§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

１．２ 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。

１．３ 所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议（其中，董事谢柏堂先生因在外地出差，以通讯表决方式参加了对２００８年年度报告及摘要的审议表决）。

１．４ 中和正信会计师事务所为本公司２００８年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

１．５ 公司董事长曹军先生、总经理原维亮先生、主管会计工作负责人张旺先生及会计机构负责人（会计主管人员）孙建强先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

■

２．２ 联系人和联系方式

■

§３ 会计数据和业务数据摘要

３．１ 主要会计数据

单位：（人民币）元

■

３．２ 主要财务指标

单位：（人民币）元

■

非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）元

■

３．３ 境内外会计准则差异

□ 适用 √ 不适用

§４ 股本变动及股东情况

４．１ 股份变动情况表

单位：股

■

限售股份变动情况表

单位：股

■

４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

□ 适用 √ 不适用

４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

■

４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§５ 董事、监事和高级管理人员

５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

■

董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□ 适用 √ 不适用

５．２ 董事出席董事会会议情况

■

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

■

■

§６ 董事会报告

６．１ 管理层讨论与分析

（一）报告期内公司经营情况的回顾

１、报告期内公司总体经营情况

２００８年是航天电器实施十一五发展规划的第三年，公司以市场为关注焦点，稳步推进技术产品开发和市场开发，顺利完成“神舟七号”飞船等重大工程项目配套任务。

由于宏观调控、全球金融危机向实体经济蔓延，外部环境发生了较大变化，但基于前期搭建的较为扎实的管理平台和以内生增长为主的发展模式，公司坚持既定的苦练内功、稳健发展的经营战略，在进一步完善物流、信息、人力资源等平台建设，强化营销创新，全面控制成本，加强风险控制。２００８ 年公司继续保持了相对稳健的发展态势，在全体员工的共同努力下，公司各项生产经营指标较上年同期均有不同幅度的增长，营业总收入较上年同期增长４３．８９％，净利润较上年同期增长１１．５２％。

主要会计数据及财务指标变动情况

单位：元

■

说明：①报告期公司实现的营业总收入较上年同期增长４３．８９％的主要原因：一是公司新产品投放市场后效果较好；二是公司近几年重点目标市场开发取得成效；三是子公司贵州航天林泉电机有限公司产品销售收入较上年同期增加６８，４６３，３３９．５０元。

②报告期公司实现的营业利润、利润总额、净利润较上年同期分别增长８．１９％、１５．７８％、１１．５２％的主要原因：报告期公司营业总收入较上年同期增加１４８，５３４，０９６．７３元，使当期实现的营业利润、利润总额、净利润相应增加。由于部分市场产品毛利率相对较低、人力等营业成本上升因素影响，报告期公司营业利润、利润总额、净利润增长幅度低于同期营业收入增长幅度。

２、主要产品、原材料等价格变动情况

公司主业产品为高端继电器、连接器和微特电机，上述产品主要应用于航天、航空、电子、船舶、兵器、通讯等领域，由于产品技术含量和行业壁垒较高，且公司持续推出新产品，报告期产品的平均销售价格与上一年度相比没有发生较大变化。

２００８年，受宏观经济形势变化的影响，公司主业产品所用的主要原材料贵金属价格上涨对整体经营业绩构成一定影响。

３、订单签署和执行情况

单位：万元

■

由于公司承担国防装备的配套任务，根据有关保密规定，公司相关订货信息属于不应向社会公开披露的范围。鉴于上述原因，报告期公司仅披露了民品的订货情况。

４、毛利率变动情况

■

５、主营业务按行业、产品和地区分布情况

单位：万元

■

６、主要供应商、客户情况

（１）主要供应商情况

单位：万元

■

报告期公司前５名供应商未发生重大变化，公司不存在向单一供应商采购金额超过年度采购总金额３０％或依赖少数供应商的情形。

报告期公司与前五名供应商中的贵州航天设备制造有限公司存在关联关系，该企业系本公司第三大股东贵州航天工业有限责任公司下属企业。

（２）主要客户情况

单位：万元

■

报告期公司前５名客户未发生重大变化，公司不存在向单一客户销售产品金额超过年度销售总金额３０％或严重依赖少数客户的情形。

报告期公司与前五名客户中的中国航天科工集团第三研究院物资供应站、井冈山仪表厂存在关联关系，上述单位系本公司实际控制人中国航天科工集团公司下属企业。

２００７年公司与前五名客户中的中国航天科工集团第三研究院物资供应站、国营红峰机械厂存在关联关系，上述单位系本公司实际控制人中国航天科工集团公司下属企业。

２００６年公司与前五名客户中的中国航天科工集团第二研究院物资供应站、中国航天科工集团第三研究院物资供应站、国营红峰机械厂存在关联关系，上述单位系本公司实际控制人中国航天科工集团公司下属企业。

７、非经常性损益情况

单位：元

■

８、主要费用情况

单位：万元

■

说明：①报告期管理费用较上年同期增加６，２１８．８６万元，增长率１３０．０５％。其中：子公司贵州航天林泉电机公司增加２，７４８万元；子公司苏州华旃航天电器公司增加１，４６５万元；公司本部增加２，１５２万元；其他减少１４６万元。

子公司贵州航天林泉电机有限公司（以下简称“贵州林泉”）费用增长原因：ａ、贵州林泉进行的特种电机、复式永磁电机项目相关的开发费用、无形资产（专利权）摊销及管理等费用增加１，０７８万元；ｂ、其他新产品的研发增加研发费用支出１，０４７万元；ｃ、贵州林泉是２００７年６月投资成立并纳入合并报表。

