§１ 重要提示

　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

　１．３ 中喜会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　１．４ 公司负责人姜德义、主管会计工作负责人黄文阁及会计机构负责人（会计主管人员）王岚枫声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　§２ 公司基本情况简介

　２．１ 基本情况简介

　■

　２．２ 联系人和联系方式

　■

　§３ 会计数据和业务数据摘要：

　３．１ 主要会计数据

　单位：元 币种：人民币

　■

　３．２ 主要财务指标

　■

　非经常性损益项目

　√适用 □不适用

　单位：元 币种：人民币

　■

　３．３ 境内外会计准则差异：

　□适用 √不适用

　§４ 股本变动及股东情况

　４．１ 股份变动情况表

　√适用 □不适用

　单位：股

　■

　限售股份变动情况表

　√适用 □不适用

　单位：股

　■

　４．２ 股东数量和持股情况

　单位：股

　■

　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　□适用 √不适用

　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　４．３．２．１ 法人控股股东情况

　单位：万元 币种：人民币

　■

　４．３．２．２ 法人实际控制人情况

　单位： 万元 币种：人民币

　■

　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　■

　§５ 董事、监事和高级管理人员

　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　单位：股

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　说明：独立董事的报酬为税后。

　§６ 董事会报告

　６．１ 管理层讨论与分析

　１、（１）报告期总体经营情况

　２００８年度，受全球金融危机的影响，中国经济出现了增速放缓的现象。国内固定资产投资增速下滑以及房地产市场不景气，使水泥市场需求增速也逐步放缓，对水泥行业的发展带来了一定的影响。

　报告期内，面对原燃材料大幅涨价以及奥运期间限产限运、火工品严格控制等不利因素，公司认真贯彻董事会确定的“以管理出效益，以管理提高运行质量”的工作方针，增强市场形势的预见与判断能力，强化市场信息分析，快速灵活决策，始终牢牢抓住物资采购、生产组织、市场销售等关键环节，在科学决策中努力实现企业经营成果的最大化。

　报告期内，公司生产水泥５８９．０５万吨，销售水泥５８６．２０万吨，较去年同期增加２．５８％和１．５２％；熟料生产３９０．２４万吨，销售１５．７４万吨，同比增长－１４．４２％和－５６．８６％；，圆满完成２００８年水泥产销任务。

　报告期内，公司实现营业收入１４５，３２３．７８万元，同比增长１５．１７％；营业利润－３，７７８．３６万元；利润总额６，７４４．０５万元，同比减少１５．０６％；净利润３，４７７．７７万元，同比减少３１．７８％。

　２００８年主要工作完成情况：

　一、２００８年我们面对原燃材料大幅涨价以及奥运期间限产限运等不利因素的影响，坚持以经济效益为中心，以稳产、高质、低耗为目标，强化生产组织，降低运行成本，注重抓好过程管理和细节管理，提高了生产组织效率。

　二、落实公司“统一营销策略”，２００８年对公司的营销资源进行了有效整合及优化配置；针对复杂多变水泥市场环境、运力紧张等不利因素，进行了充分的调研、分析，制定了切实可行的销售方案，圆满完成２００８年销售任务。

　三、２００８年坚持以“创新管理提升效益”为主旋律，积极建立健全安全、环保、质量等各项管理制度，在降低成本、挖潜增效、优化结构、提升产品质量等方面下工夫，取得了明显的效果。一是针对管理中的薄弱环节，制定并完善了各项控制制度，使公司各项管理工作走上了制度化和规范化轨道。二是提高了生产协调能力。公司采取定期巡检、水泥抽样检测等方式及时掌握企业执行水泥质量控制标准情况，督促企业改进产品质量。积极开展“平安奥运、安全生产”活动，坚持以人为本、安全第一、预防为主，并制定各项应急预案，实行２４小时值班制度和重大事项报告制度，确保了奥运期间安全生产运行。三是法人治理结构不断完善，严格按照《公司法》和《股份公司管理章程》的要求，进一步完善了法人治理结构，独立运行和风险防范能力有了较大提高。

