基金转换时所需要的费用由转出基金赎回费用及基金管理人根据公平合理原则所确定的转换费用构成。

　转出基金时，如涉及的转出基金有赎回费用，收取该基金的赎回费用。

　转入基金时，原则上从申购费用低的基金向申购费用高的基金转换时，每次收取确定的转换费用；从申购费用高的基金向申购费用低的基金转换时，不收取转换费用。基金管理人在不同基金间设置固定的转换费率。

　不同转换方向的转换费率设置以基金管理人的相关公告为准。

　（４）其他与基金销售有关的费用。

　上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

　基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日２日前在至少一种指定媒体上刊登公告。

　（二）不列入基金费用的项目

　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

　（三）基金税收

　基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

　十四、对招募说明书更新部分的说明

　银华富裕主题股票型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对基金管理人于２００８年１２月３０日刊登的本基金原招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：

　（一）在“三、基金管理人”部分，更新了公司注册资本、股东情况；更新了部门设置及投资决策委员会设置情况；更新了基金管理人联系人信息；在“主要人员情况”部分，更新了以下内容：本公司２００８年度股东会批准徐志光、胡奕钿先生不再担任公司董事，增补李兆会、汪贻祥先生为公司董事，该变更事项已向相关监管部门备案；本公司董事会第四届第一次会议决定聘任鲁颂宾先生、魏瑛女士为副总经理，该事项已获得监管部门核准，并于２００９年６月９日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站披露，因此更新了董事、监事、高级管理人员资料。

　（二）在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进行了更新。

　（三）在“五、相关服务机构”部分，增加青岛银行股份有限公司、上海农村商业银行股份有限公司、东莞银行股份有限公司、爱建证券有限责任公司、厦门证券有限公司、中国国际金融有限公司为代销机构；原代销机构深圳平安银行股份有限公司变更为平安银行股份有限公司，国信证券有限责任公司变更为国信证券股份有限公司，西南证券有限责任公司变更为西南证券股份有限公司，恒泰证券有限责任公司变更为恒泰证券股份有限公司，财通证券经纪有限责任公司变更为财通证券有限责任公司；更新了直销机构和部分代销机构的资料。更新了会计师事务所资料。

　（四）根据基金运作管理办法，在“七、基金合同的生效”中增加了基金份额持有人数量或基金资产净值不足的情况处理。

　（五）在“九、基金的投资”部分，补充了最近一期的投资组合报告。

　（六）在“十、基金的业绩”部分，说明了基金合同生效至２００９年３月３１日的基金投资业绩。

　（七）在“十二、基金资产的估值”部分，以加注的方式说明了根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告［２００８］３８号）以及相关公告的内容，更新了“估值方法”。

　（八）在“二十一、对基金份额持有人的服务”部分，更新了部分资料。

　（九）在“二十二、其他应披露事项”部分，列出了自上次招募说明书更新截止日以来涉及本基金的相关公告，并说明以下事项：２００７年１０月２２日，本基金管理人的股东之一南方证券股份有限公司的破产清算组以公开招标方式转让南方证券股份有限公司持有的本基金管理人２１％股权，山西海鑫实业股份有限公司中标。２００８年６月１６日该股权转让事宜已经获得中国证监会批准，２００８年１２月２９日，本基金管理人已就上述股东变更及增加注册资本事宜完成了工商变更登记手续，并于２００９年１月７日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站披露。

　（十）对部分表述进行了更新。

　银华基金管理有限公司

　２００９年６月３０日