§1 重要提示

    1.1 、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误

    导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带

    责任。

    1.2 、公司董事路国培因公出委托董事闫明晨代为行使表决权，其余董事全

    部出席董事会会议。

    1.3 、岳华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

    1.4 、公司负责人张殿华董事长，主管会计工作负责人侯淑芬总会计师，会

    计机构负责人（会计主管人员）王班财务处长声明：保证本年度报告中财务报告

    的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况简介

    2.1 基本情况简介

    股票简称           商业城

    股票代码           600306

    上市交易所         上海证券交易所

    注册地址和办公地址 沈阳市沈河区中街路212号 沈阳市沈河区中街路212号

    邮政编码           110011

    公司国际互联网网址 www.e-syc.com.cn

    电子信箱           sycgf@e-syc.com.cn

    2.2 联系人和联系方式

    董事会秘书              证券事务代表

    姓名     张黎明                  张建佐

    联系地址 沈阳市沈河区中街路212号 沈阳市沈河区中街路212号

    电话     024-24865838            024-24848874

    传真     024-24848007            024-24865832

    电子信箱 sycgf@e-syc.com.cn      sycgf@e-syc.com.cn

    §3 会计数据和财务指标摘要

    3.1 主要会计数据

    单位：元币种：人民币

    主要会计数据               2004年           2003年           2002年

    主营业务收入               1,393,649,270.44 1,152,304,236.69 799,146,828.36

    利润总额                   28,043,723.24    27,939,690.24    24,818,909.00

    净利润                     18,437,322.04    19,650,505.49    17,637,296.63

    扣除非经常性损益的净利润   23,778,483.70    17,403,670.40    16,855,881.61

    2004年末         2003年末         2002年末

    总资产                     1,193,695,215.94 1,062,743,140.49 775,888,721.33

    股东权益                   465,256,204.35   446,818,882.31   427,168,376.82

    经营活动产生的现金流量净额 29,176,415.91    78,923,467.57    51,549,753.81

    3.2 主要财务指标

    单位：元币种：人民币

    主要财务指标                              2004年   2003年   2002年

    每股收益                                  0.10     0.11     0.10

    最新每股收益

    净资产收益率（%）                           3.96     4.40     4.13

    扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率（%） 5.11     3.90     3.95

    每股经营活动产生的现金流量净额            0.16     0.44     0.29

    2004年末 2003年末 2002年末

    每股净资产                                2.61     2.51     2.40

    调整后的每股净资产                        2.57     2.49     2.39

    非经常性损益项目

    √适用□不适用

    单位：元币种：人民币

    非经常性损益项目 金       额

    营业外收入       1,701,410.64

    营业外支出       1,328,014.86

    营业外收支净额   373,395.78

    所得税影响       -123,220.61

    投资差额摊销     -5,591,336.83

    净利润扣除项     -5,341,161.66

    3.3 国内外会计准则差异

    □适用√不适用

    §4股本变动及股东情况

    4.1股份变动情况表

    本次变动前  本次变动增减（+，-）                        本次变动后

    配股   送股 公积金转股 增发 其他     小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份

    其中：

    国家持有股份       97,067,003                              -3,500,000      93,567,003

    境内法人持有股份   432,997                                                 432,997

    境外法人持有股份   0                                                       0

    其他               0                                       3,500,000       3,500,000

    2、募集法人股份     1,236,183                                               1,236,183

    3、内部职工股       0                                                       0

    4、优先股或其他     15,957,500                                              15,957,500

    未上市流通股份合计  114,693,683                                             114,693,683

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股     63,445,235                                              63,445,235

    2、境内上市的外资股 0                                                       0

    3、境外上市的外资股 0                                                       0

    4、其他             0                                                       0

    已上市流通股份合计  63,445,235                                              63,445,235

    三、股份总数        178,138,918                                             178,138,918

    4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                              8,294

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                  年度内增减  年末持股  数量    比例（%） 股份类别 质押或冻结的股份数量             股东性质

    沈阳商业城（集团）               -1,450,000   89,218,010        50.08    未流通   质押 43,000,000 冻结 46,218,010   国有股东

    沈阳市商业国有资产经营有限公司                15,957,500        8.958    未流通                                     国有股东

    北京证券有限责任公司                          3,889,309         2.183    已流通   未知                              社会公众股东

