基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：２００９年３月３１日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）根据本基金合同规定，于２００９年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２００８年１月１日起至２００８年１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

■

２．２ 基金产品说明

■

２．３ 基金管理人和基金托管人

■

２．４ 信息披露方式

■

§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

单位：人民币元

■

注： １、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起６个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：２００４年度数据按自基金合同生效日２００４年１２月１５日至２００４年１２月３１日实际期间计算，并未按自然年度进行折算。

３．３过去三年基金的利润分配情况

单位： 人民币元

■

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理简介

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字［１９９９］１０号文批准，于１９９９年４月１２日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为２亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司（４８％）、光大证券股份有限公司（２５％）、中国银河投资管理有限公司（２５％）、广东证券股份有限公司（２％）。截至２００８年１２月３１日，本基金管理人共管理３只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，１２只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深３００指数证券投资基金、大成财富管理２０２０生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金。

４．１．２基金经理及基金经理助理简介

■

注：１、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

２、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

３、２００９年３月２３日大成基金管理有限公司总经理办公会同意张益凡先生因个人原因辞去大成精选增值混合型证券投资基金基金经理，并决定聘请曹雄飞先生担任大成精选增值混合型证券投资基金基金经理。该变更事项已于２００９年３月２５日公开披露。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成精选增值基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、５日内、１０日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

２００８年是注定要载入人类经济史册的一年，“二战”以来全球最大的金融危机导致全球股市大幅下跌，中国的股市跌幅更为惨烈，基本上是呈单边下跌的走势，最大跌幅近７０％，年底由于全球政府救市，以及中国政府推出四万亿的经济刺激计划，Ａ股市场止跌反弹。

本基金上半年仓位较重，结构也是高贝塔值的金融地产配置较多，净值损失较大。下半年降低了仓位和调整了结构，加强了医药、铁路、电气设备等防御性品种的配置，取得了超额收益。

截至报告期末，本基金份额净值为０．６４１５ 元，本报告期份额净值增长率为－５２．５０％，同期业绩比较基准增长率为－５２．５１％，略高于同期业绩比较基准的表现。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

２００８年发生的６０年以来全球最大的金融危机及其导致的全球经济危机，是近３０年来，全球经济快速发展导致全球经济失衡所产生的矛盾与问题的一次总爆发。２００９年是爆发危机后的第一年，到目前为止，全球经济的衰退没有止稳的迹象。经济的发展是有周期和规律的，经济危机不会那么快就过去。虽然，全球政府都推出了前所未有的经济刺激计划和金融救市政策，但不要对此抱有太大的希望，世界上没有免费午餐。这些经济刺激短期可以给经济注入一些活力，但它可能带来长远的痛苦：要么提高税率，要么通货膨胀。如果这些货币政策和财政政策真的有效的话，就不会有现在的金融危机和经济危机了，因为全球政府年年都在进行所谓的货币和财政政策的制定和调控。

２００９年全球经济可能迎来衰退到复苏的拐点，但接下来几年还是微弱增长的几年，不可能达到过去几年的高增长。

那么走出这场经济危机的路径是什么呢？

六个字：时间、科技、改革。三句话：走出这么大的一场危机需要时间；发达国家靠科技（新能源低碳经济）；发展中国家靠改革。

时间：

经济的发展是有周期和规律的，寄希望于通过政府的经济刺激计划或货币政策，改变规律，短期走出这次经济危机的想法，是不现实的。经济危机的爆发是全球经济长期矛盾积累的结果，经济失衡的调整也需要较长时间。经济刺激计划可以起到应急作用，但企图“穿新鞋、走老路”重复过去的经济增长模式一定是行不通的。

科技：

发达国家走出这场经济危机必须靠科技进步。发达国家历史上每一轮经济增长周期必然伴随着一次次科技进步，如铁路、汽车、计算机、互联网。这次是新能源，低碳经济。到目前为止，人类的文明是以化石燃料作为能源基础的，化石燃料总有消耗完的一天，这必然成为制约经济发展的瓶颈，上一轮的石油和资源狂涨就是明证，不仅如此，化石燃料带来的气候变化和环境污染，严重影响人类的生存环境和健康状况。开发新能源，发展低碳经济，必将是下一轮全球经济增长的基础和起点。