子公司苏州华旃航天电器有限公司（以下简称“苏州华旃”）费用增长原因：ａ、苏州华旃生产基地（一期）建设完工并进入规模化生产，该公司积极进行相关管理机制的建立和完善，相应增加管理费用２９４万元；ｂ、苏州华旃加大了新品开发力度，报告期技术开发费用投入较上年增加１，１７１万元。

公司本部管理费用增长原因：ａ、为加强集团化管理水平，提升的市场竞争力，２００８年度进行了包括绩效评价、安全、环境与职业健康等一系列管理改进措施，增加费用１３９万元；ｂ、报告期公司技术开发投入较上年增加３３１万元；ｃ、公司２００７年首次执行新会计准则，２００７年度发生的医疗金等福利支出６５４万元是由以前年度节余的福利基金开支，２００８年度已无此项福利节余，其相应的开支直接从费用中列支，使得管理费用增加６５４万元；ｄ、２００８年度社保核定缴费基数上升，相应增加社会统筹费用２７２万元；ｅ、２００８年公司加强了对产品质量的控制力度，加大了产品试验、产品认证等方面的费用投入，增加费用１００万元；ｆ、公司本部主营业务收入比上年同期增长２３．７５％，与业务相关的变动管理费用相应增加６５６万元。

②报告期公司财务费用比上年同期下降７３．５５％的主要原因是：２００８公司利息收入较上年同期增加８３９．２４万元。

③报告期公司所得税费用比上年同期增长４０．６３％的主要原因是：２００８年公司实现的利润总额较上年同期增加１，７３２．７１万元，从而使企业所得税费用相应增加。

９、经营环境分析

股票简称	航天电器
股票代码	００２０２５
上市交易所	深圳证券交易所
注册地址	贵州省贵阳市小河区红河路７号
注册地址的邮政编码	５５０００９
办公地址	贵州省贵阳市小河区红河路７号
办公地址的邮政编码	５５０００９
公司国际互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｚｈｔｄｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
电子信箱	ｈｔｄｑ＠ｇｚｈｔｄｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	武玉平	马庆
联系地址	贵州省贵阳市小河区红河路７号	贵州省贵阳市小河区红河路７号
电话	０８５１－８６９７１６８	０８５１－８６９７０２６
传真	０８５１－８６９７０００	０８５１－８６９７０００
电子信箱	ｗｙｐ＠ｇｚｈｔｄｑ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｍｑ＠ｇｚｈｔｄｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

	２００８年	２００７年	本年比上年增减（％）	２００６年
营业收入	４８６，９６３，８３８．０８	３３８，４２９，７４１．３５	４３．８９％	３２２，７８４，９１４．５８
利润总额	１２７，１２７，０１９．７３	１０９，７９９，８９６．０７	１５．７８％	１３１，８３４，３７４．４０
归属于上市公司股东的净利润	９８，０４９，９０６．８２	８７，９１９，０５８．４１	１１．５２％	１１５，３８１，２９９．６１
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	９４，１５３，１３１．６１	８７，１８４，２６９．４４	７．９９％	１１５，１４４，６９４．４１
经营活动产生的现金流量净额	４３，２５２，１３４．３８	４４，３８０，３７０．２１	－２．５４％	８５，２８０，８１４．６５
	２００８年末	２００７年末	本年末比上年末增减（％）	２００６年末
总资产	１，６５６，００１，８６３．３９	１，３６７，６１３，９６０．９８	２１．０９％	６４０，２８１，０２６．６６
所有者权益（或股东权益）	１，０９５，３２９，６４７．５３	１，０１２，１３３，０４０．７１	８．２２％	５０５，０９９，４２８．６１
股本	３３０，０００，０００．００	１６５，０００，０００．００	１００．００％	１４４，０００，０００．００

	２００８年	２００７年	本年比上年增减（％）	２００６年
基本每股收益（元／股）	０．３０	０．２８	７．１４％	０．４０
稀释每股收益（元／股）	０．３０	０．２８	７．１４％	０．４０
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．２９	０．２８	３．５７％	０．４０
全面摊薄净资产收益率（％）	８．９５％	８．６９％	０．２６％	２２．８４％
加权平均净资产收益率（％）	９．３２％	１０．６１％	－１．２９％	２５．４２％
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％）	８．６０％	８．６１％	－０．０１％	２２．８０％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	８．９５％	１０．５２％	－１．５７％	２５．２８％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	０．１３	０．２７	－５１．８５％	０．５９
	２００８年末	２００７年末	本年末比上年末增减（％）	２００６年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	３．３２	６．１３	－４５．８４％	３．５１

非经常性损益项目	金额	附注（如适用）
非流动资产处置损益	－１３９，１４７．８５
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	５，１２０，８８２．３５	子公司昆山航天林泉电机有限公司收到政府划拨的基础设施补偿款５，０００，０００元
对外委托贷款取得的损益	４７６，２４４．５９
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	３，６７７，６５４．２９	子公司贵州航天林泉电机有限公司收到上级部门科研拨款４，４７４，５００元；公司向汶川地震灾区捐赠１，０００，０００元。
所得税影响额	－１，８７９，４６９．１４
少数股东权益影响额	－３，３５９，３８９．０３
合计	３，８９６，７７５．２１	－

