证券简称：Ｓ仪化 证券代码：６００８７１ 编号：临２００９－００６

　中国石化仪征化纤股份有限公司

　第六届董事会第三次会议决议公告

　本公司及其董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　中国石化仪征化纤股份有限公司（“本公司”）第六届董事会第三次会议于二○○九年三月三十日在中国江苏省仪征市本公司怡景半岛酒店会议中心召开，全体董事出席会议。

　会议审议并一致通过了：

　１、本公司总经理工作报告。

　２、关于处置本集团部分资产的决议案。包括：

　（１）收回已核销坏账准备人民币１，９８６．４千元；核销应收账款坏账准备人民币１，０７０．８千元；转回应收账款坏账准备人民币１，３３８．０千元；

　（２）核销其他应收款坏账准备人民币１，８９９．０千元；转回其他应收款坏账准备人民币２，５３２．０千元；

　（３）计提预付账款坏账准备人民币３１４．８千元；核销预付账款坏账准备人民币１５２．６千元；

　（４）计提存货跌价准备人民币３８，３９２．８千元，其中：原材料人民币２，９９１．０千元、产成品人民币３５，４０１．８千元；调整以前年度减少的存货跌价准备人民币５，２５１．１千元；

　（５）计提固定资产减值准备人民币４４１，０８６．９千元； 转出固定资产减值准备人民币３，９５８．８千元；

　（６）因报废、盘亏、改制等原因处置固定资产净收益人民币１，９９０．１千元，固定资产盘亏净损失人民币１４８．３千元；

　（７）因盘盈、盘亏等原因处置存货产生收益人民币３８０．９千元；

　（８）处置无形资产形成收益人民币２４８．０千元；

　因本公司下属全资子公司仪化康祺化纤有限责任公司完成清算， 本公司本部收回净资产人民币２１９，１２４．４千元，其中：收回资金人民币２１６，６４９．１千元；收回固定资产人民币２，４４７．４千元。

　３、本公司二○○八年度利润分配预案暨以公积金弥补未弥补亏损的议案。

　按中国企业会计准则（二○○六），本公司二○○八年度净亏损为人民币１，４８７，４８９千元（按《国际财务报告准则》，本公司股东应占亏损为人民币１，５０１，５３３千元），加上年初未弥补亏损人民币４１２，２８７千元，二○○八年末未弥补亏损为人民币１，８９９，７７６千元。

　根据中国有关法规和本公司之章程，本公司二○○八年度不计提法定公积金。此外，根据二○○六年一月一日起实行的《公司法》第一百六十七条，本公司不再提取法定公益金。

　本公司二○○八年度不派发末期股利，也不实施以资本公积金转增股本。

　根据中国有关法规和本公司之章程，董事会建议以账项内的盈余公积金弥补二○○八年末未弥补亏损人民币１，４５６，００４千元。

　以上利润分配预案暨以盈余公积金弥补年末未弥补亏损议案将提呈二○○八年度股东年会审议。

　４、关于会计政策变更的决议案，将原递延所得税资产和递延所得税负债以总额列报，现改为满足一定条件时以两者抵销后的净额列报。因该等会计政策的改变，对前期已披露的二○○八年期初资产负债表相关项目及其金额做出以下调整：

　本集团及本公司

　调整前 调整数 调整后

　人民币千元 人民币千元 人民币千元

　递延所得税资产 ９５，４４９ （４，４６０） ９０，９８９

　递延所得税负债 （４，４６０） ４，４６０ －

　合计 ９０，９８９ － ９０，９８９

　上述会计政策变更对本集团及本公司二○○七年度净利润及股东权益无影响。对二○○八年合并利润表及利润表各项目没有影响，对二○○八年十二月三十一日合并资产负债表及资产负债表各项目亦没有重大影响。

　５、本公司二○○八年度日常关联交易以及确认二○○九年度继续执行相关日常关联交易协议的决议案。

　本公司董事会认为，本公司二○○八年度关联交易是在本公司日常业务过程中按照普通的商业交易条件或有关交易的协议进行的，均遵守上海证券交易所和香港联合交易所有限公司相关监管规定。二○○九年度，本公司将按照既定的《产品供应框架协议》、《综合服务框架协议》及《财务服务协议》内容继续进行日常关联交易（详见本公司于二○○八年十月二十七日刊登的《日常关联交易现有框架协议之更新公告》），此项议案内容将提呈二○○八年度股东年会审议通过。

　６、本公司二○○八年度财务报告。

　７、本公司二○○八年年报（含董事会报告）和年报摘要。年报中董事会报告相关内容将提呈二○○八年度股东年会批准。

　８、本公司二○○八年度董事、监事及高级管理人员薪酬的决议案。

　根据二○○五年十二月二十三日召开的临时股东大会通过的第五届董事和监事薪酬的议案、《董事服务合约》、《监事服务合约》及于同日召开的第五届董事会第一次会议通过的关于高级管理人员薪酬的议案，并考虑到二○○八年度公司的经营业绩，结合各位董事、监事及高级管理人员所承担责任的大小，本公司董事会审议通过了公司二○○八年度第五届董事、监事及高级管理人员薪酬的决议案。二○○八年度，本公司全体董事领取的薪酬合计为人民币１６１．４４万元，全体监事领取的薪酬合计为人民币６６万元，全体高级管理人员领取的薪酬合计为人民币８２．０８万元。