改革：

中国走出这场经济危机必须靠改革。过去三十年，中国抓住了发达国家产业转移和全球贸易前所未有的便利等后发优势，实现了快速发展。但以美国为首的发达国家催生的以房地产为标的的金融泡沫和过度借债消费，与中国为代表的以出口为经济发动机的生产过剩的经济模式，随着危机的爆发，现在已是难以为继了。这种模式是相生相伴、互相依存的，危机迫使美国等发达国家的经济做出调整的同时，也迫使中国的经济必须做出调整。中国必须从过度依赖外需转向启动内需，而启动内需必须改革，改变目前居民、企业、国家收入分配不合理的现状；转变政府的行为，政府必须从经济的主导者转变为公共品的提供者，如医疗、保险、教育等。

虽然全球经济危机不会马上过去，但中国充满了希望，因为我们有独特的优势。中国可以通过改革释放制度优势，极大地解放生产力；中国的政府、企业、居民和金融机构的资产负债表相比欧美国家更加健康；同时在新能源低碳经济方面，我们的技术差距可能处于中国与发达国家２００年来最小的时期。只要政策瞄准改革，中国有望率先走出调整，变“危”为“机”。

去年资本市场的巨幅下跌已反映了或已基本反映了经济的基本面的情况，市场再度大幅下跌可能性不大，随着全球宽松货币政策的持续，我们预计２００９年的市场是一个震荡反弹的市场，是市场对经济衰退的惯性与复苏的希望反复交织的反映，投资主线是新能源低碳经济行业、中国经济增长模式转变受益的行业和经济刺激计划受益行业。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益部、金融工程部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会６名成员中包括两名基金经理。

股票投资部、研究部、固定收益部和金融工程部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。

本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同中收益分配有关原则的规定：如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配。本报告期内本基金为净亏损，本报告期内无收益可供分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管大成精选增值混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》、《大成精选增值混合型证券投资基金托管协议》的约定，对大成精选增值混合型证券投资基金管理人—大成基金管理有限公司２００８年１月１日至２００８年１２月３１日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，大成基金管理有限公司在大成精选增值混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的大成精选增值证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

中国农业银行托管业务部

２００９年３月２５日

§６ 审计报告

本基金２００８年年度财务会计报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字（２００９）第２０１５５号标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容，应阅读年度报告正文。

§７ 年度财务报表

７．１资产负债表

会计主体：大成精选增值混合型证券投资基金

报告截止日： ２００８年１２月３１日

单位：人民币元

■

注：报告截止日２００８年１２月３１日，基金份额净值０．６４１５元，基金份额总额３，５０５，１７５，３７４．２１ 份。后附７．４报表附注为本财务报表的组成部分。

７．２ 利润表

会计主体：大成精选增值混合型证券投资基金

本报告期： ２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日

单位：人民币元

■

注：后附７．４报表附注为本财务报表的组成部分。

７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：大成精选增值混合型证券投资基金

本报告期： ２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日

单位：人民币元

■

注：后附７．４报表附注为本财务报表的组成部分。

７．４ 报表附注

７．４．１ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

７．４．２税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０３号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

１、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

２、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

３、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

４、基金买卖股票于２００８年４月２４日之前按照０．３％的税率缴纳股票交易印花税，自２００８年４月２４日起至２００８年９月１８日止按０．１％的税率缴纳。自２００８年９月１９日起基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

５、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

７．４．３关联方关系

■

注：（１）中国证监会于２００５年１１月６日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。广东证券所属营业部已划归安信证券股份有限公司，广东证券作为本基金代销机构的资格亦由安信证券股份有限公司承担。

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．４本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易

７．４．４．１．１ 股票交易

金额单位：人民币元

■

７．４．４．１．２ 权证交易

金额单位：人民币元

■

７．４．４．１．３ 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

７．４．４．２ 关联方报酬

７．４．４．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．５０％ ／ 当年天数。

７．４．４．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。

７．４．４．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场交易。

７．４．４．４ 各关联方投资本基金的情况

７．４．４．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

基金管理人本报告期及比较会计期内未运用固有资金投资本基金。

７．４．４．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金其他关联方于本报告期末及比较期末均未持有本基金份额。