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例
一、有限售条件股份	９６，０６５，８９５	５８．２２％		２２，５１９，７６９	５２，５４６，１２６	－２０，７６０，００１	５４，３０５，８９４	１５０，３７１，７８９	４５．５７％
１、国家持股
２、国有法人持股	８３，０６５，８９５	５０．３４％		２２，５１９，７６９	５２，５４６，１２６	－８，０００，０００	６７，０６５，８９５	１５０，１３１，７９０	４５．５０％
３、其他内资持股	１３，０００，０００	７．８８％				－１３，０００，０００	－１３，０００，０００
其中：境内非国有法人持股	１３，０００，０００	７．８８％				－１３，０００，０００	－１３，０００，０００
境内自然人持股
４、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
５、高管股份						２３９，９９９	２３９，９９９	２３９，９９９	０．０７％
二、无限售条件股份	６８，９３４，１０５	４１．７８％		２６，９８０，２３１	６２，９５３，８７４	２０，７６０，００１	１１０，６９４，１０６	１７９，６２８，２１１	５４．４３％
１、人民币普通股	６８，９３４，１０５	４１．７８％		２６，９８０，２３１	６２，９５３，８７４	２０，７６０，００１	１１０，６９４，１０６	１７９，６２８，２１１	５４．４３％
２、境内上市的外资股
３、境外上市的外资股
４、其他
三、股份总数	１６５，０００，０００	１００．００％		４９，５００，０００	１１５，５００，０００	０	１６５，０００，０００	３３０，０００，０００	１００．００％

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
贵州航天朝晖电器厂	３３，１９３，５６０	０	３３，１９３，５６０	６６，３８７，１２０	股改承诺	２００８年１１月４日
贵州航天朝阳电器厂	２２，８２８，１２５	０	２２，８２８，１２５	４５，６５６，２５０	股改承诺	２００８年１１月４日
贵州航天工业有限责任公司	１２，６９６，１３５	０	１２，６９６，１３５	２５，３９２，２７０	股改承诺	２００８年１１月４日
梅岭化工厂	６，３４８，０７５	０	６，３４８，０７５	１２，６９６，１５０	股改承诺	２００８年１１月４日
红塔证券股份有限公司	４，０００，０００	４，０００，０００	０	０	认购非公开发行股份	２００８年０５月１９日
普天东方通信集团有限公司	４，０００，０００	４，０００，０００	０	０	认购非公开发行股份	２００８年０４月１７日
上投摩根基金管理有限公司	５，０００，０００	５，０００，０００	０	０	认购非公开发行股份	２００８年０４月１７日
西部证券股份有限公司	２，０００，０００	２，０００，０００	０	０	认购非公开发行股份	２００８年０４月１７日
上海南都集团有限公司	２，０００，０００	２，０００，０００	０	０	认购非公开发行股份	２００８年０４月１７日
广东宝丽华新能源股份有限公司	２，０００，０００	２，０００，０００	０	０	认购非公开发行股份	２００８年０４月１７日
郑州宇通集团有限公司	１，０００，０００	１，０００，０００	０	０	认购非公开发行股份	２００８年０４月１７日
厦门永红集团有限公司	１，０００，０００	１，０００，０００	０	０	认购非公开发行股份	２００８年０４月１７日
合计	９６，０６５，８９５	２１，０００，０００	７５，０６５，８９５	１５０，１３１，７９０	－	－

股东总数	２２，１００
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例	持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
贵州航天朝晖电器厂	国有法人	２０．１２％	６６，３８７，１２０	６６，３８７，１２０		０
贵州航天朝阳电器厂	国有法人	１３．８４％	４５，６５６，２５０	４５，６５６，２５０		０
贵州航天工业有限责任公司	国有法人	７．６９％	２５，３９２，２７０	２５，３９２，２７０		０
梅岭化工厂	国有法人	３．８５％	１２，６９６，１５０	１２，６９６，１５０		０
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金	境内非国有法人	２．９７％	９，７９５，３８７	０		０
中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）	境内非国有法人	２．２６％	７，４６７，５１４	０		０
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２深	境内非国有法人	１．７７％	５，８３５，９９０	０		０
中融国际信托有限公司－中融建行财富四号－００１	境内非国有法人	１．７４％	５，７４８，９５７	０		０
中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金	境内非国有法人	１．６５％	５，４５９，４０２	０		０
广东宝新能源投资有限公司	境内非国有法人	１．２１％	４，０００，０００	０		０
前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金		９，７９５，３８７			人民币普通股
中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）		７，４６７，５１４			人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２深		５，８３５，９９０			人民币普通股
中融国际信托有限公司－中融建行财富四号－００１		５，７４８，９５７			人民币普通股
中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金		５，４５９，４０２			人民币普通股
广东宝新能源投资有限公司		４，０００，０００			人民币普通股
泰康人寿保险股份有限公司－投连－个险投连		３，７３７，９８０			人民币普通股
中国对外经济贸易信托有限公司－同享二号信托计划		３，６４６，７３４			人民币普通股
期坦福大学		３，６１６，４４８			人民币普通股
中国银行－银华优势企业（平衡型）证券投资基金		３，０３８，３０５			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	公司股东贵州航天朝晖电器厂、贵州航天朝阳电器厂、贵州航天工业有限责任公司、梅岭化工厂是中国航天科工集团公司的下属全资企业，中国航天科工集团合并间接持有本公司４５．８３％的股份，为公司的实际控制人，中国航天科工集团可能会通过上述全资企业共同行使表决权，从而达到控制本公司的目的，即上述股东存在一致行动的可能。 上述股东中银华核心价值优选股票型证券投资基金和银华优势企业（平衡型）证券投资基金同属银华基金管理有限公司；对于其他股东公司未知他们之间是否存在关联关系，也不知道是否属于一致行动人。

