§1 重要提示

    1.1 、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误

    导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带

    责任。

    本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn.

    投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

    1.2 、董事孙韫莹，因外出未参加本次董事会议表决。

    1.3 、公司半年度财务报告未经审计。

    1.4 、公司负责人张兴华，主管会计工作负责人孙成新，会计机构负责人

    （会计主管人员）刘成栋声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况

    2.1 基本情况简介

    股票简称       ST陈香

    股票代码       600735

    上市证券交易所 上海证券交易所

    董事会秘书              证券事务代表

    姓名           陈东辉

    联系地址       山东省郯城县郯东路219号

    电话           0539-6107519

    传真           0539-6107529

    电子信箱       mlchdh@126.com

    2.2 主要财务数据和指标

    2.2.1主要会计数据和财务指标

    币种：人民币

    本报告期末       上年度期末     本报告期末比上年

    度期末增减（%）

    流动资产（元）                     54,682,598.34    58,450,680.45  -6.45

    流动负债（元）                     87,396,490.46    93,794,776.67  -6.82

    总资产（元）                       153,323,840.20   159,078,906.54 -3.62

    股东权益（不含少数股东权益）（元） 65,927,349.74    65,284,129.87  0.99

    每股净资产（元）                   0.43             0.42           0.99

    调整后的每股净资产（元）           0.40             0.37           8.11

    报告期（1-6月） 上年同期       本报告期比上年

    同期增减（%）

    净利润（元）                       643,219.87       -8,983,125.33  -92.83

    扣除非经常性损益后的净利润（元）   -2,086,236.54    -8,969,698.97  76.74

    每股收益（元）                     0.004            -0.06          -92.83

    净资产收益率（%）                0.98             -17.89         增加18.87个百分点

    经营活动产生的现金流量净额（元）   2,437,026.17     -8,554,755.92  -71.51

    2.2.2非经常性损益项目

    √适用□不适用

    单位：元币种：人民币

    非经常性损益项目                             金额

    扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 1,075,344.36

    以前年度已经计提各项减值准备的转回           1,654,112.05

    合计                                         2,729,456.41

    2.2.3 国内外会计准则差异

    □适用√不适用

    §3 股本变动及股东情况

    3.1 股份变动情况表

    √适用□不适用

    单位：股

    期初值      本次变动增减（+，-）                   期末值

    配股      送股 公积金转股 增发 其他 小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份       71,351,406                                           71,351,406

    其中：

    国家持有股份        71,351,406                                           71,351,406

    境内法人持有股份

    境外法人持有股份

    其他

    2、募集法人股份

    3、内部职工股

    4、优先股或其他

    未上市流通股份合计  71,351,406                                           71,351,406

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股     83,461,530                                           83,461,530

    2、境内上市的外资股

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    已上市流通股份合计  83,461,530                                           83,461,530

    三、股份总数        154,812,936                                          154,812,936

    3.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数            11,555

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）              报告期内增减     报告期末持股数量  比例（%）   股份类别   质押或冻结的股份数量    股东性质

    该部分股份属于国有股        0                71,351,406        46.09     未流通     冻结 71,350,000         国有股东

    毛节伟                                       1,150,000         0.74      已流通                             社会公众股东

    董保清                      138,529          1,038,764         0.67      已流通                             社会公众股东

    新疆中联企投资有限公司                       802,807           0.52      已流通                             社会公众股东

    俞晓云                                       760,000           0.49      已流通                             社会公众股东

    李世林                                       750,571           0.48      已流通                             社会公众股东

    蒲娈                                         497,000           0.32      已流通                             社会公众股东

    李阳                                         487,900           0.32      已流通                             社会公众股东

    陈素格                                       484,300           0.31      已流通                             社会公众股东

    朱永香                                       479,224           0.31      已流通                             社会公众股东

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                                   期末持有流通股的数量  种类（A、B、H股或其它）

