基金管理人：广发基金管理有限公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　送出日期：２００９年３月３１日

　§１ 重要提示及目录

　１．１ 重要提示

　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　本报告期自２００８年１月１日起至２００８年１２月３１日止。

　§２ 基金简介

　２．１ 基金基本情况

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　２．２ 基金产品说明

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　２．３ 基金管理人和基金托管人

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　２．４ 信息披露方式

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　§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　３．１ 主要会计数据和财务指标

　金额单位：人民币元

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　注：

　（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　（３）本基金利润分配按月结转份额。

　３．２ 基金净值表现

　３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　注：业绩比较基准为一年期银行定期存款的税后利率。

　３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：本基金基金合同生效日为２００５年５月２０日，图示时间段为２００５年５月２０日至２００８年１２月３１日。

　３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　３．３ 过去三年基金的利润分配情况

　单位：人民币元

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　§４ 管理人报告

　４．１ 基金管理人及基金经理情况

　４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

　本基金管理人成立于２００３年，截至本报告期末，本基金管理人旗下管理１０只开放式基金，管理资产规模为６６９．４６亿元，基金总份额为９４３．７９亿份。

　４．１．２ 基金经理及基金经理助理简介

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　注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套法规、《广发货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

　４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

　投资决策的内部控制方面，投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，超过一定投资比例后必须来源于核心股票库，或通过投资决策委员会的审批；公司建立严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

　在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，不同投资组合经理下达的对同一证券的交易指令，由同一交易员执行。交易员通过投资交易系统，公平对待各投资组合。

　督察长、监察稽核部以及绩效评估与风险管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控、准实时监控及预警，实现投资风险的事中和事后风险控制；金融工程部绩效评估与风险管理岗通过技术系统平台，及时有效地评估投资组合的绩效和风险状况，对投资风险进行事后的评估及管理。

　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　本报告期内，基金管理人仅管理一只货币市场基金，因而没有其他比较标的。

　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　０８年国内经济周期调整有明显的、大的国际背景，一是美国国内信用周期出现崩溃式调整，二是全球化进程以来累积的不平衡，重新寻找新平衡的过程。这种明显的背景使得本轮国内经济调整至少具有明显的中长期特征。这种难得一遇的中长期周期调整结合短期存货调整周期使得全球大类资产呈现非常明显的周期性特征。

　０８年全年，国内经济下滑趋势显现，同时上半年全球经济周期进入滞胀最后阶段，大宗商品价格进入快速拉升阶段，伴随的是国内物价指数节节攀升，货币政策徘徊在保经济和控通胀之间。上半年１年期央票维持在４％左右。

　随着９月份，央行宣布下调存款准备金率和贷款利率，货币政策由“从紧”开始转向“适度宽松”，本轮降息周期正式开始。受到央行一级市场发行利率的引导，短期利率快速下滑至１．１％左右。

　纵观全年，我们比较好的判断了波段的趋势，在上半年保持货币基金较低剩余天数，在８月份后适度调高这剩余天数到１５０天以上，在保持流动性的基础上，提高组合滚动投资收益，总体收益保持了平稳。全年实现收益３．３６３７％。

　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望０９年，由于０８年１１月至０９年１月贷款超预期增长，银行放贷意愿目前看来非常强烈，有可能反映银行资产负债表较为健康，结合８月份以来萧条过程中第一阶段，快速去库存化进程进入尾声引发微观经济指标有所反弹，市场通缩预期转为更加温和。对债市而言，由于银行放贷意愿已经很猛烈地体现出来，央行在这个阶段大幅提高基础货币量和大幅降息的动力在下降。

　另一方面，全球化在前期巨大不均衡打破之后的再平衡尚未看见新的范式，信用消费端的银行业和个人仍然有巨大的资产负债表修正压力，个人增加储蓄，银行囤积资金。作为生产国，我国国内经济目前的应对方法是依靠财政拉动投资，通过乘数和加速效应缓解需要进行重大调整的生产链的痛苦。但由于失去国际消费端这一链，国内消费的培养并非当前能够看得出曙光，结合房地产行业这个重要的国内消费端目前价格仍然高企难以形成增量拉动力。总的来说，中长期经济仍然处于向下探底的过程，还谈不上由底部开始复苏。

