§１ 重要提示

　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

　１．３ 中瑞岳华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　１．４ 公司董事长连刚先生、总经理范有成先生及财务部部长王昕琪先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　§２ 公司基本情况简介

　２．１ 基本情况简介

　■

　２．２ 联系人和联系方式

　■

　§３ 会计数据和业务数据摘要：

　３．１ 主要会计数据

　单位：元 币种：人民币

　■

　３．２ 主要财务指标

　■

　非经常性损益项目

　√适用 □不适用

　单位：元 币种：人民币

　■

　３．３ 境内外会计准则差异：

　□适用 √不适用

　§４ 股本变动及股东情况

　４．１ 股份变动情况表

　√适用 □不适用

　单位：股

　■

　限售股份变动情况表

　√适用 □不适用

　单位：万股

　■

　４．２ 股东数量和持股情况

　单位：股

　■

　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　√适用 □不适用

　■

　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　４．３．２．１ 法人控股股东情况

　单位：万元 币种：人民币

　■

　４．３．２．２ 法人实际控制人情况

　单位： 万元 币种：人民币

　■

　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　■

　§５ 董事、监事和高级管理人员

　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　单位：股

　■

　§６ 董事会报告

　６．１ 管理层讨论与分析

　（一）报告期生产经营情况回顾

　１、报告期经营情况

　２００８年，全球性经济危机加快了经济衰退，我国的经济环境发生了重大变化，汽车销售呈现“前高后低”的走势，全国汽车销售产销实现了小幅增长（增速均低于１０％）。受国家对“三农”的支持，微型客车继续保持增长态势，销量首次突破了１００万辆，达到了１０６万辆；微货也实现了１８．８８％的增长，全国实现销售３６万辆。

　但微车市场容量增长的同时，竞争也日益加剧，我公司主配车厂哈飞汽车与昌河股份的汽车销售未能实现同步增长，加之新开发的市场还未形成规模，以致２００８年我公司主营产品——微型汽车发动机的产销量均低于去年同期，全年生产微型汽车发动机２２．４９万台，同比下降４．１５％，销售２３．２３万台，同比下降５．６８％，未完成年初制定的发动机产销２８万台的目标。２００８年，公司参股的哈尔滨东安汽车发动机制造有限公司销售继续保持增长，全年共销售发动机３３．２４万台，同比增长１８％，为公司贡献投资收益２５，２６５万元。

　２００８年，公司实现销售收入１７．５４亿元，同比下降５．３０％；实现净利润１６，０２０万元，同比增长６．３０％。

　２、主营业务分行业、产品及地区情况

　单位：元 币种：人民币

　■

　■

　３、经营成果分析

　单位：元 币种：人民币

　■

　注：变动的主要原因：

　１）营业收入变化的主要原因是本期销量有所下降及产品降价所致

　２）营业利润、净利润变化的主要原因是本期投资收益增加

　３）销售费用变化的主要原因是“三包”费用减少

　４）财务费用变化的主要原因是利息支出增加

　５）资产减值损失变化的主要原因是车厂欠款减少

　４、财务状况分析

　单位：元 币种：人民币

　■

　注：变动的主要原因：

　１）总资产变化的主要原因是货币资金及长期股权投资增加所致

　２）股东权益变化的主要原因是本年实现的净利润

　３）货币资金变化的主要原因是客户回款增加

　４）可供出售金融资产、递延所得税负债变化的主要原因是公司本期出售了持有的昌河股份的股权

　５）长期股权投资变化的主要原因是确认被投资方投资收益。

　６）在建工程变化的主要原因是增加了设备投资

　７）短期借款变化的主要原因是银行借款增加

　８）预收款项变化的主要原因是预收的货款减少

　９）应交税费变化的主要原因是本期未缴增值税减少

　１０）未分配利润变化的主要原因是本年实现的净利润增加

　５、现金流量分析

　单位：元 币种：人民币

　■

　６、参股公司经营情况

　单位：元 币种：人民币

　■

　（二）对公司未来发展的展望

　１ 、行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　中国已经成为世界汽车生产大国，汽车业已经成为中国经济的重要支柱产业。目前，我国人均汽车拥有量还比较低，与发达国家有较大差距，因此从中长期来看，中国汽车市场还有很大的发展空间。但从短期来看，行业的发展趋势存在较大的不确定性：宏观经济下滑已经严重影响到汽车消费，进而影响到汽车企业的盈利与发展；节能减排等政策趋势对产品升级提出了较高要求，增加了生产成本。同时，应看到：原材料价格的下降一定程度上有利于企业降低产品成本；国家和地方政府出台了一系列政策，降低了汽车使用成本，刺激了汽车消费。

　面对复杂多变的经济环境，２００９年初，国家颁布《汽车产业调整振兴规划细则》，细则提出了优化市场结构及发展自主品牌的目标，优化市场结构的目标为：１．５升以下排量乘用车市场份额达到４０％以上，其中１．０升以下小排量车市场份额达到１５％以上；发展自主品牌的目标为：发动机、变速器、转向系统、制动系统、传动系统、悬挂系统、汽车总线控制系统中的关键零部件技术实现自主化。为实现汽车产业振兴规划，细则推出了减征乘用车购置税、“汽车下乡”、加快“老旧”汽车报废及清理取消汽车消费的不合理规定等措施。

　作为微型汽车发动机企业，我公司将直接受益。首先，生产的发动机排量均在１．５升以下，其次，我公司走的是自主品牌道路，所配套的哈飞汽车也为自主品牌，昌河股份也是走的小排量汽车路线。但同时应看到，近年来，微车市场集中度有所提高，我公司主配车厂面临的竞争压力加大，实现经营目标面临较大的挑战。