    上海名成投资咨询有限公司                      3,500,000         1.965    未流通   未知

    上海锋泽投资咨询有限公司                      1,600,000         0.898    未流通   未知

    北京二维投资管理有限公司         1,450,000    1,450,000         0.814    未流通

    沈阳市联营公司                                432,998           0.243    未流通                                     国有股东

    沈阳储运集团公司                              432,998           0.243    未流通                                     国有股东

    沈阳铁西商业大厦                              432,997           0.243    未流通   未知                              法人股东

    沈阳化工原料总公司                            432,997           0.243    未流通   未知                              国有股东

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                年末持有流通股的数量    种类（A、B、H股或其它）

    北京证券有限责任公司             3,889,309               A股

    王飞                             191,849                 A股

    操凌飞                           137,460                 A股

    李玉芳                           135,990                 A股

    叶青                             135,970                 A股

    李艳奇                           131,000                 A股

    黄争中                           131,000                 A股

    苏伟                             130,657                 A股

    邬佳军                           130,200                 A股

    刘正平                           130,200                 A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明

    前10名股东中，国有法人股东之间不存在一致行动人情况，其他股东之间公

    司未知其关联关系及是否属于一致行动人。前10名流通股股东之间公司未知其关

    联关系及是否属于一致行动人。

    4.3控股股东及实际控制人

    4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

    □适用√不适用

    4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

    （1）控股股东情况

    公司名称：沈阳商业城（集团）

    法人代表：赵启超（代）

    注册资本：1,000万元人民币

    成立日期：1991年6月24日

    主要经营业务或管理活动：国内一般商业贸易、进出口贸易

    （2）实际控制人情况

    公司名称：沈阳市国资委

    4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    §5 董事、监事和高级管理人员

    5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务           性别年龄 任期起止日期          年初  持股数   年末  持股数    变动原因

    张殿华 董事长兼总经理 男   49   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    赵启超 董事           男   51   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    李树德 董事、副总经理 男   50   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    路国培 董事           男   55   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    张黎明 董事、副总经理 男   49   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    闫明晨 董事           男   47   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    侯淑芬 董事           女   52   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    王奇   董事           男   41   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    张珂   董事           男   55   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    常守范 独立董事       男   66   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    关锡友 独立董事       男   40   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    王德富 独立董事       男   70   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    邵春英 独立董事       女   62   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    周建海 独立董事       男   44   2004-05-25～2005-10-10 0               0

    刘金晔 监事会主席     男   51   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    佟雅娟 监事           女   40   2003-05-19～2005-10-10 0               0

    曲武   监事           女   54   2002-10-10～2004-05-25 0               0

    戴雅文 监事           女   53   2002-10-10～2004-05-25 0               0

    王敬廉 监事           男   52   2002-10-10～2005-10-10 853             853

    张智   监事           女   40   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    李履定 监事           男   54   2002-10-10～2005-10-10 0               0

