一是铁路货车的国内外市场需求总体呈现逐年增长的态势，从而给铁路车辆制造企业转移国内过剩生产能力、发展外贸业务创造了条件。二是风电塔架业务发展处于上升期。国家将进一步加强能源资源节约和生态环境保护，因此风电等环保产业方兴未艾。塔架由于体积重，占用空间大，远程运价昂贵等原因，造成其大多只能在风能资源丰富的地区生产。内蒙古风能资源占全国陆上风能资源总量的４０％，仅包头市“十一五”期间规划的风电装机容量就达８００万千瓦，这就给公司风电塔架等非铁路车辆业务的发展提供了良好的机遇。三是国民经济的飞速发展促进了大型精密结构件（如煤机等）的市场需求加大。四是带来资本市场的快速发展给公司资本运作提供广阔的舞台。通过加大资本运作，完成产业经营和资本运作的良性互动，迅速壮大公司的规模和效益。

２．发展策略

公司将围绕铁路车辆、车辆零部件和大型精密结构件三大平台，以“强化管理、提质增效”为主线，以“市场国际化、经营多元化、管理精细化、发展持续化”为重点，以人才队伍建设为保证，以党建思想政治工作和企业文化建设为支撑，进一步提高国内外市场运作水平，不断强化产品创新能力，加大资本运作力度，深化管理体制改革，实现企业的协调可持续发展，努力将公司建成发展持续快速、业绩行业一流的上市公司。

三、２００８年公司经营目标及重点工作

２００８年公司具体经营目标是：整体实现营业收入１５．０９亿元，其中铁路车辆整车及车辆零部件业务营业收入１３亿元，大型精密结构件业务实现营业收入２．０９亿元。力争取得更好的经营业绩。

为了实现上述目标，２００８年应重点做好以下几项工作：

（１）充分把握公司“管理增效年”的基本要求，进一步推进全体干部职工思想观念的转变。

（２）继续下大力气抓好国内铁路车辆整车及零部件业务，以融入行业为中心，不断强化市场开拓。以市场国际化为目标，谋求外贸业务的持续健康发展，巩固扩大铁路车辆整车及配件外贸业务。加快产品开发和技术进步，发挥技术创新的引领作用。加强工艺装备建设，积极推进工艺创新。

（３）实现大型精密结构件业务规模和效益的快速增长，积极寻找培育新的经济增长点。

（４）发挥上市公司优势，实现产业经营与资本运作的互动发展。

（５）强化管理创新，细化管理流程，全面提高工作效率和经营效益。

（６）内部培养与外部引进相结合，加快人力资源队伍建设。

四、公司未来的风险因素预测及采取的有效措施

公司在以下方面存在一定的风险，有关风险及相应的措施、对策说明如下：

１、宏观经济风险

近年来，我国宏观经济持续快速发展，宏观经济和部分行业出现了结构性的发展偏快和过热，固定资产投资增速继续在高位运行，不排除国家进一步出台更多防止经济过热的宏观调控措施，包括更严格的信贷增长规模控制、减少国家采购规模等。铁路车辆属于国民经济基础行业和支柱产业，这些行业的发展与我国经济增长周期、宏观经济波动、固定资产更新计划直接相关，周期性变化较为明显，因此宏观经济的波动将对公司的生产经营产生一定影响。

为此，公司将加强对国家宏观经济及各项产业政策的研究，及早预见政策的可能变化，制定应对策略，采取应对措施。并对拟投资项目及相关产品市场进行充分的调研和专业论证，尽量降低宏观经济风险对公司业务发展目标的影响。

２、市场风险

公司生产的产品包括铁路车辆及车辆零部件、大型精密结构件、风电设备等，其中铁路车辆业务为公司的主要收入和利润来源。如果铁路车辆的市场发生较大变化或公司产品在同类产品中丧失竞争优势，将给公司的经营业绩带来较大影响。

