重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告（正文及摘要）于２００８年２月２９日公司第四届董事会第十六次会议审议通过。会议应到董事１８名，亲自出席１１名，委托他人出席７名，张宏伟副董事长、陈建董事书面委托董文标董事长代行表决权，史玉柱董事书面委托卢志强副董事长代行表决权，梁金泉董事、吴志攀董事书面委托张克董事代行表决权，高尚全董事、王松奇董事书面委托王联章董事代行表决权。

本报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

本公司年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司和普华永道中国有限公司分别根据国内和国际审计准则审计并出具了标准无保留意见的审计报告。

　　  中国民生银行股份有限公司董事会

本公司董事长董文标、行长王浵世、主管会计工作负责人吴透红、赵品璋、会计机构负责人孙先朗、白丹，保证年度报告中财务报告的真实、完整。

一、上市公司基本情况简介

（一）基本情况简介

股票简称	民生银行
股票代码	６０００１６
上市交易所	上海证券交易所
注册地址	北京市西城区复兴门内大街２号
邮政编码	１０００３１
办公地址	北京市西城区复兴门内大街２号
邮政编码	１０００３１
公司国际互联网网址	ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
电子信箱	ｃｍｂｃ＠ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（二）联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	毛晓峰	何群
联系地址	北京市中关村南大街１号友谊宾馆嘉宾楼	北京市中关村南大街１号友谊宾馆嘉宾楼
电话	０１０－６８９４６７９０	０１０－６８９４６７９０
传真	０１０－６８４６６７９６	０１０－６８４６６７９６
电子信箱	ｃｍｂｃ＠ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｃｍｂｃ＠ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

二、会计数据和业务数据摘要

（一）主要会计数据

（单位：人民币千元）

	２００７年	２００６年境内审计数		本年比	２００５年境内审计数
	境内审计数	调整后	调整前	上年增减	调整后	调整前
营业收入	２５，３０１，３６８	１７，４５１，６７０	１７，４５４，０８６	４４．９８％	１２，８３９，４７９	１２，６４５，３７１
利润总额	９，２１２，４９４	５，２３７，４９３	５，３２４，４８４	７５．９０％	４，２８５，３３１	４，２４２，６９０
归属于上市公司股东的净利润	６，３３５，１７６	３，７５８，２４６	３，８３１，８２６	６８．５７％	２，７３７，９２４	２，７０２，５１９
归属于上市公司股东的、扣除非经常性损益后的净利润	６，２９８，２７１	３，７５７，４７６	３，８３１，０５６	６７．６２％	２，７３６，３４０	２，７００，９３５
经营活动产生的现金流量净额	－１１，７１１，８３２	４１，０９０，４３２	４１，０９０，４３２	－	１１，５９０，３８６	１５，３２３，０８２
	２００７年末 境内审计数	２００６年末境内审计数		本年比上年增减	２００５年末境内审计数
		调整后	调整前		调整后	调整前
总资产	９１９，７９６，４１０	７２５，０８７，０５２	７００，４４９，３２３	２６．８５％	５７７，７６０，３３５	５５７，１３６，０９１
股东权益	５０，１８６，１７５	１９，３０９，９１０	１９，３０５，０６０	１５９．９０％	１５，４６５，８７６	１５，４５９，４７９

（二）主要财务指标

	２００７年境内审计数	２００６年境内审计数		本年比上年增减	２００５年境内审计数
		调整后	调整前		调整后	调整前
基本每股收益（元）	０．４８	０．３１	－	５４．８４％	０．２３	－
稀释每股收益（元）	０．４８	０．３１	－	５４．８４％	０．２３	－
扣除非经常损益后的基本每股收益（元）	０．４７	０．３１	－	５１．６１％	０．２３	－
全面摊薄净资产收益率（％）	１２．６２	１９．４６	１９．８５	下降６．８４个百分点	１７．７０	１７．４８
加权平均净资产收益率（％）	１８．２３	２１．６９	２２．３５	下降３．４６个百分点	１９．５１	１９．１８
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％）	１２．５５	１９．４６	１９．８４	下降６．９１个百分点	１７．７０	１７．４８
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（％）	１８．１３	２１．６９	２２．３５	下降３．５５个百分点	１９．５０	１９．１７
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	－０．８１	４．０４	４．０４		１．６０	２．１１
	２００７年末	２００６年末境内审计数		本年末比上年末增减	２００５年末境内审计数
	境内审计数	调整后	调整前		调整后	调整前
归属于上市公司股东的每股净资产（元）	３．４７	１．９０	１．９０	８２．６３％	２．１３	２．１３