７．４．４．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．４．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

７．４．５期末（２００８年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．５．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

７．４．５．２期末持有的暂时停牌股票

无。

７．４．５．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．５．３．１银行间市场债券正回购

无。

７．４．５．３．２交易所市场债券正回购

无。

７．４．６ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｗｗｗ．ｄｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ网站的年度报告正文。

８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

基金简称	大成精选增值
交易代码	０９０００４
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００４年１２月１５日
报告期末基金份额总额	３，５０５，１７５，３７４．２１份

投资目标	投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业，为投资者寻求持续稳定的投资收益。
投资策略	本基金利用大成基金自行开发的投资管理流程，采用“自上而下”资产配置和行业配置，“自下而上”精选股票的投资策略，主要投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业的股票，通过积极主动的投资策略，追求基金资产长期的资本增值。
业绩比较基准	新华富时中国Ａ６００ 指数×７５％＋新华富时中国国债指数×２５％
风险收益特征	本基金属混合型证券投资基金，由于本基金采取积极的投资管理、主动的行业配置，使得本基金成为证券投资基金中风险程度中等偏高的基金产品，其长期平均的风险和预期收益低于成长型基金，高于价值型基金、指数型基金、纯债券基金和国债。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		大成基金管理有限公司	中国农业银行
信息披露负责人	姓名	杜鹏	李芳菲
	联系电话	０７５５－８３１８３３８８	０１０－６８４３５５８８
	电子邮箱	ｄｕｐｅｎｇ＠ｄｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｌｉｆａｎｇｆｅｉ＠ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００－８８８－５５５８	９５５９９
传真		０７５５－８３１９９５８８	０１０－６８４２４１８１

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金年度报告备置地点	北京市海淀区西三环北路１００号金玉大厦 中国农业银行托管业务部

３．１．１ 期间数据和指标	２００８年	２００７年	２００６年
本期已实现收益	－１，５３４，３７１，１８４．１８	６，０８２，４５４，７９９．９２	１５１，１２８，４２２．７８
本期利润	－３，０４８，２８４，６６６．０６	７，１２５，５８２，９３１．９８	５５１，０３１，８４６．１４
加权平均基金份额本期利润	－０．８５９２	１．２１０３	１．２３５５
本期基金份额净值增长率	－５２．５０％	１２４．６６％	１５０．５５％
３．１．２ 期末数据和指标	２００８年	２００７年	２００６年
期末可供分配基金份额利润	０．１２０８	１．２１８７	０．２２９０
期末基金资产净值	２，２４８，５８７，７４０．６０	６，９４６，４６８，１３５．１７	９，４４２，４２４，７１６．５５
期末基金份额净值	０．６４１５	２．０１５６	１．０３３７

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－６．８５％	１．６７％	－１１．０１％	２．２６％	４．１６％	－０．５９％
过去六个月	－２０．３１％	１．７８％	－２４．７６％	２．２３％	４．４５％	－０．４５％
过去一年	－５２．５０％	２．１３％	－５２．５１％	２．２８％	０．０１％	－０．１５％
过去三年	１６７．３６％	１．９６％	７７．５７％	１．７８％	８９．７９％	０．１８％
自基金合同生效起至今	１６６．８４％	１．７５％	６１．７１％	１．６２％	１０５．１３％	０．１３％

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配 合计	备注
２００８年	５．０００	５２２，３４４，６６３．７４	９４６，２２６，４１５．３３	１，４６８，５７１，０７９．０７	－
２００７年	１．６００	８１７，７８５，８５０．６８	４１１，５２９，４２３．０３	１，２２９，３１５，２７３．７１	－
２００６年	３．２００	４６，４６５，４９２．６７	８，７０２，５６４．７４	５５，１６８，０５７．４１	－
合计	９．８００	１，３８６，５９６，００７．０９	１，３６６，４５８，４０３．１０	２，７５３，０５４，４１０．１９	－