    解曼丽 副总经理       女   52   2003-01-25～2005-10-10 0               0

    吴培志 副总经理       男   47   2004-04-20～2005-10-10 0               0

    5.2 在股东单位任职的董事监事情况

    √适用□不适用

    姓名   任职的股东名称     在股东单位  担任的职务    任职期间     是否领取报酬、津贴（是或否）

    赵启超 沈阳商业城（集团） 总裁（代）                2000-11-02～ 是

    路国培 沈阳商业城（集团） 副总裁                    1997-08-19～ 是

    闫明晨 沈阳商业城（集团） 副总裁                    1997-08-19～ 是

    刘金晔 沈阳商业城（集团） 副总裁                    2002-04-19～ 是

    佟雅娟 沈阳商业城（集团） 工会主席、党委副书记      2003-04-19～ 是

    5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    单位：万元币种：人民币

    年度报酬总额                           52.6

    金额最高的前三名董事的报酬总额         28.2

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 28.2

    独立董事津贴                           2

    独立董事其他待遇                       独立董事出席董事会、股东大会

    以及按《公司法》、《公司章程》

    规定履行职责所发生的合理费用

    （包括差旅费、办公费）由公司

    承担。

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 张珂、赵启超、路国培、闫明晨、

    刘金晔、佟雅娟、曲武、王敬廉、

    戴雅文。

    报酬区间                               人数

    8.1-12.1                               3

    5.3-8.1                                3

    4.2-5.3                                2

    §6 董事会报告

    6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析

    报告期内，公司坚持经营创新，加速品牌引进，提升竞争优势，按照定位科

    学、结构合理的目标，不断调整经营结构，引进强势品牌，促进经营工作实现了

    新的收效。一是品牌含量有了新提高。各商场以平方米创利为核心，以高档商品

    为龙头，以中档商品为主线，进行了经营品类调整。一年来淘汰125 个商品品牌，

    引进绩优长效品牌172 个，商品品牌结构得到进一步优化。同时，采取筑巢引凤

    的有效办法，装修改版品牌商品专柜，建立了一批品牌旗舰店，吸引了众多消费

    能力强的价值型顾客，带动了商场的整体销售，提高了经营业绩。报告期内，商

    品销售超百万的品牌有175 个，200万以上的有43个，300万以上的有18个，400万元

    以上的有7 个，500万以上的有22个，超千万的有3 个，并有7 个品牌获得了全国

    销售第一，33 个品牌获得了全省销售第一，63 个品牌获得全市销售第一的好成绩。

    通过持续不断的布局调整和环境改造，突出了市场定位和经营主题，提升了经营

    档次。二是营销策划工作取得新成效。报告期内，按照“好戏连台，出精品，树

    形象”的整体策划要求，紧紧抓住元旦、春节、情人节、“五、一”、“十、一”

    黄金周、感恩节、圣诞节等有利商机，以节造势，精心设计，大做文章，以品牌

    促销、节日促销和特卖促销的方式，不断掀起促销新潮。一年来，共组织特卖促

    销活动96次，有561 个品牌参加。与此同时，还主动出击，造节、造势，继续办

    好顾客节、金履节、皮草节等有特色的促销活动，吸引客流，壮大声势，取得了

    良好的经营业绩。特别是圣诞节，创造了销售8200多万元的历史新高。三是进一

    步加强客户关系管理，注重培育忠诚顾客群体。从细节入手，不断延伸服务触角，

    拓宽服务领域，努力向顶级服务目标迈进。会员顾客达到20万人，会员消费4.5

    亿元（含税），占总销的27.6%。

    报告期内，企业荣获了“全国诚信单位”、“全国商业服务业先进单位”、

    全国企业文化建设“实践创新奖”、“辽宁省重合国守信誉企业”、“辽宁省

    （商业服务）行业文化示范单位。

    6.2 主营业务分行业、产品情况表

    单位：元币种：人民币

    分行业或分产品 主营业务收入   主营业务成本   毛利率（%） 主营业务收入比上年增减（%） 主营业务成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）

    服装           184,808,132.39 145,321,090.65 21.37     -9.67                     8.33                      -1.15

    针织           145,275,020.34 116,800,726.69 19.60     4.05                      5.84                      -1.36

    鞋帽           152,243,736.99 121,639,291.97 20.10     9.75                      10.38                     -0.45

    家电           404,265,827.74 386,850,034.07 4.31      91.95                     93.65                     -0.84

    关联交易的定价原则

    关联交易必要性、持续性的说明

    6.3 主营业务分地区情况

    单位：元币种：人民币

    分地区   主营业务收入     主营业务收入比上年增减（%）

    沈阳地区 1,393,649,270.44 20.94

    6.4 采购和销售客户情况

    本公司为商品零售企业，主要销售对象为个人。

    6.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    参股公司名称                沈阳娃哈哈饮料有限公司

    本期贡献的投资收益          269.89                 占上市公司净利润的比重（%） 14.40

    参股公司           经营范围 饮用纯净水

    净利润   1,187.73

    6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对

    公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

    □适用√不适用

    6.10 完成盈利预测的情况

    □适用√不适用

    6.11 完成经营计划情况

    □适用√不适用

    6.12 募集资金使用情况

    □适用√不适用

    变更项目情况

    □适用√不适用

    6.13 非募集资金项目情况

    □适用√不适用

    6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    □适用√不适用

    6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    经岳华会计师事务所审计，本公司2004年度实现净利润18,437,322.04元，