因此，公司加大技术创新步伐，增强自主创新能力，满足不断变化的市场需求，并加大营销力度，以确保公司在铁路车辆市场份额逐步增加。同时将大力开发车辆零部件、大型精密结构件等国家鼓励生产的产品，使公司产品结构更趋合理，从而降低公司对单一产品市场依赖的风险。

３、经营风险

Ａ．原材料价格波动

公司所需的主要原材料为钢材，而且单位产品的钢材用量很大。钢材能否及时充足供应，质量和价格是否能够保持稳定，将直接影响公司产品的生产成本及盈利能力。

为降低原材料采购成本，公司对年需求量在１００万元以上的大额采购实行招标采购，年需求在１００万元以下的采购实行比价采购；可以联合采购的，将和当地有关厂商组织联合采购。另外，公司积极进行工艺改进，提高材料利用率，降低生产成本。同时，公司采取了多种措施保证产品生产所需的重要原材料供应。一方面与多家重要的供应商建立长期稳定的合作关系，以保证原材料及时足量供给；另一方面广泛拓宽国内外进货渠道，多方选择供应厂商，避免对个别原材料供应厂商过分依赖。

Ｂ．铁路车辆零部件采购集中的风险

按铁道部的规定，生产铁路车辆所用的主要零部件需向经铁道部检验质量达标的企业（定点配套厂）采购，公司所在的包头市及附近地区此类定点厂主要是一机集团及其附属企业（含联营企业）。因此，上述主要供应商是否供应及时以及供应价格的调整将给公司生产的连续性及经营业绩产生较大影响。

公司在零部件采购方面严格执行招标采购政策，由于一机集团及其子公司实力雄厚、零部件品种全且邻近公司，出于供货进度、质量及成本因素的考虑，公司向一机集团及其子公司采购零部件的比例较高，同时公司也从其他铁路车辆零部件定点配套厂进行采购，公司将在控制成本和保证质量的基础上，进一步实行公开招标采购，以降低零部件采购集中的风险。

４、财务风险

公司的财务风险主要体现在应收帐款、存货和流动负债金额较大等。

公司将通过制定合理科学的财务计划，审慎安排资金，提高资金使用效率，使财务结构趋于合理，风险处于可控范围。

５、技术风险

近年来我国铁路线路先后进行了多次大规模提速，对铁路车辆的性能和质量以及生产技术提出更高的要求。铁道部提出，为了实现我国铁路跨越式发展，将努力实现铁路装备水平的现代化；铁路车辆将以快捷、重载为重点，系统地引进发达国家车辆的关键技术，进行消化吸收和系统合成，加快我国铁路车辆制造业的技术改造，实现铁路车辆的更新换代。因此，如果公司未来不能紧紧跟随国内铁路车辆先进技术的发展方向，生产的产品达不到铁道部的要求，将面临生产经营条件恶化的风险。我国铁路一直以“安全第一”为宗旨，铁道部每年不定期对正在运营的铁路车辆实行检查，如果检查中发现铁路车辆存在质量问题，将会影响到公司铁路车辆的销售。如果公司铁路车辆发生重大意外行车安全事故，将对公司的市场形象造成较大的负面影响，甚至可能导致公司丧失铁路车辆的生产资格，从而给公司带来重大损失。

公司继承几十年来“军工产品质量第一”的优良传统，对产品质量实行严格控制。公司已通过新时代ＩＳＯ９００１质量体系认证，拥有较完善的质量控制体系，各类产品品质优良、质量稳定。目前公司生产的铁路车辆属于国内先进水平，国内铁路车辆制造行业近几年所采用的新技术、新成果均在公司得到使用和推广。公司将密切跟踪国内外同类产品的信息，及时引进国内外先进技术；继续加大科研投入，强化新产品的研制与开发，提高产品的科技含量；不断加快技术改造步伐，以尽快提高生产工艺水平。

