证券代码：000960  证券简称：锡业股份  公告编号：股2005-028

    §1  重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于深圳证券交易所网站www.cninfo.com.cn.投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

    1.2 没有董事声明对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

    1.3 本公司董事杨福生先生因工作原因未出席审议本报告的董事会会议，书面委托到会董事肖建明先生代为行使表决权。

    1.4 公司二零零五年半年度财务会计报告未经审计。

    1.5 公司董事长肖建明先生、总经理皇甫智伟先生、主管财务工作副总经理杨奕敏女士、财务部主任左俊先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2  上市公司基本情况

    2.1    基本情况简介

    股票简称       锡业股份

    股票代码       000960

    上市证券交易所 深圳证券交易所

    董事会秘书                      证券事务代表

    姓名           杨奕敏                          李霞

    联系地址       昆明高新技术产业开发区          昆明高新技术产业开发区

    电话           0873—3118667                   0873—3118606

    传真           0873—3118308                   0873—3118622

    电子信箱       GFGS6609@mail.hh.yn.cninfo.net  XYZJ@mail.hh.yn.cninfo.net

    2.2   主要财务数据和指标

    2.2.1    主要会计数据和财务指标

    本报告期末          上年度期末          本报告期末比年

    初数增减（%）

    流动资产（元）                   1,453,237,718.88 1,220,666,144.90 19.05

    流动负债（元）                   1,582,556,676.08 1,150,038,242.03 37.61

    总资产（元）                     3,386,570,294.06 2,867,264,228.03 18.11

    股东权益（不含少数股东权益）（元） 1,612,697,460.95 1,529,957,078.40 5.41

    每股净资产（元）                 3.0039              2.8498              5.41

    调整后的每股净资产（元）         2.9954              2.8354              5.64

    报告期（1-6月）     上年同期            本报告期比上年同

    期增减（%）

    净利润（元）                     189,736,538.79    146,442,071.52    29.56

    扣除非经常性损益后的净利润（元） 188,049,389.77    158,762,624.94    18.45

    每股收益（元）                   0.3534              0.4092              -13.64

    净资产收益率（%）                11.77               10.97               增加0.8个百分点

    经营活动产生的现金流量净额（元） 90,025,564.99     55,559,178.50     62.04

    注1：报告期内公司股本未发生变化。

    2.2.2  非经常性损益项目

    非经常性损益项目 金额（元）

    营业外收支净额   -2,300,509.02

    投资收益         -503,809.90

    补贴收入         4,491,467.94

    合      计       1,687,149.02

    注2 ：报告期内公司股本未发生变化。报告期的每股收益是以53,685.6万股计算，上年同期每股收益是以35,790.4万股计算。

    2.2.3    国内外会计准则差异

    □适用         √ 不适用

    §3 股本变动及股东情况

    3.1    股份变动情况表

    □适用         √ 不适用

    报告期内公司股份总数和股本结构无变动。

    3.2    前十名股东、前十名流通股东持股情况表

    单位：股

    报告期末股东总数                                                69190户

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                                                  报告期 内增减    期末持 股数量    比例（%） 股份类别      质押或冻结   股东性质

    的股份数量

    （1）云南锡业集团有限责任公司                                   0                337,500,000    62.87   未流通        无            国有股股东

    （2）中国银行-同盛证券投资基金                                 -241,121        2,458,879      0.46    已流通        不详          流通股东

    （3）中国工商银行-南方积极配置证券投资基金                     +2,313,893     2,313,893      0.43    已流通        不详          流通股东

    （4）个旧市锡资工业公司                                         0                1,851,300      0.34    未上市流通    无            境内发起人股

    （5）中国建设银行-华宝兴业多策略增长证券投资基金               +1,726,279     1,726,279      0.32    已流通        不详          流通股东

    （6）国际金融-汇丰-MORGAN STANLEY @CO. INTERNATIONAL LIMITED  +1,642,071     1,642,071      0.31    已流通        不详          外资股东

    （7）个旧锡都有色金属加工厂                                     0                1,633,500      0.30    未上市流通    无            境内发起人股

    （8）中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深      +1,456,283     1,456,283      0.27    已流通        不详          流通股东

    （9）国际金融-汇丰-BILL @ MELINDA GATES FOUNDATION            +1,000,018     1,299,928      0.24    已流通        不详          外资股东

    （10）海通-汇丰-MERRILL LYNCH INTERNATIONAL                   +1,100,000     1,100,000      0.20    已流通        不详          外资股东