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
钱辉先生	本基金基金经理兼金融工程部总监	２００７年６月２７日	２００８年１２月１６日	１３年	硕士，美国特许金融分析师（ＣＦＡ）。曾任职美国雷曼兄弟公司、美国再保险金融产品公司、美国Ｂａｒｒａ投资咨询公司。２００４年９月加入大成基金管理有限公司，曾任大成货币市场证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。
张益凡先生	本基金基金经理	２００８年１２月１６日	－	８年	北京大学光华管理学院硕士。曾任浙江省国际信托投资公司投资经理、总裁助理，中融基金管理有限公司副总经理，国信证券有限责任公司资产管理总部副总经理兼投资总监。２００８年１２月加入大成基金管理有限公司。具有基金从业资格。国籍：中国。
孙蓓琳女士	本基金基金经理助理	２００７年１２月２７日	２００８年１２月１６日	５年	硕士，美国特许金融分析师（ＣＦＡ）。曾任职银华基金管理有限公司，历任宏观经济研究员、石化行业研究员、交通运输行业研究员，２００７年加入大成基金管理有限公司，任职交通运输、零售行业研究员，策略小组成员。具有基金从业资格。国籍：中国。

资 产	本期末 ２００８年１２月３１日	上年度末 ２００７年１２月３１日
资 产：
银行存款	４０２，５２２，３９１．７５	５４６，０３４，６９７．３５
结算备付金	９，４６８，６７３．９９	１，４４４，５１６．０２
存出保证金	１，５０２，１９８．７３	１，１６０，０００．００
交易性金融资产	１，８３９，９７４，３６０．３１	６，２４８，０１９，９２６．３３
其中：股票投资	１，３４８，４４１，１０２．６０	６，２４５，６３０，４２２．３３
债券投资	４９１，５３３，２５７．７１	２，３８９，５０４．００
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	１３８，２７３，７６８．７３
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	８，０８７，６２７．０３	５１，５９４，３２１．４４
应收利息	９，２２１，５５０．２０	１９３，８５８．８５
应收股利	－	－
应收申购款	５６，７９９．８３	３，８６９，５６８．７４
其他资产	－	－
资产总计	２，２７０，８３３，６０１．８４	６，９９０，５９０，６５７．４６
负债和所有者权益	本期末 ２００８年１２月３１日	上年度末 ２００７年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	１１，６４３，０９４．２９	－
应付赎回款	４８２，７６４．８６	１８，７０５，５７６．７１
应付管理人报酬	２，９１４，５８４．２７	８，５８６，１８９．４５
应付托管费	４８５，７６４．０４	１，４３１，０３１．５６
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	５，６０１，３１０．３２	１４，１８９，１０９．５７
应交税费	６，６００．００	６，６００．００
应付利息	－	－
应付利润	－	－
其他负债	１，１１１，７４３．４６	１，２０４，０１５．００
负债合计	２２，２４５，８６１．２４	４４，１２２，５２２．２９
所有者权益：
实收基金	１，８２５，１３４，６５６．０５	１，７９４，４８１，９５１．４５
未分配利润	４２３，４５３，０８４．５５	５，１５１，９８６，１８３．７２
所有者权益合计	２，２４８，５８７，７４０．６０	６，９４６，４６８，１３５．１７
负债和所有者权益总计	２，２７０，８３３，６０１．８４	６，９９０，５９０，６５７．４６

项 目	本期 ２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日	上年度可比期间 ２００７年０１月０１日至２００７年１２月３１日
一、收入	－２，９２４，８９９，０４８．０６	７，４２２，２３８，０２３．２５
１．利息收入	１０，８７８，５５７．６０	７，１７０，７７３．００
其中：存款利息收入	６，６７０，７３５．６２	７，０７７，０２４．７３
债券利息收入	４，２０７，８２１．９８	９３，７４８．２７
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	－	－
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－１，４２３，８２９，５９１．４５	６，３５０，９４４，５４４．９５
其中：股票投资收益	－１，４２７，５２３，５９５．４０	６，２３２，９６１，９６９．５０
债券投资收益	－６２６，０２４．２８	２，５００，５７９．７９
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－１４，６９９，８７７．２０	８１，００９，６３７．６５
股利收益	１９，０１９，９０５．４３	３４，４７２，３５８．０１
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－１，５１３，９１３，４８１．８８	１，０４３，１２８，１３２．０６
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	１，９６５，４６７．６７	２０，９９４，５７３．２４
二、费用（以“－”号填列）	－１２３，３８５，６１８．００	－２９６，６５５，０９１．２７
１．管理人报酬	－５６，１３９，８２７．３０	－１２９，４２５，５８９．６９
２．托管费	－９，３５６，６３７．７９	－２１，５７０，９３１．７１
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	－５７，４２１，２４４．５４	－１４５，１８６，６７５．６１
５．利息支出	－	－
其中：卖出回购金融资产支出	－	－
６．其他费用	－４６７，９０８．３７	－４７１，８９４．２６
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	－３，０４８，２８４，６６６．０６	７，１２５，５８２，９３１．９８

