§1 重 要 提 示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责
任。
1.2 独立董事郑章修(C.S.TAY)先生因公差未出席会议。
1.3 没有董事声明对本季度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或
存在异议。
1.4 公司本季度财务报告未经审计。
1.5 本公司董事长陈川平先生、总经理柴志勇先生、总会计师闫建明先生声
明:保证本季度报告中的财务报告真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 太钢不锈 变更前简称(如有)
股票代码 000825
董事会秘书
姓名 张竹平
联系地址 山西省太原市尖草坪街2号
电话 0351-3017729
传真 0351-3017729
电子邮箱 tgbx@tisco.com.cn
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
2005年3月31日 2004年12月31日 本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元) 11,663,970,135.48 11,065,667,926.02 5.41
股东权益(不含少数股东权益)(元) 5,170,206,720.12 4,885,701,541.38 5.82
每股净资产(元/股) 4.004 3.783 5.84
调整后的每股净资产(元/股) 4.002 3.782 5.82
2005年1-3月 2005年1-3月 本报告期末比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 465,407,353.45 465,407,353.45 167.77
每股收益(元/股) 0.220 0.220 25.71
扣除非经常性损益后的每股收益(元/股) 0.220 0.220 25.71
净资产收益率(%) 5.502 5.502 增加0.3个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 5.502 5.502 增加0.3个百分点
非经常性损益项目 金额(1-3月)(元)
①营业外收入 20,000.00
②营业外支出 896.20
③影响所得税 6,304.25
①-③ 合 计 12,799.55
2.2.2 利润表
利 润 表
单位:人民币元
项 目 2005年1-3月 2004年1-3月
合并数 母公司 合并数 母公司
一、主营业务收入 6,628,091,057.98 5,562,727,056.25 4,972,546,174.49 4,222,678,114.62
减:主营业务成本 6,099,119,758.42 5,364,795,564.93 4,570,550,247.43 4,038,354,498.29
主营业务税金及附加 18,856,520.24 8,136,810.67 15,713,161.88 7,506,565.26
二、主营业务利润 510,114,779.32 189,794,680.65 386,282,765.18 176,817,051.07
加:其他业务利润 2,200,506.54 1,461,132.08 11,194,509.01
减:营业费用 41,050,692.03 21,697,458.78 10,517,966.45 4,326,742.09
管理费用 55,849,524.45 14,237,565.98 39,468,196.38 12,529,825.70
财务费用 9,296,462.44 9,745,931.99 17,545,930.06 13,034,714.20
三、营业利润 406,118,606.94 145,574,855.98 329,945,181.30 146,925,769.08
加:投资收益 - 165,710,310.33 0 128,777,497.67
营业外收入 20,000.00 20,000.00 88,180.44 88,180.44
减:营业外支出 3,440,723.97 1,221,417.80 3,080,569.59 1,236,764.78
四、利润总额 402,697,882.97 310,083,748.51 326,952,792.15 274,554,682.41
减:所得税 81,363,987.49 25,593,674.01 73,059,586.85 48,106,470.96
少数股东损益 36,843,820.98 27,444,993.85
五、净利润 284,490,074.50 284,490,074.50 226,448,211.45 226,448,211.45
2.3 报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数 131,860户