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                                                  期末持有流通股的数量     种类（A、B、H股或其它）

    （1）中国银行-同盛证券投资基金                                   2,458,879              A股

    （2）中国工商银行-南方积极配置证券投资基金                       2,313,893              A股

    （3）中国建设银行-华宝兴业多策略增长证券投资基金                 1,726,279              A股

    （4）国际金融-汇丰-MORGAN STANLEY ＆ CO. INTERNATIONAL LIMITED   1,642,071              A股

    （5）中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深        1,456,283              A股

    （6）国际金融-汇丰-BILL ＆ MELINDA GATES FOUNDATION              1,299,928              A股

    （7）海通-汇丰-MERRILL LYNCH INTERNATIONAL                      1,100,000              A股

    （8）中国建设银行-博时裕富证券投资基金                           1,002,746              A股

    （9）国泰君安-建行-香港上海汇丰银行有限公司                     840,400                 A股

    （10）王杏兴                                                      740,900                 A股

    上述股东关联关系或一致行动关系的说明

    公司控股股东云南锡业集团有限责任公司与其他九名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。本公司未知其他九名股东之间是否存在关联关系，也未知其他九名股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

    战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明  约定持股期限 股东名称

    ·                                                    无           无

    3.3  控股股东及实际控制人变更情况

    □适用         √ 不适用

    公司控股股东或实际控制人在报告期内未发生变化。

    §4  董事、监事、高级管理人员情况

    4.1  董事、监事和高级管理人员持股变动

    □适用         √ 不适用

    上一报告期及本报告期内，公司董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股票。

    §5  管理层讨论与分析

    5.1       主营业务分行业、产品情况表

    主营业务收入           主营业务成本        毛利率（%） 主营业务收入比     主营业务成本比上 毛利率比上

    上年同期增减（%）  年同期增减（%） 年同期增减（%）

    分行业：

    有色金属行业       1,805,620,962.89     1,389,684,735.10 23.04     26.68              23.98             1.68

    分产品：

    锡锭               1,033,694,946.13     842,493,302.67    18.5      18.41              18.20             0.15

    锡材               256,578,270.76        198,123,746.53    22.78     238.76             268.18            6.17

    锡化工             182,924,305.76        123,410,183.27    32.53     143.63             119.1             30.22

    其中：关联交易注8

    主营业务收入中，向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为关联交易金额为10,181,949.59元，毛利率为18.1%。

    关联交易的定价原则

    优先参照国家定价，无国家定价的参照市场价格，既无国家定价又无市场价格可供参照的以成本加适当的利润由双方协商定价，公司与关联方相互确认同意并保证相互提供的产品和服务的价格不高于向任何独立第三方提供相同产品或服务的价格。

    5.2    主营业务分地区情况

    单位：（人民币）元

    地区 主营业务收入        主营业务收入比上年增减（%）

    国内 1,036,689,844.41 36.32

    国外 768,931,118.48    15.66

    5.3   对净利润产生重大影响的其他经营业务

    □适用         √ 不适用

    5.4  参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用         √ 不适用

    5.5  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □适用         √ 不适用

    5.6  主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    报告期内，公司主营业务盈利能力（毛利率）为23.04%，比上年同期实际的21.36%上升了1.68个百分点。实现主营业务收入180，562万元，比上年同期增加26.68%；主营业务利润40，283万元， 比上年同期增加33.18%； 净利润18，974万元， 比上年同期增加29.56%。全面摊薄净资产收益率由上年同期的10.97%上升到二零零五年中期的11.77%，每股收益上年同期为0.4092元/股，二零零五年中期为0.3534元/股，2004年10月实施资本公积金转增股本17，895.2亿股，同比每股为0.5301元，增加0.1209元。

    主营业务收入比上年同期增加的原因：一是报告期产品销售量比上年同期增加，其中锡锭增加45.53%，锡化工、锡材增加46.77%，铅锭增加68.24%，铜精矿增加29.70%；二是销售价格比上年同期有所提高，其中内贸锡产品上升32.84%，外贸锡产品上升7.88%，铅产品上升4.73%，铜精矿上升15.10%。

    由于公司的运营比较成熟，因此，在主营业务成本中，除原料成本占主营业务成本的比例较高外，其他成本变化比例不大。报告期内，公司产品生产中由于自产原料所占比例增加，导致单位产品主营业务成本有所下降。