（三）非经常性损益项目 （单位：人民币千元）

非经常性损益项目	金额
营业外收入	６０，３８４
其中：固定资产盘盈	０
固定资产清理收入	１，００３
罚款收入	４８２
其他收入	５８，８９９
营业外支出	４７，４８０
其中：处置固定资产产生的损失	９６２
其他支出	４６，５１８
营业外收支净额	１２，９０４
加：以前年度计提非金融资产减值准备的转回	４２，１７８
减：非经常性损益项目所得税影响数	１８，１７７
非经常性损益项目净额	３６，９０５

（四）采用公允价值计量的项目 （单位：人民币千元）

项目名称	期末余额	期初余额	当期变动	对当期利润的影响金额
衍生金融资产	１，２８５，４７０	２１１，７５１	１，０７３，７１９	１，０７３，７１９
交易性金融资产	２，５７２，３１４	０	２，５７２，３１４	２２，０６４
可供出售投资	６０，７１５，３４５	５０，１６２，４３１	１０，５５２，９１４	－
衍生金融负债	－１，４４３，８８９	－３９２，３１９	－１，０５１，５７０	－１，０５１，５７０
合计	６３，１２９，２４０	４９，９８１，８６３	１３，１４７，３７７	４４，２１３

（五）国内外会计准则差异

本期国内外审计重要财务指标不存在差异。

国内外会计准则差异如下：

	国内会计准则	国际会计准则
差异说明	对于持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售投资，有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。	无需对持有至到期的投资计提减值准备。

三、银行业务数据

（一）境内外会计报表贷款减值准备金情况（境内外报表一致）

（单位：人民币千元）

	２００７年１２月３１日	２００６年１２月３１日
年初余额	６，４１６，５６５	４，８３９，６１１
本年计提	２，２３６，４８１	２，１５７，８１３
本年转出	－３５，６５０	－
本年核销	－７９２，０９１	－４３６，６２５
收回原核销贷款和垫款导致的转回	１０，１５３	１３０
贷款和垫款因折现价值上升导致转回	－１６０，２８２	－１３８，３０１
汇兑差异	－１２，３２０	－６，０６３
年末余额	７，６６２，８５６	６，４１６，５６５

注：根据《中国民生银行呆账核销管理办法》和《中国民生银行债务重组损失处理办法》的规定，公司于２００７年度对部分不良资产进行了核销和债务重组。

贷款减值准备金的计提方法：

本公司在资产负债表日对贷款的账面价值进行检查，当有客观证据表明贷款发生减值的，且损失事件对贷款的预计未来现金流会产生可以可靠估计的影响时，本公司认定该贷款已发生减值并将其减记至可回收金额，减记的金额确认为减值损失计入当期损益。本公司首先对单项金额重大的贷款是否存在减值的客观证据进行单独评估，并对单项金额不重大的贷款是否存在发生减值的客观证据进行整体评估。如果没有客观证据表明单独评估的贷款存在减值情况，无论该贷款金额是否重大，本公司将其包括在具有类似信用风险特征的贷款组别中，进行整体减值评估。单独进行评估减值并且已确认或继续确认减值损失的资产，不再对其计提整体评估减值准备。

（二）截止报告期末前三年补充财务数据　　　　　  （单位：人民币千元）

	２００７年末		２００６年末	２００５年末
项 目	境内审计数	境外审计数	境内审计数	境内审计数
总负债	８６９，６１０，２３５	８６９，６１０，２３５	７０５，７７７，１４２	５６２，２９４，４５９
存款总额	６７１，２１９，４３０	６７１，２１９，４３０	５８３，３１５，２３９	４８８，８３２，７６３
其中：长期存款	１２８，９２４，３７０	１２８，９２４，３７０	１１３，０７９，６６１	８１，１５２，７０５
同业拆入	２０，４７２，２９３	２０，４７２，２９３	２５，８５０，９０５	２０，２２３，５７３
贷款总额	５５４，９５８，５２８	５５４，９５８，５２８	４７２，０８７，５８３	３９８，２９５，４１７
其中：中长期贷款	２７２，２１１，６４０	２７２，２１１，６４０	１９８，３０４，５８４	１４７，８１９，９６５
个人贷款	９９，４５９，０８６	９９，４５９，０８６	６８，５７４，３３５	５７，１６７，４７９
企业贷款	４２０，８３７，７４１	４２０，８３７，７４１	３４５，５４３，４１８	２５７，８１８，７１２
票据贴现	３４，６６１，７０１	３４，６６１，７０１	５７，９６９，８３０	８３，３０９，２２６

