§1 重要提示

    1.1 、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn.投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

    1.2、 董事焦振东、独立董事马才斌，因公出差无法参加董事会会议。

    1.3、 公司半年度财务报告未经审计。

    1.4 、公司负责人冯诗伟，主管会计工作负责人杨民平，会计机构负责人（会计主管人员）丁波声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况

    2.1 基本情况简介

    股票简称       兰州铝业

    股票代码       600296

    上市证券交易所 上海证券交易所

    董事会秘书                    证券事务代表

    姓名           钦义发

    联系地址       甘肃省兰州市西固区山丹街981号

    电话           0931-7549399，7549414

    传真           0931-7558888

    电子信箱       7549318@163.com

    2.2 主要财务数据和指标

    2.2.1主要会计数据和财务指标

    币种：人民币

    本报告期末          上年度期末                              本报告期末比上年

    调整后              调整前              度期末增减（%）

    流动资产（元）                     1,359,028,260.16 1,324,342,870.35 1,336,615,892.89 1.68

    流动负债（元）                     401,423,332.05    358,109,913.40    358,109,913.40    12.10

    总资产（元）                       3,650,195,972.31 3,554,159,277.52 3,566,432,300.06 2.35

    股东权益（不含少数股东权益）（元） 2,824,938,292.85 2,757,778,635.10 2,770,051,657.64 1.98

    每股净资产（元）                   5.209                                   5.108               1.98

    调整后的每股净资产（元）           5.190               5.085                                   2.06

    报告期（1-6月）    上年同期                                本报告期比上年

    调整后              调整前              同期增减（%）

    净利润（元）                       54,886,635.21                         93,909,666.88     -41.55

    扣除非经常性损益后的净利润（元）   57,585,574.37     94,794,081.28     94,794,081.28     -39.25

    每股收益（元）                     0.101               0.175               0.173               -41.62

    净资产收益率（%）                1.94                3.44                3.41                减少43.11个百分点

    经营活动产生的现金流量净额（元）   144,662,041.46    -7,920,832.44     -7,920,832.44     1,726.35

    2.2.2非经常性损益项目

    √适用□不适用

    单位：元  币种：人民币

    非经常性损益项目                             金额

    扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -2,346,903.62

    所得税影响数                                 -353,035.54

    合计                                         -1,993,868.08

    2.2.3 国内外会计准则差异

    □适用√不适用

    §3 股本变动及股东情况

    3.1 股份变动情况表

    √适用□不适用

    单位：股

    期初值        本次变动增减（+，-）                                                    期末值

    配股                   送股 公积金转股 增发 其他           小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份

    其中：

    国家持有股份       240,505,824                                             -151,851,442 -151,851,442 88,654,382

    境内法人持有股份

    境外法人持有股份

    其他

    2、募集法人股份

    3、内部职工股

    4、优先股或其他                                                               151,851,442  151,851,442  151,851,442

    未上市流通股份合计  240,505,824                                             0              0              240,505,824

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股     301,820,754                                                                           301,820,754

    2、境内上市的外资股

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    已上市流通股份合计

    三、股份总数        542,326,578                                                                           542,326,578

    3.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数   78,189

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                                     报告期内增减      报告期末  持股数量    比例（%）    股份类别 质押或冻结的股份数量    股东性质

    中国铝业股份有限公司                               151,851,442     151,851,442         28         未流通                           国有股东

    兰州铝厂                                           -151,851,442    79,472,482          14.65      未流通   冻结 2,800,000        国有股东

    山西铝厂                                           0                 10,400,000          1.92       已流通                           法人股东

    兰州经济信息咨询公司                               0                 9,181,900           1.69       未流通                           国有股东

    中国工商银行-申万巴黎盛利精选证券投资基金         194,784          8,700,000           1.60       已流通   未知                    社会公众股东

    中国工商银行-银河银泰理财分红证券投资基金         1,797,468       8,386,059           1.55       已流通   未知                    社会公众股东