    期间费用比上年同期增加65.93%，第一，营业费用因产品销量的增加及运价上升等因素，总额比上年同期增加116万元。第二，管理费用比上年同期增加6，457万元，其中，因2004年4季度收购老厂、卡房新增二个分公司，以及报表合并范围比上年同期发生变化，新增了个旧鑫龙金属有限责任公司、云南锡业微电子材料有限公司、深圳市巨晖矿业投资有限公司、云南锡业锡化学品有限公司等四个单位增加费用3，150万元，职工工资及附加费增加1，970万元，固定资产折旧、技术研究、运输费用、无形资产摊销等费用增加1，337万元。第三，财务费用比上年同期增加653万元。期间费用占主营业务收入的比例由上年同期的7.67%上升到当期的10.07%。

    主营业务利润及净利润比上年同期增加的原因：由于产品销售量增加、产品销售价格上升，而公司的成本、费用水平除原料成本占主营业务成本的比例较高外与上年同期相比均相对稳定，报告期内主营业务盈利能力（毛利率）为23.04%，比上年同期实际的21.36%上升了1.68个百分点，因此公司主营业务利润及净利润均比上年同期有所增加。

    5.7  利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用    √不适用

    5.8   募集资金使用情况

    5.8.1  募集资金运用

    截止报告期末，公司一九九九年十月发行13,000万股流通股实际募集资金净额为76,080万元，已使用金额75,238万元。

    前次募集资金的使用延续到本年度的项目主要有以下一项：

    单位：万元

    募集资金总额                             76,080          本年度已使用募集资金总额         2,079

    已累计使用募集资金总额           75,238

    承诺项目                                 拟投入金额         是否变更项目 实际投入金额    产生收益金额    是否符合计划进度和预计收益

    有机锡工程                               4,859             否           4,017           6.75             否

    未达到计划进度和收益的说明（分具体项目）

    有机锡工程，计划投资4,859 万元，至二零零五年六月三十日项目实际投资4017万元，其中，一、投资1907万元建成了2000吨甲机锡生产车间，现以完成了生产工艺和设备的调试工作，正在进行试生产及产品的市场开拓。二、经二届十六次董事会审议批准，根据中华人民共和国有关法律和法规的规定，本着平等互利的原则，公司与美国哥伦比亚专用化学品公司于2004年8 月23日在云南省个旧市共同设立中外合作经营企业“云南锡业锡化学品有限责任公司”，该公司的注册资本为美元2,500,000.00元（折合人民币20,675,000.00元），本公司以美元2,500,000.00元（折合人民币20,675,000.00元）作为注册资本投入合作经营公司。美国哥伦比亚专用化学品公司以本项目所需的全套专有技术作为合作条件投入合作经营公司。该公司投产后的生产经营规模为年产约5000吨有机锡系列产品。现已完成施工图设计，2005 年三季度开工，预计2006年上半年完成建设。

    变更原因及变更程序说明（分具体项目）     无

    截止二零零五年六月三十日，所募集到资金未使用数为842 万元，占募集资金总额的1.11%，募集资金所剩余的资金暂存银行。

    5.8.2  变更项目情况

    □适用    √不适用

    5.9  董事会下半年的经营计划修改计划

    □适用    √不适用

    5.10预测年初到下一报告期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

    □适用    √不适用

    5.11   公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

    □适用   √ 不适用

    5.12公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理情况的说明

    □适用  √ 不适用

    §6 重要事项

    6.1  收购、出售资产及资产重组

    6.1.1  收购或置入资产

    √适用         □不适用

    交易对方及被收购或置入资产         购买日     交易价格      自购买日起至报告期末为上市公司贡献的净利润注11 是否为关联交易（如是，说明定价原则）           所涉及的资产产权是否已全部过户    所涉及的债权债务是否已全部转移

    上海鸿巨投资咨询有限公司拥有的深圳巨晖矿业投资有限公司65%的股权  2005年2月26日 19,454.66万元 目前公司正在进行矿山选厂建设的前期准备工作     否                              是                是

    云南锡业郴州实业投资有限责任公司持有本公司控股子公司郴州云湘矿冶有限责任公司46.127%的股权及租给云湘矿冶有限责任公司使用的相关建筑物和土地使用权资产  2005年2月26日 1,674.73万元  截止2005年6月30日实现净利润32万元。 该交易属于关联交易。双方经协商一致，同意依据广东羊城会计师事务所有限公司出具的（2004）羊评字第3665号评估报告的长期股权投资评估值853.21万元作为定价依据，以及中和正信会计师事务所有限公司出具的中和正信评报字（2004）第（5）49号评估报告的资产评估值821.52万元作为定价依据。             是                是