注：１．存款总额包括短期存款、短期储蓄存款、应解汇款及临时存款、存入短期保证金、长期存款、长期储蓄存款、存入长期保证金、财政性存款。

２．长期存款包括长期存款、长期储蓄存款、存入长期保证金。

３．贷款总额包括短期贷款、进出口押汇、贴现、中长期贷款、逾期贷款（含呆滞和呆账贷款及逾期贴现）。

４．中长期贷款不含逾期、呆滞和呆账贷款以及逾期贴现。

５． 本公司根据《企业会计准则》（２００６）对２００６年和２００５同期数据进行了追溯调整。

主要指标（％）		标准值	２００７年		２００６年		２００５年
			期末	平均	期末	平均	期末	平均
总资产收益率			０．７７	０．６８	０．５８	０．５６	０．５４	０．５３
资本充足率		≥８	１０．７３	９．４７	８．２０	７．９７	８．２６	８．２４
流动性比例	人民币	≥２５	３４．９４	４０．６２	５１．４２	４５．５５	４５．７７	５７．７
	外币	≥６０	９７．３７	８３．８７	６６．１５	７０．１	７２．５７	７０．６２
存贷比	人民币	≤７５	７４．４４	７２．１２	６９．７２	６９．３７	６５．５６	６９．９１
	外币	≤８５	６１．６７	５８．５５	５１．５２	５１．３９	４８．５８	４９．９５
拆借资金比例	拆入资金比	≤４	０．２９	０．１９	０．１９	０．０６	０	０．１５
	拆出资金比	≤８	２．５４	１．９４	１．７０	１．７２	１．３９	１．３
国际商业借款比例		≤１００	０	０	０	０	０	０
不良贷款比例			１．２２	１．２４	１．２５	１．２３	１．２１	１．２６
利息回收率			９７．６７	９８．５	９８．２８	９８．０９	９８．８８	９９．１４
单一最大客户贷款比例		≤１０	３．７５	４．９５	５．８８	５．４５	４．９２	５．２１
最大十家客户贷款比例		≤５０	２８．１７	３５．４	４３．７４	４５．３１	４３．６	４６．０８
拨备覆盖率			１１３．１４	１１１．０１	１０８．８９	１０４．５７	１００．２４	１０６．３８
成本收入比			４６．２６	４６．９９	４７．７１	４７．２３	４６．７４	５１．１０

注：１、根据中国银监会银监复［２００６］１８号文，本公司发行金融债券所筹集资金发放的贷款不纳入存贷款比例指标。

２、总资产收益率＝净利润／［（期初总资产＋期末总资产）／２］

３、拨备覆盖率＝贷款减值准备金余额／不良贷款余额

４、成本收入比＝业务及管理费用／营业收入

（三）资本构成及变化情况　　　　　　　　 （单位：人民币千元）

项 目	２００７年１２月３１日	２００６年１２月３１日	２００５年１２月３１日
资本净额	６１，５１３，１７６	３４，７０６，２８７	２６，２２６，０６４
其中：核心资本	４２，７２９，６４９	１８，９２０，２３８	１５，２８１，４００
附属资本	１９，３９７，１４１	１６，４１５，７１２	１０，９４４，６６４
扣减项	６１３，６１４	６２９，６６３	５０，０００
加权风险资产净额	５７３，５１４，０１０	４２３，０４６，４００	３１７，６５２，７４２
核心资本充足率	７．４０％	４．４０％	４．８０％
资本充足率	１０．７３％	８．２０％	８．２６％

