■ 评级追踪

代码 名称 机构名称 研究员 研究日期 最新评级 上次评级 调整方向

６００５２２．ＳＨ 中天科技 渤海证券 张晓亮 ２００８１２１６ １＿买入 １＿买入 维持（多）

６００７０３．ＳＨ ＳＴ三安 中投证券 王海军 ２００８１２１５ １＿强烈推荐 １＿强烈推荐 维持（多）

０００６１９．ＳＺ 海螺型材 中投证券 李凡 ２００８１２１５ １＿强烈推荐 － 首次关注

００２１４３．ＳＺ 高金食品 长城证券 郭怡娴 ２００８１２１５ １＿推荐 － 首次关注

００２１７９．ＳＺ 中航光电 东方证券 赵晓光 ２００８１２１５ １＿买入 １＿买入 维持（多）

６０００１１．ＳＨ 华能国际 长城证券 张霖 ２００８１２１５ １＿推荐 ２＿谨慎推荐 调高

６０００２８．ＳＨ 中国石化 中投证券 芮定坤 ２００８１２１５ １＿强烈推荐 ２＿推荐 调高

６００３８３．ＳＨ 金地集团 东方证券 薛和斌 ２００８１２１５ １＿买入 １＿买入 维持（多）

６００５１８．ＳＨ 康美药业 长城证券 王茜 ２００８１２１２ １＿推荐 １＿推荐 维持（多）

６００００５．ＳＨ 武钢股份 中投证券 初学良 ２００８１２１２ １＿强烈推荐 １＿强烈推荐 维持（多）

０００８９８．ＳＺ 鞍钢股份 中投证券 初学良 ２００８１２１２ １＿强烈推荐 １＿强烈推荐 维持（多）

６００７９５．ＳＨ 国电电力 长城证券 张霖 ２００８１２１２ １＿推荐 １＿推荐 维持（多）

　据Wind资讯统计，12月12日至12月15日最新买入评级股票共有11只。其中，武钢股份和鞍钢股份被中投证券给予“强烈推荐”评级，华能国际被长城证券由“谨慎推荐”调高至“推荐”评级，高金食品被长城证券首次关注，给予“推荐”评级。

　对于武钢股份，中投证券分析师指出，公司重轨产品将受益巨额铁路投资。公司2009年重轨产量将提到105万吨，成为国内最大的重轨生产商；重轨产品未来需求较稳定，成为公司又一利润增长点。短期内钢铁企业状况并不乐观，但分析师依然看好公司未来三年凭借取向硅钢产品的垄断优势带来的抗风险能力，在行业整体趋势向下的形势下公司业绩大幅波动的可能性不大，有望成为2009年行业中业绩表现最好、防御能力最强的公司之一。

　对于鞍钢股份，中投证券分析师指出，公司技术实力行业领先，设备基本国产化，吨钢投资远低于其他钢铁企业。公司产品结构优势明显，高附加值的板材产品占比稳定在92%左右。未来随着鲅鱼圈精品钢铁项目和高性能硅钢项目的推进，公司产品结构优势将更加明显。基于目前的经济形势和诸多不确定因素依然存在的前提，综合考虑公司的行业领先地位、优质的产品结构优势和国内领先的技术实力，分析师给予公司2009年12倍的市盈率，6-12个月目标价为9.48元。

　对于华能国际，长城证券分析师认为，公司是全国布局的最大火电上市公司，截至2008年8月31日，公司权益发电装机容量达到37593兆瓦，可控发电装机容量40989兆瓦。公司坚持开发与收购、新建与扩建并重的发展战略，资产规模仍在迅速增长，预计2010年公司装机容量将达到6000万千瓦。为了规避燃料成本波动对业绩的影响，公司一方面正积极准备涉足煤炭业务，计划到2010年控制煤炭产量5000万吨/年，占公司煤炭需求的40%左右；另一方面正由单一发电企业向综合型能源公司挺进。2009年煤价的急落，公司将是最大受益者之一。

　对于高金食品，长城证券分析师指出，公司组织结构采用事业部制，即养殖事业部、屠宰事业部和熟食事业部。生猪养殖作为窗口了解上游；屠宰加工是目前利润来源，占主营业务收入的比例高达91%，净利润的占比高于95%；肉制品加工是未来发展重点，尚处于导入期，销售收入毛利率快速提升。预测2008-2010年EPS分别为0.10、0.36和0.48元，给予公司2009年20倍PE，对应目标股价7.2元。

　（记者 李波 整理）