    6.1.2  出售或置出资产

    □适用         √不适用

    6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及

    对报告期经营成果与财务状况的影响

    √适用    □ 不适用

    1 、截止2005年6 月2 日，关于云南锡业股份有限公司受让上海鸿巨投资咨询有限公司持有深圳巨晖矿业投资有限公司65% 的股权事宜，深圳巨晖矿业投资有限公司股东变更的工商登记手续已办理完毕。公司根据《上海鸿巨投资咨询有限公司与云南锡业股份有限公司关于转让深圳市巨晖矿业投资有限公司65% 股权的股权转让协议》的规定，以现金方式向上海鸿巨投资咨询有限公司分批支付了收购上述资产的价款194,546,643.36元。关于上述资产收购实施结果公告刊登于2005年6 月3 日的《中国证券报》、《证券时报》上，目前公司正在进行矿山选厂建设的前期准备工作，对公司报告期经营成果与财务状况没有影响。

    2 、截止2005年6 月30日，关于向云南锡业郴州实业投资有限责任公司收购股权和购买部分资产事宜，云南锡业郴州实业投资有限责任公司股东变更的工商登记手续已办理完毕。公司根据《云南锡业郴州实业投资有限责任公司与云南锡业股份有限公司关于转让郴州云湘矿冶有限责任公司46.127% 股权的股权转让协》及《云南锡业郴州实业投资有限责任公司与云南锡业股份有限公司资产收购协议》的规定，以现金方式向云南锡业郴州实业投资有限责任公司分批支付了收购上述资产的价款1,674.73万元。截止2005年6 月30日实现净利润32万元。

    6.2 担保事项

    √适用         □不适用

    公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）

    担保对象名称              发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型   担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）

    报告期内担保发生额合计注14

    报告期内担保余额合计注14

    公司对控股子公司的担保情况

    报告期内对控股子公司担保发生额合计                                  1,000万元

    报告期末对控股子公司担保余额合计                                    1,000万元

    公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）

    担保总额注15                                                        1,000万元

    担保总额占公司净资产的比例                                          0.62%

    公司违规担保情况

    为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方提供担保的金额              无

    直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额        无

    担保总额超过净资产 50%部分的金额                                   无

    违规担保总额注15                                                    无

    6.3关联债权债务往来

    关联方名称               与上市公司的关系     上市公司向关联方提供资金          关联方向上市公司提供资金

    发生额                   余额            发生额             余额

    云南锡业集团有限责任公司 控股股东

    1月份                                     82,568,644.94          29,425,779.88 76,065,291.72

    2月份                                     79,263,589.16          -3,458,639.87 112,148,008.91

    3月份                                     96,873,273.48          31,814,727.58 61,599,906.03

    4月份                                     98,010,351.67          40,420,895.48 89,404,183.77

    5月份                                     128,483,523.54         94,183,448.55 74,720,970.47

    6月份                                     79,883,891.15          16,007,875.32 158,059,464.38

    合计                                      565,083,273.94                         571,997,825.28

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额56,508万元，余额1,601 万元。

    6.4  重大诉讼仲裁事项

    报告期内，关于本公司受让上海鸿巨投资咨询有限公司持有深圳巨晖矿业投资有限公司65% 的股权事宜，香港合群企业投资有限公司董事局无视郴州裕丰矿业有限公司合法拥有的采矿权等事实，以公开发表《声明》、《严正声明》和发函的方式宣称本公司严重违反上市规则，损害投资者利益，侵害其权益。其行为已给本公司的名誉造成了损害。

    根据《民法通则》第一百零一条规定：公民、法人享有名誉权，禁止用侮辱、诽谤等方式损害公民、法人的名誉。以及《最高人民法院关于审理名誉权若干问题的解答》、《最高人民法院关于审理名誉权案件若干问题的解释》及《民事诉讼法》的相关规定，本公司决定采取诉讼手段追究其法律责任，要求该公司立即停止类似侵权行为，在公开媒体上刊登公告，向本公司道歉、赔偿给本公司造成的损失，以维护自身合法权益。公司于2005年5 月18日正式向云南省昆明市中级人民法院递交了关于起诉香港合群企业投资有限公司的《民事起诉状》，云南省昆明市中级人民法院于2005年5 月20日正式受理本案，并送达了《昆明市中级人民法院受理案件通知书》，目前案件正在审理之中。

