及《基金合同》的规定，经２００８年４月３日中国证监会证监许可【２００８】５０２号文件核准募集。

　（一）基金募集的依据

　本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其它有关法律法规的规定募集，经中国证监会证监许可［２００８］５０２号文于２００８年４月３日批准募集。

　（二）基金存续期间及基金类型

　１、基金存续期间：不定期 ＠２、基金类别：混合型基金

　３、运作方式：契约型开放式

　（三）基金募集的基本信息

　１、募集方式：直销及代销

　２、募集期限：

　本基金的基金募集期限自基金份额开始发售之日起计算，最长不得超过三个月。基金管理人可根据认购和市场情况提前结束募集。

　３、募集对象：

　中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者（法律法规及其他有关规定禁止投资证券投资基金者除外），以及合格境外机构投资者。

　４、募集场所：

　通过基金销售网点（包括基金管理人的直销中心及代销机构的代销网点，具体名单见基金份额发售公告）公开发售。除法律法规另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留和提前发售基金份额。

　５、基金的面值：每基金份额的面值为人民币１．００元。

　６、基金认购份额的计算：

　本基金采用金额认购方法，有效认购份额的计算方式以《发售公告》为准。

　本基金的认购费用应在投资人认购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等基金募集期发生的各项费用。

　７、认购费用：本基金采取金额认购方式，认购费率不超过认购金额的１．２％，具体认购费率如下：

　认购费率：

　■

　投资者重复认购，须按每次认购所对应的费率档次分别计费。

　（四）基金的认购

　１、认购时间安排：

　自２００８年４月２８日到２００８年５月１６日，本基金向境内个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者同时发售。如遇突发事件，发售时间可适当调整。其中周六、周日发售情况见各基金销售机构在当地的公告。

　根据法律法规的规定与基金合同的约定，如果达到基金合同生效条件，本基金合同经备案后生效。如果未达到前述条件，基金可在上述定明的期限内继续销售，直到达到条件并经备案后宣布基金合同生效。

　具体发售方案以发售公告为准，请基金投资者就发售和购买事宜仔细阅读本基金的发售公告。

　２、认购手续：

　基金投资者欲认购本基金，需开立基金管理人的基金账户，若已经在基金管理人处开立基金账户，则不需要再次办理开户手续，发售期内基金销售网点同时为基金投资者办理开户和认购手续。

　在发售期间，基金投资者应按照基金销售机构的规定，到相应的基金销售网点填写认购申请书，并足额缴纳认购款。

　３、认购的方式及确认：

　基金投资者认购前，需按基金销售机构规定的方式全额缴款；

　基金募集期内，基金投资者可多次认购基金份额，已申请的认购在募集期内不允许撤销；

　投资者可在其认购后的二个工作日后通过基金管理人的客户服务电话或其认购网点查询确认情况。

　４、认购的限额：

　在基金募集期内，除《发售公告》另有规定，投资者通过基金管理人的电子交易系统首次认购的单笔最低限额为人民币１，０００元，追加认购的单笔最低限额为人民币１，０００元；基金管理人的贵宾理财中心首次认购单笔最低限额为人民币１，０００，０００元；投资者通过代销机构首次认购的单笔最低限额为人民币１，０００元以上（含１，０００元），追加认购的单笔最低限额为人民币１，０００元。各代销机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，以各代销机构的业务规定为准。

　５、募集资金利息的处理方式：

　有效认购款项在募集期内产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息以注册登记机构的记录为准。

　６、基金募集期间募集的资金将存入专门账户，在基金募集行为结束之前，任何人不得动用。

　七、基金合同的生效

　（一）基金备案的条件

　本基金自基金份额发售之日起３个月内，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元人民币且基金份额持有人的人数不少于２００人的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会办理基金备案手续。

　基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。

　基金合同生效时，认购款项在募集期内产生的利息将折合成基金份额归投资者所有。

　（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式

　如果基金合同不能生效，基金管理人应当承担下列责任：

　１、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

　２、在基金募集期限届满后３０日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

　（三）基金存续期间的基金份额持有人数量和资产规模

　本基金合同生效后，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于人民币５，０００万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。法律法规或监督部门另有规定的，从其规定。

　八、基金的申购与赎回

　（一）申购与赎回场所

　本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。

　基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并予以公告。

　（二）申购与赎回的开放日及时间

　本基金的申购、赎回自基金合同生效后三个月内开始办理，基金管理人应在开始办理申购赎回的具体日期前２天在至少一家指定媒体及基金管理人互联网网站（以下简称“网站”）公告。