    林星兰                                             4,531,924       4,531,924           0.84       已流通   未知                    社会公众股东

    银丰证券投资基金                                   2,589,085       3,559,085           0.66       已流通   未知                    社会公众股东

    上海浦东发展银行-广发小盘成长股票型证券投资基金   3,522,139       3,522,139           0.65       已流通   未知                    社会公众股东

    华宝信托投资有限责任公司                           -548,850         2,016,737           0.37       已流通   未知                    社会公众股东

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                                   期末持有流通股的数量   种类（A、B、H股或其它）

    山西铝厂                                           10,400,000           A股

    中国工商银行-申万巴黎盛利精选证券投资基金         8,700,000            A股

    中国工商银行-银河银泰理财分红证券投资基金         8,386,059            A股

    林星兰                                             4,531,924            A股

    银丰证券投资基金                                   3,559,085            A股

    上海浦东发展银行-广发小盘成长股票型证券投资基金   3,522,139            A股

    华宝信托投资有限责任公司                           2,016,737            A股

    中国建设银行-博时主题行业股票证券投资基金         2,011,390            A股

    交通银行-融通行业景气证券投资基金                 2,000,000            A股

    山西信托投资有限责任公司                           1,980,900            A股

    上述股东关联关系或一致行动关系的说明

    中国铝业股份有限公司和山西铝厂为一致行动人，发起人股东和其他流通股

    股东不存在关联关系或一致行动人的情况，公司无法获知其他股东之间是否存在

    关联关系或一致行动人情况。

    战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明 股东名称   约定持股期限

    山西铝厂     2001-07

    3.3控股股东及实际控制人变更情况

    √适用□不适用

    新控股股东名称   中国铝业股份有限公司

    新实际控制人名称 国务院国资委

    变更日期         2005-03-28

    刊登日期和报刊   2005年1月20日 2005年3月30日《中国证券报》C09版

    §4 董事、监事和高级管理人员情况

    4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    □适用√不适用

    §5 管理层讨论与分析

    5.1 主营业务分行业、产品情况表

    单位：元  币种：人民币

    主营业务收入     主营业务成本     毛利率（%） 主营业务收入比     主营业务成本比上  毛利率比上年

    上年同期增减（%）  年同期增减（%）  同期增减（%）

    分行业

    铝冶炼             878,875,031.40 764,365,733.13 13.03     21.03               29.97               减少31.46个百分点

    铝加工             451,617,548.14 392,416,581.23 13.11     -15.65              -13.36              减少14.87个百分点

    分产品

    铝锭               878,875,031.40 764,365,733.13 13.03     21.03               29.97               减少31.46个百分点

    铝加工材           451,617,548.14 392,416,581.23 13.11     -15.65              -13.36              减少14.87个百分点

    其中：关联交易      0                0                0         /                   /                   /

    关联交易的定价原则                  无

    5.2 主营业务分地区情况

    单位：元  币种：人民币

    分地区                       主营业务收入        主营业务收入比上年同期增减（%）

    境内：                       2,045,986,977.35 24.33

    省内                         340,659,333.23    -23.22

    省外                         1,705,327,644.12 41.88

    境外：                       1,549,122.73      -98.81

    小 计                        2,047,536,100.08 15.30

    本公司内各业务分部间相互抵销 717,043,520.54

    合 计                        1,330,492,579.54 5.47

    5.3 对净利润产生重大影响的其他经营业务

    □适用√不适用

    5.4 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用√不适用

    5.5 主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    5.6 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    5.7 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    5.8 募集资金使用情况

    5.8.1 募集资金运用

    √适用□不适用

    单位：元  币种：人民币

    募集资金总额                                 1,000,000,000.00              本报告期已使用募集资金总额                86,473,100.00

    已累计使用募集资金总额                    280,006,100.00

    承诺项目                                     拟投入金额          是否变更项目 实际投入金额       产生收益金额   是否符合计划进度 是否符合预计收益

