§1  重要提示

    1.1  本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    1.2  没有董事对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

    1.3  董事未出席名单

    未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名 

    张宏           工作原因       王震西     

    文恒业         工作原因       王震西     

    钟双麟         工作原因       王震西     

    1.4  公司2005年半年度财务报告未经审计。

    1.5  公司负责人王震西先生、主管会计工作负责人苏迎年先生及会计机构负责人崔俊歧先生声明：保证2005年半年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2  上市公司基本情况

    2.1  基本情况简介

    股票简称       中科三环                                      

    股票代码       000970                                        

    上市证券交易所 深圳证券交易所                                

    董事会秘书                                    证券事务代表                                  

    姓名           王东明                                        田文斌                                        

    联系地址       北京市海淀区中关村南大街一号友谊宾馆迎宾楼D座 北京市海淀区中关村南大街一号友谊宾馆迎宾楼D座 

    电话           010-68945729、010-68498888转1279              010-68945729、010-68498888转1279              

    传真           010-68712144                                  010-68712144                                  

    电子信箱       WTM@san-huan.com.cn                           twb@san-huan.com.cn                           

    2.2  主要财务数据和指标

    2.2.1  主要会计数据和财务指标

    单位：（人民币）元

    本报告期末          上年度期末          本报告期末比上年

    度期末增减（%）

    流动资产                     939,375,007.75    764,745,739.55    22.83%                           

    流动负债                     674,498,124.20    534,369,267.94    26.22%                           

    总资产                       1,759,410,565.64 1,544,387,026.09 13.92%                           

    股东权益（不含少数股东权益） 779,053,867.91    738,114,312.56    5.55%                            

    每股净资产                   1.53                1.45                5.52%                            

    调整后的每股净资产           1.52                1.44                5.56%                            

    报告期（1-6月）    上年同期            本报告期比上年

    同期增减（%）

    净利润                       71,259,915.55     53,549,422.52     33.07%                           

    扣除非经常性损益后的净利润   66,177,948.56     49,711,782.68     33.12%                           

    每股收益                     0.14                0.21                -33.33%                          

    每股收益（注）               0.14                -                   -                                

    净资产收益率                 9.15%               7.25%               1.90%                            

    经营活动产生的现金流量净额   59,056,577.34     66,593,423.77     -11.32%                          

    2.2.2  非经常性损益项目

    √适用□不适用

    单位：（人民币）元

    非经常性损益项目 金额           

    贴息             2,260,000.00 

    所得税返还       2,951,789.24 

    营业外收入       176,066.44    

    存货跌价准备冲回 17,691.53     

    坏帐准备冲回     115,499.26    

    减：营业外支出    284,063.03    

    小计             5,236,983.44 

    所得税           155,016.45    

    合计             5,081,966.99 

    2.2.3  国内外会计准则差异

    □适用√不适用

    §3  股本变动及股东情况

    3.1  股份变动情况表

    □适用√不适用

    3.2  前十名股东、前十名流通股股东持股情况表

    报告期末股东总数                                                      17,678 

    前十名股东持股情况                                   

    股东名称（全称）                                     报告期内 增减     报告期末 持股数量  比例（%） 股份类别 质押或冻结的股份数量 股东性质

    北京三环新材料高技术公司                             0                 159,497,640      31.42%     未流通   0                    国有法人股东

    TRIDUS INTERNATIONAL INC（中文简称“特瑞达斯公司”） 0                 36,985,680       7.29%      未流通   0                    外资股东

    宁波电子信息集团有限公司                             0                 34,115,040       6.72%      未流通   0                    国有法人股东

    TAIGENE METAL COMPANY L.L.C（中文简称“台全公司”）  0                 28,521,180       5.62%      未流通   0                    外资股东

    招商银行股份有限公司-中信经典配置证券投资基金       10,432,927      24,178,985       4.76%      已流通   未知

    宁波联合集团股份有限公司                             0                 19,868,760       3.91%      未流通   0                    社会法人股东

    中国工商银行-普丰证券投资基金                       1,889,583       8,749,605        1.72%      已流通   未知

    久嘉证券投资基金                                     1,439,024       7,770,000        1.53%      已流通   未知

    华夏成长证券投资基金                                 -513,959         7,000,000        1.38%      已流通   未知