　９、本公司二○○八年度境内外核数师薪酬及建议续聘二○○九年度本公司境内外核数师的决议案。

　根据本公司二○○七年度股东年会的授权，本公司董事会决定二○○八年度境内外核数师薪酬合计为人民币四百八十万元，并建议续聘毕马威华振会计师事务所及毕马威会计师事务所分别为本公司二○○九年度境内外核数师，并提议由股东大会授权董事会在其二○○八年度薪酬基础上考虑工作量等因素决定其报酬。该等建议将提呈二○○八年度股东年会批准。

　１０、关于本公司二○○九年工资总额计划的决议案。

　１１、关于本公司二○○八年内部控制自我评估报告及修订《内部控制手册》的决议案。

　１２、本公司二○○八年履行社会责任报告。

　１３、《独立董事工作制度》（修订）。

　１４、《审核委员会工作条例》（修订）。

　上述第３、５、６、７、９项议案须提呈二○○八年度股东年会审议通过，股东大会通知另行发布。

　承董事会命

　吴朝阳

　董事会秘书

　二○○九年三月三十日

　证券简称：Ｓ仪化 证券代码：６００８７１ 编号：临２００９－００７

　中国石化仪征化纤股份有限公司

　第六届监事会第二次会议决议公告

　二○○九年三月三十日，中国石化仪征化纤股份有限公司（“本公司”）在江苏省仪征市本公司怡景半岛酒店会议中心召开本公司第六届监事会第二次会议。四位监事出席了会议，独立监事施刚因公请假，委托监事会主席曹勇代为出席会议并行使权利。

　会议审议并一致通过了：

　１、审核通过本公司二○○八年年报。本公司监事会认为，本公司二○○八年年报编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理的各项规定，内容和格式符合中国证监会和境内外监管机构的各项规定，真实地反映了本公司本年度的经营管理和财务状况。未发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

　２、审议通过关于公司处置部分资产专门意见的决议案；

　３、审议通过二○○八年监事会工作报告。

　上述第三项议程将提呈二○○八年股东年会审议通过。

　中国石化仪征化纤股份有限公司监事会

　二○○九年三月三十日

§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 本公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 毕马威华振会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４ 本公司董事长钱衡格先生、总经理肖维箴先生、总会计师李建平先生及资产财务部主任徐秀云女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

股票简称	Ｓ仪化
股票代码	６００８７１
上市交易所	上海证券交易所
股票简称	仪征化纤
股票代码	１０３３
上市交易所	香港联合交易所有限公司
公司注册地址和办公地址	中国江苏省仪征市
邮政编码	２１１９００
公司国际互联网网址	ｗｗｗ．ｙｃｆｃ．ｃｏｍ
电子信箱	ｃｓｏ＠ｙｃｆｃ．ｃｏｍ

２．２ 联系人和联系方式

	董事会秘书	董事会助理秘书
姓名	吴朝阳先生	石敏小姐
联系地址	中国江苏省仪征市中国石化仪征化纤股份有限公司董事会秘书室	中国江苏省仪征市中国石化仪征化纤股份有限公司董事会秘书室
电话	８６－５１４－８３２３１８８８	８６－５１４－８３２３１８８８
传真	８６－５１４－８３２３５８８０	８６－５１４－８３２３５８８０
电子信箱	ｃｓｏ＠ｙｃｆｃ．ｃｏｍ	ｃｓｏ＠ｙｃｆｃ．ｃｏｍ

§３ 会计数据和业务数据摘要：

３．１ 主要会计数据

单位：千元 币种：人民币

	２００８年	２００７年	本年比上年增／减 （％）	２００６年
				调整后	调整前
营业收入	１５，２２４，５２４	１７，１７５，６５６	－１１．４	１７，３０７，６３６	１７，０２７，８４６
利润总额（亏损以“－”号填列）	－１，５５４，５９２	４，６５７	－３３，４８１．８	５９，０５３	６０，７４２
归属于母公司股东的净利润（亏损以“－”号填列）	－１，６４５，２８５	１７，８１７	－９，３３４．４	３５，９８０	３７，４１５
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（亏损以“－”号填列）	－１，５８５，４６６	６９，２７５ ＊	－２，３８８．７	１９，８３９ ＊	２１，７７２
经营活动产生的现金流量净额	－４８，０４３	－６２，１０６	－２２．６	８０３，１９６	７９２，６０８
	２００８年末	２００７年末	本年末比上年末增／减（％）	２００６年末
				调整后	调整前
总资产	８，４１７，２８４	１０，０７２，８１２	－１６．４	１０，０２５，８０３	１０，１１５，６０３
归属于母公司的股东权益	６，６６３，３９２	８，３０８，６７７	－１９．８	８，２９０，８６０	８，２７４，２６１

