重要提示
华夏平稳增长混合型证券投资基金由兴业证券投资基金转型而成。依据中国证监会２００６年７月２５日证监基金字［２００６］ １４４号文核准的兴业证券投资基金基金份额持有人大会决议，兴业证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并更名为“华夏平稳增长混合型证券投资基金”。自２００６年８月９日起，由《兴业证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为２００８年２月９日，有关财务数据和净值表现截止日为２００７年１２月３１日（财务数据未经审计）。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区天竺空港工业区Ａ区
办公地址：北京市西城区金融大街３３号通泰大厦Ｂ座８层
设立日期：１９９８年４月９日
法定代表人：凌新源
总经理：范勇宏
联系人：廖为
客户服务电话：４００－８１８－６６６６
传真：（０１０）８８０６６５１１
华夏基金管理有限公司注册资本为１３８００万元，公司股权结构如下：
■
（二）主要人员情况
１、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
凌新源先生：董事长，硕士。曾任北京证券有限责任公司董事长、华夏证券股份有限公司副总裁、中国钢铁工贸集团公司总裁助理、中国冶金进出口总公司总裁助理、北京国际信托投资公司业务部副经理。
王东明先生：拟任董事长，硕士，高级经济师。现任中信证券股份有限公司董事长、中信基金管理有限责任公司董事长、中国国际信托投资公司董事、协理，中信控股有限责任公司董事、中信国际金融控股有限公司董事、中信资本市场控股有限公司董事。曾任中信证券有限责任公司副总经理、总经理、董事，北京华远经济建设公司副总经理，加拿大枫叶银行证券公司部门副经理，南方证券公司副总裁，华夏证券公司发行部副总经理等职务。
范勇宏先生：董事、总经理，博士。曾任华夏证券股份有限公司总裁助理、华北业务总监、华夏证券股份有限公司北京东四营业部总经理、中国建设银行总行干部。
王连洲先生：独立董事，学士。现已退休。中国《证券法》、《信托法》、《证券投资基金法》三部重要民商法律起草工作的主要组织者和参与者。曾在全国人大财经委员会和中国人民银行总行印制管理局工作。
龙涛先生：独立董事，硕士。现任海问投资咨询有限责任公司董事长、中央财经大学会计系副教授。曾在毕马威国际会计纽约分部从事审计和财务分析工作。
涂建先生：独立董事，学士。现任太平洋证券股份有限公司党委书记。曾任中国国际贸易促进委员会资产监督管理委员会资产管理中心主任。
滕天鸣先生：执行副总经理，硕士。曾任公司总经理助理和机构理财部总经理等。
方瑞枝女士：督察长，硕士。曾在中国金融出版社工作。
周伟明先生：监事，硕士。现任西南证券有限责任公司研究发展中心高级研究员、市场研究部经理、副总经理。曾任江苏联合信托投资有限公司研究发展部研究员、上海分部经理。
张鸣溪先生：监事，学士，中国注册会计师协会非执业会员。曾任北京证券有限责任公司投资银行部执行总经理、财务总监、华夏证券股份有限公司并购业务管理部常务副总经理、计划财务部副总经理、投资银行总部副总经理，中华会计师事务所注册会计师。
瞿颖女士：监事，硕士，中国注册会计师协会非执业会员。现任华夏基金管理有限公司稽核部总经理助理。曾就职于安永华明会计师事务所、泰康人寿保险公司。
２、本基金基金经理
张龙先生，英国南安普顿大学经济学硕士。曾任职于长江证券公司研究所、长盛基金管理公司研究部。２００１年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、数量分析研究员、兴业证券投资基金基金经理（２００４年９月至２００６年８月）、华夏平稳增长混合型证券投资基金基金经理（２００６年８月起任职）。
历任基金经理：２００６年８月至２００８年１月期间，张益驰先生担任基金经理。
３、本公司投资委员会（股票投资）成员
范勇宏先生：华夏基金管理有限公司董事、总经理。
王亚伟先生：华夏大盘精选证券投资基金基金经理。
刘文动先生：华夏基金管理有限公司投资总监，共同担任华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理。
程海泳先生：华夏基金管理有限公司投资副总监、华夏基金管理有限公司基金经理。
张益驰先生：华夏基金管理有限公司投资副总监，华夏优势增长股票型证券投资基金基金经理。
孙建冬先生：华夏基金管理有限公司股票投资部副总经理，华夏红利混合型证券投资基金基金经理，共同担任华夏复兴股票型证券投资基金基金经理。
张龙先生：华夏基金管理有限公司股票投资部副总经理，华夏平稳增长混合型证券投资基金基金经理。
４、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国农业银行
住所：北京市东城区建国门内大街６９号
办公地址：北京市西三环北路１００号金玉大厦
法定代表人：项俊波
成立时间：１９７９年２月２３日
组织形式：国有独资企业
注册资金：３６１亿元
存续期间：持续经营
基金托管资格批准文号：中国证监会证监基字［１９９８］２３号
联系电话：９５５９９
传真：（０１０）６８４２４１８１
联系人：李芳菲