　投资者应当在开放日办理申购和赎回申请。开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明或另行公告。

　若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回时间进行调整，但此项调整应在实施日２日前在指定媒体公告。

　（三）申购与赎回的原则

　１、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算；

　２、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

　３、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

　４、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前２个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告。

　（四）申购与赎回的程序

　１、申购和赎回的申请方式

　基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。

　投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。

　２、申购和赎回申请的确认

　Ｔ日规定时间受理的申请，正常情况下，本基金注册登记人在Ｔ＋１日内为投资者对该交易的有效性进行确认，在Ｔ＋２日后（包括该日）投资者可向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况。

　３、申购和赎回的款项支付

　申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户。

　投资者赎回申请成功后，基金管理人将在Ｔ＋７日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照本《基金合同》的有关条款处理。

　（五）申购与赎回的数额限制

　１． 申购的单笔最低金额为１，０００元人民币（含申购费）。基金投资者将当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。＠ 基金投资者可多次申购，法律法规、中国证监会另有规定的除外。

　２． 基金投资者可将其全部或部分基金份额赎回。本基金按照份额进行赎回，申请赎回份额精确到小数点后两位， 每次赎回份额不得低于１０００份，基金账户余额不得低于１０００份，如进行一次赎回后基金账户中基金份额余额将低于１０００份，应一次性赎回。如因分红再投资、非交易过户、转托管、巨额赎回、基金转换等原因导致的账户余额少于１０００份之情况，不受此限，但再次赎回时必须一次性全部赎回。

　３．基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参见定期更新的招募说明书。

　４．基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前３个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。

　（六）申购费用和赎回费用

　１、本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

　２、投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由基金赎回人承担。本基金的赎回费用在投资人赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限。

　３、申购费率

　本基金申购费率如下：

　■

　４、赎回费用

　本基金赎回费用按持有人持有该部分基金份额的时间分段设定如下：

　■

　本基金的赎回费用扣除注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的部分为赎回费的２５％。

　５、基金管理人可以在《基金合同》约定的范围内调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前２个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告。

　６、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以适当调低基金申购费率。

　（七）申购份额与赎回金额的计算

　１、本基金申购份额的计算：

　基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

　申购费用 ＝申购金额／（１＋申购费率） × 申购费率

　净申购金额＝申购金额－申购费用

　申购份数＝净申购金额÷Ｔ日基金份额净值

　２、本基金赎回金额的计算：

　采用“份额赎回”方式，赎回价格以Ｔ日的基金份额净值为基准进行计算，计算公式：

　赎回总金额＝赎回份额（赎回当日基金份额净值

　赎回费用＝赎回总金额（赎回费率

　净赎回金额＝赎回总金额（赎回费用

　３、本基金份额净值的计算：

　Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金份额净值的计算，保留到小数点后４位，小数点后第５位四舍五入。

　４、申购份额、余额的处理方式：

　申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基准计算，计算结果保留到小数点后２位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　５、赎回金额的处理方式：

　赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除相应的费用，计算结果保留到小数点后２位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　（八）申购和赎回的注册登记

　投资者申购基金成功后，注册登记人在Ｔ＋１日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自Ｔ＋２日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

　投资者赎回基金成功后，注册登记人在Ｔ＋１日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。

　基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，但不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前２个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告。

　（九）拒绝或暂停申购的情形及处理方式

　除非出现如下情形，基金管理人不得暂停或拒绝基金投资者的申购申请：

　（１）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；

　（２）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算；

　（３）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；

　（４）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；

　（５）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。

　发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。发生上述（１）到（４）项暂停申购情形时，基金管理人应当在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登暂停申购公告。

　（十）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式

　除非出现如下情形，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项：

　（１）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；

　（２）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

　（３）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续２个或２个以上开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；

　（４）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

　发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会报告备案。已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付。

　同时，在出现上述第（３）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项，最长不超过正常支付时间２０个工作日，并在至少一家指定的媒体及基金管理人网站公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。

　暂停基金的赎回，基金管理人应及时在至少一家指定媒体及基金管理人网站上刊登暂停赎回公告。

　在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒体及基金管理人网站上公告。

　（十一）巨额赎回的情形及处理方式

　１、巨额赎回的认定

　本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日基金总份额的１０％时，即认为发生了巨额赎回。

　２、巨额赎回的处理方式

　当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。

　（１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

　（２）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额的１０％的前提下，对其余赎回申请延期予以办理。对于单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额；投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外，延迟至下一个开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权，并以此类推，直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