（四）分支机构情况报告期末，本公司机构主要情况见下表：

机构名称	机构数量	员工数量	资产总额 （百万元）	地 址
总行	１	５，０７９	１９６，２６５	北京市西城区复兴门内大街２号
北京管理部	４５	１，５４８	１９０，５８４	北京市西城区复兴门内大街２号
上海分行	３８	１，３９３	１１９，３５９	上海市威海路４８号
广州分行	２５	１，１１７	５４，０６３	广州市天河路４５号之五、六、七粤能大厦
深圳分行	２５	１，０４２	１１０，６４６	深圳市福田区新洲十一街民生银行大厦
武汉分行	１９	６７５	３２，４１８	武汉市江汉路２０号
太原分行	１４	５９５	３８，８９８	太原市并州北路２号
石家庄分行	１４	４７８	２０，８０４	石家庄市西大街１０号
大连分行	１１	４３６	２０，３５８	大连市中山区延安路２８号
南京分行	１５	６３６	４４，４４２	南京市中山北路２６号
杭州分行	１７	７６０	３６，１９１	杭州市上城区庆春路２５－２９号
重庆分行	１２	４７１	２５，３２０	重庆市江北区建新北路９号同聚远景大厦
西安分行	１２	３９４	２０，６８０	西安市二环南路西段７８号
福州分行	１１	４１８	１４，８８２	福州市湖东路１７３号
济南分行	１０	４３４	２９，３２９	济南市泺源大街２２９号
宁波分行	８	３１６	１１，８８８	宁波市中山西路１６６－１６８号
成都分行	１１	４１６	２５，７２５	成都市人民中路二段２２号
天津分行	８	３０４	４４，７０７	天津市河西区围堤道１２５号天信大厦
昆明分行	６	１５５	１１，９９３	昆明市环城南路３３１号
泉州分行	５	１５８	６，７５０	泉州市丰泽街３３６号凯祥大厦
苏州分行	４	３１６	９，６４８	苏州工业园区星海街２００号
青岛分行	４	１４３	１５，４９６	青岛市福州南路１８号
温州分行	４	１７５	４，３６７	温州市新城大道３３５号－３４５号
厦门分行	３	１５３	７，１８６	厦门市湖滨南路９０号
汕头支行	４	１４８	４，８５９	汕头市华山南路滨海大厦１层
香港代表处	１	６	－	香港美国银行中心３２楼０７０８４号
地区间调整			－１７７，０６２
合计	３２７	１７，７６６	９１９，７９６

注： １、机构数量包含总行，分行、营业部、支行、分理处和代表处等各类分支机构。

２、总行员工数包括按事业部体制运行的信用卡中心３，５８１人和电子银行３３０人。

３、地区间调整为辖内机构往来轧差所产生。

（五）主营业务及其经营状况

本公司根据以上经批准的经营范围开展业务活动，贷款业务、同业存放及拆放业务、债券投资业务以及结算、代理业务等为本公司收入的主要来源。报告期内不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动。与前一报告期相比，报告期内本公司主营业务未发生较大变化。

报告期内，本公司业务收入为４３，０６５百万元、税前利润为９，２１２百万元、资产总额为９１９，７９６百万元（其中：递延所得税资产１，０２１百万元）。

（１）按业务种类划分 （单位：人民币百万元）

	２００７年业务收入		２００６年业务收入		同比增长
	金额	占比	金额	占比
贷款	３２，１４１	７４．６３％	２２，９９６	７９．７３％	３９．７７％
拆借	４５１	１．０５％	３２０	１．１１％	４０．９４％
存放央行	１，３２２	３．０７％	７７８	２．７０％	６９．９２％
存放同业	２３３	０．５４％	１８１	０．６３％	２８．７３％
债券投资	４，１７２	９．６９％	２，７４３	９．５１％	５２．１０％
手续费及佣金	２，６６５	６．１９％	１，２２４	４．２４％	１１７．７３％
其他业务	２，０８１	４．８３％	６００	２．０８％	２９４．６７％
上述项目合计	４３，０６５	１００％	２８，８４２	１００％	５０．３１％

报告期内，本公司存放央行、债券投资以及手续费及佣金业务收入增长较快。其中，中国人民银行连续１０次上调存款准备金率，直接导致了存放央行收入较快的增长；债券投资业务规模的扩大，各项中间业务的战略性大力发展，分别促进了债券投资收益和中间业务收入的大幅增长。

（２）按地区划分 （单位：人民币百万元）

地 区	营业收入	税前利润	资产总额
华北地区	８，８９１	２，９５５	４９１，２６０
华东地区	７，３６９	２，８６８	２７０，７１９
华南地区	５，１８５	１，９６３	１９８，３８５
其他地区	３，８５６	１，４２６	１３６，４９４
地区间调整	０	０	－１７７，０６２
合计	２５，３０１	９，２１２	９１９，７９６

注：华北地区包括总行及北京、太原、石家庄和天津分行；华东地区包括上海、杭州、宁波、南京、济南、苏州、青岛、温州分行；华南地区包括福州、广州、深圳、泉州、厦门分行和汕头直属支行；其他地区包括西安、大连、重庆、成都、武汉、昆明分行。地区间调整为对涉及全行或若干分支机构的某些会计事项（如分支机构间往来款项、收支等）进行的统一调整。

（六）信贷资产“五级”分类 （单位：人民币万元）

		２００７年末				２００６年末
		金额		占比		金额		占比
正常贷款	５４，８１８，５４９		９８．７８％		４６，６１９，４４６		９８．７５％
其中：正常类贷款	５４，０５２，０９０		９７．４０％		４５，３８３，６１０		９６．１３％
关注类贷款	７６６，４５９		１．３８％		１，２３５，８５６		２．６２％
不良贷款	６７７，３０４		１．２２％		５８９，２９２		１．２５％
其中：次级类贷款	２２９，２１９		０．４１％		２３２，８３３		０．４９％
可疑类贷款	２７３，５９８		０．４９％		２２０，１７１		０．４７％
损失类贷款	１７４，４８７		０．３１％		１３６，２８８		０．２９％
贷款合计	５５，４９５，８５３		１００．００％		４７，２０８，７５８		１００．００％