３．２ 主要财务指标

	２００８年	２００７年	本年比上年增／减（％）	２００６年
				调整后	调整前
基本每股收益（元／股）（亏损以“－”号填列）	－０．４１１	０．００４	－９，３３４．４	０．００９	０．００９
稀释每股收益（元／股）（亏损以“－”号填列）	－０．４１１	０．００４	－９，３３４．４	０．００９	０．００９
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）（亏损以“－”号填列）	－０．３９６	０．０１７ ＊	－２，３８８．７	０．００５ ＊	０．００５
全面摊薄净资产收益率（％）	－２４．６９	０．２１	减２４．９０个百分点	０．４３	０．４５
加权平均净资产收益率（％）	－２１．９８	０．２２	减２２．２０个百分点	０．４４	０．４５
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％）	－２３．７９	０．８３ ＊	减２４．６２个百分点	０．２４ ＊	０．２６
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	－２１．１８	０．８４ ＊	减２２．０２个百分点	０．２４ ＊	０．２６
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．０１２	－０．０１６	－２２．６	０．２０１	０．１９８
	２００８年末	２００７年末	本年末比上年末增／（减）（％）	２００６年末
				调整后	调整前
归属于母公司股东的每股净资产（元／股）	１．６６６	２．０７７	－１９．８	２．０７３	２．０６９

＊ 所列二零零七年及二零零六年的数字是调整后的数字。由于《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号—非经常性损益》（２００８） 的颁布，本集团对二零零七年及二零零六年的数字作了调整。

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

非经常性损益项目	金额
非流动性资产处置损益	－１，７２０
减员费用	－９，０８２
扣除处置固定资产损失后的其他营业外支出	－５４，０４６
扣除处置固定资产及无形资产收益后的其他营业外收入	５，０２９
小计	－５９，８１９
以上各项对税务的影响 ＊	－
合计	－５９，８１９

＊ 由于本集团本年度税务亏损，且尚未就该税务亏损确认递延所得税资产，因此上述非经常性损益对税务没有影响。

３．３ 境内外会计准则差异：

√适用 □不适用

按中国企业会计准则（２００６）和按《国际财务报告准则》编制的财务报表内，归属于母公司股东的净利润及归属于母公司的股东权益差异如下：

	注释	２００８年 人民币千元	２００７年 人民币千元
按中国企业会计准则（２００６）编制的财务报表之归属于母公司股东的净利润（亏损以“－”号填列）		－１，６４５，２８５	１７，８１７
调整：
转回土地使用权重估值摊销	（ⅰ）	５，２９１	６，７０９
以上调整的税项影响		－１，３２３	－２，２１４
按《国际财务报告准则》编制的财务报表之归属于母公司股东的净利润（亏损以“－”号填列）		－１，６４１，３１７	２２，３１２

	注释	１２月３１日 人民币千元	１２月３１日 人民币千元
按中国企业会计准则（２００６）编制的财务报表之归属于母公司的股东权益		６，６６３，３９２	８，３０８，６７７
调整：
土地使用权重估增值	（ⅰ）	－１８２，４８０	－１８７，７７１
以上调整的税项影响		４５，６２０	４６，９４３
按《国际财务报告准则》编制的财务报表之归属于母公司的股东权益		６，５２６，５３２	８，１６７，８４９

注释：

（ⅰ） 按中国企业会计准则（２００６），公司成立时投资者投入的土地使用权以评估值作为成本，并在此基础上进行摊销，计算净值。按《国际财务报告准则》的规定，土地使用权以历史成本减累计摊销及减值亏损列示。

§４ 股本变动及股东情况

４．１ 股份变动情况表

□适用 √不适用

４．２ 股东数量和持股情况

股东总数	４５，６７８
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质	年末持股总数（股）		占总股本比例（％）	持有非流通股数量（股）		质押或冻结的股份数量＊
中国石油化工股份有限公司（“中国石化”）	境内法人股东	１，６８０，０００，０００		４２．００	１，６８０，０００，０００		无
香港中央结算（代理人） 有限公司（“香港结算”）＊＊	外资股东	１，３８１，６４３，００５		３４．５４	均为流通股		无
中国中信集团公司（“中信”）＊＊＊	境内法人股东	７２０，０００，０００		１８．００	７２０，０００，０００		无
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金	境内流通股东	１２，３７６，９３８		０．３１	均为流通股		不适用
中国民生银行股份有限公司－东方精选混合型开放式证券投资基金	境内流通股东	４，０１９，８４７		０．１０	均为流通股		不适用
广州市一电设备安装有限公司	境内流通股东	１，５９９，５９９		０．０４	均为流通股		不适用
卢保红	境内流通股东	１，３３０，０００		０．０３３	均为流通股		不适用
北京步长医药生物技术开发有限公司	境内流通股东	１，１４０，０００		０．０２９	均为流通股		不适用
Ｃｈｅｕｎｇ Ｋｗｏｎｇ Ｋｗａｎ	外资股东	１，０００，０００		０．０２５	均为流通股		不适用
周高峰	境内流通股东	８５６，８８０		０．０２１	均为流通股		不适用
前１０名流通股东持股情况
股东名称			持有流通股数量（股）			股份种类
香港结算＊＊			１，３８１，６４３，００５			Ｈ股
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金			１２，３７６，９３８			流通Ａ股
中国民生银行股份有限公司－东方精选混合型开放式证券投资基金			４，０１９，８４７			流通Ａ股
广州市一电设备安装有限公司			１，５９９，５９９			流通Ａ股
卢保红			１，３３０，０００			流通Ａ股
北京步长医药生物技术开发有限公司			１，１４０，０００			流通Ａ股
Ｃｈｅｕｎｇ Ｋｗｏｎｇ Ｋｗａｎ			１，０００，０００			Ｈ股
周高峰			８５６，８８０			流通Ａ股
徐秀芳			７８０，０００			流通Ａ股
王荣安			７３７，６３９			流通Ａ股
上述股东关联关系或一致行动的说明			本公司未知上述股东之间存在关联关系或属于一致行动人。