中国农业银行是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。在国内，中国农业银行网点遍布城乡，资金实力雄厚，服务功能齐全，不仅为广大客户所信赖，而且与他们一道取得了长足的共同进步，已成为中国最大的银行之一。在海外，农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，被《财富》评为世界５００强企业之一。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。中国农业银行自１９７９年恢复成立以来，在社会各界的大力支持下，全行员工开拓创新，奋力拼搏，在建设现代商业银行的征途上，积极探索，勇于实践，资金实力显著增强，业务领域不断拓宽，经营结构逐年优化，财务收益大幅跃升，管理水平不断提高，在支持国民经济发展、为客户提供优质服务的同时，自身不断成长壮大。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，２００４年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。２００７年中国农业银行通过了美国ＳＡＳ７０内部控制审计，并获得无保留意见的ＳＡＳ７０审计报告，表明了独立公正第三方对农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。
中国农业银行证券投资基金托管部于１９９８年５月经中国证监会和中国人民银行批准成立，２００４年９月更名为托管业务部，内设技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、综合管理处、风险管理处、境外资产托管处和投资银行处，拥有先进的安全防范设施和基金清算、核算、交易监督快捷处理系统。
（二）主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工７０名，其中硕士与博士３６人，高级会计师、高级经济师、高级工程师１０余名，服务团队成员都具有高素质高学历的托管业务能力，高级管理层均有２０年以上金融从业经验和高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
截止２００７年１２月３１日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共５４只，包括基金裕阳、基金裕隆、基金汉盛、基金景福、基金天华、基金鸿阳、基金丰和、基金久嘉、富国动态平衡开放式基金、长盛成长价值开放式基金、宝盈鸿利收益开放式基金、大成价值增长开放式基金、大成债券开放式基金、银河稳健开放式基金、银河收益开放式基金、长盛债券开放式基金、长信利息收益开放式基金、长盛动态精选开放式基金、景顺长城内需增长开放式基金、万家增强收益债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式基金、富国天瑞强势开放式基金、鹏华货币市场基金、国联分红增利开放式基金、国泰货币市场基金、新世纪优选分红证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、交银施罗德货币市场基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、信诚四季红混合型证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、大成沪深３００指数证券投资基金、富国天时货币市场基金、益民货币市场基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心精选股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、长盛中证１００指数证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资基金、泰达荷银首选企业股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金，国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投资基金，托管基金份额２７０２亿份。
三、相关服务机构
（一）销售机构
１、直销机构：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区天竺空港工业区Ａ区
办公地址：北京市西城区金融大街３３号通泰大厦Ｂ座８层
法定代表人：凌新源
客户服务电话：４００－８１８－６６６６
传真：（０１０）８８０６６５１１
联系人：吴志军
２、场外代销机构：
（１）中国农业银行
住所：北京市东城区建国门内大街６９号
办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号
法定代表人：项俊波
客户服务电话：９５５９９
传真：（０１０）８５１０９２１９
联系人：蒋浩
（２）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街２５号
办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼
法定代表人：郭树清
客户服务电话：９５５３３
传真：（０１０）６６２７５６５４
联系人：王琳
（３）中国工商银行股份有限公司
住所：中国北京复兴门内大街５５号
办公地址：中国北京复兴门内大街５５号
法定代表人：姜建清
客户服务电话：９５５８８
传真：（０１０）６６１０７９１４
联系人：田耕