６、关联交易风险

按铁道部的规定，生产铁路车辆所用的主要零部件需向经铁道部检验质量达标的企业（定点配套厂）采购。出于交货进度、质量及成本因素的考虑，北方创业铁路车辆的零部件主要向其关联企业——一机集团及其子公司采购。

公司在零部件采购方面严格执行招标采购政策；建立关联交易决策制度，关联交易决议需经非关联股东表决同意方能通过；建立独立董事制度，关联交易需经独立董事审查同意后，才能提交公司董事会讨论；同时通过合资以及其它方式提高自身的加工配套能力。

６．２ 主营业务分行业、产品情况表单位：元 币种：人民币

■

６．３ 主营业务分地区情况单位：元 币种：人民币

■

６．４ 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

６．５ 非募集资金项目情况

√适用 □不适用单位：万元 币种：人民币

■

６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

本年度公司不进行现金分红和公积金转增股本，按母公司净利润的１０％计提法定盈余公积２，３９２，７５１．８８元。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

√适用 □不适用

■

§７ 重要事项

７．１ 收购资产

√适用 □不适用单位：元 币种：人民币

■

７．２ 出售资产

√适用 □不适用单位：元 币种：人民币

■

１）、此次置换优化了公司资产结构，增强了获利能力 已完成全部置换

７．３ 重大担保

□适用 √不适用

７．４ 重大关联交易

７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用单位：万元 币种：人民币

■

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额８５５，４１２，５５１．１４元。

７．４．２ 关联债权债务往来

□适用 √不适用

７．４．３ ２００７年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止２００７年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

７．５ 委托理财情况

□适用 √不适用

７．６ 承诺事项履行情况

７．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

股改承诺及履行情况：公司第一大股东内蒙古第一机械制造（集团）有限公司承诺股改方案实施完成后三十六个月内不通过上交所挂牌出售，完全按照承诺履行

７．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

７．７ 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

７．８ 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明

７．８．１ 证券投资情况

□适用 √不适用

７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

§８ 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

§９ 财务报告

９．１ 审计意见

■

９．２ 财务报表

合并资产负债表

２００７年１２月３１日

编制单位： 包头北方创业股份有限公司单位： 元 币种：人民币

■

公司法定代表人：缪文民 主管会计工作负责人：吴井峰 会计机构负责人：王文举

母公司资产负债表

２００７年１２月３１日

编制单位： 包头北方创业股份有限公司单位： 元 币种：人民币

■

公司法定代表人：缪文民 主管会计工作负责人：吴井峰 会计机构负责人：王文举

合并利润表

２００７年１－１２月

编制单位： 包头北方创业股份有限公司 单位： 元 币种：人民币

■

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元。

公司法定代表人：缪文民 主管会计工作负责人：吴井峰 会计机构负责人：王文举

母公司利润表

２００７年１－１２月

编制单位： 包头北方创业股份有限公司 单位： 元 币种：人民币

财务报告	□未经审计 √审计
审计意见	√标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
大信会计师事务有限公司中国注册会计师：朱劲松、密惠红 北京市海淀区知春路１号学院国际大厦１５层２００８年２月２９日

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（％）
产品
铁路车辆系列产品	１，１０６，７０７，４６５．７９	１，００４，４１９，８１９．６４	９．０７	２９．７７	２７．９０	增加１．３２个百分点
专用汽车系列产品	４９０，８３６，６３９．６７	４５１，１６０，９１４．６６	８．０８	４２．６５	４０．３４	增加１．５１个百分点
专用设备系列产品	７３，４２４，６８１．５４	７９，６４７，６４６．７８	－８．４８	４３．３２	７２．５９	减少１８．４０个百分点
风电塔筒系列产品	２６，７２６，６６５．９４	２９，６７３，０４０．０２	－３．８１