附注： ＊ 本报告期内持有本公司５％以上股份的股东的股份质押或冻结数量。

＊＊ 代理不同客户持有。

＊＊＊ 代表国家持有股份。

４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

４．３．２．１ 法人控股股东情况

单位：元 币种：人民币

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
中国石化	苏树林	８６，７０２，４３９，０００	２０００年２月２５日	石油和天然气的勘探、开发、生产和贸易；石油的加工；石油产品的生产；石油产品的贸易及运输，分销和营销；石化产品的生产、分销和贸易等。

４．３．２．２ 法人实际控制人情况

单位： 元 币种：人民币

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
中国石油化工集团公司 （“中国石化集团公司”）	苏树林	１３０，６４５，１０４，０００	１９９８年７月２４日	中国石化集团公司于二零零零年通过重组，将其石油化工的主要业务投入中国石化，其继续经营保留的若干石化设施、规模小的炼油厂；提供钻井服务、测井服务、井下作业服务、生产设备制造及维修、工程建设服务及水、电等公用工程服务及社会服务等。

４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴	持有本公司的股票期权
钱衡格	董事长	男	５８	２００８－１２～２０１１－１２	２，０００	２，０００	无变化	２６．４	否	无
孙志鸿	副董事长	女	５９	２００８－１２～２０１１－１２	０	０	无变化	２６．４	是	无
肖维箴	副董事长总经理	男	５５	２００８－１２～２０１１－１２	０	０	无变化	２６．４	否	无
龙幸平	董事	女	５７	２００８－１２～２０１１－１２	０	０	无变化	２２．１	是	无
张鸿	董事	男	５０	２００８－１２～２０１１－１２	０	０	无变化	２２．１	是	无
官调生	董事	男	４６	２００８－１２～２０１１－１２	０	０	无变化	０	是	无
覃伟中	董事	男	３７	２００８－１２～２０１１－１２	－	０	不适用	０	是	无
沈希军	董事副总经理	男	４８	２００８－１２～ ２０１１－１２	０	０	无变化	２２．１	否	无
史振华	独立董事	男	６２	２００８－１２～ ２０１１－１２	－	０	不适用	０	否	无
乔旭	独立董事	男	４７	２００８－１２～ ２０１１－１２	－	０	不适用	０	否	无
杨雄胜	独立董事	男	４９	２００８－１２～ ２０１１－１２	－	０	不适用	０	否	无
陈方正	独立董事	男	６２	２００８－１２～ ２０１１－１２	－	０	不适用	０	否	无
曹勇	监事会主席	男	５０	２００８－１２～ ２０１１－１２	０	０	无变化	２２．１	否	无
陶春生	监事	男	５３	２００８－１２～２０１１－１２	０	０	无变化	１５．８	否	无
陈健	监事	男	４６	２００８－１２～２０１１－１２	０	０	无变化	２２．１	是	无
施刚	独立监事	男	４８	２００８－１２～２０１１－１２	０	０	无变化	３．０	否	无
王兵	独立监事	男	３７	２００８－１２～２０１１－１２	０	０	无变化	３．０	否	无
李建新	副总经理	男	５１	２００７－０７～	０	０	无变化	２２．１	否	无
张忠安	副总经理	男	４８	２００４－０７～	０	０	无变化	２２．１	否	无
李建平	总会计师、总法律顾问	男	４６	２００６－１２～	０	０	无变化	２２．１	否	无
吴朝阳	董事会秘书	男	４７	２００２－１２～	０	０	无变化	１５．８	否	无
李中和	已卸任独立董事	女	６６	２００５－１２～２００８－１２	０	０	无变化	４．０	否	无
王化成	已卸任独立董事	男	４５	２００５－１２～２００８－１２	０	０	无变化	４．０	否	无
易仁萍	已卸任独立董事	女	６４	２００５－１２～２００８－１２	０	０	无变化	４．０	否	无
钱志弘	已卸任独立董事	女	６６	２００５－１２～２００８－１２	０	０	无变化	４．０	否	无