　四、２００８年５月公司与中国节能（香港）有限公司签订了新型干法水泥废气纯低温余热发电项目的《战略合作协议》，通过引入战略投资者对各企业的低温余热发电项目进行统筹规划与实施。此次引入战略投资，实施余热发电，将有效降低公司水泥生产成本，为水泥企业提高再生能源利用效率探索了新的途径和方式。

　采用纯低温余热发电技术，把熟料生产过程中排放来的余热进行回收，转化为电能再用于生产，不仅不会对环境造成污染，还能有效节约能源、减少粉尘和二氧化碳排放量，是企业“节能减排”战役中的主战场，是降低成本、增加效益最为明显的一条路子。为加强对低温余热发电项目的领导和协调，加快项目实施进程，公司成立了低温余热发电项目领导小组和工作办公室；纳入这次战略合作协议范围统筹规划与实施低温余热发电项目的各子公司，也成立了相应的组织机构，负责组织、实施本企业余热发电项目的申报、立项、设计、施工等项工作，确保了余热发电项目各项工作的顺利开展和推进。

　五、２００８年，面对原燃材料价格大幅涨价、流动资金短缺、市场竞争加剧的严峻形势，公司紧紧围绕全年节能减排责任目标和生产经营奋斗目标，公司上下团结一致，采取有效举措，大力开展节能基础管理建设、节能改造项目建设和资源综合利用，向节约能源要效益，以此为动力，推动公司发展和壮大。

　公司２００８年在节能减排中取得的成果：

　邯郸分公司：４＃窑头篦冷机电收尘节能减排改造，由三电场改为四电场，并对原有三电场进行了彻底大修和更换。

　北京太行前景水泥有限公司：大电机改小电机，对混合料１＃皮带，２００ｍ砂岩皮带，混合料罗锅皮带，进行电机改造（混合料１＃皮带电机４５ｋＷ改成３０ｋＷ， ２００ｍ砂岩皮带电机１１０ｋＷ改成７５ｋＷ， 混合料罗锅皮带电机３７ｋＷ改成２２ｋＷ），大大降低了电耗。

　同时，太行前景另辟蹊径，推出一项全新的技术方案，即以廉价的投入，改观解决分解窑窑头收尘达标排放难题，从窑头引风机出来的余风再次入篦冷机循环使用，使得窑头余风达到“零排放”。此项改造投入小，极具环保价值，已超过了我国当前颁布的锅炉烟气外排标准以及北京地区的标准。

　保定太行和益水泥有限公司：生料磨入磨热风管道进行改造，在窑尾高温风机出口管道开口，连接一根１５００ｍｍ的管道引入生料磨热风管道处（原有管道热风闸板后），在新管道上安装百叶阀，通过电动执行器控制阀门开度，以便随时调节所需温度，另外保留原有的增湿塔出口热风管道，两股热风工艺状况配合使用，在不影响收尘入口温度的前提下，生料磨热风温度可以根据工艺要求随时调节，这样既满足了生料磨对热风的需求，又降低了电收尘器入口温度。

　哈尔滨太行兴隆水泥有限公司：燃烧器改造，更换窑头燃烧器，燃烧器由三通道改造为四通道，提升燃烧效果。

　（２）报告期内，公司向前五名供应商合计的采购金额为１７６，１５６，８５８．４９元，占年度采购总额的２４．２１％；公司向前五名客户销售额合计４２５，０６９，３１３．３５元，占公司销售总额的２９．２５％。

