§1 重要提示

    1.1 、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误

    导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带

    责任。

    本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn.

    投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

    1.2、公司全体董事出席董事会会议。

    1.3、 公司半年度财务报告未经审计。

    1.4 、公司负责人任树亭，主管会计工作负责人高原，会计机构负责人（会

    计主管人员）王晓戎声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况

    2.1 基本情况简介

    股票简称       内蒙华电

    股票代码       600863

    上市证券交易所 上海证券交易所

    董事会秘书                    证券事务代表

    姓名           张 彤

    联系地址       内蒙古呼和浩特市锡林南路218号

    电话           （0471）6222388

    传真           （0471）6222388

    电子信箱       nmhd@public.hh.nm.cn

    2.2 主要财务数据和指标

    2.2.1主要会计数据和财务指标

    币种：人民币

    本报告期末        上年度期末                   本报告期末比上年

    调整后     调整前            度期末增减（%）

    流动资产（元）                     2,423,607,824.32             2,602,278,800.64  -6.87

    流动负债（元）                     2,503,016,881.40             2,884,088,462.66  -13.21

    总资产（元）                       16,436,585,132.18            15,673,461,366.97 4.87

    股东权益（不含少数股东权益）（元） 4,552,595,201.75             4,440,865,874.98  2.52

    每股净资产（元）                   2.297874644                  2.241480439       2.52

    调整后的每股净资产（元）           2.277302533                  2.228             2.21

    报告期（1-6月）  上年同期                     本报告期比上年

    调整后     调整前            同期增减（%）

    净利润（元）                       111,729,326.77               194,738,519.17    -42.63

    扣除非经常性损益后的净利润（元）   113,167,612.09               197,254,815.51    -42.63

    每股收益（元）                     0.056                        0.098             -42.63

    每股收益注1（元）

    净资产收益率（%）                2.454                        4.478             -45.2

    经营活动产生的现金流量净额（元）   419,951,107.07               607,677,230.81    -30.89

    2.2.2非经常性损益项目

    √适用□不适用

    单位：元  币种：人民币

    非经常性损益项目                             金额

    扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 1,438,285.32

    合计                                         1,438,285.32

    2.2.3 国内外会计准则差异

    □适用√不适用

    §3 股本变动及股东情况

    3.1 股份变动情况表

    □适用√不适用

    3.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                                  83,221

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                       报告期内增减 报告期末 持股数量    比例（%）  股份类别 质押或冻结的股份数量     股东性质

    内蒙古电力（集团）有限责任公司                    1,333,489,644     67.31    未流通                            国有股东

    中国华能集团公司                                  252,270,356        12.73    未流通                            国有股东

    社保基金（102组合）                               10,012,009         0.51     已流通                            社会公众股东

    华盛服饰                                          7,157,783          0.36     已流通                            社会公众股东

    科瑞基金                                          6,223,752          0.31     已流通                            社会公众股东

    长盛成长价值基金                                  4,000,313          0.20     已流通                            社会公众股东

    山西省信托投资公司                                3,750,000          0.19     已流通                            社会公众股东

    金元基金                                          3,441,960          0.17     已流通                            社会公众股东

    上海宝钢设备检测公司                              3,220,501          0.16     已流通                            社会公众股东

    社保基金（109组合）                               2,665,000          0.13     已流通                            社会公众股东

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                   期末持有流通股的数量      种类（A、B、H股或其它）

    社保基金（102组合）                10,012,009              A股

    华盛服饰                           7,157,783               A股

    科瑞基金                           6,223,752               A股

    长盛成长价值基金                   4,000,313               A股

    山西省信托投资公司                 3,750,000               A股

    金元基金                           3,441,960               A股

    上海宝钢设备检测公司               3,220,501               A股

    社保基金（109组合）                2,665,000               A股

    宝盈鸿利基金                       2,526,496               A股

    博时裕富基金                       2,508,773               A股

    上述股东关联关系或一致行动关系的说明

    战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明 股东名称   约定持股期限

    3.3控股股东及实际控制人变更情况

    □适用√不适用

    §4 董事、监事和高级管理人员情况

    4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    □适用√不适用

    §5 管理层讨论与分析

    5.1 主营业务分行业、产品情况表

    单位：元  币种：人民币

    主营业务收入        主营业务成本        毛利率（%） 主营业务收入比上 主营业务成本比上 毛利率比上年

    年同期增减（%） 年同期增减（%） 同期增减（%）

    分行业

    电力生产业               2,399,352,701.60 1,999,201,504.64 15.79     33.08              43.85            减少6.06个百分点

