§1  重要提示

    1.1  本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，半年度报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn.投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

    1.2  审议本半年度报告的董事会以通讯方式进行表决，经公司全体董事审议，一致通过本半年度报告。

    1.3  本公司半年度财务报告未经审计。

    1.4  公司董事长杨闻孙先生、财务总监佘惊雷先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2  上市公司基本情况

    2.1  基本情况简介

    股票简称           美尔雅                               

    股票代码           600107                               

    上市交易所         上海证券交易所                       

    董事会秘书姓名     许雷华                               

    联系地址           湖北省黄石市团城山开发区美尔雅工业园 

    电话               0714-6360298、6360299                

    传真               0714-6360298                         

    邮政编码           435003                               

    公司国际互联网网址 www.mailyard.com.cn                  

    电子信箱           gufen@mailyard.com.cn                

    2.2  主要财务数据和指标

    2.2.1  主要会计数据和财务指标                          单位：人民币元

    本报告期末       上年度期末       本报告期末比上年

    度期末增减（%）

    流动资产                     453,484,798.96 451,221,337.77 0.50                            

    流动负债                     357,691,698.23 360,955,445.00 -0.90                           

    总资产                       805,599,247.23 804,704,785.28 0.11                            

    股东权益（不含少数股东权益） 371,312,619.28 369,744,516.75 0.42                            

    每股净资产（元/股）            1.031            1.027            0.39                            

    调整后的每股净资产           0.67             0.68             -1.47                           

    2005年1-6月      2004年1-6月      报告期比上年同

    期增减（%）

    净利润                       1,336,283.89   -60,894,616.46 ---                             

    扣除非经常性损益后的净利润   2,414,012.61   -8,281,851.17  ---                             

    每股收益                     0.0037           -0.17            ---                             

    净资产收益率（%）            0.36             -16.45           ---                             

    经营活动产生的现金流量净额   10,202,022.03  8,744,166.05   16.67                           

    2.2.2  非经常性损益项目

    √适用  □不适用

    非经常性损益项目 金  额（元）    

    营业外收支净额   -1,077,728.72 

    合计             -1,077,728.72 

    2.2.3  国内外会计准则差异

    □适用  √不适用

    §3 股本变动及股东情况

    3.1  股份变动情况表

    □适用  √不适用

    3.2  前十名股东、前十名流通股东持股表

    报告期末股东总数                66296户

    前十名股东持股情况                                 

    股东名称                                报告期内增减 增减    期末持股数量    比例 （%）    股份 类别   质押或冻结的股份数量    股东性质

    湖北美尔雅集团有限公司                                       87,728,738    24.37         未流通                              国家股

    湖北美尔雅集团有限公司                                       53,470,000    14.85         未流通      14,647,500            社会法人股

    中国东方资产管理公司                                         23,625,000    6.56          未流通                              社会法人股

    黄石市南天经贸有限公司                                       20,250,000    5.62          未流通      20,250,000            社会法人股

    武汉聚鑫科技发展有限公司                                     19,235,000    5.34          未流通      19,235,000            社会法人股

    黄石电力集团有限公司                                         7,200,000     2.00          未流通                              社会法人股

    湖北中兴实业有限公司                                         6,840,000     1.90          未流通                              社会法人股

    武汉万鸿集团股份有限公司                                     5,062,500     1.40          未流通                              社会法人股

    黄石市玉成商贸有限公司                                       1,600,000     0.44          未流通                              社会法人股

    邱庆峰                                                       1,149,500     0.319         已流通                              流通股

    湖北省黄石美崎电子技术有限公司                               928,125        0.258         未流通      928,125                社会法人股

    前十名流通股东持股情况                             

    股东名称                期末持有流通股的数量（股）   种类（A、B、H股或其他）

    邱庆峰                  1,149,500                  A股

    曾文中                  230,000                     A股

    唐玮                    213,100                     A股

    钟玉芬                  200,000                     A股

    张群喜                  170,000                     A股

    刘浙燕                  169,700                     A股

    熊晓霞                  141,190                     A股

    徐秋娥                  131,900                     A股

    郑晓波                  131,100                     A股

    袁玲利                  130,000                     A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明

    湖北美尔雅集团有限公司持有武汉聚鑫科技发展有限公司15.41%股份，为关联股东单位；因债务纠纷，黄石美崎电子技术有限公司持有本公司法人股份被武汉聚鑫科技发展有限公司通过司法程序而冻结。除此之外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