　２、报告期内公司资产构成变化情况

　单位：元 币种：人民币

　■

　变动原因：

　１、货币资金较年初增加９５，６１６，４９８．４元，主要原因是银行存款增加３，４５９万元、其他货币资金增加６，０７２万元。

　２、应收票据较年初减少６１，９０１，０３７．５２元，主要原因是以票据支付货款增加所致。

　３、其他应收款较年初减少１３，２２７，１８９．２１元，主要原因是本期应收邯郸太行实业股份有限公司余额减少１０，６９４，６６２．６９元所致。

　４、存货较年初增加６８，２０６，３４９．８９元，主要原因是因为价格上涨，原材料期末比期初库存增加４６，０２７，９８３．７８元。

　５、在建工程较年初增加５８，０５８，５１１．６８元，主要原因是邯郸分公司和子公司太行前景余热发电项目正在进行中，尚未完工所致。

　６、工程物资较年初增加１０，１１５，６２７．１７元，主要原因是专用设备本期增加１０，２１８，６３１．０７元。

　７、商誉较年初减少７３，４９０．５９元，主要原因是自２００８年７月１日起，公司将持有的对北京军星混凝土有限责任公司５２％股权及所代表的股东权利委托北京金隅混凝土有限责任公司行使。２００８年末，公司不再将北京军星混凝土有限责任公司纳入报表合并范围，故合并报表不再包含商誉。

　８、预收帐款较年初减少４４，０００，７２４．１９元，主要原因是公司本期改变销售方式，减少预收货款所致。

　９、应交税费较年初增加２，８９７，２８９．１７元，主要原因是应交企业所得税增加１２，１４３，４１７．３２元，以及由于留抵税额增加应交增值税减少９，０２６，３２６．６２元所致。

　单位：元 币种：人民币

　■

　变动原因：

　１、资产减值损失本年较上年同期减少８，７４６，５２２．１０元，主要原因是因本年度计提坏账准备较上年少计提４，２７３，３１６．８４元，在建工程减值准备较上年少计提５，０４８，１７５．４２元，工程物资减值准备较上年少计提３８６，８３２．５６元，存货跌价准备较上年多计提９６１，８０２．７２元所致。

　２、投资收益较上年同期减少１，５４３，３２４．３８元，主要原因是本公司之子公司北京太行前景水泥有限公司对其被投资单位北京强联水泥有限公司投资收益减少２，２２５，２６１．７４元所致。

　３、营业外支出较上年同期减少３，４０３，９５５．４１元，主要原因是本期固定资产处置损失较上年同期减少３，１５１，２８７．３８元。

　４、所得税较上年同期增加１５，５２４，３５３．９８元，主要原因是本公司之子公司北京太行前景水泥有限公司、保定太行和益水泥有限公司不再享受所得税税收优惠政策，统一按２５％税率缴纳所得税。

　５、少数股东损益较上年同期减少１１，２８１，９６９．１０元，主要原因是本期净利润较上年同期净利润减少所致。

　３、报告期内公司现金流量变化情况

　单位：元 币种：人民币

　■

　变动原因：

　投资活动产生的现金流量净额同比增加３４，５５８，３４２．８３元，主要原因是：１、本公司之子公司太行前景暂收的在建工程－－ ３２００Ｔ／Ｄ余热发电项目代建款３１００万元，导致处置固定资产、无形资产及其它长期资产收回现金净额增加２，７４７万元；同时由于邯郸分公司和子公司太行前景余热发电项目正在进行，较上年同期增加购建固定资产支付的现金１，６１１万元；２、本期我公司暂收天津邯建投资清偿款１，１９２万元列入收回投资收到的现金；２００８年我公司未发生投资支出，２００７年子公司太行前景购买北京强联水泥有限公司股权投资支付１，１２９万元； 两项合计３，４５７万元。

　筹资活动产生的现金流量净额同比减少６４，８７１，７９８．６５ 元，主要原因是：公司６，６００万元１年期定期存单抵押，已不能视同为现金或现金等价物。因此将其列入支付的其他与筹资活动有关的现金，使筹资活动产生的现金流量净额减少。