    按规定提取法定盈余公积金2,540,294.51元，提取公益金1,594,469.26元，提取

    任意盈余公积金648,644.00元，加年初未分配利润43,938,436.56元，报告期累

    计未分配利润合计为57,592,350.83元。

    本次利润分配的预案为：以2004年末总股本178,138,918股为基数，按每10

    股派发现金人民币0.20元（含税），共计派发现金股利人民币3,562,778.36元，

    剩余未分配利润结转至2005年度。

    本次不进行公积金转增股本。

    此项分配预案需提交2004年年度股东大会审议后实施。

    公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

    □适用√不适用

    §7 重要事项

    7.1 收购资产

    □适用√不适用

    7.2 出售资产

    □适用√不适用

    7.3 重大担保

    √适用□不适用

    单位：万元  币种：人民币

    公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）

    担保对象名称                  发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期      是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）

    报告期内担保发生额合计                                          0

    报告期末担保余额合计                                            0

    公司对控股子公司的担保情况

    报告期内对控股子公司担保发生额合计                              3,000

    报告期末对控股子公司担保余额合计                                3,000

    公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）

    担保总额                                                        3,000

    担保总额占公司净资产的比例

    公司违规担保情况

    为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方提供担保的金额          0

    直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额    0

    担保总额是否超过净资产的 50%（是或否）                         否

    违规担保金额                                                    0万元人民币

    7.4 重大关联交易

    7.4.1 关联销售和采购

    □适用√不适用

    7.4.2 关联债权债务往来

    √适用□不适用

    单位：万元 币种：人民币

    关联方             向关联方提供资金      关联方向上市公司提供资金

    发生额           余额 发生额                   余额

    沈阳商业城（集团） 52,557.94        0

    合计

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 52,557.94

    万元人民币 ，余额为0 .

    7.5 委托理财

    □适用√不适用

    7.6 承诺事项履行情况

    □适用√不适用

    7.7 重大诉讼仲裁事项

    □适用√不适用

    7.8 独立董事履行职责的情况

    （1）独立董事参加董事会的出席情况

    独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注

    王德富       3                    3              0              0

    关锡友       3                    3              0              0

    邵春英       3                    3              0              0

    常守范       3                    3              0              0

    周建海       2                    2              0              0

    报告期内，公司共召开三次董事会，独立董事王德富、关锡友、邵春英、常

    守范均亲自出席了全部会议，新增独立董事周建海出席了其当选后的历次董事会。

    公司独立董事对所有董事会议案进行了认真审核，并对聘任新增独立董事和公司

    高级管理人员以及公司对外担保事项和关联方资金往来等情况发表了独立意见。

    报告期内，公司独立董事还对公司定期报告的编制、资金的使用与控制等方面提

    出了宝贵的意见与建议。

    （2）独立董事对公司有关事项提出异议的情况

    独立董事姓名 提出异议的事项 提出异议的具体内容 备注

    无             无

    报告期内，独立董事认真履行诚信与勤勉义务，按照有关法律、法规、公司

    章程的要求，按时出席公司董事会会议和股东大会会议，发表独立意见，履行相

    关职责，参加重大决策论证，对公司科学决策、规范运作、维护中小股东权益和

    公司发展起到了积极作用。

    §8 监事会报告

    1、监事会对公司依法运作情况的独立意见

    报告期内，监事会成员列（出）席了历次董事会和股东大会，对董事会议案

    和决议的合法性、会议召开的程序、各项决策的权限进行了监督。监事会认为：

    报告期内，公司控股股东沈阳商业城（集团）临时借用公司资金，未能履行相关

    审批程序，违背了有关规定，公司要采取有效措施，减少和避免大股东对公司资

    金占用情况的发生。此外，董事会能够自觉履行职责，认真执行股东大会的决议，

    按照《公司法》和《公司章程》的有关规定依法决策，自觉维护中小股东等各方

    面的合法权益。没有发现公司高管人员在报告期内违反法律、法规、公司章程或

    损害公司利益的行为。

    § 9 财务报告

    9.1 审计意见

    本报告期公司财务报告经岳华会计师事务所有限责任公司审计，注册会计师

    韩旭、王需如签字出具了岳总审字[2005]第073 号标准无保留意见的审计报告。

    9.2 财务报表

    资产负债表

    2004年12月31日

    编制单位：单位：元币种：人民币

    项目                               附注        合并                              母公司

    合并 母公司 期初数           期末数           期初数         期末数

    流动资产：

    货币资金                           1           375,600,384.24   425,629,411.46   307,687,476.91 369,451,282.64