§５ 董事、监事和高级管理人员

５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

	截至十二月三十一日止十二个月
	二零零八年		二零零七年
	生产量 吨	占生产量比重 ％	生产量 吨	占生产量比重 ％
聚酯产品
聚酯切片（包括中间产品）	１，３７８，４６０	６７．２	１，４５７，９４６	６８．３
其中：瓶级切片	３７５，６６２	１８．３	４１６，３１８	１９．５
涤纶短纤维	４４８，７５１	２１．９	４４７，５９６	２１．０
涤纶中空纤维	５１，７６０	２．５	５２，７８３	２．５
涤纶长丝	１７１，４７６	８．４	１７４，８２０	８．２
总计	２，０５０，４４７	１００．０	２，１３３，１４５	１００．０

§６ 董事会报告

６．１ 管理层讨论与分析

本报告所述财务资料（除非特别注明）均节录自按《国际财务报告准则》编制之财务报表

（一）业务回顾

本集团是中国最大的现代化化纤和化纤原料生产基地，以二零零八年底聚酯聚合装置产能计，本集团是世界第六大聚酯生产商，本公司一地聚酯聚合产能居世界首位（资料来源：二零零八年ＰＣＩ杂志）。

本公司主要从事生产及销售聚酯切片和涤纶纤维业务，并生产聚酯主要原料精对苯二甲酸（“ＰＴＡ”），经营范围包括化纤及化工产品的生产及销售，原辅材料与纺织机械的生产，纺织技术开发，自产产品运输及技术服务。

１． 市场回顾

二零零八年，境内聚酯产业链价格总体上呈现上半年上涨、下半年下跌的走势，聚酯产品盈利空间出现严重萎缩，聚酯业经营环境极其困难。上半年，国际原油价格不断攀升，致使聚酯原料成本较大幅度增长；同时受下游纺织业经营形势严峻、需求增速放缓的影响，聚酯产品无法向下游转嫁大幅增加的原料成本，聚酯产品盈利空间受到严重挤压。三季度以后，随着全球金融危机向实体经济的蔓延，国际原油价格持续暴跌，聚酯产品需求大幅放缓，聚酯原料和产品价格急剧下跌。

二零零八年，境内新增聚酯产能仍然较多，聚酯产能严重过剩的状况没有得到缓解。年内新增聚酯产能约２００万吨，境内聚酯总产能达２，５００万吨。境内涤纶纤维的总供应量达到２０，９９４．４千吨，同比增长５．４％，其中产量同比增长４．５％，进口量同比减少２６．７％。与此同时，由于中国纺织品和服装出口增速放缓，出口金额达１，８９６．２亿美元，同比仅增长８．０％，增幅比去年下降１１．１个百分点，境内涤纶纤维总消费量同比增长２．５％，达１８，６８５．４千吨，境内聚酯产品需求明显放缓。

２． 生产经营回顾

二零零八年，面对前所未有的严峻形势，本集团继续严格精细管理，努力开拓经营，狠抓降本减费，优化产品结构，积极应对各种市场风险。

（１） 生产营销

二零零八年，本集团生产装置继续保持安全稳定运行，装置产能利用率继续保持较高水平。由于根据市场变化和成本、效益情况，积极优化经营计划，调整装置负荷，多产多销有效益贡献的产品，本集团共生产聚酯产品２，０５０，４４７吨，比上年的２，１３３，１４５吨减少了３．９％，聚酯聚合产能利用率达９３．９％。生产ＰＴＡ ９８７，８９４吨，比上年的１，０２４，９１９吨下降３．６％。二零零八年，本集团共销售聚酯产品１，６６２，４７０吨，比上年的１，７１４，７２６吨减少３．０％，扣除自用量等因素，产销率达１００．１％。全年共出口聚酯产品１２０，６２２吨，比上年的１４４，８３３吨减少１６．７％。

（２） 成本控制

二零零八年，本集团聚酯产品加权平均价格（不含增值税）比上年下降了８．８％，而ＰＴＡ、乙二醇（“ＭＥＧ”）、对二甲苯（“ＰＸ”）等外购主要原料加权平均价格比上年下降了７．５％。本集团通过压降管理、采购、销售等环节的费用和加强生产经营的精细管理，努力扩大聚酯产品的盈利空间。各项降本减费措施得到较好落实。本集团节能减排取得实效，全年主产品综合能耗同比下降２．３％，工业取水量同比下降４．４％，外排污水中ＣＯＤ总量同比下降１．７％。由于努力提高直销比例、压降销售中间环节费用，销售费用比上年减少３．５％；由于职工工资及福利增加，以及缴纳社会保险费增加，管理费用比上年增加１８．９％；由于净汇兑收益增加，财务收入净额比上年增加６３．８％。上述销售费用、管理费用及财务收入净额合计比上年增加６．７％。

（３） 产品开发

二零零八年，本集团进一步发挥产品开发团队的整体优势，深化定线、定品种、定用户工作，组织好产品的开发生产。完成产品开发项目３７项，取得专利授权１０项。成功开发出片材专用料ＳＨ７０１、荧光增白缝纫线、ＦＤＹ牛津布专用料和ＦＤＹ毛毯专用料等新产品，实现了批量生产销售。二零零八年，本集团共生产聚酯专用料８１２，３７９吨，专用料比率达８１．０％，比上年减少了０．８个百分点；生产差别化纤维４８３，０７３吨，差别化率为７１．９％，比上年提高了２．９个百分点。