公司住所：北京市海淀区阜成路８号 经营范围：国有资产投资、经营管理、各种类型导弹武器系统、航天产品、卫星应用系统与设备、雷达、数控装置、工业控制自动化系统及设备、保安器材、化工材料、金属制品、机械设备、电子及通讯设备、计量器具、医疗机械、汽车及零配件的研制、生产、销售、航天技术的科研开发、技术咨询、建筑工程设计、监理、勘察、工程承包、物业管理、自有房屋租赁、货物仓储。兼营：纺织品、家具、工艺美术品（金银饰品除外）、日用百货的销售。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
曹军	董事长	男	４８	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	０	－	０．００	是
原维亮	副董事长兼总经理	男	５２	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	５０，０００	二级市场购入	３７．５２	否
谢柏堂	董事	男	５７	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	０	－	０．００	是
陈光平	董事	男	４５	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	０	－	０．００	是
冯常亭	董事	男	４５	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	４０，０００	二级市场购入	０．００	是
魏俊华	董事	男	４７	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	０	－	０．００	是
孟玮	董事	男	４４	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	０	－	０．００	是
史际春	独立董事	男	５６	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	０	－	４．００	否
陈怀谷	独立董事	男	５１	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	０	－	４．００	否
苏东林	独立董事	女	４８	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	０	－	４．００	否
张宏斌	独立董事	男	３９	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	０	－	２．００	否
洪涛	监事会主席	男	５９	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	０	－	０．００	是
柏建平	监事	男	４６	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	０	－	０．００	是
郑建模	监事	男	４６	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	０	－	７．２２	否
孙智云	副总经理	男	４５	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	３０，０００	二级市场购入	２７．１３	否
王跃轩	副总经理	男	４３	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	５０，０００	二级市场购入	２５．４５	否
李凌志	副总经理	男	３７	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	４９，９９９	二级市场购入	２３．１１	否
王丽文	副总经理	男	３８	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	５０，０００	二级市场购入	２１．９９	否
张旺	财务总监	男	４０	２００８年０６月１４日	２０１１年０６月１４日	０	５０，０００	二级市场购入	２０．５４	否
武玉平	董事会秘书	男	２８	２００８年０７月２６日	２０１１年０６月１４日	０	０	－	９．９６	否
合计	－	－	－	－	－	０	３１９，９９９	－	１８６．９２	－

董事姓名	具体职务	应出席次数	现场出席次数	以通讯方式参加会议次数	委托出席次数	缺席次数	是否连续两次未亲自出席会议
曹军	董事长	９	４	５	０	０	否
原维亮	副董事长、总经理	９	４	５	０	０	否
谢柏堂	董事	９	２	７	０	０	否
陈光平	董事	９	３	５	１	０	否
冯常亭	董事	９	４	５	０	０	否
魏俊华	董事	９	４	５	０	０	否
孟玮	董事	４	２	２	０	０	否
苏东林	独立董事	９	２	７	０	０	否
史际春	独立董事	９	３	６	０	０	否
陈怀谷	独立董事	９	３	６	０	０	否
张宏斌	独立董事	４	３	１	０	０	否

公司董事不存在连续两次未亲自出席董事会会议的情况。

年内召开董事会会议次数	９
其中：现场会议次数	１
通讯方式召开会议次数	５
现场结合通讯方式召开会议次数	３

	２００８年	２００７年	本年比上年增减（％）	增减幅度超过３０％的原因	２００６年
营业收入	４８６，９６３，８３８．０８	３３８，４２９，７４１．３５	４３．８９	见说明①	３２２，７８４，９１４．５８
营业利润	１１８，４６７，６３０．９４	１０９，５０２，９９９．８３	８．１９	见说明②	１３１，６６６，７７８．４６
利润总额	１２７，１２７，０１９．７３	１０９，７９９，８９６．０７	１５．７８	见说明②	１３１，８３４，３７４．４０
归属于上市公司股东的净利润	９８，０４９，９０６．８２	８７，９１９，０５８．４１	１１．５２	——	１１５，３８１，２９９．６１
经营活动产生的现金流量净额	４３，２５２，１３４．３８	４４，３８０，３７０．２１	－２．５４	——	８５，２８０，８１４．６５
每股收益	０．３０	０．２８	７．１４	——	０．４０
净资产收益率	８．９５％	８．６９％	０．２６	——	２２．８４％
	２００８年末	２００７年末	本年比上年增减（％）	增减幅度超过３０％的原因	２００６年末
总资产	１，６５６，００１，８６３．３９	１，３６７，６１３，９６０．９８	２１．０９	——	６４０，２８１，０２６．６６
所有者权益 （或股东收益）	１，０９５，３２９，６４７．５３	１，０１２，１３３，０４０．７１	８．２２	——	５０５，０９９，４２８．６１

	２００８年	２００７年	本年比上年订单增减幅度（％）	增减幅度超过３０％的原因	跨期执行情况
通用连接器	１１，２７７．４０	６，８３８．４１	６４．９１	市场需求增加；苏州华旃航天电器有限公司生产基地（一期）投产后产能增加。	部分产品订单需在２００９年１－２月交付，目前相关合同执行情况正常。
合计	１３，０８５．００	９，１３２．２７	４３．２８	——	——