    中国光大银行股份有限公司-巨田基础行业证券投资基金   6,323,847       6,323,847        1.25%      已流通   未知

    前十名流通股股东持股情况                             

    股东名称（全称）                                        期末持有流通股的数量   种类（A、B、H股或其它）

    招商银行股份有限公司-中信经典配置证券投资基金          24,178,985           A股

    中国工商银行-普丰证券投资基金                          8,749,605            A股

    久嘉证券投资基金                                        7,770,000            A股

    华夏成长证券投资基金                                    7,000,000            A股

    中国光大银行股份有限公司-巨田基础行业证券投资基金      6,323,847            A股

    中国银行-海富通收益增长证券投资基金                    6,000,000            A股

    中国农业银行-长盛动态精选证券投资基金                  4,995,720            A股

    中国银行-华夏大盘精选证券投资基金                      4,830,885            A股

    全国社保基金一零三组合                                  4,222,000            A股

    中国工商银行-安信证券投资基金                          4,166,666            A股

    上述股东关联关系或一致行动关系的说明

    1、公司前十名股东中非流通股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变更信息披露管理办法》中规定的一致行动人；2、从公开披露资料了解到前十大流通股股东中：华夏成长证券投资基金、中国银行-华夏回报证券投资基金同属于华夏基金管理有限公司；3、未知其他股东之间是否存在关联关系或有属于《上市公司股东持股变更信息披露管理办法》中规定的一致行动人情形。

    战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明

    股东名称    约定持股期限

    无          无

    3.3  控股股东及实际控制人变更情况

    □适用√不适用

    §4  董事、监事和高级管理人员情况

    4.1  董事、监事和高级管理人员持股变动

    □适用√不适用

    §5  管理层讨论与分析

    5.1  主营业务分行业、产品情况表

    单位：（人民币）万元

    主营业务分行业情况 

    主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%） 主营业务收入比上 主营业务成本比上 毛利率比上年

    年同期增减（%） 年同期增减（%）  同期增减（%）

    电子元件制造业     68,300.90   48,253.27   29.35%       63.41%            67.32%           -1.65%

    电动自行车制造业   1,204.56    972.38       19.28%       -                -               -

    其中：关联交易     6,106.13    4,993.34    18.22%       19.93%            17.78%           3.2%

    主营业务分产品情况

    钕铁硼             68,300.90   48,253.27   29.35%       63.41%            67.32%           -1.65%

    电动自行车         1,204.56    972.38       19.28%       -                -               -

    其中：关联交易     6,106.13    4,993.34    18.22%       19.93%            17.78%           3.2%

    关联交易的定价原则 市场定价     

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为0.00万元。

    5.2  主营业务分地区情况

    单位：（人民币）万元

    地区       主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（%） 

    国内       46,698.80   52.34%                           

    国际       55,580.49   77.31%                           

    分部间抵销 32,773.84   -                               

    合计       69,505.45   66.29%                           

    5.3  对净利润产生重大影响的其他经营业务

    □适用√不适用

    5.4  参股公司经营情况

    □适用√不适用

    5.5  主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    5.6  主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    5.7  利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    5.8  募集资金使用情况

    5.8.1  募集资金运用

    √适用□不适用

    单位：（人民币）万元

    募集资金总额                                           44,066.25                 本年度已使用募集资金总额                              490.00

    已累计使用募集资金总额                                40,500.23

    承诺项目                                               拟投入金额    是否变更项目 实际投入金额  产生收益金额                 是否符合计划进度 是否符合预计收益

    年产330吨通讯用高档稀土钕铁硼永磁材料技改项目          3,372.00     否           3,662.40     1,010.00                    是               是

    年产400吨汽车和新型电机用高性能钕铁硼永磁材料技改项目  4,452.68     否           2,731.38     200.00                       是               是

    年产500吨N50系列高档钕铁硼永磁材料技术改造项目         5,300.00     否           1,601.85     75.84                        是               是

    网络通信软磁铁氧体材料技术改造项目                     3,860.00     否           3,710.00     项目在建设中，尚未产生效益。 是               是

    表面贴装小型化磁芯技术改造项目                         3,880.00     否           3,670.00     项目在建设中，尚未产生效益。 是               是

    补充流动资金                                           2,000.00     否           0.00          0.00                         否               -

    合计                                                   22,864.68    -            15,375.63    1,285.84                    -                -

    未达到计划进度和收益的说明（分具体项目）               公司暂未使用募集资金补充流动资金。

    变更原因及变更程序说明（分具体项目）

    5.8.2  变更项目情况

    □适用√不适用

    5.9  董事会下半年的经营计划修改计划

    □适用√不适用

    5.10  预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

    □适用√不适用

    5.11  公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

    □适用√不适用

    5.12  公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理情况的说明

    □适用√不适用

    §6  重要事项

    6.1  收购、出售资产及资产重组

    6.1.1  收购或置入资产

    √适用□不适用

    单位：（人民币）万元

    交易对方           被收购或置入资产                       购买日        交易价格  自购买日起至报告期末为 是否为关联交易 定价原则说明 所涉及的资产产权 所涉及的债权债务

    上市公司贡献的净利润                               是否已全部过户   是否已全部转移

    南京新港开发总公司 南京大陆鸽高科技股份有限公司38%的股权 2005年4月25日 1,833.14 13.67                     否             评估价值     是                 是

    6.1.2  出售或置出资产

    □适用√不适用

    6.1.3  自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

    □适用√不适用

    6.2  担保事项

    √适用□不适用

    单位：（人民币）万元

    公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）                 

    担保对象名称                                                 发生日期（协议签署日） 担保金额  担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方