（４） 内部改革和管理

二零零八年，本集团严格执行内部控制制度，进一步规范内部管理，防范经营风险。进一步加强质量管理，通过提升产品质量标准，稳定和提高产品质量。组织实施管理技术岗位新一轮竞争竞聘，进一步优化岗位标准和人员配置。进一步完善绩效管理，建立有效的激励和约束机制。

（二） 经营成果及财务状况

１． 生产量

	截至十二月三十一日止十二个月
	二零零八年		二零零七年
	销售量 吨	占销售量比重 ％	销售量 吨	占销售量比重 ％
聚酯产品
聚酯切片	９８７，８６９	５９．４	１，０２５，４０４	５９．８
其中：瓶级切片	３７４，５０２	２２．５	４１６，１６６	２４．３
涤纶短纤维	４５１，３９９	２７．２	４５６，３２５	２６．６
涤纶中空纤维	５１，４５８	３．１	５３，３１４	３．１
涤纶长丝	１７１，７４４	１０．３	１７９，６８３	１０．５
总计	１，６６２，４７０	１００．０	１，７１４，７２６	１００．０

２． 销售量

	截至十二月三十一日止十二个月
聚酯产品	二零零八年	二零零七年	变动率％
聚酯切片	８，７０１	９，４５８	（８．０）
涤纶短纤维	９，１２０	１０，０８４	（９．６）
涤纶中空纤维	１０，０７３	１０，８３１	（７．０）
涤纶长丝	９，３３２	１０，５２８	（１１．４）
加权平均售价	８，９２２	９，７７９	（８．８）

３．产品价格（不含增值税） （人民币元／吨）

	截至十二月三十一日止十二个月
	二零零八年		二零零七年
	营业额 人民币千元	占营业额比重 ％	营业额 人民币千元	占营业额比重 ％
聚酯产品
聚酯切片	８，５９５，６２９	５６．５	９，６９８，５６３	５６．５
涤纶短纤维	４，１１６，６０９	２７．０	４，６０１，４６１	２６．８
涤纶中空纤维	５１８，３１６	３．４	５７７，４４３	３．３
涤纶长丝	１，６０２，６７０	１０．５	１，８９１，６６９	１１．０
其它	３９１，３００	２．６	４０６，５２０	２．４
总计	１５，２２４，５２４	１００．０	１７，１７５，６５６	１００．０

４．营业额

分产品	营业收入 人民币千元	营业成本 人民币千元	营业利润率 ％	营业收入比上年增／（减） ％	营业成本比上年增／（减） ％	营业利润率与上年相比
聚酯产品	１４，８３３，２２４	１４，８２２，０８２	０．１	（１１．５）	（６．７）	减５．２个百分点
其中：关联交易	１８４，７３６	１８５，４８８	（０．４）	（６．９）	（１．１）	减５．９个百分点

二零零八年，尽管本集团进一步严格精细管理，全力搞好生产经营，努力降本减费以及优化产品结构，但由于受国际原油价格和原料价格暴涨暴跌、下游需求大幅放缓、燃料成本居高不下等因素的影响以及对长丝资产计提减值准备人民币４２５，４９４千元，本集团税前亏损和本公司股东应占亏损分别为人民币１，５４９，３０１千元和人民币１，６４１，３１７千元，而二零零七年本集团税前利润和本公司股东应占利润分别为人民币１１，３６６千元和人民币２２，３１２千元。

５． 财务分析

本集团的主要资金来源于经营活动，而资金主要用途为经营支出及资本开支。

（１） 资产、负债及权益分析

于二零零八年十二月三十一日，本集团总资产人民币８，２８０，４２４千元，总负债人民币１，７５３，８９２千元，本公司股东应占总权益人民币６，５２６，５３２千元。与二零零七年十二月三十一日资产负债相比（以下简称“与上年末相比”）变化及其主要原因如下：

总资产人民币８，２８０，４２４千元，与上年末相比减少人民币１，６５１，５６０千元。其中：流动资产人民币３，８４２，９８６千元，与上年末相比减少人民币６２５，３２５千元，主要是由于本集团本年度营业额减少及加强应收账款的回收管理导致应收账款及其它应收款减少人民币３６８，５９９千元，同时由于原料价格下跌导致存货减少人民币４２５，７３４千元。非流动资产人民币４，４３７，４３８千元，比上年末减少人民币１，０２６，２５６千元，主要是由于二零零八年对长丝资产计提减值准备人民币４２５，４９４千元以及发生正常的折旧和摊销所致。

总负债人民币１，７５３，８９２千元，比上年末减少人民币１０，２４３千元。其中：流动负债人民币１，７３８，８９２千元，比上年末减少人民币２５，２４３千元，主要是应付款项减少人民币３０，４３２千元。非流动负债人民币１５，０００千元，比上年末增加人民币１５，０００千元，主要是由于二零零八年新增递延收益人民币１５，０００千元。