    蒸汽、热水的生产和供应业 97,816,028.32     196,202,040.16    -100.58   -0.61              33.60            减少51.37个百分点

    所有行业合计             2,500,491,123.90 2,204,906,672.85 10.97     31.31              42.59            减少6.82个百分点

    分产品

    电力                     2,399,352,701.60 1,999,201,504.64 15.79     33.08              43.85            减少6.06个百分点

    热力                     97,816,028.32     196,202,040.16    -100.58   -0.61              33.60            减少51.37个百分点

    所有产品合计             2,500,491,123.90 2,204,906,672.85 10.97     31.31              42.59            减少6.82个百分点

    其中：关联交易            2,409,565,767.97                               /                  /                /

    关联交易的定价原则

    5.2 主营业务分地区情况

    单位：元  币种：人民币

    分地区   主营业务收入        主营业务收入比上年同期增减（%）

    蒙西地区 2,500,491,123.90 33.08

    5.3 对净利润产生重大影响的其他经营业务

    □适用√不适用

    5.4 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    √适用□不适用

    单位：万元  币种：人民币

    参股公司名称                内蒙古国华准格尔发电有限责任公司

    本期贡献的投资收益          2,409                           占上市公司净利润的比重（%） 21.56

    参股公司           经营范围 电力

    净利润   8,030

    参股公司名称                内蒙古大唐托克托发电有限责任公司

    本期贡献的投资收益          10,535                          占上市公司净利润的比重（%） 94.29

    参股公司           经营范围 电力

    净利润

    5.5 主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    5.6 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明