    短期投资

    应收票据

    应收股利

    应收利息

    应收账款                           2           7,964,114.39     17,321,954.44    5,474,622.48   5,746,396.19

    其他应收款                         3           41,791,967.68    20,194,571.41    5,500,876.47   8,007,104.39

    预付账款                           4           108,749,760.33   58,228,472.80    1,683,525.44   2,714,687.68

    应收补贴款

    存货                               5           167,408,159.56   276,010,155.49   103,233,619.54 111,553,712.69

    待摊费用                           6           106,344.26       2,187,748.46     88,796.42      1,036,916.38

    一年内到期的长期债权投资

    其他流动资产

    流动资产合计                                   701,620,730.46   799,572,314.06   423,668,917.26 498,510,099.97

    长期投资：

    长期股权投资                       7           91,285,061.38    91,364,373.08    219,756,760.67 219,984,369.11

    长期债权投资                       7           92,330.87        92,330.87

    长期投资合计                                   91,377,392.25    91,456,703.95    219,756,760.67 219,984,369.11

    其中：合并价差

    其中：股权投资差额

    固定资产：

    固定资产原价                       8           316,901,676.53   335,485,840.78   237,640,492.73 242,921,188.11

    减：累计折旧                       8           69,269,525.98    80,015,568.71    59,126,750.54  66,820,116.83

    固定资产净值                                   247,632,150.55   255,470,272.07   178,513,742.19 176,101,071.28

    减：固定资产减值准备

    固定资产净额                                   247,632,150.55   255,470,272.07   178,513,742.19 176,101,071.28

    工程物资

    在建工程                           9           4,231,098.61     20,501,861.00

    固定资产清理

    固定资产合计                                   251,863,249.16   275,972,133.07   178,513,742.19 176,101,071.28

    无形资产及其他资产：

    无形资产                           10          15,865,421.04    23,384,066.62    982,087.62     637,064.19

    长期待摊费用                       11          2,016,347.58     3,309,998.24

    其他长期资产

    无形资产及其他资产合计                         17,881,768.62    26,694,064.86    982,087.62     637,064.19

    递延税项：

    递延税款借项

    资产总计                                       1,062,743,140.49 1,193,695,215.94 822,921,507.74 895,232,604.55

    流动负债：

    短期借款                                       97,900,000.00    177,900,000.00   97,900,000.00  167,900,000.00

    应付票据                                       245,500,000.00   183,200,000.00   109,800,000.00 111,400,000.00

    应付账款                                       147,256,822.44   165,574,145.51   92,369,108.32  109,159,901.56

    预收账款                                       2,026,725.85     1,186,687.98

    应付工资                                       2,991,285.90     4,246,083.00     1,707,843.27   1,707,843.27

    应付福利费                                     6,884,745.00     7,804,777.33     6,069,256.89   6,941,545.11

    应付股利                                       1,331,356.43     1,319,018.88     198,662.89     196,072.54

    应交税金                                       10,750,154.17    13,319,201.80    5,859,570.00   11,425,421.34

    其他应交款                                     1,378,893.68     371,707.51       1,279,400.57   348,550.03

    其他应付款                                     18,202,987.28    121,689,418.48   22,218,783.49  20,892,276.18

    预提费用                                                        396,357.58

    预计负债

    一年内到期的长期负债                           39,866,168.03    921,905.94       39,000,000.00

    其他流动负债

    流动负债合计                                   574,089,138.78   677,929,304.01   376,402,625.43 429,971,610.03

    长期负债：

    长期借款

    应付债券

    长期应付款

    专项应付款

    其他长期负债

    长期负债合计

    递延税项：

    递延税款贷项

    负债合计                                       574,089,138.78   677,929,304.01   376,402,625.43 429,971,610.03

    少数股东权益                                   41,835,119.40    50,509,707.58

    所有者权益（或股东权益）：

    实收资本（或股本）                             178,138,918.00   178,138,918.00   178,138,918.00 178,138,918.00

    减：已归还投资

    实收资本（或股本）净额                         178,138,918.00   178,138,918.00   178,138,918.00 178,138,918.00

    资本公积                                       206,413,320.25   206,413,320.25   206,413,320.25 206,413,320.25

    盈余公积                                       18,328,207.50    23,111,615.27    14,903,779.48  17,715,096.31

    其中：法定公益金                               5,124,067.62     6,718,536.88     3,982,591.62   4,919,697.23