　基于以上两个原因，现金及现金等价物净增加额同比减少２３，０６０，３５９．９４ 元。

　４、主要控股公司的经营情况及业绩

　单位：万元 币种：人民币

　■

　二、对公司未来发展的展望

　１． 公司所处行业的发展趋势及公司面临的竞争格局

　面对全球性的金融危机中国政府投入４万亿资金超大规模的救市方案，随后各地方政府也纷纷公布自己在未来３－５ 年的固定资产投资规划，目前总额已接近１８万亿元。此次通过大规模投资刺激经济增长使得很多原本在“十一五”或 “十二五”规划中的项目加快或提前实施，基础设施建设高潮有望延续到２０１１年，这将给基础建设中最重要的水泥产业带来机遇。

　２．公司未来发展机遇和挑战

　华北地区作为公司主要销售区域，水泥平均价格低于全国水平，而河北省中南部又是河北落后产能集中之地，产能过大，价格较低，也是全国价格最低地区。随着水泥市场的启动，水泥价格有望上行。

　目前天津滨海新区、唐山曹妃甸科学发展试验区、南堡油田以及整个环渤海经济区的开发都处于前期的建设和规划之中，特别是今年两会期间通过的─天津滨海新区综合配套方案，被认为是最具含金量的政策，将使其成为继深圳、浦东后的第三大特区。经济建设加速将带动水泥市场升温。

　公司将密切关注宏观调控新形势下本地企业和全行业的新动态、新变化，充分发挥地域、人才和品牌等优势，扬长避短，加强对行业和区域市场的预测与开拓能力，充分把握市场契机，稳定发展既定的发展战略，争取取得一个好的经营业绩。

　３．新年度经营计划

　面对复杂多变的经济形势和市场环境，公司将以“以科学发展观为指导，以自主创新为动力，以提升经济运行质量为核心，和谐共融凝聚力量，努力实现又好又快发展”为全年工作方针，狠抓生产管理，大力发展循环经济，促进节能减排工作再上新台阶，使公司２００９的水泥产销量达到６００万吨。

　为实现２００９年工作计划，公司将重点抓好以下工作：

　（１）以资金管理为核心，建立严格的内部控制系统。资金管理内控系统是财务管理的核心，资金的使用与管理直接影响企业流动资金的周转及水泥生产经营活动，是加快公司发展的基础。为确保资金安全完整、正常周转与合理使用，提高资金的使用效率，必须建立、完善事前防范、事中控制、事后监督三个环节的内部控制体系。同时，充分利用国家在企业融资方面的优惠政策，抓住利率降低的有利时机，降低筹资成本。

　（２）以提升管理为主线，加快创新发展。２００９年创新发展的重要目标是提高产品质量、改善产品结构，适应市场需求。并组织各子公司要在生产、质量管理上下工夫，按照年度生产经营目标要求，层层进行指标分解，落实生产经营责任制；联系实际，制定生产计划，精心组织好生产和设备维护，提高运转率，高质量的完成全年生产任务。

　（３）以技术创新为动力，大力发展循环经济。大力发展循环经济，提高资源能源效率，减少废物排放，拉长和延伸产业链，是实施“减量化、再使用、资源化”潜力很大的行业。２００９年，我们要立足科技创新，应用新技术、新工艺，在发展循环经济方面力争取得新的突破。

　（４）督促货款回收，加大清欠力度。对于一些陈旧货款，公司将深入调查研究，摸清情况，做到心中有数；增加力量，加强清欠工作的领导和组织实施；制定切合实际的清欠措施，落实到岗到人；与清欠人员签订清欠目标责任书，明确规定清欠人员的责、权、利；相关部门通力合作，采取多种手段，力求实现新的突破。

　（５）强化经营管理，促进各项工作全面发展。继续深化和完善公司法人治理结构、公司内部控制和监督机制，有效发挥董事会下设各专门委员会的指导作用，保证公司科学决策；规范公司内部审计工作；充分调动公司经营管理团队的工作积极性和主管能动性；顺应形势变化，完善经营管理模式；加大成本控制力度，增强抵御风险能力。同时加强投融资工作的统筹运用能力，确保资金顺畅运转。