　（３）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应通过邮寄、传真或招募说明书规定的其他方式在３个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒体上公告。

　本基金连续２个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间２０个工作日，并应当在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。

　（十二）重新开放申购或赎回的公告

　如果发生暂停的时间为一天，基金管理人应于重新开放日在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登基金重新开放申购或赎回公告并公布最近一个开放日的基金份额净值。

　如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登基金重新开放申购、赎回公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的基金份额净值。

　如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。

　（十三）基金的转换

　为方便基金份额持有人，投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金和本基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告。

　（十四）转托管

　本基金目前实行份额托管的交易制度。投资者可将所持有的基金份额从一个交易账户转入另一个交易账户进行交易。具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构的业务规则。

　（十五）定期定额投资计划

　基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。

　（十六）基金的非交易过户

　非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。

　基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。其中，“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；“司法执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。无论在上述何种情况下，接受划转的主体应符合相关法律法规和基金合同规定的持有本基金份额的投资者的条件。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。

　注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务。

　对于符合条件的非交易过户申请按《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》的有关规定办理。

　（十七）基金的冻结与解冻

　基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。

　九、基金的投资

　（一）投资目标

　本基金深化价值投资理念，精选具备较高估值优势的上市公司股票与优质债券等，持续优化投资风险与收益的动态匹配，通过积极主动的组合管理，追求基金资产的长期稳定增值。

　（二）投资范围

　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　在正常市场情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的４０％－７０％，债券及其它短期金融工具为２５－５５％，并保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。对于中国证监会允许投资的创新金融产品，将依据有关法律法规进行投资管理。本基金投资重点是具备较高估值优势的上市公司股票等，８０％以上的股票基金资产属于上述投资方向所确定的内容。

　如果法律法规对上述比例要求有变更的，本基金投资范围将及时做出相应调整，以调整变更后的比例为准。

　（三）投资理念

　本基金秉持内在价值至上的投资理念，深入分析中国经济发展的价值型驱动因素，运用安全边际策略有效挖掘价值低估的各类投资品种。

　（四）投资策略

　１、股票投资策略

　价值投资注重股票内在价值的发现。在内在价值确定以后，通过股票市场价格和内在价值的比较，就可以明确投资方向。特别当股票的价格低于它的内在价值时，就存在一个正的安全边际。足够的安全边际使投资拥有更容易取胜的优势，＠＠因为在价值引力作用下，股票价格更倾向于上涨。所以，安全边际越高，投资风险就会相对较低。

　本基金将运用安全边际策略有效挖掘价值低估的股票类投资品种。在控制宏观经济趋势、产业发展周期等宏观经济环境变量基础上，考察上市公司的商业模式、管理能力、财务状况等影响企业持续经营的因素，然后综合运用量化价值模型来衡量股票价格是高估还是低估。根据不同的产业和行业特征，本基金将有针对性地选用不同的Ｐ／Ｅ、Ｐ／ＣＦＰＳ、Ｐ／Ｓ、Ｐ／Ｂ等乘数法和ＤＣＦ增长模型建立股票选择池。

　（１）宏观经济分析

　本基金基于对宏观经济运行状况及政策分析、财政政策与货币政策运行状况分析、行业运行景气状况分析的基础上，重点判断宏观经济周期对市场不同行业的影响，作为资产配置的依据。同时根据宏观经济对市场影响的分析，初步判断市场的多空方向，决定大类资产配置。

　（２）行业分析

　本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价，考察净资产收益率、营运周期、销售收入、净利润等指标，对各行业投资机会进行评估，并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业的权重。

　（３）公司质地分析

　企业在行业中的相对竞争力是决定企业成败和投资价值的关键，本基金将根据公司质地对上市公司当前和未来的竞争优势加以评估。公司质地良好的企业通常具备以下特征：企业在管理、品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势，从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长速度。本基金将通过包括实际调研在内的多种分析手段，对上市公司质地进行判断。

　（４）股票估值水平分析

　本基金的战略目标是构造可以创造主动管理报酬的投资组合，上市公司经过竞争优势指标筛选之后，将由研究团队进行估值水平考察。通过基本面和估值指标筛选的基础组合即被纳入上投摩根基金公司策略性评价体系。本基金在对股票进行估值时，首先采用现金流折现模型（ＤＣＦ）计算出股票的内在价值，然后在第二阶段采用乘数估值法（Ｍｕｌｔｉｐｌｅ），通过对对同行业公司的情况对样本公司价值进行比较修正，使得对于股票价值的评估更加准确可靠。