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		１８６，６５１，６３０．３５	１８５，９８６，８５９．３４
交易性金融资产
应收票据		２，２６２，５００．００	４４，９２３，７００．００
应收账款	七、（一）	１４９，３２９，９８５．７６	７６，９９４，９７９．６３
预付款项		７６，４８３，１０５．６３	１８，８２９，０７４．８１
应收利息
应收股利
其他应收款	七、（二）	６９，２８４，３０４．３１	７０，０５０，８５９．１１
存货		１８９，９６３，６８９．７５	１９１，０１２，６４１．６６
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		６７３，９７５，２１５．８０	５８７，７９８，１１４．５５
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	七、（三）	１３３，１５３，０１６．００	１２６，９１４，７９３．２６
投资性房地产		２，８１４，９６０．００
固定资产		３００，９４８，７８９．３０	２６６，１５８，６８８．６６
在建工程		１６５，２８６，５９３．１８	１０９，３８４，５０８．５６
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		１５０，０００．００
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产		３，２７８，１７４．５８	３，８１６，７４０．７７
其他非流动资产
非流动资产合计		６０５，６３１，５３３．０６	５０６，２７４，７３１．２５
资产总计		１，２７９，６０６，７４８．８６	１，０９４，０７２，８４５．８０
流动负债：
短期借款		７０，０００，０００．００	１０１，５３２，０００．００
交易性金融负债
应付票据		２７６，７２９，９２８．７１	１８０，８５０，７５８．９６
应付账款		２４３，１９４，２３６．９１	２０８，７６４，７９４．３２
预收款项		２３，６６０，５８１．０４	４１，２３７，１８９．７０
应付职工薪酬		１，２５９，７６４．６５	４，６７７，４２０．２９
应交税费		５，２００，６５９．２９	－１２，７３７，２１１．５３
应付利息
应付股利
其他应付款		１２，４０９，１２０．００	６，５２２，９５４．６０
一年内到期的非流动负债		３０，０００，０００．００
其他流动负债
流动负债合计		６６２，４５４，２９０．６０	５３０，８４７，９０６．３４
非流动负债：
长期借款		１１０，０００，０００．００	８０，０００，０００．００
应付债券
长期应付款
专项应付款		１２０，０００．００	１２０，０００．００
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		１１０，１２０，０００．００	８０，１２０，０００．００
负债合计		７７２，５７４，２９０．６０	６１０，９６７，９０６．３４
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		１３０，０００，０００．００	１３０，０００，０００．００
资本公积		３２４，５４５，９６１．２３	３２４，５４５，９６１．２３
减：库存股
盈余公积		１９，８５４，２２０．７８	１７，４６１，４６８．９０
未分配利润		３２，６３２，２７６．２５	１１，０９７，５０９．３３
所有者权益（或股东权益）合计		５０７，０３２，４５８．２６	４８３，１０４，９３９．４６
负债和所有者权益（或股东权益）总计		１，２７９，６０６，７４８．８６	１，０９４，０７２，８４５．８０

地区

营业收入

营业收入比上年增减（％）

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
曲轴生产线技术改造项目	８，０４３．１３	已完成计划进度的９０％。
专用汽车技术改造项目	１，１４３．５０	已完成计划进度的１００％。
专用设备技术改造项目	７３．６０	已完成计划进度的７０％。
研发中心综合项目	１，０７４．０５	已完成计划进度的１００％。
铁路车辆技术改造项目	１，６０７．７２	已完成计划进度的９０％。
合计	１１，９４２．００	／	／

本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因	公司未分配利润的用途和使用计划
由于公司正处于快速发展阶段所需要资金较大	生产经营周转和新产品研发

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
内蒙古第一机械制造（集团）有限公司	三分公司部分净资产	２００７年１２月３１日	１１９，６５１，７００．００		０	是，市场公允价	否	是

交易对方	被出售资产	出售日	出售价格	本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润	出售产生的损益	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
内蒙古第一机械制造（集团）有限公司	专用汽车、专用设备股权	２００７年１２月３１日	１１９，６５１，７００．００	－５，１２８，０７４．３８	０	是，市场公允价	否	是