２００７年，本公司将存量关注类贷款作为重点采取多项措施予以监控、催收，当年关注类贷款收回数有较大幅度增加，关注类贷款余额整体下降。２００７年可疑类贷款较上年有所上升，主要是次级类贷款中个别大额贷款向下迁移所致。

（七）公司贷款的行业集中度分析

（单位：人民币千元）

	２００７年１２月３１日		２００６年１２月３１日
	贷款净额	占比（％）	贷款净额	占比（％）
制造业	１６９，０５５，８５７	３７	１４０，８５３，６６９	３４
房地产建筑业	７１，２５４，５８６	１６	５５，６１８，０８０	１４
交通运输业	４７，４４４，６００	１０	４２，３２７，７８８	１０
公共事业	３７，２３９，５１２	８	２８，０９８，４１２	７
商贸服务业	２４，３９１，５５１	５	２３，３３３，６６４	６
建筑业	２４，６３３，６３０	５	２３，５０９，５７４	６
租赁和商业服务业	２４，５９３，４２８	５	１９，７１７，９２２	５
教育和社会服务业	１６，５３７，４９２	４	１５，４７１，６９９	４
金融业	１２，３０３，２２５	３	２２，５６０，９０８	６
综合企业	９，０９５，１２０	２	８，６３９，５０９	２
公共管理和社会组织	６，９３７，８３３	２	９，６２３，１３１	２
电信业	４，２８０，９２６	１	６，５８１，２８６	２
其他	７，７３１，６８２	２	７，１７７，６０６	２
合计	４５５，４９９，４４２	１００	４０３，５１３，２４８	１００

（八）贷款担保方式分类及占比 （单位：人民币千元）

	２００７年１２月３１日		２００６年１２月３１日
	账面余额	占比（％）	账面余额	占比（％）
信用贷款	１５１，０１８，１０８	２７	１１０，４８５，１２８	２４
保证贷款	１４２，１６５，２２８	２６	１３１，８２８，８６９	２８
附担保物贷款
－抵押贷款	１８４，５８４，５９８	３３	１３３，３９５，３０８	２８
－质押贷款	７７，１９０，５９４	１４	９６，３７８，２７８	２０
合计	５５４，９５８，５２８	１００	４７２，０８７，５８３	１００

（九）应收利息与其他应收款坏账准备提取情况

１、表内应收利息增减变动情况：

（单位：人民币万元）

项目	期初余额	本期增加额	本期收回数额	期末余额
表内应收利息	２１０，４４９	３，５８０，８００	３，４１６，２０１	３７５，０４８

２、表外应收利息增减变动情况：

（单位：人民币万元）

项目	期初余额	本期增加额	本期收回数额	本期转销数额	期末余额
表外应收利息	１６４，４４３	９４，３１７	７０，５４５	１１，３７１	１７６，８４４

３、坏账准备的提取情况

本公司对贷款应收利息不单独计提坏账准备，如果贷款利息发生逾期，其减值准备将与贷款本金一并考虑计提。对于确认可能无法收回的其他应收账款，本公司根据应收项目的可收回性逐项进行分析，计提坏账准备。报告期末，本公司坏账准备余额为８，６１６万元。

本公司坏账准备计提情况如下： （单位：人民币万元）

项目	２００７ 年１２月３１日	２００６ 年１２月３１日	增加额
其他应收款	３２４，６８６	６２，２４１	２６２，４４５
坏账准备余额	８，６１６	８，６２１	－５

报告期本公司向正在筹备的民生金融租赁有限公司投入２６亿元资金，使得其他应收款项目增加较大。

（十）前十名贷款客户

报告期末，本公司前十名客户贷款额为１，６８０，７９３．５７万元，占全部贷款总额的３．０２％。前十名客户如下：重庆高速公路发展有限公司、上海同盛投资（集团）有限公司、中国南方电网有限责任公司超高压输电公司、远洋地产有限公司、中华人民共和国铁道部、淮南矿业（集团）有限责任公司、北京凯恒房地产有限公司、山东省高速公路集团有限公司、上海上实（集团）有限公司、元宝山发电有限责任公司。

