□记者  殷鹏  北京报道

    人民币升值之后，银行新推出的外汇理财产品迅速作出反应。不论是收益率，还是门槛限制都向投资者作出了优惠让步。外汇理财专家指出，人民币升值、国内美元小额存款升息是出现这些变化的直接原因。

    上周，招商银行宣布推出美元、港币、欧元三款固定收益型短期外汇理财产品。其中，美元、港币的理财产品均为四个月，欧元理财产品为三个月。美元四个月的年收益率达到3%，比人民币升值前的市场同期产品高出0.2—0.4个百分点，比三个月人民币储蓄存款税后利率还高出1.6个百分点。而美元、欧元产品的购买起点仅500美元（欧元）。

    广东发展银行8月1日即将开始推出的“丰收”外汇第三期优利存款产品同样包括了美元、欧元、港币3个币种。其中美元产品分为15个月和21个月两种，利率分别为3.5%和3.7%，与6月上旬该行推出的优利存款第二期相比，期限分别缩短了3个月和9个月，利率却分别提高了0.4个和0.3个百分点。以往银行外汇理财产品最低起购金额基本设定在1000美元的水平，而此次招行和广发银行都将门槛降低到500美元。

    业内人士表示，之所以会出现这种情况，主要还是银行担心如果收益不提高，本来红火的外汇理财将要遭遇冷场。据了解，现在很多已经持有了银行外汇理财产品的投资者有了想把产品提前终止的念头——由于人民币升值2%，当外汇产品到期后，换回人民币时，总收益就要打上2%的折扣。

    招商银行北京分行首席外汇分析师刘维明对此表达了不同的看法，“这种考虑并不十分恰当。如果理财产品到期后，投资人一定要把它换回人民币，那么这种损失是肯定的，但关键是很多投资者到期后并不会把它换回人民币，而是会一直持有美元，因此所谓的账面损失就不会发生。另外，即便是人民币升值没有发生，把美元换回人民币时也要付出一定的换汇成本，大致在1%左右，投资者照样会有损失发生。”

    中国农业银行总行营业部的高级经济师何志成告诉记者，外汇理财产品收益率目前已经达到阶段性顶峰，进一步提升的空间已经非常有限。“尽管目前国内美元小额存款利率与同期美元LIBOR（伦敦同业拆放利率）仍有较大差距，但外汇理财作为一项零售业务，银行需要进行大量研发、推广、销售等投入，运作成本很高，因此不能以LIBOR作为预期收益率的标准。”