　到２００９年２月份，细则的效果已显现，全国汽车销售已出现回升趋势，特别是微型客车，整体销量较同期增长了３０％以上，３月份农民购车补贴正式实施，销量估计还会有增长，我公司将从中受益。

　２、未来公司发展机遇和挑战，以及公司发展战略

　２００９ 年对公司来说是发展机遇与挑战并存的关键一年。

　１）机遇：

　燃油税实施有效降低汽车使用成本，有利于促进汽车销售；国家振兴汽车产业规划，包括降低小排量车型的购置税、汽车下乡、支持企业自主创新和技术改造、支持自主品牌等，这些政策措施能够惠及公司经营领域，有利于提升公司产品竞争力。

　２）挑战：

　经济下滑的态势如在较长时期内不能明显扭转，一定程度上将抑制消费者的购车欲望与购买力，同时，公司主配车厂近年来市场竞争力下滑，也会对产品销售造成不利影响。

　近年来，公司主配车厂哈飞汽车年出口汽车在２．５万辆以上，因国际经济危机及美元贬值，哈飞汽车的出口可能下滑，影响公司的发动机销量。

　公司将理性思考、积极应变当前复杂多变的国内外经济形势，并且通过开拓新的客户、不断提高产品质量、持续开展降成本工作，尽快扭转经营的不利局面。

　３）２００９年度经营计划

　■

　３、资金需求及使用计划

　公司２００９年固定资产投资项目计划支出８８９１万元，资金来源为自筹。

　４、风险因素及拟采取的对策和措施

　（１）宏观经济下滑风险：２００８ 年下半年以来的经济下滑可能持续较长时间，抑制汽车消费需求，影响公司的经营业绩。

　应对措施：在国家刺激消费以及出台汽车产业振兴计划的背景下，积极抓住“汽车下乡”等市场新机遇，提高小排量汽车发动机的市场占有率，同时公司内部实施降成本工作，内部挖潜，提高企业应对危机的能力。

　（２）市场集中风险：公司对两大客户哈飞汽车与昌河股份的配套量，占公司发动机总销量的８０％左右，近年来两公司的市场份额有所下降，影响经营计划的执行，且对两客户应收账款较大。

　应对措施：加快外部发动机市场的开发，同时培育变速器及铸件产品，分散集中度较高的风险。

　（３）产品风险：ＤＡ４６５Ｑ及ＤＡ４６８发动机是公司主要产品，目前毛利率较低，多年没有开发全新的产品，影响了公司的利润水平。

　应对措施：加速新产品的开发及市场开发，尽快推出一款节能、环保、有较高性价比的小排量发动机。

　与公允价值计量相关的项目

　√适用 □不适用

　单位：万元

　■

　持有外币金融资产、金融负债情况

　□适用 √不适用

　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　请见前述６．１

　６．３ 主营业务分地区情况表

　请见前述６．１

　６．４ 募集资金使用情况

　□适用 √不适用

　变更项目情况

　□适用 √不适用

　６．５ 非募集资金项目情况

　√适用 □不适用

　单位：万元 币种：人民币

　■

　６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　□适用 √不适用

　６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　√适用 □不适用

　■

　§７ 重要事项

　７．１ 收购资产

　□适用 √不适用

　７．２ 出售资产

　□适用 √不适用

　７．３ 重大担保

　□适用 √不适用

　７．４ 重大关联交易

　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　√适用 □不适用

　单位：元 币种：人民币

　■

　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额１，５３８，４５８，８９４．１７元。

　７．４．２ 关联债权债务往来

　□适用 √不适用

　７．４．３ ２００８年资金被占用情况及清欠进展情况

　□适用 √不适用

　截止２００８年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　□适用 √不适用

　７．５ 委托理财

　□适用 √不适用

　７．６ 承诺事项履行情况

　７．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　√适用 □不适用

　■

　７．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：

　□适用 √不适用

　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　□适用 √不适用

　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　７．８．１ 证券投资情况

　□适用 √不适用

　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　□适用 √不适用

　７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　□适用 √不适用

　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　□适用 √不适用

　７．９ 公司是否披露履行社会责任的报告：否

　§８ 监事会报告

　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　８．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　公司监事会根据国家有关法律、法规的规定，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务的情况及公司管理制度等进行了监督，认为公司董事会２００８年度的工作能严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所上市规则》、《公司章程》及其他有关法律法规制度进行规范运作，工作认真负责、经营决策科学合理，并进一步完善了内部管理和内部控制制度，建立了良好的内控机制；公司董事、经理和其他高级管理人员在报告期内执行公司职务时没有发现违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

　８．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　公司依据五分开的原则，业务独立、财务系统独立，人员、机构独立配置，资产完整，季度报告、半年度报告和年度报告如实地反映了公司的财务状况和经营成果。

　８．３ 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　经检查，公司最近一次募集资金实际投资项目未发生变更，使用正常 。

　８．４ 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

　报告期内，公司未发生收购、出售资产情况。

　８．５ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

　本公司在报告期内发生的关联交易属正常业务往来，公平、合理，没有发现损害本公司利益的情况。

　８．６ 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见

　公司未对报告期利润实现数进行预测。

　§９ 财务会计报告

　９．１ 审计意见

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　９．２ 财务报表

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　■

　■

　所有者权益变动表

　２００８年１—１２月

　单位：元 币种：人民币