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例	交易金额	占同类交易金额的比例
内蒙古第一机械制造（集团）有限公司	８，５６５．９７	５．０４	２２，７１５．７４	１４．７８
内蒙古一机集团北方实业有限公司	５，２３７．６２	３．０８	７，２６６．８４	４．７３
包头北方奔驰重型汽车有限责任公司	２５，１５４．８７	１４．８１	１４，２６６．８４	９．２６
合计	３８，９５８．４６		４４，２４９．４２

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	六、（一）	１８７，５６９，９９０．９０	２１１，０３７，５１２．７０
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	六、（二）	２，２６２，５００．００	１４，９７３，７００．００
应收账款	六、（三）	１６３，２５５，０７２．７４	２５４，９２０，００４．７９
预付款项	六、（四）	８０，９１７，８９３．０１	９３，４７２，６０８．６９
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	六、（五）	１，４７５，０８５．９４	４，８１１，１８１．３６
买入返售金融资产
存货	六、（六）	２５７，１６１，０５４．２３	２９２，２８４，１９２．６７
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		６９２，６４１，５９６．８２	８７１，４９９，２００．２１
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	六、（七）	３，００１，３１６．００	６，１０１，３１６．００
投资性房地产	六、（八）	２，８１４，９６０．００
固定资产	六、（九）	５０５，０８３，４８０．７９	３４１，５５３，１１６．４８
在建工程	六、（十）	１６８，１７４，２７２．１１	１１２，４０４，５９４．５６
工程物资		７，４００．００
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		１５０，０００．００
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产	六、（十一）	３，２７８，１７４．５８	５，０２８，７１８．３０
其他非流动资产
非流动资产合计		６８２，５０９，６０３．４８	４６５，０８７，７４５．３４
资产总计		１，３７５，１５１，２００．３０	１，３３６，５８６，９４５．５５
流动负债：
短期借款	六、（十三）	７０，０００，０００．００	１８４，２２０，６８４．００
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据	六、（十四）	２７６，７２９，９２８．７１	２２０，８５０，７５８．９６
应付账款	六、（十五）	２５９，９２０，９１７．７４	３０３，０８２，９２４．６６
预收款项	六、（十六）	２３，７７２，７３１．２１	４３，５０１，８５６．６９
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	六、（十七）	１，２５９，７６４．６５	６，５４７，３９６．４７
应交税费	六、（十八）	５，７２１，３２１．６０	－３０，５７２，５２１．５７
应付利息			８２３，８７５．００
应付股利
其他应付款	六、（十九）	５３，９００，３９１．５９	１１，１１１，２２５．７８
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债	六、（二十）	３０，０００，０００．００
其他流动负债
流动负债合计		７２１，３０５，０５５．５０	７３９，５６６，１９９．９９
非流动负债：
长期借款	六、（二十一）	１１０，０００，０００．００	８０，０００，０００．００
应付债券
长期应付款
专项应付款	六、（二十二）	１２０，０００．００	１２０，０００．００
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		１１０，１２０，０００．００	８０，１２０，０００．００
负债合计		８３１，４２５，０５５．５０	８１９，６８６，１９９．９９
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	六、（二十三）	１３０，０００，０００．００	１３０，０００，０００．００
资本公积	六、（二十四）	３２４，５４５，９６１．２３	３２４，５４５，９６１．２３
减：库存股
盈余公积	六、（二十五）	１９，８５４，２２０．７８	１７，４６１，４６８．９０
一般风险准备
未分配利润	六、（二十六）	３４，０６０，６９２．９２	１１，２５１，１３３．９１
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		５０８，４６０，８７４．９３	４８３，２５８，５６４．０４
少数股东权益		３５，２６５，２６９．８７	３３，６４２，１８１．５２
所有者权益合计		５４３，７２６，１４４．８０	５１６，９００，７４５．５６
负债和所有者权益总计		１，３７５，１５１，２００．３０	１，３３６，５８６，９４５．５５