	２００８年	２００７年	２００６年	本年比上年同比增减幅度超过３０％的原因	与同行业相比差异超过３０％的原因
销售毛利率	４７．４９％	４８．９８％	６５．８８％	——	——

分行业	营业收入	营业成本	营业利润	占营业收入或营业利润１０％以上的情况说明
电子元器件制造业	４８，４５０．４０	２５，４４０．２７	２３，０１０．１３	公司行业分类属电子元器件制造业。
分产品	营业收入	营业成本	营业利润	占营业收入或营业利润１０％以上的情况说明
继电器	１１，１６２．８２	４，６３２．３７	６，５３０．４５	公司主要从事电器、电机、电源、仪器仪表、遥测遥控设备、伺服控制系统等的研制、生产和销售。继电器、连接器和电机是公司的主导产品。
连接器	２３，４７９．７１	１２，１２１．６８	１１，３５８．０３
电机	１３，８０７．８７	８，６８６．２２	５，１２１．６５
分地区	营业收入	营业成本	营业利润	占营业收入或营业利润１０％以上的情况说明
华北地区	１６，９０９．７４	７，５８９．５６	９，３２０．１８	华北片区销售收入占主营业务收入的３４．９０％，是公司客户比较集中的区域。
华东地区	６，９０８．３５	３，３６４．０２	３，５４４．３３	华东片区销售收入占主营业务收入的１４．２６％。
中南地区	２，４０６．７０	１，１７６．６４	１，２３０．０６	——
西南地区	７，９９８．８６	４，７３３．８２	３，２６５．０４	西南地区销售收入占主营业务收入的１６．５１％。
西北地区	５，３２４．９６	２，４７５．５７	２，８４９．３９	西北地区销售收入占主营业务收入的１０．９９％。
其他地区	８，９０１．７９	６，１００．６６	２，８０１．１３	其他地区销售收入占主营业务收入的１８．３７％。

前５名供应商	２００８年	２００７年	本年比上年增减幅度（％）	２００６年
采购金额（合计）	６，０６４．１４	２，５０８．２７	１４１．７７	２，１８５．０６
占年度采购总金额的比例（％）	２０．６７	１２．７３	增加７．９４个百分点	２０．９１
应付账款的余额（合计）	２，３７１．２９	６７５．４１	２５１．０９	８８．５３
占公司应付账款总余额的比例（％）	２３．８４	１７．３８	增加６．４６个百分点	３．３１
是否存在关联关系	是	否	——	否

前５名客户	２００８年	２００７年	本年比上年增减幅度（％）	２００６年
销售金额（合计）	１０，５４３．００	３，６１８．５９	１９１．３６	６，６１４．５３
占年度销售总金额的比例（％）	２１．７６	１０．７４	增加１１．０２个百分点	２０．６９
应收账款的余额（合计）	４，２８８．８５	８２９．１９	４１７．２３	１，３０５．３１
占公司应收账款总余额的比例（％）	２８．２２	６．６４	增加２１．５８个百分点	１２．９９
是否存在关联关系	是	是	——	是

项 目	金额	说明
非流动资产处置损益	－１３９，１４７．８５
计入当期损益的政府补助	５，１２０，８８２．３５	子公司昆山航天林泉电机有限公司收到政府划拨的基础设施补偿款５，０００，０００元
对外委托贷款取得的损益	４７６，２４４．５９
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	３，６７７，６５４．２９	子公司贵州航天林泉电机有限公司收到上级部门科研拨款４，４７４，５００元；公司向汶川地震灾区捐赠１，０００，０００元。
所得税影响数额	－１，８７９，４６９．１４
少数股东影响数额	－３，３５９，３８９．０３
合 计	３，８９６，７７５．２１

费用项目	２００８年	２００７年	本年比上年增减幅度超过３０％的原因及影响因素	占２００８年营业收入比例％	２００６年
销售费用	２，０６５．９７	２，０３１．５４	——	４．２４	１，４９９．８８
管理费用	１１，０００．８６	４，７８２．００	见说明①	２２．５９	６，６１７．８８
财务费用	－１，９９２．１９	－１，１４７．８８	见说明②	－４．０９	－３６７．１７
所得税费用	１，７１３．４９	１，２１８．４１	见说明③	３．５２	１，５１８．４５
合 计	１２，７８８．１３	６，８８４．０７	——	２６．２６	９，２６９．０４

	对当年业绩及财务状况影响情况	对未来业绩及财务状况影响情况	对公司承诺事项的影响情况
国内市场变化	无重大影响	受金融危机影响，部分产品市场竞争更趋激烈，可能对公司相关产品盈利水平形成影响。	无影响
国外市场变化	无影响	无影响	无影响
信贷政策调整	公司目前无贷款，国家信贷政策调整对公司基本无影响。	无影响	无影响
汇率变动	公司产品出口量占总收入比重较小，汇率变动对公司影响不大。	无影响	无影响
利率变动	无重大影响	无影响	无影响
成本要素的价格变化	前三季度主要原材料价格上涨，是公司成本上升的主要因素之一。	原材料价格变动将影响公司产品毛利。	无影响
自然灾害	无重大影响	无影响	无影响
通货膨胀或通货紧缩	无重大影响	无影响	无影响