    战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明  股东名称  约定持股期限

    没有       没有

    3.3  控股股东及实际控制人变更情况

    □适用  √不适用

    §4  董事、监事和高级管理人员情况

    4.1  董事、监事和高级管理人员持股变动

    □适用  √不适用

    §5  管理层讨论与分析

    5.1  主营业务分行业、产品情况表                           单位： 人民币万元

    分行业 主营业务 收入    主营业务 成本    毛利率（%） 主营业务收入比上 主营业务成本比   毛利率比上年

    年同期增减（%）  上年同期增减（%） 同期增减（%）

    服装业 8,294.73        5,675.22        31.58       8.61             1.19                 18.86

    酒店业 783.63           238.12           69.61       24.76           27.89                 -1.07

    其中：报告期内，本公司向控股股东及其子公司提供蒸汽、转供水电的关联交易总金额为 178.35 万元，关联交易的定价原则是按市场价格据实现金结帐。

    5.2  主营业务分地区情况           单位： 人民币万元

    地区     主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%） 

    国内市场 4,898.12    9.70                        

    国际市场 4,180.24    10.00                       

    5.3  对净利润产生重大影响的其他经营业务

    □适用  √不适用

    5.4  参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用  √不适用

    5.5  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □适用  √不适用

    5.6  主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    □适用  √不适用

    5.7  利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    √适用  □不适用

    报告期内利润提高的原因是去年同期公司对部分担保计提了6000万元预计负

    债。

    5.8  募集资金使用情况

    5.8.1  募集资金运用

    □适用  √不适用

    5.8.2  变更项目情况

    □适用  √不适用

    5.9  董事会下半年的经营计划修改计划

    □适用  √不适用

    5.10  预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

    √适用  □不适用

    业绩预告情况  □亏损           □同向大幅下降    

    □同向大幅上升  √ 扭亏

    业绩预告的说明 业绩预告的原因、不确定性及其影响的说明。

    报告期内公司国内业务的拓展，主营业务收入、毛利率较去年同期有一定增长，实现扭亏增盈。

    下半年由于国家自7月21日起实行有管理的浮动汇率制度，可能会影响本公司下半年经营状况。

    5.11  公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

    □适用  √不适用

    5.12公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理情况的说明

    □适用  √不适用

    §6  重要事项

    6.1  收购、出售资产及资产重组

    6.1.1  收购或置入资产

    □适用  √不适用

    6.1.2  出售或置出资产

    □适用  √不适用

    6.1.3  自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响。

    □适用  √不适用

    6.2  担保事项

    √适用  □不适用

    担保对象名称                                               发生日期 （协议签署日期）    担保金额 担保类型 担保期           是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否） 

    湖北省国际信托投资有限公司                                 1994.12.31                   1600万元 连带责任 94.12.31-98.8.18 否           否                         

    湖北美尔雅集团有限公司（原湖北美尔雅纺织服装实业集团公司） 2002.07                      300万元  连带责任 02.07-04.07.17   否           是                         

    湖北美升药业有限公司                                       2000.10                      400万元  连带责任 00.10-04.10.10   否           否                         

    湖北美升药业有限公司                                       2000.12                      400万元  连带责任 00.12-04.10.10   否           否                         

    担保发生额合计                                                                          0

    担保余额合计                                                                            2700万元

    其中：关联担保余额合计                                                                   300万元

    违规担保总额                                                                            0

    担保总额占公司净资产的比例                                                              7.27%

    上市公司对控股子公司担保发生额合计                                                      0

    6.3  关联债权债务往来

    √适用  □不适用

    关联方                     与上市公司 的关系    向关联方提供资金                  关联方向上市公司 提供资金    

    借方 发生额      期末余额         贷方 发生额    期末余额

    湖北美尔雅集团有限公司     控股股东             -548,467.82     244,480,485.28                                             

    湖北美尔雅集团销售有限公司 受同一控股股东控制   320,000.00      143,904,872.17                                             

    黄石美京纤维有限公司       同上                 0                26,402,414.93                                              

    黄石美兴时装有限公司       同上                 91,885.06       2,398,846.55                                               

    黄石美丹时装有限公司       同上                 0                1,009,506.01                                               

    美红服装有限公司           同上                                                   318,206.66      318,206.66

    湖北美尔雅进出口有限公司   同上                                                   -1,300,000.00 2,798,347.64

    合 计                                           -136,582.76     418,196,124.94 -981,793.34    3,116,554.30