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		１，１７７，７２７，６５１．３７	１，１２５，８４７，６９３．８５
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还		１０，０００，５６８．５７	１，５２２，２１８．００
收到其他与经营活动有关的现金	六、（三十五）	７１，８１２，８６８．１５	２５，５８８，８５９．８７
经营活动现金流入小计		１，２５９，５４１，０８８．０９	１，１５２，９５８，７７１．７２
购买商品、接受劳务支付的现金		１，０６４，１７４，３１９．１１	９２０，６４３，２４３．５３
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		６９，６８６，０８４．２７	４３，６２５，０２５．４９
支付的各项税费		３７，３８５，４０３．７０	２５，７６９，０８７．４７
支付其他与经营活动有关的现金	六、（三十五）	１３７，６５１，１２７．１７	５０，９５０，３２４．９９
经营活动现金流出小计		１，３０８，８９６，９３４．２５	１，０４０，９８７，６８１．４８
经营活动产生的现金流量净额		－４９，３５５，８４６．１６	１１１，９７１，０９０．２４
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		４０，０００．００
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		４０，０００．００
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		１１６，５６６，９００．６２	１０１，８０３，２５８．２９
投资支付的现金			３，１００，０００．００
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		４７，４３３，７６４．１１
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		１６４，０００，６６４．７３	１０４，９０３，２５８．２９
投资活动产生的现金流量净额		－１６３，９６０，６６４．７３	－１０４，９０３，２５８．２９
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		７，０００，０００．００	９，８１４，４００．００
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		７，０００，０００．００	９，８１４，４００．００
取得借款收到的现金		３８０，６７４，７８１．６０	３３６，８７７，１１２．８０
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		３８７，６７４，７８１．６０	３４６，６９１，５１２．８０
偿还债务支付的现金		１８５，９３４，３６９．６９	２４７，４５６，４２８．８０
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		１１，８９１，４２２．８２	１４，６９２，８３５．８８
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		１９７，８２５，７９２．５１	２６２，１４９，２６４．６８
筹资活动产生的现金流量净额		１８９，８４８，９８９．０９	８４，５４２，２４８．１２
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		－２３，４６７，５２１．８０	９１，６１０，０８０．０７
加：期初现金及现金等价物余额		２１１，０３７，５１２．７０	１１９，４２７，４３２．６３
六、期末现金及现金等价物余额	六、（三十五）	１８７，５６９，９９０．９０	２１１，０３７，５１２．７０

项目	本期金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本（或股本）	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	１３０，０００，０００．００	３２９，３９５，４９２．８１		１６，７８０，３３８．００		６，９５４，１３２．３１		３３，３４９，１１９．１４	５１６，４７９，０８２．２６
加：会计政策变更		－４，８４９，５３１．５８		６８１，１３０．９０		４，２９７，００１．６０		２９３，０６２．３８	４２１，６６３．３０
前期差错更正
二、本年年初余额	１３０，０００，０００．００	３２４，５４５，９６１．２３		１７，４６１，４６８．９０		１１，２５１，１３３．９１		３３，６４２，１８１．５２	５１６，９００，７４５．５６
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）				２，３９２，７５１．８８		２２，８０９，５５９．０１		１，６２３，０８８．３５	２６，８２５，３９９．２４
（一）净利润						２５，２０２，３１０．８９		－２，５２５，１３０．１５	２２，６７７，１８０．７４
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
１．可供出售金融资产公允价值变动净额
２．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响