（４）中国银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街１号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号
法定代表人：肖钢
客户服务电话：９５５６６
传真：（０１０）６６５９４９４６
联系人：客户服务中心
（５）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路１８８号
办公地址：上海市浦东新区银城中路１８８号
法定代表人：蒋超良
电话：（０２１）５８７８１２３４
传真：（０２１）５８４０８８４２
联系人：曹榕
（６）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
客户服务电话：９５５５５
传真：（０７５５）８３１９５０４９、（０７５５）８２０９０８１７
联系人：朱虹、刘薇
（７）广东发展银行股份有限公司
住所：广州市农林下路８３号
办公地址：广东省广州市农林下路８３号
法定代表人：李若虹
电话：（０２０）３８３２３８３２
传真：（０２０）８７３１１７８０
联系人：江璐
（８）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区浦东南路５００号
办公地址：上海市中山东一路１２号
法定代表人：吉晓辉
电话：（０２１）６１６１８８８８
传真：（０２１）６３６０２４３１
联系人：徐伟、汤嘉惠
（９）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市东城区正义路甲４号
办公地址：北京市东城区正义路甲４号
法定代表人：董文标
客户服务电话：９５５６８
传真：（０１０）５８５６０７９４
联系人：吴杰
（１０）深圳发展银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼
电话：（０７５５）８２０８８８８８
传真：（０７５５）８２０８０７１４
联系人：周勤
（１１）华夏银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街２２号
办公地址：北京市东城区建国门内大街２２号
法定代表人：翟鸿祥
电话：（０１０）８５２３８４２３
传真：（０１０）８５２３８６８０
联系人：陈宇
（１２）中国邮政储蓄银行有限责任公司
住所：北京市西城区宣武门西大街１３１号
办公地址：北京市西城区宣武门西大街１３１号
法定代表人：陶礼明
电话：１１１８５
传真：（０１０）６６４１５１９４
联系人：陈春林
（１３）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
法定代表人：肖时庆
电话：８００－８２０－１８６８
传真：（０１０）６６５６８５３６
联系人：李洋
（１４）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路６１８号
办公地址：上海市延平路１３５号
法定代表人：祝幼一
电话：（０２１）６２５８０８１８
传真：（０２１）６２５８３４３９
联系人：韩星宇
（１５）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路１７１号
办公地址：上海市常熟路１７１号
法定代表人：丁国荣
电话：（０２１）５４０３３８８８
传真：（０２１）５４０３０２９４
联系人；李清怡
（１６）广发证券股份有限公司
住所：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心２６楼２６１１室
办公地址：广州市天河北路１８３号大都会广场３６、３８、４１、４２楼
法定代表人：王志伟
电话：（０２０）８７５５５８８８
传真：（０２０）８７５５７９８５
联系人：肖中梅
（１７）中信证券股份有限公司
住所：深圳市湖贝路１０３０号海龙王大厦
办公地址：北京朝阳区新源南路６号京城大厦
法定代表人：王东明
电话：（０１０）８４５８８２６６
传真：（０１０）８４８６５５６０
联系人：陈忠
（１８）中信建投证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区安立路６６号４号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号
法定代表人：张佑君
电话：４００－８８８８－１０８
传真：（０１０）６５１８２２６１
联系人：权唐
（１９）光大证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区浦东南路５２８号上海证券大厦南塔１５－１６楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路５２８号上海证券大厦北塔２００４室
法定代表人：王明权
电话：（０２１）６８８２３６８５
传真：（０２１）６８８１５００９
联系人：刘晨
（２０）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３９－４５层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座４０层
法定代表人：宫少林
电话：（０７５５）８２９４３６６６
传真：（０７５５）８２９４３６３６
联系人：黄健
（２１）联合证券有限责任公司
住所：深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层