（十一）贴息贷款情况

报告期末，本公司无贴息贷款。

（十二）存贷款平均利率 （单位：人民币亿元）

指 标	月平均余额	平均年利率
企业活期存款	２，２２６	１．００％
企业定期存款	２，８４４	３．２０％
储蓄活期存款	２７３	０．７８％
储蓄定期存款	６６６	２．２９％
合计	６，００９	２．１７％

注：“企业定期存款”、“储蓄定期存款”含一年以内定期存款。

（单位：人民币亿元）

指 标	数 值
各项贷款平均利率	６．７８％
各项贷款月平均余额	５，００１
其中：对公贷款	３，８８３
个人贷款	８２７
贴现	２９１

（十三）重组贷款和逾期贷款情况

报告期末，本公司重组贷款余额为４７７，１７１．１９万元，其中逾期１５８，７０７．３９万元。

（单位：人民币万元）

	２００７年末		２００６年末
	余额	占比	余额	占比
重组贷款	４７７，１７１	０．８５％	５８６，９２９	１．２４％
逾期贷款	５７１，５７４	１．０２％	６２８，７３６	１．３３％

注：１、重组贷款（全称：重组后的贷款）是指银行由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款做出调整的贷款。

２、逾期贷款，系指借款合同约定到期（含展期后到期）未归还的贷款，含逾期、呆滞和呆账贷款及逾期贴现。

２００７年，本公司重组贷款、逾期贷款余额较２００６年均有下降，主要是本公司继续强化了贷款到期本息的各项管理工作。

（十四）金融债券和衍生金融工具有关情况

１、报告期末，本公司所持金融债券（含央票、政策性银行债、各类普通金融债、次级金融债）规模达５４１亿元，其中金额重大的金融债券有关情况如下：

	面值（万元）	年利率	到期日
２００２年金融债券	２０４，５００．００	２．６５－２．７％	２０１２－４－２３到２０２２－５－９
２００３年金融债券	１，２０３，８００．００	固定：２．７７－２．８７％；浮动：Ｒ＋０．４７％－Ｒ＋０．４９％	２０１３－３－３１到２０１３－７－２９
２００４年金融债券	２１６，０００．００	５．１０％	２０１０－１１－１到２０１４－１２－３０
２００７年金融债券	２，２２８，３１８．００	３．６－３．９５％	２０１０－７－１３到２０１０－１０－１２
合计	３，８５２，６１８．００

２、报告期末，本公司所持国债规模达４２２．３亿元，其中金额重大的国债有关情况如下：

国债各类	面值（万元）	年利率	到期日
２００１年记账式国债	１９０，０００．００	３．７１－４．６９％	２００８－６－２２到２０１６－６－６
２００２年记账式国债	２３８，１６９．８０	２．７－２．９３％	２００９－１２－６到２０１２－３－１８
２００３年记账式国债	１，２３３，７６３．００	２．８－４．１８％	２００８－４－２４到２０１８－１０－２４
２００４年记账式国债	１６１，２２０．００	４．８６－４．８９％	２０１１－５－２５到２０１１－１１－２５
２００５年记账式国债	１６０，５５０．００	１．９３－３．０１％	２００８－８－１５到２０１２－１１－２５
２００６年记账式国债	６４７，２００．００	２．３４－２．７２％	２００９－７－１７到２０１３－５－２５
２００７年记账式国债	３９５，０００．００	２．９３－３．９％	２０１０－７－１６到２０１４－８－２３
合计	３，０２５，９０２．８０

３、报告期末，本公司所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下：（单位：人民币万元）

	合约／名义金额	公允价值
		资产	负债
利率掉期合约	４４，５２７，７５７	９６２，６０６	－１，１３５，２６９
货币掉期合约	１，３５９，３７２	１２，２６２	－４，０４８
信用违约掉期合约	７３，０４２	１５３	－５８４
远期外汇合约	１３，３９７，６３７	３０９，６９４	－３０１，１３６
贵金属掉期合约	３７０，０９７	７５５	－２，８５２
延期选择权	９，０１５，０００	－	－
合计		１，２８５，４７０	－１，４４３，８８９

本公司采用公允价值计价的金融工具包括：交易性金融资产、衍生金融工具和可供出售投资；其中，交易性金融资产和可供出售投资中的债券投资采用如下估值方法：人民币债券估值原则上通过中债估值获得，外币债券市值通过ＢＬＯＯＭＢＥＲＧ系统、ＤＡＴＡＳＣＯＰＥ系统与询价相结合的方法获得；我行持有的其他上市公司的股权估值以其期末收盘价确定；衍生金融工具公允价值全部通过市场询价获得。本公司交易性金融资产投资金额较少，公允价值的变动对本公司利润影响不大；衍生金融工具主要是具有客户背景的利率掉期合约，其市场风险已基本对冲，公允价值的变动对本公司利润影响很小；可供出售投资公允价值变动计入所有者权益。

