代码 名称 机构名称 研究员 研究日期 最新评级

６０１００１．ＳＨ 大同煤业 渤海证券 张顺 ２００８１２２６ ３＿中性

０００８３０．ＳＺ 鲁西化工 渤海证券 刘威 ２００８１２２５ １＿买入

００２２５３．ＳＺ 川大智胜 上海证券 陈启书 ２００８１２２５ ２＿跑赢大市

６００１０９．ＳＨ 国金证券 华泰证券 詹炜 ２００８１２２５ ３＿观望

６００８３７．ＳＨ 海通证券 华泰证券 詹炜 ２００８１２２５ ３＿观望

　据Wind资讯统计，12月25日至12月26日最新首次关注股票有5只，最新评级调高股票有3只。其中，鲁西化工和川大智胜分别被渤海证券和上海证券首次关注，给予“买入”和“跑赢大市”评级，科达机电被国金证券由“持有”调高至“买入”评级。

　对于鲁西化工，渤海证券分析师指出，公司是全国最大的化肥生产企业之一，目前具备年产尿素150万吨、复合肥150万吨、磷酸二铵15万吨的生产能力。尿素行业需求刚性，受宏观经济影响较小，国家的支农政策以及明年尿素价格的低位运行也将支持尿素行业的需求。公司目前共有尿素产能共计150万吨，未来两年预计公司尿素的销量还将小幅上升，尿素业务将保持平稳增长。公司目前有复合肥产能150万吨，在行业内处于领先水平，08年公司复合肥销量预计100万吨左右，未来两年随着我国科学种植、测土配方、科学施肥的普及和推广，公司的复合肥销量还将不断上升，业绩将保持平稳增长。分析师预计公司2008-2010年每股收益分别为0.23、0.28和0.32元，09年合理价值为4.2元。

　对于川大智胜，上海证券分析师指出，公司在国内空管系统厂商中的技术与应用优势显著，具备技术与应用壁垒、国防安全需要、国家政策支持以及广阔的需求市场等诸多优势。在军航领域，公司通过军航“226 项目”和“585项目”等重大项目，使得公司“十五”期间在军航空管市场的占有率位居第一。在民航领域，公司是目前我国国产民航主用系统的少数供应商之一，将得益于不断加大的机场投资建设。在国内空管自动化系统国产化的政策支持下，以及在迫切需要拉动内需的经济发展战略方向下，未来两年内新建的支线机场所需要的中小型空管自动化系统市场份额将更多地为国内厂商所占有；而公司具备民航主用系统应用实践经验，这将对公司的发展形成极大的战略性利好。

　对于科达机电，国金证券分析师指出，公司抓住第一次建筑陶瓷机械国产化机遇，奠定了国内龙头地位，而目前又变身为煤气供应服务商，环保趋严导致陶企迁移这一背景给公司提供了舞台。公司新型煤气化炉领先于市场推广，主要是解决了行业内的几大难题：环保、碳的高转换率（由老式水煤气炉的70%提升至90%以上）、炉内不结焦（炉内气化温度控制的低、煤炭粉料加煤矸石）、性能稳定（老式恩德炉上作了很大改进，稳定性较好）。分析师预计公司2008-2011年EPS分别为0.431、0.487、0.856和1.138元。基于APV、WACC、FCFE估值，合理价值为8.73-9.72元，2009、2010年业绩有超预期可能。 （记者 李波 整理）