办公地址：深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层
法定代表人：马昭明
电话：（０７５５）８２４９２０００
传真：（０７５５）８２４９２９６２
联系人：盛宗凌
（２２）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路９８号
办公地址：上海市黄浦区广东路６８９号１０楼
法定代表人：王开国
电话：（０２１）２３２１９０００
传真：（０２１）６３４１０４５６
联系人：李笑鸣、金芸
（２３）国信证券有限责任公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦２１楼
法定代表人：何如
电话：（０７５５）８２１３０８３３
传真：（０７５５）８２１３３３０２
联系人：林建闽
（２４）兴业证券股份有限公司
住所：福建省福州市湖东路９９号标力大厦
办公地址：上海市浦东陆家嘴东路１６６号中保大厦１９楼
法定代表人：兰荣
电话：（０２１）６８４１９９７４
传真：（０２１）６８４１９８６７
联系人：杨盛芳
（２５）长江证券股份有限公司
住所：湖北省武汉市江汉区新华下路特８号
办公地址：上海市汉口路１３０号长江证券大厦５Ｆ
法定代表人：明云成
电话：（０２１）６３２１９７８１
传真：（０２１）５１０６２９２０
联系人：李良
（２６）华泰证券股份有限公司
住所：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦
办公地址：南京市中山东路９０号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：（０２５）８４４５７７７７－８９３
传真：（０２５）８４５７９８７９
联系人：程高峰
（２７）华西证券有限责任公司
住所：四川省成都市陕西街２３９号
办公地址：深圳市深南大道４００１号时代金融中心１８楼（深圳总部）
法人代表：张慎修
电话：（０７５５）８３０２５０４６
传真：（０７５５）８３０２５９９１
联系人：张有德
（２８）东北证券股份有限公司
住所：长春市人民大街１３８－１号
办公地址：长春市自由大路１１３８号
法定代表人：李树
电话：（０４３１）８５０９６７１０
传真：（０４３１）８５６８００３２
联系人：高新宇
（２９）中信万通证券有限责任公司
住所：青岛市东海路２８号
办公地址：青岛市东海西路２８号
法定代表人：史洁民
电话：（０５３２）５０２３４５７
传真：（０５３２）５０２２０２５
联系人：丁韶燕
（３０）信泰证券有限责任公司
住所：南京市长江路８８号
办公地址：南京市长江路８８号
法定代表人：钱凯法
电话：（０２５）８４７８４７６５
传真：（０２５）８４７８４８３０
联系人：舒萌菲
（３１）齐鲁证券有限公司
住所：山东省济南市经十路１２８号
办公地址：山东省济南市经十路１２８号
法定代表人：李炜
电话：（０５３１）８１２８３７２８
传真：（０５３１）８１２８３７３５
联系人：傅咏梅
（３２）国都证券有限责任公司
住所：北京市东城区安外大街２号安贞大厦３层
办公地址：北京市东城区安外大街２号安贞大厦３层
法定代表人：王少华
电话：（０１０）６４４８２８２８－３９０
传真：（０１０）６４４８２０９０
联系人：马泽承
（３３）中信金通证券有限责任公司
住所：杭州市中河南路１１号万凯商务楼Ａ座
办公地址：杭州市中河南路１１号万凯商务楼Ａ座
法定代表人：刘军
电话：（０５７１）８５７８３７７１
传真：（０５７１）８５７８３７４８
联系人：龚晓军
（３４）金元证券股份有限公司
住所：海南省海口市南宝路３６号证券大厦４层
办公地址：深圳市深南大道４００１号时代金融中心１７层
法定代表人：陆涛
电话：（０７５５）８３０２５６６６
传真：（０７５５）８３０２５６２５
联系人：金春
（３５）中原证券股份有限公司
住所：许昌市南关大街３８号
办公地址：郑州市经三路１５号广汇国贸大厦１１楼
法定代表人：张建刚
电话：（０３７１）６５５８５６７０
传真：（０３７１）６５５８５６７０
联系人：陈利民
（３６）南京证券有限责任公司
住所：南京市鼓楼区大钟亭８号
办公地址：南京市鼓楼区大钟亭８号
法定代表人：张华东
电话：（０２５）８３３６４０３２
传真：（０２５）８３３６４０３２
联系人：石健
（３７）山西证券有限责任公司
住所：山西省太原市府西街６９号山西国贸中心
办公地址：太原市府西街６９号山西国贸中心
法定代表人：吴晋安
电话：（０３５１）８６８６７６６、（０３５１）８６８６７０８
传真：（０３５１）８６８６７０９
联系人：张治国
（３８）东吴证券有限责任公司
住所：江苏省苏州市十梓街２９８号
办公地址：苏州市石路爱河桥２６号
法定代表人：吴永敏
电话：（０５１２）６５５８１１３６
传真：（０５１２）６５５８８０２１
联系人：方晓丹
（３９）西南证券有限责任公司
住所：重庆市渝中区临江支路２号合景国际大厦２２－２５层
办公地址：重庆市渝中区临江支路２号合景国际大厦２２－２５层
法定代表人：范剑
电话：（０２３）６３７８６３９７
传真：（０２３）６３７８６３１２
联系人：杨卓颖
（４０）世纪证券有限责任公司
住所：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦４０－４２楼
办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦４０－４２楼
法定代表人：段强
电话：（０７５５）８３１９９５１１