项目	本期 ２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，７９４，４８１，９５１．４５	５，１５１，９８６，１８３．７２	６，９４６，４６８，１３５．１７
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－３，０４８，２８４，６６６．０６	－３，０４８，２８４，６６６．０６
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	３０，６５２，７０４．６０	－２１１，６７７，３５４．０４	－１８１，０２４，６４９．４４
其中：１．基金申购款	７０９，２００，３１７．９６	７２１，４７５，５５６．６５	１，４３０，６７５，８７４．６１
２．基金赎回款（以“－”号填列）	－６７８，５４７，６１３．３６	－９３３，１５２，９１０．６９	－１，６１１，７００，５２４．０５
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－１，４６８，５７１，０７９．０７	－１，４６８，５７１，０７９．０７
五、期末所有者权益（基金净值）	１，８２５，１３４，６５６．０５	４２３，４５３，０８４．５５	２，２４８，５８７，７４０．６０
项目	上年度可比期间 ２００７年０１月０１日至２００７年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	４，７５６，１９８，１９６．８８	４，６８６，２２６，５１９．６７	９，４４２，４２４，７１６．５５
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	７，１２５，５８２，９３１．９８	７，１２５，５８２，９３１．９８
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－２，９６１，７１６，２４５．４３	－５，４３０，５０７，９９４．２２	－８，３９２，２２４，２３９．６５
其中：１．基金申购款	３，７３３，０３５，１７８．４０	５，００５，６３４，４７４．１２	８，７３８，６６９，６５２．５２
２．基金赎回款（以“－”号填列）	－６，６９４，７５１，４２３．８３	－１０，４３６，１４２，４６８．３４	－１７，１３０，８９３，８９２．１７
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－１，２２９，３１５，２７３．７１	－１，２２９，３１５，２７３．７１
五、期末所有者权益（基金净值）	１，７９４，４８１，９５１．４５	５，１５１，９８６，１８３．７２	６，９４６，４６８，１３５．１７

关联方名称	与本基金的关系
大成基金管理有限公司（“大成基金”）	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行	基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司（“光大证券”）	基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司	基金管理人的股东
广东证券股份有限公司（“广东证券”）（１）	基金管理人的股东
中泰信托投资有限责任公司	基金管理人的股东

关联方名称	２００８年１月１日 至２００８年１２月３１日		２００７年１月１日 至２００７年１２月３１日
	成交金额	占当期股票 成交总额的比例	成交金额	占当期股票 成交总额的比例
光大证券	２，２２３，０７０，３０２．５８	１０．３７％	３，０８５，２０３，８２３．２８	６．２２％

关联方名称	２００８年１月１日 至２００８年１２月３１日		２００７年１月１日 至２００７年１２月３１日
	成交金额	占当期权证 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
光大证券	３８，０４９，９０６．８０	３５．３５％	２７，３３５，０３９．５４	２．４８％

关联方名称	本期 ２００８年１月１日至２００８年１２月３１日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
光大证券	１，８０６，２５７．８７	１０．００％	－	－
关联方名称	上年度可比期间 ２００７年１月１日至２００７年１２月３１日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
光大证券	２，４１４，１８７．２７	６．０２％	１５９，２３９．３４	１．１２％

项目	２００８年１月１日 至２００８年１２月３１日	２００７年１月１日 至２００７年１２月３１日
当期应支付的管理费	５６，１３９，８２７．３０	１２９，４２５，５８９．６９
其中：当期已支付	５３，２２５，２４３．０３	１２０，８３９，４００．２４
期末未支付	２，９１４，５８４．２７	８，５８６，１８９．４５