本公司股东应占总权益为人民币６，５２６，５３２千元，比上年末减少人民币１，６４１，３１７千元，主要是由于二零零八年本集团发生股东应占亏损人民币１，６４１，３１７千元所致。

于二零零八年十二月三十一日，本集团资产负债率为２１．２％，而于二零零七年十二月三十一日为１７．８％。

（２） 现金流量分析

二零零八年底，本集团现金及现金等价物增加人民币３８１，５４７千元，即从二零零七年十二月三十一日的人民币４５９，７４７千元，增加至二零零八年十二月三十一日的人民币８４１，２９４千元。

二零零八年，本集团经营活动产生的现金净流出为人民币５１，６３７千元，同比减少现金流出人民币１６，７１２千元。主要是由于二零零八年已付利息和已付所得税同比减少，从而减少经营活动现金流出人民币１７，４５１千元。

二零零八年，本集团投资活动产生的现金净流入为人民币４３３，１８４千元，同比增加现金流入人民币８３８，００２千元，主要原因是：（１）二零零八年银行及其它金融机构定期存款减少人民币５１０，０００千元，而二零零七年则增加人民币４５７，０００千元，两者相比，增加投资活动现金流入人民币９６７，０００千元。（２）二零零七年处置附属公司收入人民币９６，９５２千元，二零零八年未发生处置附属公司收入，两者相比，减少投资活动现金流出人民币９６，９５２千元。

二零零八年，本集团融资活动产生的现金净流出为零，同比减少现金流出人民币２３９千元，主要是由于二零零八年未发生支付少数股东利润所致。

（３） 银行借款

于二零零八年十二月三十一日，本集团银行借款为零（二零零七年十二月三十一日：零）。

（４） 资产押记

截至二零零八年十二月三十一日止年度，本集团不存在资产押记情况。

（５） 外汇风险管理

本集团生产经营业务主要以人民币结算，所需外汇主要以美元结算，应收应付项目均于经常性项目下及时兑付，因此，汇率波动对本集团财务状况没有重大的负面影响。

（６） 负债资本比率

本集团二零零八年的负债资本比率为零（二零零七年：零） 。负债资本比率的计算方法为：长期借款／（长期借款＋股东权益）。

６． 营业业务分产品情况（按中国企业会计准则（二零零六）编制）

前五名供货商采购金额合计	人民币７，５６７，５８８千元	占采购总额比重	５３．０％
前五名销售客户销售金额合计	人民币２，２１２，４５５千元	占销售总额比重	１４．５％

７． 主要供货商及客户

项目	年初金额	年末金额
金融资产
其中：贷款和应收款项	１６４，１２１	５１，６６６
货币资金	２，１２４	１，７１６
金融资产小计	１６６，２４５	５３，３８２
金融负债	１，０１９，３９１	３９８，３７８

８． 收购、出售及投资

二零零八年，本集团没有任何有关子公司及合营公司的重大收购、出售及重大投资。于二零零九年二月十八日，本公司与ＵＮＩＦＩ亚洲控股签署了《股权转让合同》，本公司将以总计９００万美元的对价收购ＵＮＩＦＩ亚洲控股持有的合营公司－仪化宇辉化纤有限公司（“仪化宇辉”）之５０％的股权，该股权转让将于相关政府部门批准及完成其它特定条件后生效。相关政府部门批准及其他特定条件已于二零零九年三月二日完成。股权转让完成后，仪化宇辉将成为本公司的全资子公司。购买对价大于购买日本公司增加享有的仪化宇辉的可辨认资产扣除负债及或有负债后的净公允价值的差额约为人民币２２，０００千元。

（三）展望

１． 市场分析

分析二零零九年的市场形势，本集团认为：一是由于全球金融危机对实体经济的影响还将进一步加深，全球经济将陷入衰退，中国纺织业出口形势仍将十分严峻，从而放缓对聚酯产品的需求增长；二是境内聚酯业扩张仍将继续，聚酯产能严重过剩的状况进一步加深，聚酯产品的盈利空间不会明显改善。与此同时，我们也看到中国政府于二零零八年底出台了一系列刺激经济增长的政策，将对扩大内需发挥积极作用，从而为增加国内聚酯产品需求提供机遇。

预计二零零九年，国际原油价格将持续较大幅度的波动。随着境内聚酯原料新装置的陆续投产，聚酯原料供应紧缺状况逐步改善，聚酯企业谈判和议价能力将有所增强。由于下游纺织业对聚酯产品的需求增长将明显放缓，境内聚酯业经营环境依然十分严峻。

２． 经营策略

二零零九年，本集团将以市场为导向，以效益为中心，严格精细管理，强化市场开拓和用户服务，大力推进科技创新和产品开发，努力抓好节能减排和降本减费，积极谋划和推进增量资产转型升级和有效发展。二零零九年，本集团将重点做好以下具体工作：