传真：（０７５５）８３１９９５４５
联系人：刘军辉
（４１）平安证券有限责任公司
住所：深圳市八卦三路平安大厦三楼
办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
法人代表：叶黎成
电话：（０７５５）８２４５０８２６
传真：（０７５５）８２４００８６２
联系人：袁月
（４２）国海证券有限责任公司
住所：中国广西南宁市滨湖路４６号
办公地址：中国广西南宁市滨湖路４６号
法定代表人：张雅锋
电话：（０７７１）５５３９２６２
传真：（０７７１）５５３９０３３
联系人：覃清芳
（４３）湘财证券有限责任公司
住所：湖南省长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼
办公地址：上海市浦东银城东路１３９号华能联合大厦５楼
法定代表人：陈学荣
电话：（０２１）６８８６５０２０
传真：（０２１）６８８６５９３８
联系人：钟康鶯
（４４）中银国际证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９层
办公地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９层
法定代表人：平岳
电话：（０２１）６８６０４８６６
传真：（０２１）５０３７２４７４
联系人：张静
（４５）国联证券有限责任公司
住所：无锡市县前东街１６８号
办公地址：无锡市县前东街８号６楼、７楼
法定代表人：范炎
电话：（０５１０）８２８３１６６２、（０５１０）８２５８８１６８
传真：（０５１０）８２８３１５８９
联系人：袁丽萍
（４６）第一创业证券有限责任公司
住所：深圳市罗湖区笋岗路１２号中民时代广场Ｂ座２５层
办公地址：深圳市罗湖区笋岗路１２号中民时代广场Ｂ座２５层
法定代表人：刘学民
电话：（０７５５）２５８３２４９４
传真：（０７５５）２５８３１７１８
联系人：王立洲
（４７）渤海证券有限责任公司
住所：天津市经济技术开发区第一大街２９号
办公地址：天津市河西区宾水道３号
法定代表人：张志军
电话：（０２２）２８４５１８６１
传真：（０２２）２８４５１８９２
联系人：王兆权
（４８）广州证券有限责任公司
住所：广州市先烈中路６９号东山广场主楼五楼
办公地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼六楼
法定代表人：吴志明
电话：（０２０）８７３２２６６８
传真：（０２０）８７３２５０３６
联系人：曾洋
（４９）国元证券股份有限公司
住所：合肥市寿春路１７９号
办公地址：合肥市寿春路１７９号
法定代表人：凤良志
电话：（０５５１）２２０７９３８
传真：（０５５１）２６３４４００－１１７１
联系人：祝丽萍
（５０）东莞证券有限责任公司
住所：东莞市莞城区可园南路１号金源中心３０楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路１号金源中心３０楼
法定代表人：周建辉
电话：（０７６９）２２１１９４２６
传真：（０７６９）２２１１９４２３
联系人：张建平
（５１）长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４层
办公地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层
法定代表人：魏云鹏
电话：（０７５５）８３５１６０９４
传真：（０７５５）８３５１６１９９
联系人：高峰
（５２）东海证券有限责任公司
住所：常州延陵西路５９号常信大厦１８、１９楼
办公地址：上海市浦东区东方路９８９号中达广场１７楼
法定代表人：朱科敏
电话：（０２１）５０５８６６６０
传真：（０２１）５０５８６６６０－８８８０
联系人：邵一明
（５３）国盛证券有限责任公司
住所：江西省南昌市永叔路１５号
办公地址：江西省南昌市永叔路１５号信达大厦１０－１３楼
法定代表人：管荣升
电话：（０７９１）６２８５３３７
传真：（０７９１）６２８９３９５
联系人：徐美云
（５４）上海证券有限责任公司
住所：上海市九江路１１１号
办公地址：临平北路１９号
法定代表人：蒋元真
电话：（０２１）６５０８１０６３
传真：（０２１）６５０８１０６９
联系人：谢秀峰
（５５）德邦证券有限责任公司
住所：沈阳市沈河区小西路４９号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路５８８号浦发大厦２６楼
法定代表人：王军
电话：（０２１）６８５９０８０８
传真：（０２１）６８５９６０７７
联系人：罗芳
（５６）华林证券股份有限公司
住所：广东省江门市港口路１号
办公地址：深圳市福田区民田路１７８号华融大厦５楼
法定代表人：姚桥盛
电话：（０７５５）８２７０７８５５
传真：（０７５５）８２７０７８５０
联系人：杨玲
（５７）西部证券股份有限公司
住所：西安市东新街２３２号陕西信托大厦１６－１７层
办公地址：西安市东新街２３２号陕西信托大厦１６－１７层
法定代表人：刘建武
电话：（０２９）８７４０６１７２
传真：（０２９）８７４０６３８７
联系人：黄晓军
（５８）新时代证券有限责任公司
住所：北京市海淀区成府路方正大厦
办公地址：北京市西城区月坛大厦１５层
法定代表人：李文义
电话：（０７９１）６８０８３５７８
传真：（０７９１）６８０８４９８６
联系人：秦予
（５９）大同证券经纪有限责任公司
住所：山西省大同市大北街１３号
办公地址：山西省太原市青年路８号