　４．资金需求及使用计划

　融资是企业资本运动的起点，也是企业收益分配赖以遵循的基础。足够的资本规模，可以保证技术改造投资的需要，合理的资本结构，可以降低和规避融资风险，融资方式的妥善搭配，可以降低资金使用成本。对此，公司将进一步提高自主经营能力，提高自主创新能力，运用多渠道、多种方式的融资，解决、克服资金紧张的矛盾；通过提高资本运营能力，有力支持公司的整体发展。

　５．未来经营中面对的风险及解决措施

　受国际金融危机的影响，中国经济增速出现下滑，使公司在宏观政策、市场经营、资金等方面面临风险。对此，公司将采取切实可行的措施，尽力消除不利因素的影响。采取的主要措施：

　一、对市场进行充分的调研、分析，制定切实可行的销售方案。１．是超前谋划。认真研究每一个竞争对手，按照 “转移成本、梯度定价”的经营思路和“抢占高端、联动中端、辐射低端”的销售战略，为全年销售奠定基础；２．是搞好营销服务。选拔优秀干部充实到销售队伍，提高销售队伍的整体素质，为营销工作的顺利开展提供有力的保障。３．是以快制胜。在准确掌握市场走势的基础上，针对市场情况，快速作出反应。

　二、科学制定节能减排规划，通过废气回收、粉尘回炉、余热制能、废水利用等多环节节能方式，确保“十一五”节能减排目标的实现。

　三、提升清洁生产水平。以节能、降耗、减污、增效为目标，以技术、管理为手段，通过对生产过程的排污审计、筛选，实施污染预防措施，以消除和减少工业生产对人体健康和生态环境的影响，从而达到防治工业污染、提高经济效益的目标。

　四、继续推行全面预算管理，进一步提高资金管理水平，降低资金风险；加快资金周转速度，提高资金使用效率。

　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　单位：元 币种：人民币

　■

　６．３ 主营业务分地区情况表

　单位：万元 币种：人民币

　■

　６．４ 募集资金使用情况

　□适用 √不适用

　变更项目情况

　□适用 √不适用

　６．５ 非募集资金项目情况

　√适用 □不适用

　单位：万元 币种：人民币

　■

　说明：２００８年１２月２６日，我公司分别与北京太行前景水泥有限公司和北京强联水泥熟料有限公司签署《对于北京强联水泥有限公司股权转让的协议书》，我公司出资１６２８．３９２万元的价格，收购北京太行前景水泥有限公司所持北京强联水泥有限公司４０％的股权；出资８１４．１９６万元的价格，收购北京强联水泥熟料有限公司所持北京强联水泥有限公司２０％的股权。收购完成后，我公司将成为北京强联水泥有限公司的大股东，持股比例占该公司注册资本的６０％（详情请参阅２００８年１２月２７日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站上的公告）。

　６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　□适用 √不适用

　６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　经中喜会计师事务所审计，我公司（母公司）２００８年度共实现净利润３５６０２９４０．４４元，加上年初未分配利润－２３３７６５０９．８７元，可供分配的利润１２２２６４３０．５７元，提取１０％法定公积金１２２２６４３．０６元，累计可供股东分配利润 １１００３７８７．５１元。

　本公司２００８年度分红预案为：以２００８年末总股本３８０００万股为基数，向全体股东每１０股派现金０．２元（含税）。剩余的未分配利润结转到下一年度。

　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　□适用 √不适用

　§７ 重要事项

　７．１ 收购资产

　√适用 □不适用

　单位：元 币种：人民币

　■

　７．２ 出售资产

　□适用 √不适用

　７．３ 重大担保

　√适用 □不适用

　单位：万元 币种：人民币

　（下转D014版）