３．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
４．其他
上述（一）和（二）小计						２５，２０２，３１０．８９		－２，５２５，１３０．１５	２２，６７７，１８０．７４
（三）所有者投入和减少资本								４，１４８，２１８．５０	４，１４８，２１８．５０
１．所有者投入资本								４，１４８，２１８．５０	４，１４８，２１８．５０
２．股份支付计入所有者权益的金额
３．其他
（四）利润分配				２，３９２，７５１．８８		－２，３９２，７５１．８８
１．提取盈余公积				２，３９２，７５１．８８		－２，３９２，７５１．８８
２．提取一般风险准备
３．对所有者（或股东）的分配
４．其他
（五）所有者权益内部结转
１．资本公积转增资本（或股本）
２．盈余公积转增资本（或股本）
３．盈余公积弥补亏损
４．其他
四、本期期末余额	１３０，０００，０００．００	３２４，５４５，９６１．２３		１９，８５４，２２０．７８		３４，０６０，６９２．９２		３５，２６５，２６９．８７	５４３，７２６，１４４．８０

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入	六、（二十七）	１，６９８，１２５，５９８．０５	１，２４８，７５７，６３８．３２
其中：营业收入		１，６９８，１２５，５９８．０５	１，２４８，７５７，６３８．３２
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		１，６７７，１２０，２９０．１７	１，２４０，１４７，０１４．８２
其中：营业成本	六、（二十七）	１，５６４，９０３，３９１．２８	１，１５４，４３０，３２９．０５
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	六、（二十八）	３，０９１，２４８．０１	１，１４０，５６３．２９
销售费用		３２，３９６，９２３．６２	２０，１１８，４６０．３９
管理费用		６４，０９６，４８７．０９	５０，８３５，８８５．９０
财务费用	六、（二十九）	１０，７５５，３９３．９８	１２，２１６，７３６．９１
资产减值损失	六、（三十）	１，８７６，８４６．１９	１，４０５，０３９．２８
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）	六、（三十一）	６７１，３９９．３０
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		２１，６７６，７０７．１８	８，６１０，６２３．５０
加：营业外收入	六、（三十二）	３，０４７，９６７．８８	１，５２２，２１８．００
减：营业外支出	六、（三十三）	７５２，２４１．１９	３８０，４９０．２６
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		２３，９７２，４３３．８７	９，７５２，３５１．２４
减：所得税费用	六、（三十四）	１，２９５，２５３．１３	－３０６，２１２．７７
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		２２，６７７，１８０．７４	１０，０５８，５６４．０１
归属于母公司所有者的净利润		２５，２０２，３１０．８９	１０，１７９，５６０．１５
少数股东损益		－２，５２５，１３０．１５	－１２０，９９６．１４
六、每股收益：
（一）基本每股收益		０．１９４	０．０７８
（二）稀释每股收益		０．１９４	０．０７８

项目	上年同期金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本（或股本）	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	１３０，０００，０００．００	３２８，２０５，３３０．２８		１６，２２８，４１２．３１		－２，３２８，９３１．８６		７，７４９，７９８．３１	４７９，８５４，６０９．０４
加：会计政策变更				１５２，０１４．７８		４，４８１，５４７．４３		８８，９４３．３２	４，７２２，５０５．５３
前期差错更正
二、本年年初余额	１３０，０００，０００．００	３２８，２０５，３３０．２８		１６，３８０，４２７．０９		２，１５２，６１５．５７		７，８３８，７４１．６３	４８４，５７７，１１４．５７
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）		－３，６５９，３６９．０５		１，０８１，０４１．８１		９，０９８，５１８．３４		２５，８０３，４３９．８９	３２，３２３，６３０．９９
（一）净利润						１０，１７９，５６０．１５		－１２０，９９６．１４	１０，０５８，５６４．０１
（二）直接计入所有者权益的利得和损失		－３，６５９，３６９．０５							－３，６５９，３６９．０５
１．可供出售金融资产公允价值变动净额
２．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
３．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
４．其他		－３，６５９，３６９．０５							－３，６５９，３６９．０５
上述（一）和（二）小计		－３，６５９，３６９．０５				１０，１７９，５６０．１５		－１２０，９９６．１４	６，３９９，１９４．９６
（三）所有者投入和减少资本								２５，９２４，４３６．０３	２５，９２４，４３６．０３
１．所有者投入资本								２５，９２４，４３６．０３	２５，９２４，４３６．０３
２．股份支付计入所有者权益的金额
３．其他
（四）利润分配				１，０８１，０４１．８１		－１，０８１，０４１．８１
１．提取盈余公积				１，０８１，０４１．８１		－１，０８１，０４１．８１
２．提取一般风险准备
３．对所有者（或股东）的分配
４．其他
（五）所有者权益内部结转
１．资本公积转增资本（或股本）
２．盈余公积转增资本（或股本）
３．盈余公积弥补亏损
４．其他
四、本期期末余额	１３０，０００，０００．００	３２４，５４５，９６１．２３		１７，４６１，４６８．９０		１１，２５１，１３３．９１		３３，６４２，１８１．５２	５１６，９００，７４５．５６