    毛节伟                                             1,150,000             A股

    董保清                                             1,038,764             A股

    新疆中联企投资有限公司                             802,807               A股

    俞晓云                                             760,000               A股

    李世林                                             750,571               A股

    蒲娈                                               497,000               A股

    李阳                                               487,900               A股

    陈素格                                             484,300               A股

    朱永香                                             479,224               A股

    刘长城                                             426,867               A股

    上述股东关联关系或一致行动关系的说明               公司未知前十名流通股股东和前十名股东

    是否存在关联关系。

    战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明 股东名称   约定持股期限

    3.3控股股东及实际控制人变更情况

    □适用√不适用

    §4 董事、监事和高级管理人员情况

    4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    □适用√不适用

    §5 管理层讨论与分析

    5.1 主营业务分行业、产品情况表

    单位：元币种：人民币

    主营业务收入  主营业务成本  毛利率（%） 主营业务收入比     主营业务成本比     毛利率比上年

    上年同期增减（%） 上年同期增减（%） 同期增减（%）

    分行业

    工业               37,672,788.27 29,974,781.22 20.43     34.41              16.98              增加11.86个百分点

    分产品

    饮料酒             8,452,842.09  6,733,623.97  20.34     1,466.47           1,317.84           增加9.72个百分点

    酒精               29,219,946.18 23,241,157.25 20.46     2.00               -11.21             增加10.58个百分点

    其中：关联交易      507,492.88    454,164.38    10.51     /                  /                  /

    关联交易的定价原则               市场价格

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联

    交易总金额为 50.75万元。

    5.2 主营业务分地区情况

    单位：元币种：人民币

    分地区   主营业务收入  主营业务收入比

    上年同期增减（%）

    郯城地区 9,861,856.76  -3.58

    平邑地区 27,141,317.85 55.67

    兰陵地区 669,613.66    83.86

    5.3 对净利润产生重大影响的其他经营业务

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    其他经营业务               产生的损益 占净利润的比重（%）

    冲回以前年度计提的减值准备 165.41     241.58

    罚款收入                   120.00     186.54

    5.4 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用√不适用

    5.5 主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    5.6 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明

    √适用□不适用

    公司主营业务毛利率较前一报告期有较大幅度上升，主要原因是酒精价格上

    升所致。

    5.7 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    √适用□不适用

    公司主营业务利润较上年同期相比有大幅提高，系主营业务毛利率大幅上升

    所致。

    5.8 募集资金使用情况

    5.8.1 募集资金运用

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    募集资金总额          9,478.00                   本报告期已使用募集资金总额   32.81

    已累计使用募集资金总额       5,109.37

    承诺项目              拟投入金额    是否变更项目 实际投入金额    产生收益金额 是否符合计划进度 是否符合预计收益

    ①8000吨美酒项目      3,880.00      否           1,021.40        0            否               否

    ②万吨陈香改造项目    3,200.00      是           0               0            否               否

    ③市场网络建设        1,000.00      否           140.30          0            否               是

    ④补充流动资金        1,398.00      否           1,398.00        0            是               是

    合计                  9,478.00      /            2,559.70        0            /                /

    未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目） 因资金紧张，无后续资金投入。

    市场销售下降，资金紧张。

    变更原因及变更程序说明（分具体项目）         因市场销售下降，继续投资面临较大风险，经公

    司2002年股东大会审议通过，决定进行变更。

    5.8.2 变更项目情况

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    变更投资项目的资金总额                                    3,200.00

    变更后的项目                          对应的原承诺项目    变更项目拟投入金额 实际投入金额 产生收益金额 是否符合计划进度 是否符合预计收益

    平邑分公司酒精提纯和治污改造项目      万吨陈香改造项目    1,252.00           545.41                    否               是

    郯城分公司动力及配套工程项目          万吨陈香改造项目    858.80             442.79                    否               是

    收购山东兰陵美酒股份有限公司生产      万吨陈香改造项目    1,089.20           1,561.47                  是               是

    “兰陵美酒”类产品经营性资产

    合计                                  /                   2,549.67                                     /                /