（十五）可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及重要情况

报告期末，本公司主要表外科目余额如下：

（单位：人民币千元）

	２００７年１２月３１日	２００６年１２月３１日
开出信用证	１５，８７９，１７６	１２，４８９，６０２
开出保函	３２，７６９，６３０	２２，８８１，００９
银行承兑汇票	９６，６２３，９３８	７０，８５３，２１６
未使用的信用卡额度	２６，５７４，２９４	９，６３５，２１３
不可撤销贷款承诺	４，８５５，８８１	３，３４５，２０８
经营租赁承诺	２，３１４，０６９	２，１１７，９９０
资本性支出承诺	４，６４７，２３８	７７０，１５８
合计	１８３，６６４，２２６	１２２，０９２，３９６

注：租赁承诺主要为本公司根据经营需要租赁的经营场所及设备应支付的租金，租赁合约一般为５－１０年。

（十六）报告期末，本公司不存在逾期未偿付债务。

（十七）不良贷款情况及相应措施

５、强化了授信基础工作建设和对基层工作人员的业务培训，培育优秀信贷文化； ６、对存量不良资产继续采取催收、重组、抵债、核销等多种方式并用的措施。

（十八）可能造成重大影响的风险因素及对策

商业银行所面临的主要风险包括信用风险、流动性风险、市场风险和操作风险。２００７年，本公司进一步完善了风险管理体系，把风险管理框架逐步扩展至所有业务部门，不断优化风险管理政策和流程，运用先进的风险管理工具，不断提升风险管理能力，在保持良好资产质量的情况下实现稳健增长。

１、信用风险

信用风险是借款人或交易对手因各种原因未能及时、足额履行偿还债务义务而违约的风险。

２００７年，为适应市场变化，结合事业部改革和流程银行建设，通过进一步改进信用风险管理流程，完善管理制度，提升量化管理技术等措施，致力于建设独立、集中和专业化的现代信用风险管理体系。继续完善授信审批改革，在以区域、产品为主的评审架构基础上，成立了四大行业评审中心，使本公司形成独具特色的以行业、产品、区域为主的“三维一体”的专业化授信评审体系；改革完善风险监控体系，监控工作逐步覆盖表内外所有资产、业务和品种；通过前瞻性的合规管理体系建设，落实风险管理责任，严格遵循法律法规及监管部门的规定指引，实现合规稳健经营。目前，本公司已初步构建了以风险管理委员会为决策和统筹协调机制的，自上至下由风险管理委员会办公室（原授信评审部）、资产监控部、法律与合规事务部、投资银行部等若干专业部门为骨干的信用风险管理组织体系。多部门充分协作，职责明确，总行风险管理委员会办公室主要负责信贷政策的制定、授权授责管理和授信项目审批工作；资产监控部负责组织全行存量信贷资产风险的五级分类、风险预警和监测、放款的合规审查和条件落实等集中管理、贷后检查等工作；法律与合规事务部负责授信项目审批、发放和清收过程中对合同文件的全程法律和合规风险管理等工作；投资银行部负责全行不良资产的清收等工作。

２００７年根据宏观经济发展趋势，结合本公司业务转型发展目标，进一步细化了信贷政策，形成了以总、分行信贷资产配置政策和单项信贷政策为构成要素的多层次信贷政策体系；通过授信风险管理工作系统二期开发升级，强化信息处理和管理支持功能，提高业务处理的自动控制和预警水平，同时贷后管理系统实现全行上线运行，使本公司贷后管理工作的科技化、规范化、流程化水平也得到了较大提高。

根据银监会《贷款风险分类指引》（银监发［２００７］５４号）规定，本公司根据债务人及时足额归还贷款本息的可能性，定期对贷款的风险程度进行评估，并按照风险程度将贷款至少划分为“正常、关注、次级、可疑、损失”五个级别。同时，当有客观证据表明贷款发生减值的，按照相关会计法规，予以计提呆账准备。

２、流动性风险

流动性风险是指银行的流动性来源不能满足正常存款提取和正常贷款需求而蒙受损失的可能性，它要求商业银行必须保持一定的流动资产或保证有畅通的资金借入渠道。本公司流动性管理的政策目标是：确保流动性水平符合监管要求，即首先满足法定存款准备金的缴纳，保持相对稳定的超额备付率；其次是在预测日常流动性需求的基础上，结合季节和周期性因素，充分考虑市场状况，确保机构的流动性足以满足正常的业务发展需要，并有能力在紧急情况下以合理成本融入资金。