法定代表人：董祥
电话：（０３５１）４１６７０５６
传真：（０３５１）４１９２８０３
联系人：苏妮
（６０）天相投资顾问有限公司
住所：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座
办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座４层
法人代表：林义相
电话：（０１０）６６０４５５２２
传真：（０１０）６６０４５５００
联系人：陈少震
（６１）泰阳证券有限责任公司
住所：湖南省长沙市新建西路１号
办公地址：湖南省长沙市建湘路４７９号
法定代表人：乔林
电话：（０７３１）２８８２３３１
传真：（０７３１）２８８２３３１
联系人：彭博
（６２）江南证券有限责任公司
住所：南昌市抚河北路２９１号
办公地址：南昌市抚河北路２９１号六楼
法定代表人：姚江涛
电话：（０７９１）６７６８７６３
传真：（０７９１）６７８９４１４
联系人：余雅娜
（６３）财通证券经纪有限责任公司
住所：杭州市解放路１１１号金钱大厦
办公地址：杭州市解放路１１１号金钱大厦
法定代表人：陈海晓
电话：（０５７１）８７９２５１２９
传真：（０５７１）８７９２５１２９
联系人：乔骏
（６４）恒泰证券有限责任公司
住所：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街１１１号
办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街１１１号
法定代表人：刘汝军
电话：（０２１）６８４０５２７３
传真：（０２１）６８４０５１８１
联系人：张同亮
（６５）万联证券有限责任公司
住所：广州市东山区东风东路８３６号东峻广场３４－３４层
办公地址：广州市中山二路１８号电信广场３６、３７层
法定代表人：李舫金
电话：（０２０）３７８６５０２６
传真：（０２０）３８７６５０５４
联系人：李俊
（６６）华龙证券有限责任公司
住所：甘肃省兰州市静宁路３０８号
办公地址：甘肃省兰州市静宁路３０８号
法定代表人：李晓安
电话：（０９３１）４８９０６１９
传真：（０９３１）４８９０１１８
联系人：刘芳
（６７）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路２２２２号安联大厦３４层、２８层Ａ０２单元
办公地址：深圳市福田区益田路６００９号新世界商务中心２０层
法定代表人：牛冠兴
电话：（０７５５）８２８２５５５５
传真：（０７５５）２３９８２８９８
联系人：吴跃辉
３、场内代销机构
投资者可以通过具有“上证基金通”基金业务资格的证券公司办理申购业务。
４、基金管理人可根据有关法律法规，选择其他符合要求的机构代理发售本基金，并及时公告。
（二）登记结算机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：中国北京西城区金融大街２７号投资广场２２－２３层
办公地址：中国北京西城区金融大街２７号投资广场２２－２３层
法定代表人：陈耀先
联系人：朱立元
电话：（０１０）５８５９８８３９
传真：（０１０）５８５９８９０７
（三）律师事务所
名称：北京市天元律师事务所
住所：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座１１层
办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座１１层
法定代表人：王立华
联系电话：（０１０）８８０９２１８８
传真：（０１０）８８０９２１５０
联系人：杨科
经办律师：吴冠雄、杨科
（四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区东昌路５６８号
办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼
法定代表人：杨绍信
联系电话：（０２１）６１２３８８８８
传真：（０２１）６１２３８８００
联系人：许康玮
经办注册会计师：汪棣、许康玮
四、基金的名称
本基金名称：华夏平稳增长混合型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金的投资目标：在运用ＴＩＰＰ投资组合保险策略进行风险预算管理的基础上，通过实施主动资产配置、精选证券投资、金融衍生工具投资等多种积极策略，追求基金资产的持续、稳健增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围：限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、权证、债券、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
其中，本基金股票投资比例范围为０～９５％，权证投资比例范围为０～３％；债券投资比例范围为０～９５％，资产支持证券投资比例范围为０～２０％；现金以及到期日在１年以内的国债、政策性金融债等短期金融工具的资产比例不低于５％。
此外，如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围；如法律法规或中国证监会变更对权证或资产支持证券等投资的比例限制的，基金管理人可相应调整本基金的投资比例上限规定，不需经基金份额持有人大会审议。
八、基金的投资策略
积极投资策略的运用是基金取得超额收益的主要来源，而严格风险预算和规范投资程序的执行是实现基金业绩持续、稳健增长的主要保证。