项目	２００８年１月１日 至２００８年１２月３１日	２００７年１月１日 至２００７年１２月３１日
当期应支付的托管费	９，３５６，６３７．７９	２１，５７０，９３１．７１
其中：当期已支付	８，８７０，８７３．７５	２０，１３９，９００．１５
期末未支付	４８５，７６４．０４	１，４３１，０３１．５６

关联方 名称	本期 ２００８年１月１日至２００８年１２月３１日		上年度可比期间 ２００７年１月１日至２００７年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国农业银行	４０２，５２２，３９１．７５	６，５１０，８６７．６４	５４６，０３４，６９７．３５	５，２４０，６１０．３０

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，３４８，４４１，１０２．６０	５９．３８
	其中：股票	１，３４８，４４１，１０２．６０	５９．３８
２	固定收益投资	４９１，５３３，２５７．７１	２１．６５
	其中：债券	４９１，５３３，２５７．７１	２１．６５
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	４１１，９９１，０６５．７４	１８．１４
６	其他资产	１８，８６８，１７５．７９	０．８３
７	合计	２，２７０，８３３，６０１．８４	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	１０１，９１６，１０８．８０	４．５３
Ｃ	制造业	７４７，１６８，７６５．３０	３３．２３
Ｃ０	食品、饮料	７２，６９４，９４５．７９	３．２３
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１２，７９０，８４５．３２	０．５７
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	２９，０２７，４１６．６０	１．２９
Ｃ７	机械、设备、仪表	１７６，９９７，７７６．２０	７．８７
Ｃ８	医药、生物制品	４５５，６５７，７８１．３９	２０．２６
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	３７，３３３，０５５．７６	１．６６
Ｆ	交通运输、仓储业	３１，８１２，８４５．７８	１．４１
Ｇ	信息技术业	１９，３３３，６２４．９８	０．８６
Ｈ	批发和零售贸易	８，７４７，５６２．６０	０．３９
Ｉ	金融、保险业	３３６，２０７，３８０．３２	１４．９５
Ｊ	房地产业	１９，１１８，９４５．４０	０．８５
Ｋ	社会服务业	２３，１２８，０５２．５２	１．０３
Ｌ	传播与文化产业	２３，６７４，７６１．１４	１．０５
Ｍ	综合类	－	－
	合计	１，３４８，４４１，１０２．６０	５９．９７

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６００２７６	恒瑞医药	５，５２６，７６６	２１２，８３５，７５８．６６	９．４７
２	６０１３１８	中国平安	５，６０９，９８４	１４９，１６９，４７４．５６	６．６３
３	００２２０２	金风科技	４，８００，８３８	１２１，２２１，１５９．５０	５．３９
４	６０００６２	双鹤药业	４，７６１，８６０	１１４，７１３，２０７．４０	５．１０
５	６００５８３	海油工程	４，２１９，９７０	６４，２７０，１４３．１０	２．８６
６	６０００３６	招商银行	３，８２６，２２３	４６，５２６，８７１．６８	２．０７
７	０００５６８	泸州老窖	２，１０２，７５９	３８，２７０，２１３．８０	１．７０
８	６０１１８６	中国铁建	３，１７８，６２９	３１，９１３，４３５．１６	１．４２
９	６０１００６	大秦铁路	３，９６６，６８９	３１，８１２，８４５．７８	１．４１
１０	６０００００	浦发银行	２，３９６，１９８	３１，７４９，６２３．５０	１．４１