　２、固定收益类投资策略

　本基金的债券投资策略是建立在对债券核心内在价值的认识上。我们将采用更为有效的债券估值模型，同时综合考虑宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势，采取至上而下和至下而上结合的投资策略积极配置资产。在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的基础上，通过组合投资为投资者创造长期回报。具体而言，我们将运用利率预期策略、骑乘收益曲线策略和类属资产配置策略等积极策略配置各类债券资产。

　（１）利率预期策略：本基金将首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。

　（２）骑乘收益率曲线策略：骑乘收益率曲线策略是短期货币市场证券管理中流行的一种策略。具体操作时买入收益率曲线最突起部位所在剩余期限的债券，这一期限的收益率水平此时处于相对较高的位置，随着一段时间的持有，当收益率下降时，对应的将是债券价格的走高，而这一期限债券的涨幅将会高于其他期限，这样就可以获得更好的价差收益。

　（３）类属资产配置：在类属资产配置层次，本基金根据市场和类属资产的风险收益特征，在判断各类属的利率期限结构与交易活跃的国家信用等级短期券利率期限结构应具有的合理利差水平基础上，将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点，在此基础上运用修正的均值－方差等模型，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权重。

　３、权证投资策略

　本基金将在法律法规及基金合同规定的范围内，采取积极的态度进行权证投资。权证投资的主要目的在于对冲组合中证券的持有风险，及在正确估值标的证券的基础上获取权证投资收益。本基金将采用业界广泛应用的Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ Ｐｒｉｃｉｎｇ Ｍｏｄｅｌ（ＢＳＰＭ）对权证进行估价。对于股票基本面和投资价值的判断一贯是本公司投资的重要依据。在投资权证前，基金管理人员和研究员应对标的股票的基本面和内在价值作出分析判断。

　４、资产支持证券投资策略

　本基金投资资产支持证券时，将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和对个案的具体分析，确定资产合理配置比例，在保证资产安全性的前提条件下，以期获得长期稳定收益。

　５、资产配置策略

　资产配置是本基金资产管理的重要环节。本基金是一只注重价值投资的平衡型基金，资产配置策略依据对宏观经济、股市政策、市场趋势等因素的判断，对股票市场和债券市场的风险收益特征进行科学的评估后，在本基金投资范围内，将基金资产主要分配在权益类、固定收益类之间，并根据投资环境的实际变化情况，在各类金融资产之间进行实时动态配置，以期承受尽量小的投资风险，并取得尽可能大的主动管理回报。

　具体而言，在正常的市场环境下，本基金将保持不同类型资产配置比例的相对稳定。如果出现股票市场整体估值水平较大程度偏离企业基本面的情况，会对权益类和固定收益类资产的配置比例做出相应的调整，以减少投资风险。在股票市场安全边际降低，且综合考虑收益风险后投资吸引力低于固定收益资产时，本基金将降低权益类资产的配置比例；相反，在股票市场安全边际增厚时，本基金将相应增加权益类资产的配置比例。

　（五）投资风险管理

　保护基金份额持有人利益为本基金风险管理的最高准则。本基金将在总结、借鉴公司旗下已有四只开放式基金风险管理成熟经验基础上，引进Ｂａｒｒａ Ａｅｇｉｓ？股票投资组合风险管理系统、回报分析和组合最优化模型，通过量化的归因分析和严格的风险预算实现动态风险控制，实现组合风险与收益优化配比。

　其中，股票投资组合风险管理系统通过对风险量化分析，适时测度追踪误差（Ａｃｔｉｖｅ Ｒｉｓｋ）、全风险（Ｔｏｔａｌ Ｒｉｓｋ）、风险价值（Ｖａｌｕｅ ａｔ Ｒｉｓｋ）、风险回报（Ｒｅｔｕｒｎ ａｔ Ｒｉｓｋ）等，产生风险报表，提供风险分解、风险指标的暴露度、行业的暴露度与边际风险贡献的丰富数据，辅助基金管理人动态和精确地实现投资组合风险管理。