    十五万吨《大型预焙槽电解铝技改工程》         889,750,000.00    否           169,756,100.00   0              是               是

    《超高强高精度铝合金管棒材技术改造项目》     60,250,000.00     否           60,250,000.00    5,185,000.00 是               是

    补充以上项目流动资金                         50,000,000.00     否           50,000,000.00    无法计算       是               是

    合计                                         1,000,000,000.00 /            280,006,100.00   5,185,000.00 /                /

    未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目） 无

    变更原因及变更程序说明（分具体项目）         无

    5.8.2 变更项目情况

    □适用√不适用

    5.9 董事会下半年的经营计划修改计划

    □适用√不适用

    5.10预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

    □适用√不适用

    5.11 公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

    □适用√不适用

    5.12公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理情况的说明

    □适用√不适用

    §6 重要事项

    6.1 收购、出售资产及资产重组

    6.1.1 收购或置入资产

    □适用√不适用

    6.1.2 出售或置出资产

    □适用√不适用

    6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

    □适用√不适用

    6.2 担保事项

    □适用√不适用

    6.3 关联债权债务往来

    □适用√不适用

    6.4 重大诉讼仲裁事项

    □适用√不适用

    6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    √适用□不适用

    兰州铝厂向中国铝业股份有限公司转让其所持有的部分国有法人股151851442股，中国铝业股份有限公司成为公司第一大股东，股权转让事宜于2005年3 月28日完成。（相关公告详见上海证券交易所网站及2005年1 月20日、3 月30日《中国证券报》）

    § 7 财务报告

    7.1 审计意见

    财务报告 √未经审计        □审计

    7.2 披露比较式合并及母公司的利润表

    利润表

    编制单位：兰州铝业股份有限公司         2005年1-6月                单位：元  币种：人民币

    项目                                              合并                                    母公司

    本期数              上年同期数          本期数              上年同期数

    一、主营业务收入                      1,338,985,743.68 1,261,527,226.81 1,330,492,579.54 1,261,527,226.81

    减：主营业务成本                      1,164,833,166.09 1,041,028,884.99 1,156,782,314.36 1,041,028,884.99

    主营业务税金及附加                    5,881,498.85      3,581,937.13      5,827,765.57      3,581,937.13

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 168,271,078.74    216,916,404.69    167,882,499.61    216,916,404.69

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 1,626,750.30      1,758,860.20      1,626,750.30      1,758,860.20

    减： 营业费用                          26,663,052.14     22,371,599.19     26,663,052.14     22,371,599.19

    管理费用                              66,105,082.36     65,533,433.08     65,961,168.11     65,533,433.08

    财务费用                              11,383,485.89     13,686,720.38     11,383,485.89     13,686,720.38

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）     65,746,208.65     117,083,512.24    65,501,543.77     117,083,512.24

    加：投资收益（损失以“-”号填列）                                             152,997.11

    期货损益                                                  1,219,078.16                          1,219,078.16

    补贴收入

    营业外收入                            291,774.81         426,405.10         291,774.81         426,405.10

    减：营业外支出                        2,638,678.43      6,300,827.00      2,638,678.43      6,300,827.00

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 63,399,305.03     112,428,168.50    63,307,637.26     112,428,168.50

    减：所得税                            8,501,741.46      18,518,501.62     8,421,002.05      18,518,501.62

    减：少数股东损益                      10,928.36

    加：未确认投资损失（合并报表填列）

    五、净利润（亏损以“-”号填列）       54,886,635.21     93,909,666.88     54,886,635.21     93,909,666.88

    公司法定代表人：冯诗伟           主管会计工作负责人： 杨民平        会计机构负责人：丁波

    7.3 报表附注

    7.3.1 本报告期无会计政策、会计估计变更和会计差错更正。

    7.3.2本报告期与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。

    董事长：冯诗伟

    兰州铝业股份有限公司

    2005年7月22日