项目	２００８年	２００７年	同比增减（％）	同比变动超过３０％的原因	２００６年
一、经营活动产生的现金流量净额	４，３２５．２１	４，４３８．０４	－２．５４		８，５２８．０８
经营活动现金流入量	５１，９６７．２５	３５，９０７．２９	４４．７３	见说明①	３０，１２４．８８
经营活动现金流出量	４７，６４２．０４	３１，４６９．２５	５１．３９	见说明①	２１，５９６．８０
二、投资活动产生的现金流量净额	－６，２９０．６８	－１１，０３３．４６	４２．９９	见说明②	－８，０３２．１１
投资活动现金流入量	２，９９６．０７	９，３３７．００	－６７．９１	见说明②	１，２９５．３３
投资活动现金流出量	９，２８６．７４	２０，３７０．４６	－５４．４１	见说明②	９，３２７．４４
三、筹资活动产生的现金流量净额	－６２７．６７	５３，６３５．６２	－１０１．１７	见说明③	－１，９２０．００
筹资活动现金流入量	１，２１６．３６	５３，６７０．９６	－９７．７３	见说明③	－
筹资活动现金流出量	１，８４４．０３	３５．３５	５，１１６．４９	见说明③	１，９２０．００
四、现金及现金等价物净增加额	－２，５９５．５７	４７，０４０．１９	－１０５．５２	见说明④	－１，４２４．０３
现金流入总计	５６，１７９．６８	９８，９１５．２５	－４３．２０	见说明④	３１，４２０．２１
现金流出总计	５８，７７２．８１	５１，８７５．０６	１３．３０		３２，８４４．２４

姓名	职务	２００８年度从公司领取的报酬总额（万元）	２００７年度从公司领取的报酬总额（万元）	薪酬总额同比增减（％）	公司净利润同比增减（％）	薪酬同比变动与净利润变动的比较说明
原维亮	副董事长、总经理	３７．５２	２５．００	５０．０８	１１．５２	见说明
苏东林	独立董事	４．００	４．００	－	１１．５２	——
史际春	独立董事	４．００	４．００	－	１１．５２	——
陈怀谷	独立董事	４．００	４．００	－	１１．５２	——
张宏斌	独立董事	２．００	０	－	１１．５２	２００８年６月当选公司独立董事
孙智云	副总经理	２７．１３	６．３３	３２８．５９	１１．５２	２００７年１０月任公司副总经理，只有３个月在公司领取薪酬
王跃轩	副总经理	２５．４５	１７．００	４９．７１	１１．５２	见说明
李凌志	副总经理	２３．１１	１４．２０	６２．７５	１１．５２	见说明
王丽文	副总经理	２１．９９	１４．９０	４７．５８	１１．５２	见说明
张旺	财务总监	２０．５４	１３．１０	５６．７９	１１．５２	见说明
武玉平	董事会秘书	９．９６	５．０２	９８．４１	１１．５２	２００８年７月任公司董事会秘书
郑建模	职工监事	７．２２	５．４７	３１．９９	１１．５２	工作岗位调整

项目	本年实际完成数	本年计划数	完成率（％）
主营业务收入	４８，４５０．４０	４８，２０５．８０	１００．５１
净利润	９，８０４．９９	９，２０３．１７	１０６．５４
净资产收益率（％）	８．９５	８．４７	１０５．６７

资产类别	存放状态	性质	使用情况	盈利能力	减值情况	与资产相关的担保、诉讼、仲裁等事项
厂房	正常无风险	生产系统使用	正常	良好	无	无
重要设备	正常无风险	生产系统使用	良好	良好	无	无
其他重要资产	正常无风险	生产系统和管理部门使用	正常	良好	无	无

资产项目	占２００８年末总资产的比例（％）	占２００７年末总资产的比例（％）	同比增减（％）
应收款项	１０．６２	１０．５６	０．０６
存货	１４．８４	１１．３３	３．５１
投资性房地产	－	－	－
长期股权投资	０．３０	０．０１２	０．２８８
固定资产	１５．０２	２３．６１	－８．５９
在建工程	１．５６	０．７２	０．８４

项目	２００８年末余额	占２００８年末总资产的％	市场供求情况	产品销售价格变动情况	原材料价格 变动情况	存货跌价准备的计提情况
原材料	４９，７０２，６３０．８９	３．００	正常	－	主要原材料价格前３季度上涨，第４季度价格下降	计提１，７８１，８７７．３７元跌价准备。
产成品	７７，２５６，０３１．５９	４．６７	良好	总体销售价格与上年同期持平
在产品	１１８，７５５，２３３．７１	７．１７	正常	－	－
合 计	２４５，７１３，８９６．１９	１４．８４	－	－

公司名称	持股比例及是否列入合并报表	２００８年净利润 （元）	２００７年净利润 （元）	同比变动比例（％）	对合并净利润的影响比例（％）
苏州华旃航天电器有限公司	持股８６．６７％，已列入合并报表	４，９４４，０９１．１９	１，８６８，６３０．９６	１６４．５８	４．３７
贵州航天林泉电机有限公司	持股５５．００％，已列入合并报表	２５，３０３，９０８．０８	１６，０６１，６２３．２０	５７．５４	１４．１９
昆山航天林泉电机有限公司	持股９６．６７％，已列入合并报表	３，１１３，１２２．５２	——	——	３．０７
合 计	——			——	——

	２００８年	２００７年	本年比上年增减幅度（％）	本年比上年增减幅度超过３０％的原因	２００６年
长期借款	－	－	－		－
短期借款	－	－	－		－
应收账款	１４３，８００，０４６．７６	１１７，２５１，６７５．６４	２２．６４	见说明①	９４，９９８，７２５．３０
应付账款	９９，４５３，４４２．７６	３８，８７１，８８８．９０	１５５．８５	见说明②	２６，７５５，５２４．７５
预收账款	２６，９３９，１９１．１０	２２，８４１，９９９．７４	１７．９４		４，１５５，０６９．３３
预付账款	２８，００３，１３２．２４	２３，９９９，２０４．８２	１６．６８		２２，３９４，５４５．７７