    其中：报告期内我司向控股股东及其子公司提供资金的发生额为-13.66万元，期末关联方占用资金余额为41,819.61万元。

    6.4  重大诉讼仲裁事项

    √适用  □不适用

    1、因公司于1994年12月31日为湖北省国际信托投资公司向交通银行海南分行拆借2000万元（已归还400万元）提供的连带责任担保，经多年法律申诉，近日被海南省高级人民法院驳回本公司提出的免除连带担保责任之申诉请求。公司向法律顾问询查，预计此项担保应承担的担保责任在6000万元左右（含本金、利息、罚息），公司按会计制度的有关规定，在2004年中期报告内计提预计负债6000万元。2005年1月10日海口市中级人民法院委托湖北亚奥拍卖有限公司、海南亚奥国际拍卖公司将已查封本公司武汉美尔雅大厦及土地使用权于以1525万元的价格拍卖。本公司仍在作最大努力同海南交行协调和解，同时将视案件在执行程序的进展情况继续履行披露义务，对遭受损失予以追诉借款人的相应法律责任。

    2、本公司同香港慕尔丝宝化妆品企业合资合同纠纷案，被湖北省高级人民法院判决本公司赔偿经济损失360多万元，并承担部分诉讼费用。本公司经向律师询查案件进展情况，本期计提了预计负债400万元。该诉讼事项本公司已于2005年4月13日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》上刊登了编号为2005002号《湖北美尔雅股份有限公司关于纠纷所涉诉讼公告》。

    6.5  其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    □适用  √不适用

    §7  财务报告

    7.1  审计意见

    财务报告未经审计

    7.2  披露比较式合并及母公司的利润表

    利润及利润分配表

    金额单位：人民币元

    项                      目                                 2005年1-6月                     2004年1-6月

    合并            母公司          合并               母公司           

    一、主营业务收入                                   90,783,559.73   35,468,540.62   82,655,638.60      40,027,312.91    

    减：主营业务成本                                   59,133,417.58   17,913,140.26   57,945,929.87      27,421,282.69    

    主营业务税金及附加                                 659,622.69      659,622.69      554,139.99         554,139.99       

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）                30,990,519.46   16,895,777.67   24,155,568.74      12,051,890.23    

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）                2,091,494.95    1,745,524.53    1,673,101.44       1,291,639.31     

    减： 营业费用                                      13,918,433.05   10,105,902.42   10,306,012.96      9,709,908.32     

    管理费用                                           12,277,869.70   8,254,912.10    10,144,353.45      7,996,845.63     

    财务费用                                           2,486,097.65    570,752.01      5,075,308.51       1,410,650.60     

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）                    4,399,614.01    -290,264.33     302,995.26         -5,773,875.01    

    加：投资收益（损失以“-”号填列）                    281,394.81      2,721,563.06    250,781.29         3,837,971.29     

    补贴收入                                           -               -                                                   

    营业外收入                                         135,780.51      117,918.51      1,528,375.73       1,450,594.79     

    减：营业外支出                                     1,213,509.23    1,212,933.35    60,412,620.53      60,409,307.53    

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）                3,603,280.10    1,336,283.89    -58,330,468.25     -60,894,616.46   

    减：所得税                                         685,990.02      -               738,160.59                          

    少数股东权益                                       1,581,006.19    -               1,825,987.62                        

    五、净利润（净亏损以“-”号填列）                    1,336,283.89    1,336,283.89    -60,894,616.46     -60,894,616.46   

    加：年初未分配利润                                 -176,096,091.46 -177,593,796.87 -258,556,624.32    -260,090,098.30  

    盈余公积转入                                       -               -               142,589,143.27     142,589,143.27   

    六、可分配的利润                                   -174,759,807.57 -176,257,512.98 -176,862,097.51    -178,395,571.49  

    减：提取法定盈余公积金                             -               -                                                   

    减：职工奖励及福利基金（子公司为外商投资企业项目） -               -                                                   

    七、可供股东分配的利润                             -174,759,807.57 -176,257,512.98 -176,862,097.51    -178,395,571.49  

    减：已分配优先股股利                               -               -                                                   

    提取任意盈余公积金                                 -               -                                                   

    普通股股利                                         -               -                                                   

    转作股本的普通股股利                               -               -                                                   

    八、未分配利润                                     -174,759,807.57 -176,257,512.98 -176,862,097.51    -178,395,571.49  

    7.3  报表附注

    7.3.1  出现会计政策、会计估计变更或会计差错更正的，说明有关内容、原因及影响数。

    □适用  √不适用

    7.3.2  财务报表合并范围发生重大变化的，说明原因及影响数。

    √适用  □不适用

    报告期内，财务报表合并范围新增湖北美尔雅销售有限公司。

    7.3.3  如果被出具非标准无保留意见，列示涉及事项的有关附注。

    □适用  √不适用

    湖北美尔雅股份有限公司董事会

    董事长：杨闻孙