　（六）投资限制

　（一）禁止行为

　为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

　１、承销证券；

　２、向他人贷款或提供担保；

　３、从事承担无限责任的投资；

　４、买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外；

　５、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券；

　６、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

　７、从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；

　８、当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。

　如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。

　（二）投资组合限制

　本基金的投资组合将遵循以下限制：

　１、本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的１０％；

　２、本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；

　３、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

　４、本基金持有的现金和到期日在一年以内的政府债券为基金资产净值５％以上；

　５、本基金不得违反《基金合同》关于投资范围、投资策略和投资比例的约定；

　６、本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的０．５％，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，本公司管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的１０％。其它权证的投资比例，遵从法规或监管部门的相关规定；

　７、本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不超过该资产支持证券规模的１０％。本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不超过基金资产净值的１０％。本基金持有的全部资产支持证券，其市值不超过基金资产净值的２０％，中国证监会规定的特殊品种除外；

　８、基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

　９、本基金的建仓期为６个月；

　１０、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制；

　如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。

　由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在１０个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。

　（七）业绩比较基准

　本基金的业绩比较基准为：沪深３００指数收益率×５０％＋上证国债指数收益率×５０％。

　在考虑了基金股票组合的投资标的、构建流程以及市场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，我们选定沪深３００指数作为本基金股票组合的业绩基准，债券部分的业绩基准则采用上证国债指数。为公允体现基金管理人的投资管理能力，本基金采取复合业绩比较基准，其比例设置反映出基金组合注重均衡资产配置的特性。

　沪深３００指数是由上海和深圳证券市场中选取３００只Ａ股作为样本编制而成的成分股指数。沪深３００指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。

　本基金业绩比较基准易于观察，任何投资人都可以使用公开的数据经过简单的算术运算获得比较基准，保证了基金业绩评价的透明性。

　如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准，或者更科学的复合指数权重比例，本基金将根据实际情况对业绩比较基准予以调整。业绩比较基准的变更需经基金管理人和基金托管人协商一致，并在报中国证监会备案后在更新的招募说明书中列示。

　如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。

　（八）风险收益特征

　本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于中高风险品种，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券基金与货币市场基金。

　（九）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

　１、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

　２、有利于基金财产的安全与增值；

　３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金投资者的利益。

　４、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金投资者的利益。

　（十）基金的融资

　本基金可以按照国家的有关规定进行融资。

　十、基金的财产

　（一）基金财产的构成

　基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

　其构成主要有：

　１、银行存款及其应计利息；

　２、清算备付金及其应计利息；

　３、根据有关规定缴纳的保证金；

　４、应收证券交易清算款；

　５、应收申购款；

　６、股票投资及其估值调整；

　７、债券投资及其估值调整和应计利息；

　８、权证投资及其估值调整；

　９、其他投资及其估值调整；

　１０、其他资产等。

　（二）基金资产净值

　基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

　（三）基金财产的账户

　本基金以基金托管人的名义开立资金结算账户和托管专户用于基金的资金结算业务，并以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户、以本基金的名义开立银行间债券托管账户并报中国人民银行备案。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

　（四）基金财产的保管和处分

　本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产；基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

　基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有财产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。

　十一、基金资产的估值

　（一）估值目的

　基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。

　（二）估值日

　本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。

　（三）估值方法

　本基金按以下方式进行估值：

　１、证券交易所上市的有价证券的估值

　（１）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

　（２）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

　（３）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

　（４）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

　２、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

　（１）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

　（２）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

　（３）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价（收盘价）估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

　３、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，则估值为零。

　４、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。

　５、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

　６、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

　７、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

　根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

　（四）估值对象

　基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产和负债。

　（五）估值程序

　基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后，将估值结果加盖业务公章以书面形式加密传真至基金托管人，基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后在基金管理人传真的书面估值结果上加盖业务公章返回给基金管理人；月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

　（六）基金份额净值的确认和估值错误的处理

　基金份额净值的计算保留到小数点后４位，小数点后第５位四舍五入。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的０．２５％时，基金管理人应报中国证监会备案；当估值错误偏差达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。因基金估值错误给投资者造成损失的，应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由其承担的责任，有权向过错人追偿。

　关于差错处理，本合同的当事人按照以下约定处理：

　１、差错类型

　本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代理销售机构、或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。

　上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。

　由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

　２、差错处理原则

　（１）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。

　（２）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

　（３）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。

　（４）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。

　（５）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金资产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金资产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿。

　（６）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律、行政法规、《基金合同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。

