主办：中国证券报社

　协办：中国银河证券股份有限公司、天相投资顾问有限公司、招商证券股份有限公司、海通证券股份有限公司

　评选宗旨：举办“中国基金业金牛奖”评选活动，首先是为了给投资者选择基金提供重要参考，同时展示一批优秀基金及优秀基金管理公司，提高和扩大基金业在社会上的知名度与认同感，推动我国基金业朝着规范健康方向发展。

　组织机构：本次评选活动由中国证券报社主办，由中国银河证券、天相投顾、招商证券、海通证券四家机构提供专业支持。评选指导委员会由监管机构、专家学者、业内知名人士及主协办单位有关领导构成。在评选指导委员会下设工作小组，由中国证券报社、中国银河证券、天相投顾、招商证券、海通证券相关专业人员组成。

　评选原则：公开、公平、公正、有公信力，主客观相结合。

　基金分类：本届金牛奖评选按照《证券投资基金运作管理办法》确定的四个基金大类对开放式基金进行分类评选。按照行业惯例，封闭式基金单独评选，开放式股票型基金中的指数型基金由于采取被动运作方式，故单独评选。保本基金暂不参加此次评选。

　奖项设置：涉及单只基金的奖项分为封闭式基金、开放式股票型基金、开放式混合型基金、开放式债券型基金、开放式指数型基金、货币市场基金六个类别。其中，针对封闭式基金、开放式股票型基金、开放式混合型基金、开放式货币市场基金分设“持续优胜金牛基金”与“2008年度金牛基金”两个奖项。基于2008年度封闭式基金、开放式股票型基金、开放式混合型基金、开放式指数型基金均未获得正收益，此四类基金“2008年度金牛基金”奖项全部空缺。相应地，比照“2008年度金牛基金”的评选办法，评选“2008年度同业领先基金”。债券型基金、指数型基金暂只设“2008年度金牛基金”奖项。

　涉及基金管理公司的奖项包括“金牛基金管理公司”、“创新奖”和“新秀奖”。

　参评基金资格认定：在运作时间的计算上，要求参评基金在完成基本建仓期之后，经历与参评奖项期限相对应的完整的会计年度。也就是说，在进入考察年度时，参评基金应已经完成基本建仓，其投资组合处于正常的运作状态，以保证各参评基金处在同一起跑线上。其中，统一设定主动管理的股票方向基金基本建仓期为3个月，开放式债券型基金、指数型基金、货币市场基金为1个月。

　按照此项规定，2005年10月1日之前设立的封闭式基金、开放式股票型基金和混合型基金可参加“持续优胜金牛基金”评选；2007年10月1日之前成立的封闭式基金、开放式股票型基金和混合型基金，2007年12月1日之前成立的开放式债券型基金、指数型基金、货币市场基金可参与“2008年度金牛基金”的评选。历史上转制扩募而成的封闭式基金成立时间由工作小组专家确定。

　考虑到规模过小可能带来的流动性风险，本次评选中，限定参评股票型和混合型基金2008年度平均资产净值不低于参评基金平均资产净值的10%。

　“金牛基金”（不含指数型基金、货币市场基金）当期净值增长率不得低于其业绩比较基准。

　参评基金管理公司资格认定：要求参评基金公司旗下至少有一只基金运作时间满两年，且运作满一年的基金不低于三只。

　参评基金管理公司管理的平均有效资产净值规模排名不低于行业的前三分之二。

　获奖名额：“持续优胜金牛基金” 获奖名额原则上不超过参评基金只数的5%；“2008年度金牛基金”获奖名额原则上不超过参评基金只数的10％；“金牛基金管理公司” 获奖名额为10家；“创新奖”和“新秀奖”，一到两家，可空缺。

　在2008年基础市场大跌，多数基金亏损的情况下，我们适当上浮了考察期内取得正收益基金的获奖名额。“2008年度同业领先基金”获评名额比照“2008年度金牛基金”获奖名额设置。