１、资产配置策略
（１）本基金将基于对宏观经济／政策、证券市场估值／趋势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置。
定量分析的主要指标包括ＧＤＰ增长率、消费者价格指数（ＣＰＩ）增长率、Ａ股全市场主营业务收入增长率、Ａ股市场收益率、国债基准收益率、Ａ股市场平均市盈率及其变化趋势、各市场成交量及其变化趋势等；定性分析重点关注国家财政政策、货币政策、汇率政策和证券市场政策，以及经济和行业景气周期等。
（２）本基金将运用ＴＩＰＰ策略（时间不变性投资组合保险策略），对股票资产配置的风险进行监控。
ＴＩＰＰ策略的基本公式如下：
其中，Ｅ表示可投资于风险资产的上限；Ｍ表示风险乘数；Ａ表示投资组合的资产净值；Ｆ表示安全底线；而Ａ－Ｆ即表示可承受风险的安全垫。
ＴＩＰＰ策略是指，期初根据投资者对风险和回报的要求设定风险控制水平（λ），此后，安全底线（Ｆ）不随时间调整，而是随着投资组合价值（Ａ）的变动而调整，在投资组合价值上涨时，Ｆ上涨，锁定部分收益，在投资组合价值下跌时，Ｆ不变，保证组合安全。
本基金在实际操作中，将主要通过Ｍ和λ参数的设定，计算股票投资比例上限的参考值，在此基础上调整积极资产配置决策，追求在严格控制下行风险的基础上，在不同市场情况下获得稳定的回报。
２、股票投资策略
本基金以价值投资理念为基础，通过严谨、深入的基本面分析，追求具有健康、可持续增长潜力的股票；同时结合估值水平分析和技术面分析，追求合理买入价格和最佳买卖时机，从而在控制风险的基础上实现较高的回报。
基本面分析的主要因素包括：产品销量及增长率、营业利润率（分解为产品结构以及价格变动趋势、营运杠杆、规模经济、成本控制等）、投资效率（决定增量投资带来的盈利增长）、管理（体现在新产品研发、营运流程、客户信息管理、销售网络、环保、社会形象、人才激励、品牌和质量等）、宏观经济和产品生命周期、进出口需求和下游市场、现有行业和公司的产能利用率以及新增产能利用率等。
对于重点关注的股票，我们将随时跟踪其估值水平，并与市场、同行业估值水平进行比较，结合市场成交量、换手率、分析师指数等技术指标，为基金寻找最佳的买入、卖出时机，以降低投资成本同时控制下行风险。
３、债券投资策略
本基金将采取多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，为组合增加收益。
（１）久期调整策略
根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。
（２）收益率曲线配置策略
持股单位 |
持股占总股本比例 |
中信证券股份有限公司 |
１００％ |
合计 |
１００％ |
项目 |
金额（元） |
占总资产比例 |
股票 |
１１，８０３，４０５，４７０．４４ |
７４．６４％ |
债券 |
８０６，４２２，６０１．７０ |
５．１０％ |
权证 |
６，５１１，６７０．７５ |
０．０４％ |
资产支持证券 |
－ |
－ |
银行存款和清算备付金合计 |
３，１４０，０７７，４５４．４７ |
１９．８６％ |
其他资产 |
５６，８４１，４１８．６９ |
０．３６％ |
合计 |
１５，８１３，２５８，６１６．０５ |
１００．００％ |
序号 |
行业分类 |
市值（元） |
占净值比例 |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
５，４５７，３７７．１２ |
０．０４％ |
Ｂ |
采掘业 |
７３８，６１０，８４０．８２ |
４．８７％ |
Ｃ |
制造业 |
５，９５０，２０７，９９７．５３ |
３９．２６％ |
Ｃ０ |
其中：食品、饮料 |
６８４，８３４，１６４．３４ |
４．５２％ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
４７，０７４，１２６．３５ |
０．３１％ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
４５，０００，０１８．００ |
０．３０％ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
９１５，６１５，４１１．４５ |
６．０４％ |
Ｃ５ |
电子 |
１１５，５３６，２３３．７８ |
０．７６％ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
２，６７２，０５４，６８３．３１ |
１７．６３％ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
１，１５２，６７５，１８８．３０ |
７．６１％ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
２００，４４７，２２８．２７ |
１．３２％ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
１１６，９７０，９４３．７３ |
０．７７％ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
２８４，８６９，５１６．１８ |
１．８８％ |
Ｅ |
建筑业 |
１５７，７４１，２０２．９１ |
１．０４％ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