    未分配利润                                     43,938,436.56    57,592,350.83    47,062,864.58  62,993,659.96

    拟分配现金股利

    外币报表折算差额

    减：未确认投资损失

    所有者权益（或股东权益）合计                   446,818,882.31   465,256,204.35   446,518,882.31 465,260,994.52

    负债和所有者权益（或股东权益）总计             1,062,743,140.49 1,193,695,215.94 822,921,507.74 895,232,604.55

    利润及利润分配表

    2004年

    编制单位：单位：元币种：人民币

    项目                                    附注        合并                              母公司

    合并 母公司 本期数           上期数           本期数         上期数

    一、主营业务收入                                    1,393,649,270.44 1,152,304,236.69 756,146,905.99 688,658,875.99

    减：折扣与折让

    主营业务收入净额                                    1,393,649,270.44 1,152,304,236.69 756,146,905.99 688,658,875.99

    减：主营业务成本                                    1,206,807,020.03 978,545,925.32   641,591,948.67 570,853,832.78

    主营业务税金及附加                                  7,429,991.93     4,165,634.34     2,652,108.41   1,394,923.31

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）               179,412,258.48   169,592,677.03   111,902,848.91 116,410,119.90

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）               3,281,060.02     2,011,825.91     929,108.24     543,491.24

    减： 营业费用                                        46,309,236.41    47,155,520.66    16,498,631.15  23,635,693.12

    管理费用                                            102,902,926.17   93,696,736.63    74,548,336.89  68,979,186.89

    财务费用                                            8,744,828.23     8,087,566.59     8,636,645.24   7,962,025.55

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）                   24,736,327.69    22,664,679.06    13,148,343.87  16,376,705.58

    加：投资收益（损失以“-”号填列）                   2,933,999.77     1,921,526.07     9,861,706.88   6,982,549.11

    补贴收入

    营业外收入                                          1,701,410.64     3,665,753.42     263,944.34     2,191,489.19

    减：营业外支出                                      1,328,014.86     312,268.31       70,032.05      160,000.00

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）               28,043,723.24    27,939,690.24    23,203,963.04  25,390,743.88

    减：所得税                                          9,488,055.93     9,160,124.29     4,461,850.83   6,040,238.39

    减：少数股东损益                                    118,345.27       -870,939.54

    加：未确认投资损失（合并报表填列）

    五、净利润（亏损以“-”号填列）                     18,437,322.04    19,650,505.49    18,742,112.21  19,350,505.49

    加：年初未分配利润                                  43,938,436.56    29,252,091.51    47,062,864.58  30,614,934.87

    其他转入

    六、可供分配的利润                                  62,375,758.60    48,902,597.00    65,804,976.79  49,965,440.36

    减：提取法定盈余公积                                2,540,294.51     2,625,342.98     1,874,211.22   1,935,050.52

    提取法定公益金                                      1,594,469.26     1,654,720.14     937,105.61     967,525.26

    提取职工奖励及福利基金（合并报表填列）

    提取储备基金

    提取企业发展基金

    利润归还投资

    七、可供股东分配的利润                              58,240,994.83    44,622,533.88    62,993,659.96  47,062,864.58

    减：应付优先股股利

    提取任意盈余公积                                    648,644.00       684,097.32

    应付普通股股利

    转作股本的普通股股利

    八、未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列）             57,592,350.83    43,938,436.56    62,993,659.96  47,062,864.58

    补充资料：

    1.出售、处置部门或被投资单位所得收益

    2.自然灾害发生的损失

    3.会计政策变更增加（或减少）利润总额

    4.会计估计变更增加（或减少）利润总额                  54,957.24

    5.债务重组损失

    6.其他                                              373,395.78       3,353,485.11     193,912.29     2,031,489.19

    现金流量表

    2004年

    编制单位：单位：元币种：人民币

    项目                                                附注        合并数           母公司数

    合并 母公司

    一、经营活动产生的现金流量：

    销售商品、提供劳务收到的现金                                    1,623,958,853.39 887,067,058.56

    收到的税费返还

    收到的其他与经营活动有关的现金                                  19,402,615.54    4,145,473.47

    现金流入小计                                                    1,643,361,468.93 891,212,532.03

    购买商品、接受劳务支付的现金                                    1,413,407,074.66 744,445,849.86