前十名流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有流通股数量(股) 种类(A、B、H股或其它)
1、裕隆证券投资基金 13,503,605 A股
2、金鑫证券投资基金 12,790,748 A股
3、中国银行-同盛证券投资基金 12,002,092 A股
4、全国社保基金一一零组合 6,539,993 A股
5、招商银行股份有限公司-招商股票投资基金 6,242,981 A股
6、山西信托投资有限责任公司 4,796,300 A股
7、交通银行-安久证券投资基金 4,666,641 A股
8、中国银行-招商先锋证券投资基金 4,520,257 A股
9、中国建设银行-博时裕富证券投资基金 3,641,232 A股
10、卞庄 3,619,042 A股
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,钢铁市场持续看好,公司紧紧围绕公司的发展战略,抓住机遇,
按照年初制定的生产经营目标,以加强精细化、提高执行力、推进信息化为手段,
不断提升公司综合竞争力,生产经营取得了稳步增长。生产方面,1-3月份累计生
产不锈钢材18.85 万吨,比上年同期增长15.43%,其中不锈中板2.85万吨,不锈
冷板9.93万吨;生产普通钢材65.25 万吨,比上年同期增长9.98% ;1-3月份实
现主营业务收入662,809.11万元,比上年同期增长33.29%,实现主营业务利润 51,011.48
万元,比上年同期增长32.06%,实现净利润 28,449.01万元,比上年同期增长25.63%。
本公司的控股子公司山西新临钢钢铁有限公司,2005年1-3月累计生产钢44.37
万吨,比上年同期增长21.06%;生产铁36.95 万吨,比上年同期增长14.93%;实
现主营业务收入148,229.56万元,比上年同期增长44.80%;实现净利润6,815.90
万元,比上年同期增长35.03%。 为本公司贡献投资收益3,476.11万元,占公司1-3
月累计净利润比例12.22 %。本公司的控股子公司山西太钢不锈钢科技有限公司2005
年1-3月累计生产不锈钢材11.41 万吨,比上年同期增长0.71%,其中不锈冷板9.93
万吨;实现主营业务收入199,036.59万元,比上年同期增长32.14%;实现净利润
13,439.51 万元,比上年同期增长27.09%;为本公司贡献投资收益13,094.92 万
元,占公司1-3月累计净利润比例46.03%。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10% 以上的主营行业或产品情况
∨适用 □不适用
分行业或分产品 主营业务收入(元) 主营业务成本(元) 毛利率(%)
冶金行业 6,628,091,057.98 6,099,119,758.42 7.98
热轧普通中卷板 2,666,115,359.65 2,465,853,427.08 7.51
不锈冷轧薄板 2,005,890,382.16 1,788,571,965.65 10.83
普通钢坯 942,905,415.38 880,207,983.24 6.65
其它不锈 998,983,627.97 956,692,943.04 4.23
其中:关联交易 1,310,652,103.26 1,206,052,250.86 7.98
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 ∨不适用
3.1.3 报告期利润构成情况(主营业务利润、其它业务利润、期间费用、
投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比
的重大变动及原因的说明)
∨适用 □不适用 单位:人民币元
项目 2005年1-3月 2004年1-12月 增减百分数
金额 占利润总额的比例% 金额 占利润总额的比例%
主营业务利润 510,114,779.32 126.67 1,633,034,318.42 122.33 +4.34
其它业务利润 2,200,506.54 0.55 9,565,782.09 0.72 -0.17
期间费用 106,196,678.92 26.37 294,147,476.59 22.03 +4.34
投资收益
补贴收入
营业外收支净额 -3,420,723.97 - -13,525,170.26 - -
利润总额 402,697,882.97 100 1,334,927,453.66 100 -
报告期利润构成无重大变动,对公司无重大影响。
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说
明
□适用 ∨不适用
3.1.5 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情
况及其原因说明
□适用 ∨不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
∨适用 □不适用
1.本公司2002年9月与太钢签订《关于租赁热连轧生产线的补充协议》,明