（一）主动应对市场，强化产品营销和原料采购，努力扩大盈利空间

本集团将坚持以市场为导向，积极主动应对市场挑战，努力增收增效。进一步加强市场开拓和用户服务工作，实现由“卖产品”向“卖服务”转变，提升产品的品牌价值；同时根据市场和用户需求情况，确定产品合理库存，优化库存产品结构，确保产销平衡。加强国际国内原料市场的跟踪研究，动态分析市场变化和公司原料库存结构，努力实现既保证供应又降低采购成本。计划销售聚酯产品１６９．４万吨，产销率达到１００．０％。

（二）全面落实安全环保责任制，保持装置安全稳定生产

本集团将全面落实安全环保责任制，进一步加强现场管理，强化关键装置和重点设备的监控，减少非计划停车，努力保持装置安全、稳定、优质、低耗运行。同时加强环保管理，进一步推进清洁生产，建立清洁生产长效机制。计划生产聚酯产品２２２．４万吨，其中自用量５３．０万吨。计划生产ＰＴＡ １００．０万吨。

（三）围绕产品升级和产业升级，抓好科技进步和产品开发

本集团将进一步发挥产品开发团队的整体优势，努力开发新产品，不断优化产品结构。同时按照公司转型升级和有效发展的要求，抓好科技进步和产品开发，继续做好百吨级对位芳纶和高性能聚乙烯纤维的生产技术优化，并加快千吨级装置成套技术的研究攻关进程。开展聚酯应用于非纤领域的产品研究开发，努力实现聚酯产品的结构转型。全年计划开发新产品４０项。本集团计划生产差别化纤维４５．８万吨，涤纶纤维差别化率达７０．１％；计划生产聚酯切片专用料９１．３万吨，专用料比率达８７．７％。

（四）严格精细管理，深入挖潜增效

本集团将深化全面预算管理，严格管理预算外费用，努力完成费用控制目标。进一步加强内部控制管理，防范经营风险。进一步推进节能减排工作，强化全员、全面、全过程节能管理，提高资源利用效率；同时加快天然气替代重油、新建空分装置、沼气发电二期等节能项目建设，力争早投产并发挥效益。全年主产品综合能耗同比下降３．０％，工业取水量同比下降１．０％，外排污水ＣＯＤ总量同比下降０．８％。

（五）积极创造条件，推进产业升级和有效发展

随着３００吨／年高性能聚乙烯纤维和１００吨／年对位芳纶等两个项目的投产，本集团将积极做好上述两个产品的市场开拓工作，并抓紧启动千吨级项目建设。同时，本集团将组织力量，积极规划新的项目，一旦时机成熟，适时建设，努力提高公司未来的盈利能力。天然气替代重油燃料项目于二零零九年第一季度已完成主体管道施工，力争尽快投入使用，降低公司燃料成本。

预计二零零九年本集团资本开支约为人民币７５３，７１０千元，主要用于一批节能降耗、安全环保、挖潜增效等项目的建设以及安排一些规划项目的前期投入。二零零九年本集团将继续按照谨慎原则，加强投资管理，力求投资回报最大化。计划中的资本开支将以自有资金及通过银行融资解决。

与公允价值计量相关的项目

□适用 √不适用

持有外币金融资产、金融负债情况

√适用 □不适用

单位：人民币千元

交易性质分类	交易对象	交易金额 人民币千元	占同类交易 金额％
采购原材料	中国石化及其附属公司	７，１０９，８０６	４９．８
	其中：中国石化扬子石油化工股份有限公司	２，９５０，１９４	２０．７
	中国石化镇海炼油分公司	３，２４２，９６９	２２．７

６．２ 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

６．３ 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

二零零八年，本集团资本支出为人民币２５８，５９１千元。本集团有效发展思路进一步明确，项目建设进展顺利。３００吨／年高性能聚乙烯纤维项目于二零零八年底完成施工，并于二零零九年初试投产；１００吨／年对位芳纶项目也已于二零零九年二月份顺利建成试投产。

６．４ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

６．５ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

按中国企业会计准则（二零零六），本公司二零零八年度净亏损为人民币１，４８７，４８９千元（按《国际财务报告准则》，本公司股东应占亏损为人民币１，５２６，８００千元），加上年初未弥补亏损人民币４１２，２８７千元，二零零八年末未弥补亏损为人民币１，８９９，７７６千元。

根据中国有关法规和本公司之章程，本公司二零零八年度不计提法定公积金。此外，根据二零零六年一月一日起实行的《公司法》第一百六十七条，本公司不再提取法定公益金。

根据中国有关法规和本公司之章程，本公司不派发二零零八年度末期股利；同时董事会于二零零九年三月三十日建议以账项内的盈余公积弥补二零零八年末未弥补亏损人民币１，４５６，００４千元。

以上利润分配预案暨以盈余公积弥补年末未弥补亏损议案将提呈二零零八年度股东年会审议。

本公司二零零五年、二零零六年及二零零七年都未派发中期及末期股利。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§７ 重要事项

７．１ 收购资产

□适用 √不适用

７．２ 出售资产

□适用 √不适用

７．３ 重大担保

□适用 √不适用

７．４ 重大关联交易

７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用