	２００８年	２００７年	本年比上年增减幅度	本年比上年增减幅度超过３０％的原因	２００６年
流动比率	５．２０	１１．７２	－５５．６３	见说明	７．８６
速动比率	４．１４	１０．０３	－５８．７２	见说明	６．７８
资产负债率（％）	１６．４５	８．７５	７．７０	－	１３．８６
利息保障倍数	－	－		－	－

	２００８年	２００７年	本年比上年增减幅度（％）	本年比上年增减幅度超过３０％的原因	２００６年
应收账款周转率	３．７３	３．１９	１６．９３	见说明①	４．２４
存货周转率	１．２８	１．５６	－１７．９５	见说明②	１．９２
总资产周转率	０．３２	０．３４	－５．８８		０．５５

　证券代码：００２０２５ 证券简称：航天电器 公告编号：２００９－０５

　贵州航天电器股份有限公司

　第三届董事会第四次会议决议公告

　本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　贵州航天电器股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第四次会议通知于２００９年３月１７日以书面、电子邮件、传真方式发出，２００９年３月２８日上午９：００在公司办公楼二楼会议室以现场表决方式召开，会议由公司董事长曹军先生主持，会议应出席董事１１人，亲自出席董事１１人（其中，董事谢柏堂先生因在外地出差，以通讯表决方式参加了本次会议的议案表决）。本次会议召集、召开程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。公司监事和董事会秘书列席了会议。经与会董事审议，会议形成如下决议：

　一、会议以１１票同意，０票反对，０票弃权的表决结果通过了《２００８年度总经理工作报告》。

　二、会议以１１票同意，０票反对，０票弃权的表决结果通过了《２００８年度董事会工作报告》。

　本报告将提交公司２００８年度股东大会审议。详细内容见公司２００８ 年年度报告。

　公司独立董事苏东林、史际春、陈怀谷、张宏斌向董事会提交了《独立董事 ２００８年度述职报告》，并将在公司２００８度股东大会上述职，公司独立董事年度述职报告全文刊登于巨潮资讯网（ ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ ）。

　三、会议以１１票同意，０票反对 ，０票弃权的表决结果通过了《２００８年度董事会审计委员会内部审计工作报告》。

　四、会议以１１票同意，０票反对 ，０票弃权的表决结果通过了公司《２００８年度内部控制自我评价报告》。

　公司《２００８年度内部控制自我评价报告》的全文刊登于巨潮资讯网（ ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ ）。

　五、会议以１１票同意，０票反对，０票弃权表决结果通过了公司《２００８年度报告及２００８年度报告摘要》的预案。

　本预案将提交公司２００８年度股东大会审议。

　公司《２００８年度报告摘要》 详细内容见２００９年３月３１日刊登在《证券时报》、《中国证券报》上的公告；《２００８年度报告》全文刊登于巨潮资讯网（ ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ ），供全体股东和投资者查询、阅读。

　六、会议以１１票同意，０票反对，０票弃权的表决结果通过了公司《２００８年度社会责任报告》。

　公司《２００８年度社会责任报告》全文刊登于巨潮资讯网（ ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ ）。

　七、会议以１１票同意，０票反对 ，０票弃权的表决结果通过了公司《２００８年度财务决算方案》的预案。

　２００８年，公司实现营业收入４８，６９６．３８万元，同比增长４３．８９％；营业利润１１，８４６．７６万元，同比增长８．１９％；实现净利润９，８０４．９９万元，同比增长１１．５２％；截止 ２００８ 年１２月３１日，公司总资产为１６５，６００．１９万元 ，比２００７年增加２８，８３８．７９万元；总股本３３，０００万股，新增股本１６，５００万股。股东权益１０９，５３２．９６万元；每股净资产３．３２元；净资产收益率８．９５％；每股收益０．３０元。上述财务指标已经中和正信会计师事务所有限公司出具的中和正信审字（２００９）第 ４ －０９５号审计报告确认。

　本预案将提交公司２００８年度股东大会审议。

　八、会议以１１票同意，０票反对 ，０票弃权的表决结果通过了公司《２００９年度财务预算方案的预案》。

　２００９年公司计划实现营业收入６．５８亿元， 成本费用控制在５．３７亿元。

　本预案将提交公司２００８年度股东大会审议。

　九、会议以１１票同意，０票反对 ，０票弃权的表决结果通过了公司《２００８年度利润分配方案》的议案。

　经中和正信会计师事务所有限公司出具的《审计报告书》（中和正信审字（２００９）第４—０９５号）确认，２００８年公司实现营业收入４８６，９６３，８３８．０８ 元，营业利润１１８，４６７，６３０．９４元，净利润９８，０４９，９０６．８２元。

　公司２００８年度实现净利润９８，０４９，９０６．８２元，加上年初未分配利润２２３，７０３，０５６．０７元，可供分配的利润为３２１，７５２，９６２．８９元；扣除分配给股东的２００７年度现金红利和股票红利６６，０００，０００．００元；按母公司净利润的１０％提取法定盈余公积金７，９４６，４６１．５０元，计提１０％的任意盈利公积金７，９４６，４６１．５０元；２００８年度可用于股东分配的利润为２３９，８６０，０３９．８９元。