确本公司继续租赁太钢热连轧生产线及相关资产。依协议规定,确定年租金由本
公司按直线法每月向太钢支付一次。2005年1-3月共支付太原钢铁(集团)有限
公司租赁费7,770 万元,由于热连轧相关业务并入本公司,本报告期为本公司增
加主营业务收入217,127.90万元,形成主营业务利润9,950.80万元。
2. 40 万吨不锈钢冷轧薄板扩建工程项目情况:计划总投资为283,092 万元,
截止报告期末,项目累计投入资金223,829.45万元。2004年末除大热线项目处于
主体设备安装阶段外,两台森吉米尔轧机、两条冷轧酸洗退火线、轧辊磨床、平
整机、偏八辊改造、煤气罩式炉及4#纵切线等项目均已完工。2005年3月末,大
热线项目已开始热负荷试车,预计整体项目二季度全部完工。
3.新不锈钢冷轧扩建工程项目情况:根据公司第二届董事会第十七次会议决
议,公司对不锈钢冷轧系统进行扩建,项目固定资产总投资206,547 万元。项目
所需资金全部由自有资金解决。建设进度预计两年建成,不锈钢冷轧厂扩建后增
产35万吨/年。截止报告期末,项目累计已投入资金51,471.22 万元。报告期内
一条轧机系统开始安装地下设备,另两条轧机系统正处于回填基础阶段。
4.山西省地方税务局直属分局以晋地税直发[2005]2 号文《关于山西太钢不
锈钢股份有限公司技术改造国产设备投资抵免企业所得税的批复》,认定我公司
冷轧厂辅助等11个技改项目、冷轧厂轧制设备配套技改项目符合技术改造国产设
备投资抵免企业所得税的主体资格,同意在2005年度抵免企业所得税2,204.96万
元,公司已在报告期内冲减所得税费用。
5.根据国家高新技术企业有关税收优惠政策,公司控股子公司“山西太钢不
锈钢科技有限公司”,从2005年1月1日起企业所得税由免税变为减按15% 征收,
该事项增加科技公司2005年一季度所得税2371.68 万元。
6. 公司2005年一季度日常关联交易的执行情况
单位:万元
关联交易类别 关 联 人 交易内容 2005年1-3月关联交易额 占同类交易的比例(%)
购买原材料 太原钢铁(集团)有限公司 废钢 3,656.92 54.23%
太原钢铁(集团)有限公司 钢坯 157,190.72
太原钢铁(集团)有限公司 原料 18,685.50
太原钢铁(集团)有限公司 辅助材料 15,667.67
太钢集团临汾钢铁有限公司 原料辅料 23,232.98
小 计 218,433.79
购买能源介质 太原钢铁(集团)有限公司 能源介质 6,354.38 49.03%
太钢集团临汾钢铁有限公司 能源介质 5,316.05
小 计 11,670.43
销售产品 北京太钢经贸中心 钢材 9,944.40 19.77%
成都(太钢)销售有限公司 钢材 4,606.27
佛山市太钢不锈钢销售有限公司 钢材 6,437.44
辽宁太钢销售有限公司 钢材 8,727.53
青岛太钢销售有限公司 钢材 13,171.53
太钢集团临汾钢铁有限公司 钢材 37,819.23
太原钢铁(集团)不锈钢管制品有限公司 钢材 5,032.78
太原钢铁(集团)公司中南经贸中心 钢材 8,349.70
西安太钢销售有限公司 钢材 4,648.08
太原钢铁(集团)现货销售有限公司 钢材 8,403.14
太原钢铁(集团)有限公司 废钢 1,935.24
太原钢铁(集团)有限公司 钢材 9,147.05
天津太钢销售有限公司 钢材 7,230.80
无锡太钢销售有限公司 钢材 5,612.03
小 计 131,065.21
接受劳务 太原钢铁(集团)有限公司 付委托加工费 53,249.70 93.08%
太原钢铁(集团)有限公司 付运输费 1,002.58
太原钢铁(集团)有限公司 付经营租赁费 7,770.00
太原钢铁(集团)建设有限公司 接受工程服务 1,888.75
小 计 63,911.03
定价政策和定价依据:
(1 )关联交易的定价主要遵循市场价格的原则,如果没有市场价格,按照
成本加成定价;如果既没有市场价格,也不适合采用成本加成定价的,按照协议
价定价;如果有国家政府制定价格的,按照国家政府制定的价格执行。
(2 )交易双方根据关联交易事项的具体情况确定定价方法及结算方式,并
在具体的关联交易合同中予以明确。公司与关联方签定的有关关联交易合同已在
公司日常关联交易公告中予以披露。本报告期内关联协议主要条款等情况与预计
的2005年全年关联交易情况无重大差异。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因
说明
□适用 ∨不适用
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 ∨不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期
相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 ∨不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 ∨不适用