    √适用□不适用

    报告期，公司全部产品毛利率为10.97%，比去年同期下降了6.82个百分点，

    主要原因如下：

    1 、报告期，煤炭价格大幅上涨，公司合并口径标准煤电价209.77元/ 吨，

    上涨了54.98元/ 吨，涨幅为35.52%，使公司电力产品及热力产品毛利率均大幅

    下降，全部产品毛利率下降约15个百分点；

    2 、2005年5 月1 日，煤电联动政策的实施，公司电价得到了一定程度的调

    整，同时取消了超发电价，使公司报告期实现的平均销售电价比去年同期增长了

    约12.06元/ 千千瓦时，影响公司毛利率约6.45个百分点；

    3 、公司去年下半年京达发电有限责任公司以及包头第二热电厂新投产机组

    106 万千瓦，由于新投产机组能耗低，电价相对老机组高，因此毛利率较高，相

    应使公司毛利率增高。

    5.7 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    √适用□不适用

    报告期，公司生产能力比去年同期有较大幅度增长，同时由于2005年5 月电

    价的调整，使公司主营业务收入有较大增长；同时，由于煤炭价格大幅上涨，使

    公司主营业务成本增长幅度远高于主营业务收入增长幅度，使公司主营业务利润

    比去年同期降低约19%，相应亦使报告期主营业务利润占利润总额比例降低到133%，

    比去年全年的比例降低了约23个百分点。

    2004年12月公司成功发行18亿元公司债券，相继投入相关项目，使公司报告

    期财务费用占利润总额的比例上涨到93%，比去年全年的比例增加了约40个百分点。

    需要说明的是，公司财务费用增长的真正原因是公司投资规模、生产能力的扩大，

    发行公司债券因利率较银行贷款低，在一定程度上降低了公司的财务费用。

    由于上述因素的共同影响，使报告期公司营业利润占利润总额的比例降低到

    37%，比去年全年的比例降低了65个百分点。

    2005年6 月，公司分回公司参股的大唐托克托发电有限责任公司2004年度红

    利1.05亿元，远高于去年分回的0.13亿元，使报告公司投资收益占利润总额的比

    例增涨到63%。

    报告期，由于煤炭价格上涨，使公司部分直属老电厂亏损，从而使公司控股

    电厂对利润贡献增大，使少数股东损益占利润总额比例增长，公司净利润占利润

    总额比例降低至54.39%，降低了约19个百分点。

    5.8 募集资金使用情况

    5.8.1 募集资金运用

    □适用√不适用

    5.8.2 变更项目情况

    □适用√不适用

    5.9 董事会下半年的经营计划修改计划

    □适用√不适用

    5.10预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相

    比发生大幅度变动的警示及说明

    □适用√不适用

    5.11 公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

    □适用√不适用

    5.12公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理

    情况的说明

    □适用√不适用

    §6 重要事项

    6.1 收购、出售资产及资产重组

    6.1.1 收购或置入资产

    □适用√不适用

    6.1.2 出售或置出资产

    □适用√不适用

    6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及

    对报告期经营成果与财务状况的影响

    □适用√不适用

    6.2 担保事项

    □适用√不适用

    6.3 关联债权债务往来

    □适用√不适用

    6.4 重大诉讼仲裁事项

    □适用√不适用

    6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    √适用□不适用

    1 ）、根据内蒙古自治区人民政府关于内蒙古电力体制改革的总体部署，本

    公司之控股股东将变更为北方联合电力有限责任公司（以下简称“北方电力”），

    关于本公司法人股股东变更的有关手续正在报批和办理之中，变更完成之后，北

    方电力将持有本公司约77 %的股份。北方电力注册资本金人民币100 亿元，内蒙

    古电力投资有限责任公司、中国华能集团公司、中国神华能源股份有限公司、中

    信泰富有限公司分别持有其40% 、20% 、20% 、20% 的股份。本公司曾在2003年

    11月26日、2004年元月9 日在《上海证券报》披露了有关情况，同时亦在本公司

    2004年年度报告中披露了有关情况。

    在内蒙古自治区人民政府的积极推动下，北方电力各股东在协商一致的基础

    上决定对北方电力进行股权重组。2005年6 月22日，北方电力股权重组协议在呼

    和浩特市签署，重组后北方电力的股权结构为中国华能集团公司：51%，中信泰富

    有限公司：20%，中国神华能源股份有限公司20%，内蒙古电力投资有限责任公司9%。

    中国华能集团公司取得了北方电力的绝对控股权，从而将成为本公司的实际控制

    人。

    § 7 财务报告

    7.1 审计意见

    财务报告 未经审计

    7.2 披露比较式合并及母公司的利润表

    利    润    表

    编制单位：内蒙古蒙电华能热电股份有限公司          2005年1-6月      单位：元  币种：人民币

    项目                                          合并                                    母公司

    本期数              上年同期数          本期数              上年同期数

    一、主营业务收入                      2,500,491,123.90 1,904,244,209.79 1,417,089,749.43 1,268,640,821.56

    减：主营业务成本                      2,204,906,672.85 1,546,318,443.58 1,403,123,875.14 1,091,030,477.68

    主营业务税金及附加                    21,314,569.35     19,183,433.00     13,921,347.97     15,382,912.22

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 274,269,881.70    338,742,333.21    44,526.32          162,227,431.66

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） -614,340.80        3,876,481.95      531.53              9,943.22

    减： 营业费用

    管理费用                              4,212,185.80                          4,212,185.80

    财务费用                              192,298,880.80    72,593,549.94     88,076,575.84     17,557,959.50

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）     77,144,474.30     270,025,265.22    -92,243,703.79    144,679,415.38

    加：投资收益（损失以“-”号填列）     129,440,234.57    7,326,130.17      204,881,980.81    77,192,226.83

    补贴收入

    营业外收入                            285,531.38

    减：营业外支出                        1,438,285.32      2,960,348.63      908,950.25         1,559,529.45

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 205,431,954.93    274,391,046.76    111,729,326.77    220,312,112.76

    减：所得税                            7,639,382.14      26,973,576.49                         25,573,593.59

    减：少数股东损益                      86,063,246.02     52,678,951.10

    加：未确认投资损失（合并报表填列）

    五、净利润（亏损以“-”号填列）       111,729,326.77    194,738,519.17    111,729,326.77    194,738,519.17

    7.3 报表附注

    7.3.1 本报告期无会计政策、会计估计变更和会计差错更正

    7.3.2 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明

    董事长：乌若思

    内蒙古蒙电华能热电股份有限公司

    2005年8月18日