本公司不断改善流动性管理手段，加强和完善制度建设进行流动性管理。主要通过定期更新的管理政策指引、流动性指标管理、流动性缺口管理、头寸管理、总分行间资金往来管理、流动性资产组合管理和融资指导原则等手段，确保资产负债业务的正常开展，同时把全行流动性水平调控到适当的水平之上。

随着２００７年宏观经济金融形势的变化与发展，本公司的人民币流动性面临一定压力与挑战。一、中国人民银行通过上调存款准备金率（全年１０次上调存款准备金率，上调后一般银行法定存款准备金率为１４．５％）、增发定向票据以及公开市场操作等方式，从银行体系回收了相当数量的流动性。二、资本市场的过热因素导致一般性存款波动较大，稳定的资金来源有所减少，而贷款需求旺盛，造成了较大的流动性压力。三、受加息预期和国际次级房贷引发的市场低迷影响，投资收益降低，公允价值变动，部分流动性资产的变现代价较大。

在此情况下，本公司采取控制信贷过度投放，变现部分投资组合和积极的市场操作等手段优化资产负债结构，保持稳定的存款基础，同时建立高效的内部资金划拨机制，确保全行的流动性。

（１）流动性监管指标

截至２００７年１２月３１日，本公司的资产负债业务平稳健康发展，流动性状况良好。反映流动性状况的有关指标具体列示如下表：

主要监管指标		监管指标	２００７－１２－３１	２００６－１２－３１	２００５－１２－３１
流动性比率（％）	人民币	≥２５	３４．９４％	５１．４２％	４５．７７％
	外币	≥６０	９７．３７％	６６．１５％	７２．５７％
贷存比（％）	人民币	≤７５	７４．４４％	６９．７２％	６５．５６％
	外币	≤８５	６１．６７％	５１．５２％	４８．５８％
超额备付率	人民币		３．７８％	１１％	５．４７％

注：流动性比率＝流动性资产（一个月内到期的各项资产）／流动性负债（一个月内到期的各项负债）×１００％

（２）流动性缺口分析

本公司还通过缺口分析来评估流动性风险，本公司定期计算和检测流动性缺口（一定期限内到期的资产与相同期限内到期的负债之间的差额），在此缺口数据的基础上进行敏感性分析和压力测试。截至２００７年１２月３１日，本公司流动性缺口状况如下：

（单位：人民币千元）

	一个月以内	一至三个月	三个月至一年	一至五年	五年以上	合计
２００７－１２－３１	－３１４，１２１，８１７	２４，１２３，２５４	１５１，７５２，８３３	１３７，１５８，５１１	１６１，９３８，４２４	１６０，８５１，２０５
２００６－１２－３１	－２９４，９５２，３００	４８４，３４８	１９５，９７４，０１６	５４，３８３，３６０	１１９，０８３，９３７	７４，９７３，３６１

注：流动性缺口＝一定期限内到期资产－相同期限内到期负债

３、市场风险

市场风险是指市场状况变化对资产和负债的价值或者对净收入产生不利影响的风险，主要是因市场价格（利率、汇率、商品和股票价格等）的不利变动而使银行表内表外业务发生损失的风险。

逐步放开的汇率和利率管制，以及为平抑经济过热和流动性过剩而进行的货币政策调控已经对本公司业务产生一定影响。预期未来利率和汇率的较大波动和调整仍将持续出现，本公司将继续面临市场风险。

本公司主要通过制定和贯彻市场风险管理政策和程序、完善定价机制，加强基础数据的管理和资产负债管理信息系统的运用，对市场风险进行集中管理。

本公司基于对银行账户和交易账户中存在的市场风险分别采用不同的计量、监测方法，缺口分析、敏感性分析和压力测试等是监控市场风险的主要工具，已初步建立起市场风险的定期报告和重大风险事项的临时报告制度，及时向高级管理层报告市场风险情况。

（１）银行账户市场风险管理

利率风险是银行账户面临的主要市场风险。利率风险包括来自商业银行业务的结构性利率风险和资金交易头寸的风险。资产负债到期日或重新定价期限的错配是利率风险的主要来源。本公司定期检测利率风险头寸，通过缺口分析来评估承受的利率风险。在计量和管理利率风险方面，定期计量利率敏感性缺口，并进一步评估在不同利率情景下，利率变动对净利息收入和企业净值的影响。同时，本公司密切跟踪市场利率走势，结合资金来源和运用情况，合理调整生息资产和付息负债的重新定价期限结构，减少利率变动对盈利能力的潜在负面影响。