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入	七、（四）	１，１３３，７９４，６７５．９６	８６２，２０６，４６４．８７
减：营业成本	七、（四）	１，０３６，０２０，９２０．０８	７９５，３６４，１２２．９０
营业税金及附加	七	２，８９１，５８１．４８	１，０３３，８６０．４４
销售费用		１８，４５１，９２６．４４	１３，８８６，６３２．２６
管理费用		４７，６４７，４１０．７６	４０，６４９，２２６．１１
财务费用		－１，８７３，１１５．０３	２，７９９，３６１．３７
资产减值损失		１，９３１，２４３．６８	－１，３７９，００８．９７
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）	七、（五）	－６，２８９，８５１．６４
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		２２，４３４，８５６．９１	９，８５２，２７０．７６
加：营业外收入		２，４５０，５３９．８１	１，５２２，２１８．００
减：营业外支出		４１９，３１１．７４	３６９，８５２．４７
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		２４，４６６，０８４．９８	１１，００４，６３６．２９
减：所得税费用		５３８，５６６．１８	１９４，２１８．１６
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		２３，９２７，５１８．８０	１０，８１０，４１８．１３

项目	本期金额
	实收资本（或股本）	资本公积	减：库存股	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
一、上年年末余额	１３０，０００，０００．００	３２９，３９５，４９２．８１		１６，７８０，３３８．００	４，９６７，３３１．１７	４８１，１４３，１６１．９８
加：会计政策变更		－４，８４９，５３１．５８		６８１，１３０．９０	６，１３０，１７８．１６	１，９６１，７７７．４８
前期差错更正
二、本年年初余额	１３０，０００，０００．００	３２４，５４５，９６１．２３		１７，４６１，４６８．９０	１１，０９７，５０９．３３	４８３，１０４，９３９．４６
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）				２，３９２，７５１．８８	２１，５３４，７６６．９２	２３，９２７，５１８．８０
（一）净利润					２３，９２７，５１８．８０	２３，９２７，５１８．８０
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
１．可供出售金融资产公允价值变动净额
２．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
３．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
４．其他
上述（一）和（二）小计					２３，９２７，５１８．８０	２３，９２７，５１８．８０
（三）所有者投入和减少资本
１．所有者投入资本
２．股份支付计入所有者权益的金额
３．其他
（四）利润分配				２，３９２，７５１．８８	－２，３９２，７５１．８８
１．提取盈余公积				２，３９２，７５１．８８	－２，３９２，７５１．８８
２．对所有者（或股东）的分配
３．其他
（五）所有者权益内部结转
１．资本公积转增资本（或股本）
２．盈余公积转增资本（或股本）
３．盈余公积弥补亏损
４．其他
四、本期期末余额	１３０，０００，０００．００	３２４，５４５，９６１．２３		１９，８５４，２２０．７８	３２，６３２，２７６．２５	５０７，０３２，４５８．２６