５２５，１３２，４０２．３１ |
３．４６％ |
Ｇ |
信息技术业 |
２７，８５０，５８２．３６ |
０．１８％ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
６０２，２８４，６９８．６５ |
３．９７％ |
Ｉ |
金融、保险业 |
１，４２４，３１３，７３０．７０ |
９．４０％ |
Ｊ |
房地产业 |
１，６８６，８４５，６６４．４９ |
１１．１３％ |
Ｋ |
社会服务业 |
１９９，１１５，３７０．６９ |
１．３１％ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
７，１０１，３９２．２８ |
０．０５％ |
Ｍ |
综合类 |
１９３，８７４，６９４．４０ |
１．２８％ |
|
合计 |
１１，８０３，４０５，４７０．４４ |
７７．８８％ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
期末市值（元） |
占净值比例 |
１ |
０００５６８ |
泸州老窖 |
８，５８１，５７３ |
６３０，７４５，６１５．５０ |
４．１６％ |
２ |
６００７４８ |
上实发展 |
１３，４８４，６６７ |
６２５，６８８，５４８．８０ |
４．１３％ |
３ |
０００８９８ |
鞍钢股份 |
２０，００４，１４２ |
６０３，７２５，００５．５６ |
３．９８％ |
４ |
６０００４８ |
保利地产 |
８，４９９，９０５ |
５５０，９６３，８４２．１０ |
３．６４％ |
５ |
００２０２４ |
苏宁电器 |
７，０００，０００ |
５０２，９５０，０００．００ |
３．３２％ |
６ |
６０００３６ |
招商银行 |
９，０００，０００ |
３５６，６７０，０００．００ |
２．３５％ |
７ |
６０００１９ |
宝钢股份 |
１７，０４２，７９２ |
２９７，２２６，２９２．４８ |
１．９６％ |
８ |
６０１３９８ |
工商银行 |
３５，０００，０００ |
２８４，５５０，０００．００ |
１．８８％ |
９ |
６０１６９９ |
潞安环能 |
３，６７０，９７２ |
２６３，４６５，６６０．４４ |
１．７４％ |
１０ |
６０１１６９ |
北京银行 |
１２，０００，０００ |
２４４，３２０，０００．００ |
１．６１％ |
序号 |
债券品种 |
市值（元） |
占净值比例 |
１ |
国 债 |
２９８，４８０，０００．００ |
１．９７％ |
２ |
金 融 债 |
１７９，４７８，０００．００ |
１．１８％ |
３ |
央行票据 |
２９２，１８０，０００．００ |
１．９３％ |
４ |
企 业 债 |
１２，８６９，８０４．２０ |
０．０８％ |
５ |
可 转 债 |
２３，４１４，７９７．５０ |
０．１５％ |
|
合 计 |
８０６，４２２，６０１．７０ |
５．３２％ |
序号 |
债券名称 |
市值（元） |
占净值比例 |
１ |
０７国债０９ |
１９９，１４０，０００．００ |
１．３１％ |
２ |
０７进出０４ |
１７９，４７８，０００．００ |
１．１８％ |
３ |
０５国债⑻ |
９９，３４０，０００．００ |
０．６６％ |
４ |
０７央票１４１ |
９９，１７０，０００．００ |
０．６５％ |
５ |
０７央票８４ |
９６，５４０，０００．００ |
０．６４％ |
应收申购款 |
４５，０５３，６８４．２３ |
应收利息 |
１０，６２７，７３４．４６ |
存出保证金 |
１，１６０，０００．００ |
合计 |
５６，８４１，４１８．６９ |
债券代码 |
债券名称 |
市值（元） |
占净值比例 |
１２５９６０ |
锡业转债 |
４，１１５，６６４．００ |
０．０３％ |
|
权证名称 |
数量（份） |
成本总额（元） |
获配权证 |
日照ＣＷＢ１ |
２１７，１４０ |
４５８，２２３．３９ |
上汽ＣＷＢ１ |
５３０，６４０ |
４，５５２，６３９．１１ |
|
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
２００６年８月９日至
２００６年１２月３１日 |
４４．７４％ |
１．０２％ |
２６．４０％ |
０．６２％ |
１８．３４％ |
０．４０％ |
２００７年１月１日至
２００７年１２月３１日 |
１５６．９６％ |
１．９７％ |
６２．１６％ |
１．１６％ |
９４．８０％ |
０．８１％ |
２００６年年度 |
２００７年年度 |
０．１６０ |
０．５４５ |
申购金额（含申购费） |
申购费率 |
１００万元以下 |
１．５％ |
１００万元以上（含１００万元）－５００万元以下 |
１．２％ |
５００万元以上（含５００万元）－１０００万元以下 |
０．８％ |
１０００万元以上（含１０００万元） |
每笔５００元 |
持有期＊ |
赎回费率 |
３个月以内 |
１．５％ |
满３个月不满１年 |
０．５％ |
满１年不满２年 |
０．２％ |
满２年以后 |
０ |
持有期＊ |
赎回费率 |
１年以内 |
０．５％ |
满１年不满２年 |
０．２％ |
满２年以后 |
０ |
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
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