    支付给职工以及为职工支付的现金                                  52,503,937.03    33,195,094.77

    支付的各项税费                                                  45,563,637.26    23,435,730.33

    支付的其他与经营活动有关的现金                                  102,710,404.07   50,905,965.95

    现金流出小计                                                    1,614,185,053.02 851,982,640.91

    经营活动产生的现金流量净额                                      29,176,415.91    39,229,891.12

    二、投资活动产生的现金流量：

    收回投资所收到的现金

    其中：出售子公司收到的现金

    取得投资收益所收到的现金                                        2,880,910.48     2,880,910.48

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金                36,101.81

    收到的其他与投资活动有关的现金                                  14,239.59

    现金流入小计                                                    2,931,251.88     2,880,910.48

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金                6,857,886.00     405,803.50

    投资所支付的现金                                                5,100,000.00

    支付的其他与投资活动有关的现金

    现金流出小计                                                    11,957,886.00    405,803.50

    投资活动产生的现金流量净额                                      -9,026,634.12    2,475,106.98

    三、筹资活动产生的现金流量：

    吸收投资所收到的现金

    其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金

    借款所收到的现金                                                314,100,000.00   304,100,000.00

    收到的其他与筹资活动有关的现金

    现金流入小计                                                    314,100,000.00   304,100,000.00

    偿还债务所支付的现金                                            273,100,000.00   273,100,000.00

    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                            9,795,677.91     9,616,115.71

    其中：支付少数股东的股利

    支付的其他与筹资活动有关的现金                                  1,325,076.66     1,325,076.66

    其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金

    现金流出小计                                                    284,220,754.57   284,041,192.37

    筹资活动产生的现金流量净额                                      29,879,245.43    20,058,807.63

    四、汇率变动对现金的影响

    五、现金及现金等价物净增加额                                    50,029,027.22    61,763,805.73

    补充材料

    1、将净利润调节为经营活动现金流量：

    净利润                                                          18,437,322.04    18,742,112.21

    加：少数股东损益（亏损以“-”号填列）

    减：未确认的投资损失

    加：计提的资产减值准备                                          -1,425,005.62    124,878.40

    固定资产折旧                                                    11,028,384.69    7,693,366.29

    无形资产摊销                                                    2,643,354.42     395,023.43

    长期待摊费用摊销                                                2,006,581.34

    待摊费用减少（减：增加）                                        -2,081,404.20    -948,119.96

    预提费用增加（减：减少）                                        360,000.00

    处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）             1,513.30

    固定资产报废损失

    财务费用                                                        11,108,417.02    10,938,602.02

    投资损失（减：收益）                                            -2,933,999.77    -9,861,706.88

    递延税款贷项（减：借项）

    存货的减少（减：增加）                                          8,377,880.84     -8,320,093.15

    经营性应收项目的减少（减：增加）                                  9,536,836.49     -4,755,525.73

    经营性应付项目的增加（减：减少）                                  -28,001,809.91   25,221,354.49

    其他                                                            118,345.27

    经营活动产生的现金流量净额                                      29,176,415.91    39,229,891.12

    2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：

    债务转为资本

    一年内到期的可转换公司债券

    融资租入固定资产

    3、现金及现金等价物净增加情况：

    现金的期末余额                                                  425,629,411.46   369,451,282.64

    减：现金的期初余额                                              375,600,384.24   307,687,476.91

    加：现金等价物的期末余额

    减：现金等价物的期初余额

    现金及现金等价物净增加额                                        50,029,027.22    61,763,805.73

    9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，

    提供具体说明

    本年度坏帐准备计提标准由按应收款项（包括应收帐款和其他应收款）期末

    余额扣除控股子公司往来款项的余额的6%计提，变更为按应收款项（包括应收帐

    款和其他应收款）期末余额扣除控股子公司往来款项及银联卡未达款项后的余额

    的6%计提，

    9.4 本报告期无会计差错变更

    9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化

    1 ）本年度会计报表对日神置业公司2004年12月31日的资产负债表进行了合

    并，未合并其2004年度的利润及利润分配表和现金流量表。

    2 ）本年度会计报表对北京杜塞尔科技开发有限责任公司报告期的资产负债

    表、利润及利润分配表和现金流量表进行了合并。

    董事长：张殿华

    沈阳商业城股份有限公司

    2005年4月19日