　因此，货币市场利率将有望在底部盘整较长时间，但同时由于下降空间非常有限，我们将维持较低剩余天数，较高流动性的操作思路。基于宏观经济发展不稳定的预期，我们在短期融资券上将严格控制信用风险，选择优质短融以提高持有期收益为基本目标。

　４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括：公司分管投研、估值的副总经理、督察长、投资管理部负责人、研究发展部负责人、金融工程部负责人、监察稽核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行，并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值建议，确保估值的公允性。金融工程部负责提供有关涉及模型的技术支持。监察稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利益为准则。本公司现没有进行任何定价服务的签约。

　４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　根据本基金合同第十五部分“基金收益与分配”之“（三） 基金收益分配原则”的相关规定，本基金基金收益分配方式为红利再投资，每日分配、按月支付。 本基金本报告期内累计分配收益７９，２７３，７３５．５４元。

　§５ 托管人报告

　５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　２００８年，本基金托管人在对广发货币市场基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　５．２ 托管人对基金投资运作的说明

　２００８年，广发货币市场基金的管理人——广发基金管理有限公司在广发货币市场基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　２００８年，广发货币市场基金发生过偏离度超过０．５％的情况， 广发基金管理有限公司经本托管人以函件形式提示后，及时对广发货币市场基金的投资组合进行了调整。

　５．３ 托管人对本年度报告发表意见

　本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发货币市场基金２００８年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

　§６ 审计报告

　本基金本年度财务会计报告由深圳鹏城会计师事务所审计，注册会计师出具了 “无保留意见的审计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

　§７ 年度财务报表

　７．１资产负债表

　会计主体：广发货币市场基金

　报告截止日：２００８年１２月３１日

　单位：人民币元

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　注：报告截止日２００８年１２月３１日，基金份额净值１．００元，基金份额总额４，３４８，４８２，９５４．９９份。

　７．２ 利润表

　会计主体：广发货币市场基金

　本报告期：２００８年１月１日至２００８年１２月３１日

　单位：人民币元

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　７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

　会计主体：广发货币市场基金

　本报告期：２００８年１月１日至２００８年１２月３１日

　单位：人民币元

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　７．４ 报表附注

　７．４．１ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

　７．４．２ 关联方关系

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　７．４．２．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

　本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

　７．４．２．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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　７．４．３ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　７．４．３．１ 通过关联方交易单元进行的交易

　７．４．３．１．１ 股票交易

　本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。

　本基金上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

　７．４．３．１．２ 权证交易

　本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。

　本基金上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

　７．４．３．１．３债券交易

　本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。

　本基金上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。

　７．４．３．１．４债券回购交易

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　７．４．３．１．５应支付关联方的佣金

　金额单位：人民币元

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　上述佣金按市场佣金率计算，佣金比率是公允的。

　根据《证券研究服务协议》，本基金管理人从关联方获得证券研究综合服务。

　７．４．３．２ 关联方报酬

　７．４．３．２．１ 基金管理费

　单位：人民币元

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　注：

　基金管理费按前一日的基金资产净值的０．３３％的年费率计提。计算方法如下：

　Ｈ＝Ｅ×０．３３％÷当年天数

　Ｈ为每日应计提的基金管理费

　Ｅ为前一日的基金资产净值

　基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　７．４．３．２．２ 基金托管费

　单位：人民币元

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　注：

　基金托管费按前一日的基金资产净值的０．１％的年费率计提。计算方法如下：

　Ｈ＝Ｅ×０．１％÷当年天数

　Ｈ为每日应计提的基金托管费

　Ｅ为前一日的基金资产净值

　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　７．４．３．２．３ 销售服务费

　单位：人民币元

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　注：

　在通常情况下，本基金的销售服务费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计算，计算方法如下：

　Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数

　Ｈ为每日应计提的销售服务费

　Ｅ为前一日基金资产净值

　销售服务费每日计算，每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首５个工作日内从基金资产中一次性支付给销售机构，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　７．４．３．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

　单位：人民币元