　鉴于宏观经济形势难于准确判断，目前公司正处于发展关键时期，充足的流动资金、稳健的财务状况异常重要，经董事会讨论研究建议本年度不分配利润，将 ２００８年度可分配利润结转至下一年，以保障战略目标更好的实现。

　本年度盈利但未提出现金利润分配预案的原因：①目前公司在产品研发、技术创新、技术改造等方面的投入需求较大；②为积极调整战略布局，公司在２００９年用自有资金建设上海航天电器技术研究院大厦；③ 为使公司强势、积极参与行业分工和市场竞争，策划 投资控股泰州市航宇电器有限公司以实现 产品系列及目标市场的纵向扩展；④控股子公司昆山航天林泉电机有限公司、贵州航天林泉电机有限公司、苏州华旃航天电器有限公司承接实施的定向增发募集资金项目陆续竣工投产，将提高对流动资金需求量。经董事会研究建议公司２００８年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

　公司未分配利润的用途和使用计划：用于暂时补充公司流动资金、董事会或股东大会审议批准的投资项目。

　本预案将提交公司２００８年度股东大会审议。

　十、会议以１１票同意，０票反对 ，０票弃权的表决结果通过了《关于募集资金年度存放与使用情况的专项说明》的议案。

　根据募集资金使用计划，公司本次定向增发项目的子项目均通过控股子公司－贵州航天林泉电机有限公司和苏州华旃航天电器有限公司实施。２００８年６月，经公司２００７年度股东大会审议批准，公司将原本由贵州林泉在贵阳市云岩区、上海市实施的募集资金项目的子项目特种电机、民用永磁直流电机项目调整到位于江苏昆山市巴城镇的子公司昆山航天林泉电机有限公司（以下简称“昆山电机”）来实施，同时将贵州林泉开发、生产特种电机、民用永磁直流电机产品使用的募集资金９，６００万元以增资的方式投入昆山电机，由其承接实施上述项目，昆山电机公司增资完成后，其注册资本由２，４００万元增加至１２，０００万元。

　截止２００８年１２月３１日，上述控股子公司累计向募集资金项目投入 １３，０３２．５８万元，其中，２００８年度使用募集资金 ８，１６６．０５万元，２００７年度使用募集资金４，８６６．５３万元。

　根据《中小企业板块上市公司特别规定》，公司编制了《募集资金年度使用情况的专项报告》，中和正信会计师事务所对公司２００８ 年度募集资金存放与实际使用情况进行专项审核后，认为公司《募集资金年度使用情况的专项报告 》 ，在所有重大方面公允反映了航天电器截至 ２００８年１２月３１日的募集资金年度使用情况。并出具了《募集资金年度使用情况鉴证报告》［中和正信审字（２００９）第４－０９５－２号］。

　十一、会议以６票同意，０ 票反对的表决结果通过了《 关于与关联方销售关联交易》的预案。

　本项议案内容涉及关联交易，关联董事曹军先生、谢柏堂先生、陈光平先生、魏俊华先生、孟玮先生进行了回避，没有参与相应表决。

　为提高公司关联交易决策效率，及时履行公司信息披露义务。根据深圳证券交易所《股票上市规则》和《董事会议事规则》有关日常关联交易全年预计总金额的规定。董事会审议同意，公司（包括控股子公司）２００９年度向实际控制人中国航天科工集团公司下属企业销售产品的全年预计关联交易总金额为２３，７００万元，并授权总经理具体办理相关事宜。

　由于中国航天科工集团公司下属企业承担国防装备的科研生产配套任务，根据有关规定，公司向上述企业销售产品的信息属于不应向社会公开报露的范围。

　本预案将提交公司２００８年度股东大会审议。

　十二、根据《总经理工作细则》的有关规定，总经理原维亮先生向本次会议通报了２００８年度公司与贵州航天朝晖电器厂的关联交易事项。

　１、公司向贵州航天朝晖电器厂销售产品的情况：

　销售产品金额： ３，１９６．２４元

　２、贵州航天朝晖电器厂向公司出售材料、收取房屋租赁费的情况：

　出售材料的金额： ２０，０００．００ 元

　收取房屋租赁费的金额： ５１９，８１０．８９元

　十三、会议以１１票同意，０票反对 ，０票弃权的表决结果通过了《关于调整部分募集资金投资项目资金使用计划的预案》。

　公司２００７年非公开发行募集资金项目－苏州华旃航天电器有限公司（以下简称“苏州华旃”）生产基地（二期）项目实施过程中，受外部经济环境变化、用地指标审批进度、土建工程预算支出增加等因素影响，导致该项目实施进度缓慢，未能按原预计进度安排完成募集资金项目年度投资计划。经２００８年５月１７日召开的公司２００７年度股东大会审议批准，公司对苏州华旃生产基地（二期）项目资金使用计划作了相应调整。

　按调整后的募集资金使用计划，２００８年苏州华旃生产基地（二期）项目计划使用募集资金１３，６０６万元，实际完成投资６，７８１．５３万元。

　２００８年该项目未能完成调整后的２００８年度投资计划主要原因，是基建项目主体工程（建筑面积３４，１００平方米）因用地指标到位不及时未能启动实施。在公司投资设立苏州华旃公司时， 苏州华旃生产基地项目建设用地即获得苏州市政府的批复，但用地指标需分批到位，由于苏州市每年建设用地都有限额，取得土地指标批文的时间难以准确预计，至２００８年底该募集资金项目用地指标尚未得到苏州市政府的批准，因此基建项目主体工程一直没能启动实施。

　(下转D167版)