    未达到计划进度和预计收益的说明        因关联方占用资金，公司暂无资金投入。

    （分具体项目）

    5.9 董事会下半年的经营计划修改计划

    □适用√不适用

    5.10预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相

    比发生大幅度变动的警示及说明

    √适用□不适用

    业绩预告情况   □亏损            □同向大幅上升

    □同向大幅下降    √扭亏

    业绩预告的说明

    公司2005年度半年度实现盈利，根据白酒行业特点，第三季度公司白酒销售

    进行旺季，从而公司预测年初至第三季度末累计净利润较上年同期可能扭亏为盈。

    5.11 公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

    □适用√不适用

    5.12公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理

    情况的说明

    √适用□不适用

    山东天恒信有限责任会计师事务所为本公司2004年度财务报告出具了有强调

    事项的审计报告，天恒信会计师事务所认为：公司营运资金为负数，2002 年度、

    2003年度连续两年亏损，2004 年扣除非经常性损益的净利润为负数且累计经营性

    亏损巨大，大股东及关联方长期占用巨额资金，部份固定资产和土地使用权已经

    抵押，尚有逾期银行借款未能偿还。虽然公司已经披露了拟采取的改善措施，但

    仍然对公司的持续经营能力存在重大疑虑。

    本公司董事会认为虽然公司存在一定的困难，但公司自2005年度开始已通过

    积极落实董事会提出的2005年度各项经营措施，逐步改善了公司经营状况。经过

    努力，公司2005年上半年度经营情况已有一定改观。

    关于公司控股股东及关联方占用的巨额资金，公司已对控股股东及部分关联

    方应收款项计提了坏帐准备，公司结合有关控股股东及关联方归还上市公司欠款

    的规定积极与兰陵集团协商，争取兰陵集团还款并追索关联方欠款。2005年上半

    年度关联方占用资金减少了146 万元。

    关于逾期银行借款，是公司通过抵押、担保等形式的贷款，用于流动资金，

    虽已逾期，但抵押、担保的形式未变，公司已积极与银行协商办理展期手续。

    §6 重要事项

    6.1 收购、出售资产及资产重组

    6.1.1 收购或置入资产

    □适用√不适用

    6.1.2 出售或置出资产

    □适用√不适用

    6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及

    对报告期经营成果与财务状况的影响

    □适用√不适用

    6.2 担保事项

    □适用√不适用

    6.3 关联债权债务往来

    √适用□不适用

    单位：万元 币种：人民币

    关联方名称               与上市公司的关系   上市公司向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金

    发生额          余额     发生额          余额

    临沂市兰陵供销有限公司   母公司的控股子公司 0               6,052.23 0               0

    山东兰陵美酒股份有限公司 母公司的控股子公司 26.13           2,126.57 54              0

    兰陵金银花保健饮料公司   母公司的控股子公司 2.96            10.50    0               0

    山东兰陵企业集团总公司   母公司             10.82           1,709.01 132.8           0

    合计                                        39.91           9,898.31 186.8           0

    其中：报告期内上市公司向母公司及其子公司提供资金的发生额 399,127.92

    元，余额 98,983,067.09元。

    6.4 重大诉讼仲裁事项

    □适用√不适用

    6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    √适用□不适用

    1 ）、至报告期末，公司18,086,000,00元短期借款未归还。具体情况详见

    管理层对上年度会计师事务所“ 非标意见的说明” 和附注六。

    § 7 财务报告

    7.1 审计意见

    财务报告 未经审计

    7.2 利润表

    编制单位：山东兰陵陈香酒业股份有限公司2005年1-6月单位：元币种：人民币

    项目                                  本期数        上年同期数

    一、主营业务收入                      37,672,788.27 28,028,291.33

    减：主营业务成本                      29,974,781.22 25,623,852.15

    主营业务税金及附加                    2,247,379.21  2,217,857.61

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 5,450,627.84  186,581.57

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 272,127.65    333,666.68

    减： 营业费用                          1,576,474.35  1,970,841.58

    管理费用                              2,981,914.25  5,872,694.54

    财务费用                              1,596,491.38  1,646,411.10

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）     -432,124.49   -8,969,698.97

    加：投资收益（损失以“-”号填列）

    补贴收入

    营业外收入                            1,333,746.15  24,071.13

    减：营业外支出                        258,401.79    37,497.49

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 643,219.87    -8,983,125.33

    减：所得税

    减：少数股东损益

    加：未确认投资损失（合并报表填列）

    五、净利润（亏损以“-”号填列）       643,219.87    -8,983,125.33

    7.3 报表附注

    7.3.1 本报告期无会计政策、会计估计变更和会计差错更正

    7.3.2与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。

    董事长：张兴华

    山东兰陵陈香酒业股份有限公司

    2005年8月18日