　（７）按法律法规规定的其他原则处理差错。

　３、差错处理程序

　差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

　（１）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；

　（２）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；

　（３）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；

　（４）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构的交易数据的，由基金注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认；

　（５）基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的０．２５％时，基金管理人应当报告中国证监会；基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当公告并报中国证监会备案。

　（七）暂停估值的情形

　１、与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

　２、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时；

　３、中国证监会认定的其他情形。

　（八）特殊情形的处理

　１、基金管理人按估值方法的第６项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理；

　２、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。”

　十二、基金的收益分配

　（一）基金收益的构成

　基金收益包括：基金投资所得红利、股息、债券利息、票据投资收益、买卖证券差价、银行存款利息以及其他收入。因运用基金财产带来的成本或费用的节约计入收益。

　（二）基金净收益

　基金净收益为基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。

　（三）基金收益分配原则

　１、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为４次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的２０％，若《基金合同》生效不满３个月可不进行收益分配；

　２、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

　３、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；

　４、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；

　５、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；

　６、每一基金份额享有同等分配权；

　７、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

　（四）收益分配方案

　基金收益分配方案中应载明基金净收益、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

　（五）收益分配方案的确定、公告与实施

　本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，提前２个工作日在至少一家中国证监会指定媒体公告并报中国证监会备案。

　（六）基金收益分配中发生的费用

　红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资者的现金红利按权益登记日除权后的基金份额净值自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依照业务规则执行。

　十三、基金的费用与税收

　（一）基金费用的种类

　１、基金管理人的管理费；

　２、基金托管人的托管费；

　３、销售服务费；

　４、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

　５、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；

　６、基金份额持有人大会费用；

　７、基金的证券交易费用；

　８、银行汇划费用；

　９、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　本基金《基金合同》终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　１、基金管理人的管理费

　本基金的管理费按前一日基金资产净值的１．５％年费率计提。管理费的计算方法如下：

　Ｈ＝Ｅ×１．５％÷当年天数

　Ｈ为每日应计提的基金管理费

　Ｅ为前一日的基金资产净值

　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　２、基金托管人的托管费

　本基金的托管费按前一日基金资产净值的２．５％。的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　Ｈ＝Ｅ×２．５％。÷当年天数

　Ｈ为每日应计提的基金托管费

　Ｅ为前一日的基金资产净值

　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　３、销售服务费

　销售服务费是指基金管理人根据基金合同的约定及届时有效的相关法律法规的规定，从开放式基金财产中计提的一定比例的费用，用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。

　基金管理人可以选取适当的时机（但应于中国证监会发布有关收取开放式证券投资基金销售费用的规定后）开始计提销售服务费，但至少应提前２个工作日在至少一种指定报刊和网站上公告。公告中应规定计提销售服务费的条件、程序、用途和费率标准。

　基金管理人依据本基金合同及届时有效的有关法律法规公告收取基金销售服务费或酌情降低基金销售服务费的，无须召开基金份额持有人大会。

　上述一、基金费用的种类中第４－９项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　（三）不列入基金费用的项目

　下列费用不列入基金费用：

　１、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　２、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　３、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

　４、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　（四）费用调整

　基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率等相关费率。调高基金管理费率、基金托管费率等相关费率须召开基金份额持有人大会审议。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前２个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告并报中国证监会备案。

　（五）基金税收

　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　十四、基金的会计与审计

　（一）基金会计政策

　１、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

　２、基金的会计年度为公历年度的１月１日至１２月３１日；基金首次募集的会计年度按如下原则：如果基金合同生效少于３个月，可以并入下一个会计年度；

　３、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

　４、会计制度执行国家有关会计制度；

　５、本基金独立建账、独立核算；

　６、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

　７、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方式确认。

　（二）基金的年度审计

　１、本基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。

　２、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人和基金托管人同意，并报中国证监会备案。

　３、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人，并报中国证监会备案。更换会计师事务所需在２日内在至少一家中国证监会指定的媒体公告。

　十五、基金的信息披露

　（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基金合同》及其他有关规定。

　（二）信息披露义务人

　本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。

　本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。

　本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国证监会指定的媒体和基金管理人、基金托管人的互联网网站（以下简称“网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

　（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

　１、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

　２、对证券投资业绩进行预测；

　３、违规承诺收益或者承担损失；

　４、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；

　５、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

　６、中国证监会禁止的其他行为。

　（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。

　本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。

　（五）公开披露的基金信息

　（上接A22版）