序号	股票代码		股票名称		本期累计买入金额		占期初基金资产净值比例（％）
１		６０００１６		民生银行		７１４，７１６，１６２．９４		１０．２９
２		６０００３０		中信证券		６５８，８３４，９３０．４４		９．４８
３		６０１１６６		兴业银行		５１３，４８０，２４４．２４		７．３９
４		６０００００		浦发银行		４５９，４６３，９６３．６７		６．６１
５		０００００２		万 科Ａ		４３１，６８０，２４２．８４		６．２１
６		６０００３６		招商银行		３８３，８７１，０１４．１２		５．５３
７		６００００５		武钢股份		３２７，９８３，３８０．４１		４．７２
８		６０１３９８		工商银行		３２７，５１３，５５５．０１		４．７１
９		６０００１９		宝钢股份		２９２，０８３，６４５．２７		４．２０
１０		６０１３１８		中国平安		２８９，３９４，４７０．６２		４．１７
１１		６０００２８		中国石化		２６６，０３０，００６．３６		３．８３
１２		６０００４８		保利地产		２３４，２８０，２９５．７７		３．３７
１３		６００７３７		中粮屯河		２０５，１７８，２９７．３５		２．９５
１４		０００４８８		晨鸣纸业		１９６，９７６，０５０．８９		２．８４
１５		６００９６３		岳阳纸业		１８６，３９９，１８２．６９		２．６８
１６		６００４２８		中远航运		１８３，５７９，３２１．３４		２．６４
１７		６０１９３９		建设银行		１８０，１８２，８４０．５０		２．５９
１８		０００９１７		电广传媒		１７１，３８２，２７１．３７		２．４７
１９		６０１００６		大秦铁路		１６４，０６６，１７７．９１		２．３６
２０		６０１３２８		交通银行		１５９，４４７，９９８．２３		２．３０
２１		０００００１		深发展Ａ		１４６，７４１，７１３．５８		２．１１
２２		６０００６２		双鹤药业		１４５，２０８，８８６．３７		２．０９
２３		０００８９８		鞍钢股份		１４３，２９３，０９６．５９		２．０６

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０００３０	中信证券	９６７，７６６，３４６．７７	１３．９３
２	６０００３６	招商银行	６８０，２１０，８７０．６１	９．７９
３	６０００１６	民生银行	６７１，７８８，５１５．０４	９．６７
４	０００００２	万 科Ａ	５４７，９３７，８０８．５６	７．８９
５	６００００５	武钢股份	４９８，６９４，２５９．８０	７．１８
６	６０００００	浦发银行	４４８，６５１，８２４．８０	６．４６
７	６０１１６６	兴业银行	４４６，５５３，４８２．８７	６．４３
８	６００５１９	贵州茅台	４２１，２５４，３４６．５３	６．０６
９	６０００１９	宝钢股份	４１５，７５３，８３５．６２	５．９９
１０	６０１３１８	中国平安	３３５，１４８，２４５．３９	４．８２
１１	６０１３９８	工商银行	３１３，８７０，６２０．０２	４．５２
１２	６００４２８	中远航运	２５７，２４７，２１２．５６	３．７０
１３	０００４８８	晨鸣纸业	２４４，６５２，２４１．９５	３．５２
１４	６０００４８	保利地产	２１５，５１４，３９１．７３	３．１０
１５	６００２７６	恒瑞医药	２１２，３２３，７９５．７２	３．０６
１６	６０００２８	中国石化	２０４，４７３，７４３．８３	２．９４
１７	６００５８３	海油工程	１９２，３６４，４６４．４６	２．７７
１８	０００８９８	鞍钢股份	１７９，２２３，２５１．１１	２．５８
１９	６０１００６	大秦铁路	１７４，６３０，４５０．２４	２．５１
２０	６００２６７	海正药业	１６３，１８９，０２５．８０	２．３５
２１	６０１９３９	建设银行	１５９，９８７，９７７．６２	２．３０
２２	６００７１８	东软集团	１５０，２０５，７４８．１６	２．１６

买入股票成本（成交）总额	９，７４０，２７８，５６０．９５
卖出股票收入（成交）总额	１１，６９８，２４９，３７２．２６

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	２５，４１２，５００．００	１．１３
２	央行票据	３１１，５９０，０００．００	１３．８６
３	金融债券	１０４，７１０，０００．００	４．６６
	其中：政策性金融债	１０４，７１０，０００．００	４．６６
４	企业债券	４７，３２２，９３９．１１	２．１０
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	２，４９７，８１８．６０	０．１１
７	其他	－	－
８	合计	４９１，５３３，２５７．７１	２１．８６

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０８０１０５３	０８央行票据５３	１，０００，０００	１０７，０１０，０００．００	４．７６
２	０８０１０３５	０８央行票据３５	１，０００，０００	１０６，６９０，０００．００	４．７４
３	０８０２１８	０８国开１８	１，０００，０００	１０４，７１０，０００．００	４．６６
４	０８０１０９５	０８央行票据９５	１，０００，０００	９７，８９０，０００．００	４．３５
５	００９９０８	９９国债⑻	２５０，０００	２５，４１２，５００．００	１．１３