　2008年度金牛基金（含“2008年度同业领先基金”）评选步骤：

　第一步，将所有基金分成封闭式基金、开放式股票型基金、开放式混合型基金、开放式债券型基金、开放式指数型基金和货币市场基金六个类别，按照基本建仓期等参选资格标准形成参选基金名单。

　按照获奖名额设置标准，上述六大类别“2008年度金牛基金” （或“2008年度同业领先基金”）名额分别设定为3只、12只、9只、3只、2只和5只。

　第二步，对于入选的基金，以分类为基础，对各个类别中的基金分别进行客观和主观两部分评价。

　封闭式基金、开放式股票型基金、开放式混合型基金、开放式债券型基金，客观评价部分的权重为80%，主要考察期间净值增长率、风险调整收益等指标；主观评价部分权重为20%，由工作小组专家根据基金的管理团队（包括风格和能力、连续性和有效性、投资经历、团队状况等）和基金特征（包括规模、操作风格、流动性等）等打分。

　货币市场基金，由于不同于一般的基金，评选的着眼点在于其是否能够成为可信赖的现金管理工具。除参考净值增长率等收益类指标外，将重点考察基金规模、风险控制能力、投资运作的合规性。此外，还将考察货币市场基金的服务质量、交易便利等因素。因此，客观评价与主观评价部分权重各占50％。

　指数型基金，重点考察其作为投资者交易工具的有效性，基金相对标的指数的跟踪误差，基金规模、交易便利性、标的指数的市场影响力都是重要的考察指标。

　第三步，根据主客观评价的结果，计算每只基金的综合得分，并据此评出各个类别中的优秀基金。

　第四步，提交评选指导委员会进行讨论和复审，并最终确定入选名单。

　持续优胜金牛基金评选步骤：

　第一步，将既满足基本建仓期要求，又经历了2006、2007、2008年三个完整会计年度的基金按照封闭式基金、开放式股票型基金、开放式混合型基金和货币市场基金四个类别筛选出来，形成参选基金名单。

　按照获奖名额设置标准，四类“持续优胜金牛基金”获奖名额分别设定为2只、4只、4只和2只。

　第二步，对于入选的基金，进行客观和主观两部分的评价。其中，客观部分的权重为80%，主要考察三年期净值增长率、风险调整收益等指标；主观部分的权重为20%，由工作小组专家根据基金的管理团队（包括风格和能力、连续性和有效性、投资经历、团队状况等）和基金特征（包括规模、操作风格、流动性等）等进行打分。

　第三步，根据主客观评价的结果，计算每只基金的综合得分，并据此评选出分数居前的基金。

　第四步，提交评选指导委员会进行讨论和复审，并最终确定入选“持续优胜金牛基金”的名单。

　金牛基金管理公司评选步骤：

　第一步，依据有关资格认定的标准对基金管理公司进行筛选，形成参选基金管理公司名单。

　第二步，对于入选的基金管理公司，进行客观和主观两部分评价。其中，客观部分权重为70%，包括旗下基金业绩、管理规模；主观部分权重为30%，由工作小组专家根据公司治理、投研团队、投资管理过程和风险管理过程等进行打分。

　第三步，根据主客观评价结果，计算每家基金管理公司综合得分，并据此评选出分数居前的10家基金管理公司。

　第四步，提交评选指导委员会进行讨论和复审，并最终确定入选“金牛基金管理公司”的名单。

　单项奖——新秀奖和创新奖的评选：

　新秀奖：挖掘运作不满两年或者近两年发生重大股权变更且表现突出的中小基金管理公司，特设新秀奖，比照金牛基金管理公司评价指标体系评选。评奖数量设1－2个，可空缺。

　创新奖：根据对基金行业的推动程度和贡献程度来进行评奖，主要用于表彰当年对于中国基金行业创新有突出贡献的基金公司或产品。主要采用定性评价，由专家投票评选。评奖数量设1－2个，可空缺。

　主办方拥有对上述评选规则的解释权

　..............................................................................................

　...................................................................................................................................................