    担保（是或否）

    报告期内担保发生额合计                                                              0.00

    报告期内担保余额合计                                                                0.00

    公司对控股子公司的担保情况

    报告期内对控股子公司担保发生额合计                                                  12,300.00

    报告期末对控股子公司担保余额合计                                                    17,265.90

    公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）

    担保总额                                                                            21,190.61

    担保总额占公司净资产的比例                                                          27.20%

    公司违规担保情况

    为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方提供担保的金额                               0.00

    直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额                        0.00

    担保总额超过净资产 50%部分的金额                                                   0.00

    违规担保总额                                                                        0.00

    6.3  关联债权债务往来

    √适用□不适用

    单位：（人民币）万元

    关联方名称             与上市公司的关系 上市公司向关联方提供资金    关联方向上市公司提供资金

    发生额          余额     发生额           余额

    北京三环新材料有限公司 股东             0.00            0.00     -0.26            532.00

    合计                                    0.00            0.00     -0.26            532.00

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元。

    6.4  重大诉讼仲裁事项

    □适用√不适用

    6.5  其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    □适用√不适用

    §7  财务报告

    7.1  审计意见

    财务报告√未经审计□审计

    7.2  财务报表

    7.2.2  利润及利润分配表

    境内报表

    单位：（人民币）元

    项目                                          本期                              上年同期

    合并             母公司           合并             母公司           

    一、主营业务收入                      695,054,528.22 350,048,663.10 417,966,378.38 198,355,696.23 

    减：主营业务成本                      492,256,480.95 291,735,048.83 288,394,571.66 151,189,176.39 

    主营业务税金及附加                    1,013,044.04   76,035.52       539,330.38      78,955.18       

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 201,785,003.23 58,237,578.75  129,032,476.34 47,087,564.66  

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 777,624.37      661,189.62      18,401.85                        

    减：营业费用                          41,758,838.46  11,287,401.37  24,080,592.80  7,848,847.55   

    管理费用                              56,705,832.25  14,562,735.35  28,640,005.26  7,683,207.44   

    财务费用                              7,644,142.56   3,873,419.02   4,576,392.37   3,216,692.40   

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）     96,453,814.33  29,175,212.63  71,753,887.76  28,338,817.27  

    加：投资收益（亏损以“-”号填列）     -340,980.85     44,405,609.85  -542,266.88     30,360,982.05  

    补贴收入                                                                                                  

    营业外收入                            296,132.91                       143,754.74                       

    减：营业外支出                        355,426.69                       2,689,422.80   216,684.40      

    四、利润总额（亏损以“-”号填列）     96,053,539.70  73,580,822.48  68,665,952.82  58,483,114.92  

    减：所得税                            13,141,935.83  1,585,365.64   7,241,227.55   2,311,023.16   

    少数股东损益                          11,651,688.32                   7,875,302.75                    

    加：未确认的投资损失本期发生额                                                                            

    五、净利润（亏损以“-”号填列）       71,259,915.55  71,995,456.84  53,549,422.52  56,172,091.76  

    加：年初未分配利润                    96,516,112.44  98,000,303.06  80,507,257.38  79,644,776.55  

    其他转入                                                                                                  

    六、可供分配的利润                    167,776,027.99 169,995,759.90 134,056,679.90 135,816,868.31 

    减：提取法定盈余公积                                                                                      

    提取法定公益金                                                                                            

    提取职工奖励及福利基金                                                                                    

    提取储备基金                                                                                              

    提取企业发展基金                                                                                          

    利润归还投资                                                                                              

    七、可供投资者分配的利润              167,776,027.99 169,995,759.90 134,056,679.90 135,816,868.31 

    减：应付优先股股利                                                                                        

    提取任意盈余公积                                                                                          

    应付普通股股利                        30,456,000.00  30,456,000.00                                    

    转作资本（或股本）的普通股股利                                                                            

    八、未分配利润                        137,320,027.99 139,539,759.90 134,056,679.90 135,816,868.31 

    利润表（补充资料）                                                                                        

    1.出售、处置部门或被投资单位所得收益                                                                     

    2.自然灾害发生的损失                                                                                     

    3.会计政策变更增加（或减少）利润总额                                                                     

    4.会计估计变更增加（或减少）利润总额                                                                     

    5.债务重组损失                                                                                           

    6.其他                                                                                                   

    公司负责人：  主管会计工作负责人：  会计机构负责人：

    7.3  报表附注

    7.3.1  如果出现会计政策、会计估计变更或会计差错更正的，说明有关内容、原因及影响数。

    □适用√不适用

    7.3.2  如果财务报表合并范围发生重大变化的，说明原因及影响数。

    □适用√不适用

    7.3.3  如果被出具非标准无保留意见，列示涉及事项的有关附注。

    董事长：王震西

    北京中科三环高技术股份有限公司

    二00五年八月十日