序号	名称	金额
１	存出保证金	１，５０２，１９８．７３
２	应收证券清算款	８，０８７，６２７．０３
３	应收股利	－
４	应收利息	９，２２１，５５０．２０
５	应收申购款	５６，７９９．８３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１８，８６８，１７５．７９

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１２５５２８	柳工转债	２，４９７，８１８．６０	０．１１

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
１３６，２１３	２５，７３３．０５	２４，０４９，３５８．６３	０．６９％	３，４８１，１２６，０１５．５８	９９．３１％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	８７，４６５．０８	０．００２５％

基金合同生效日（２００４年１２月１５日）基金份额总额	１，３３６，４５０，７９８．３３
报告期期初基金份额总额	３，４４６，３３７，５５８．７３
报告期期间基金总申购份额	１，３６１，９９６，８８８．１２
报告期期间基金总赎回份额	－１，３０３，１５９，０７２．６４
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）	－
报告期期末基金份额总额	３，５０５，１７５，３７４．２１

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
联合证券	１	７９０，０７３，１８３．７２	３．６９％	６７１，５６１．３５	３．７２％	－
光大证券	１	２，２２３，０７０，３０２．５８	１０．３７％	１，８０６，２５７．８７	１０．００％	－
国泰君安	１	４，０８４，２０４，５０８．５５	１９．０５％	３，４７１，５６８．１３	１９．２３％	－
申银万国	１	２３８，４１４，７５９．３１	１．１１％	１９３，７１２．９２	１．０７％	－
银河证券	１	２，３８８，２１３，６５７．９７	１１．１４％	２，０２９，９６６．６７	１１．２４％	－
中银国际	１	３，２７１，００６，７９４．６４	１５．２６％	２，７８０，３５１．４７	１５．４０％	－
中金公司	１	３０３，９１１，４９９．９１	１．４２％	２４６，９３１．４１	１．３７％	－
高华证券	１	２，７１６，７７９，４０６．４８	１２．６８％	２，３０９，２５９．１７	１２．７９％	－
东北证券	１	１，５６３，７３７，２６２．１２	７．３０％	１，２７０，５４７．６６	７．０４％	－
瑞银证券	１	３，８５４，３６２，９１７．９３	１７．９８％	３，２７６，１９４．６７	１８．１４％	－
合计	１０	２１，４３３，７７４，２９３．２１	１００．００％	１８，０５６，３５１．３２	１００．００％	－

券商名称	交易单元数量	债券交易		回购交易		备注
		成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期回购 成交总额的比例
联合证券	１	－	－	－	－	－
光大证券	１	－	－	－	－	－
国泰君安	１	２０９，０４５，６５５．５０	４５．７１％	－	－	－
申银万国	１	－	－	－	－	－
银河证券	１	２０１，６９７，０３４．１０	４４．１１％	－	－	－
中银国际	１	－	－	－	－	－
中金公司	１	－	－	－	－	－
高华证券	１	－	－	－	－	－
东北证券	１	２１，４７０，９４３．０９	４．７０％	－	－	－
瑞银证券	１	２５，０６７，５００．００	５．４８％	－	－	－
合计	１０	４５７，２８１，１３２．６９	１００．００％	－	－	－

券商名称	交易单元数量	权证交易		备 注
		成交金额	占当期权证 成交总额的比例
联合证券	１	－	－	－
光大证券	１	３８，０４９，９０６．８０	３５．３５％	－
国泰君安	１	５，２７９，８３９．３９	４．９１％	－
申银万国	１	１０，９８１，２６８．２６	１０．２０％	－
银河证券	１	６１４，２７２．１０	０．５７％	－
中银国际	１	－	－	－
中金公司	１	－	－	－
高华证券	１	４，６６１，７９３．２７	４．３３％	－
东北证券	１	４８，０４３，８０５．５５	４４．６４％	－
瑞银证券	１	－	－	－
合计	１０	１０７，６３０，８８５．３７	１００．００％	－

新增席位	数量	退租席位	数量
瑞银证券	１	－	－

　２００８年１２月３１日