    该诉讼对公司本期利润或期后利润没有影响。

    6.5    其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    □适用         √ 不适用

    §7  财务报告

    7.1  审计意见

    财务报告     √未经审计      □审计

    审计意见     □标准无保留意见   □非标意见

    审计意见全文

    7.2    比较式合并及母公司的利润表

    云南锡业股份有限公司利润表

    会企02                    2005年1月1日至6月30日（未经审计）      单位：（人民币）元

    项 目                                 行次             本期数                                  上年同期

    合并数              母公司              合并数              母公司

    一、主营业务收入                      1    1,805,620,962.89 1,785,850,617.64 1,425,292,519.94 1,451,435,029.94

    减：折扣与折让                        2

    主营业务收入净额                      3

    减：主营业务成本                      4    1,389,684,735.10 1,375,461,626.27 1,120,888,952.51 1,136,623,072.26

    主营业务税金及附加                    5    13,106,512.30     10,921,107.70     1,942,389.87      1,540,964.80

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 6    402,829,715.49    399,467,883.67    302,461,177.56    313,270,992.88

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 7    2,659,466.91      3,290,980.45      469,899.41         440,439.94

    减：营业费用                          8    28,292,408.04     27,012,640.19     27,131,833.86     26,372,028.26

    管理费用                              9    121,401,518.69    116,321,642.72    56,832,835.71     55,667,178.59

    财务费用                              10   32,159,504.83     31,099,195.73     25,625,899.64     24,832,289.16

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）     11   223,635,750.84    228,325,385.48    193,340,507.76    206,839,936.81

    加：投资收益（损失以“-”号填列）     12   -503,809.90        -7,071,139.89     35,860.83          3,616,193.81

    补贴收入                              13   4,491,467.94                          391,800.00         391,800.00

    营业外收入                            14   277,068.00         277,068.00         102,424.10         16,584.10

    减：营业外支出                        15   2,577,577.02      1,166,339.60      14,952,211.58     14,948,911.58

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 16   225,322,899.86    220,364,973.99    178,918,381.11    195,915,603.14

    减：所得税                            17   36,441,032.79     33,054,746.10     32,088,002.02     31,011,271.32

    减：少数股东权益                      18   -854,671.72                            388,307.57

    五、净利润（净亏损以“-”号填列）     19   189,736,538.79    187,310,227.89    146,442,071.52    164,904,331.82

    加：年初未分配利润                    20   218,392,834.66    227,075,086.00    58,773,477.55     60,972,577.86

    盈余公积转入                          21

    其他转入

    六、可供分配的利润                    22   408,129,373.45    414,385,313.89    205,215,549.07    225,876,909.68

    减：提取法定盈余公积                  23

    提取法定公益金                        24

    七、可供股东分配的利润                25   408,129,373.45    414,385,313.89    205,215,549.07    225,876,909.68

    减：应付优先股股利                    26

    提取任意盈余公积                      27

    应付普通股股利                        28

    转作股本的普通股股利                  29

    八、未分配利润                        30   408,129,373.45    414,385,313.89    205,215,549.07    225,876,909.68

    补充资料：                            31

    1、出售、处置部门或被投资单位所得权益 32

    2、自然灾害发生的损失                 33

    3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 34

    4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 35

    5、债务重组损失                       36

    6、其他                               37

    单位负责人：皇甫智伟   主管会计工作负责人：杨奕敏   会计机构负责人：左俊   日期：2005年7月24日

    7.3    报表附注

    7.3.1 与最近一期年度报告相比，本报告期会计政策、会计估计变更或会计差错更正均未发生变更。

    7.3.2 公司二零零五年上半年财务报表合并范围较二零零四年年报新增以下控股子公司：

    控股子公司名称             原始投资金额        占注册资本比例

    云南锡业微电子材料有限公司    人民币2,481万元            75%

    深圳市巨晖矿业投资有限公司   人民币19,455万元          65%

    合并后增加总资产20,282万元，增加净利润-128万元。

    7.3.3 如果被出具非标准无保留意见，列示涉及事项的有关附注。

    □ 适用 √ 不适用

    董事长签名：肖建明

    云南锡业股份有限公司董事会

    二零零五年七月二十六日