§1 重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导

    性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    1.2 独立董事李质仙因出差在外地未出席审议本季度报告的董事会会议，全

    权委托徐春生董事出席会议并行使表决权。

    1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

    1.4 公司负责人徐春生，主管会计工作负责人李新宇，会计机构负责人（会

    计主管人员）李新宇声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 公司基本情况简介

    2.1 公司基本信息

    股票简称 益鑫泰                                    变更前简称（如有） *ST鑫泰

    股票代码 600156

    董事会秘书                                                 证券事务代表

    姓名     朱小明                                                     辜东先

    联系地址 湖南省长沙市芙蓉中路三段420号华升大厦七楼                  湖南省长沙市芙蓉中路三段420号华升大厦七楼

    电话     0731-5237867                                               0731-5237818

    传真     0731-5237861                                               0731-5237861

    电子信箱 hnyxt@public.cs.hn.cn                                      hnyxt@public.cs.hn.cn

    2.2 财务资料

    2.2.1 主要会计数据及财务指标

    币种：人民币

    本报告期末          上年度期末          本报告期末比上年度期末增减（%）

    总资产（元）                          1,120,151,362.47 1,228,039,601.44 -8.79

    股东权益（不含少数股东权益）（元）      828,086,450.56    825,147,179.60    0.36

    每股净资产（元）                      1.89                1.88                0.53

    调整后的每股净资产（元）              1.88                1.88

    报告期             年初至报告期期末    本报告期比上年同期增减（%）

    经营活动产生的现金流量净额（元）      -95,304,399.04    -95,304,399.04

    每股收益（元）                        0.0067              0.0067

    净资产收益率（%）                     0.35                0.35

    扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） 0.29                0.29

    非经常性损益项目                                  金额

    处置除公司产品外的其他资产产生的损益            467,898.86

    扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出    199,975.19

    所得税影响数                                   -102,573.09

    合计                                            565,300.96

    2.2.2 利润表

    单位：元    币种：人民币 审计类型：未经审计

    项目                                  编号 本期数（1—3月）                   上年同期数（1—3月）

    合并             母公司          合并               母公司

    一、主营业务收入                           196,120,160.08                 147,619,135.09   121,714,916.66

    减：主营业务成本                           185,371,207.02                 140,491,926.78   115,280,380.10

    主营业务税金及附加                         95,166.86                       192,972.77        98,699.42

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）      10,653,788.20                  6,934,235.54     6,335,837.14

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）      2,035,722.26                   445,834.28        939,285.95

    减： 营业费用                               2,092,907.20                   4,008,312.78     3,311,298.32

    管理费用                                   4,610,640.18   1,186,603.21  8,291,071.66     3,962,277.64

    财务费用                                   1,412,133.89   231,446.61     4,974,736.94     2,965,856.51

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）          4,573,827.19   -1,418,049.82 -9,894,051.56    -2,964,309.38

    加：投资收益（损失以“-”号填列）          -964,326.34     4,357,320.78  2,003,459.52     -4,798,543.15

    补贴收入

    营业外收入                                 328,045.04                      82,845.86         82,045.88

    减：营业外支出                             128,069.85

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）      3,809,476.04   2,939,270.96  -7,807,746.18    -7,680,806.65

    减：所得税                                 487,894.24

    减：少数股东损益                           382,310.84                      -126,939.53

    加：未确认投资损失（合并报表填列）

    五、净利润（亏损以“-”号填列）            2,939,270.96   2,939,270.96  -7,680,806.65    -7,680,806.65

    2.3 报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表

    单位：股

    报告期末股东总数（户）   55,634

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）           期末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）

    郭才顺                   660,928             A股

    李栋                     628,608             A股

    徐常武                   428,553             A股

    江星                     425,600             A股

    张少春                   401,428             A股

    赵彦敏                   379,600             A股

    田永成                   370,020             A股

    王素芳                   370,000             A股

    陈新发                   369,862             A股

    胡兵                     359,000             A股

    §3 管理层讨论与分析

    3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析

    公司继2004年9月实施了重大资产重组后，又于2004年12月投资控股了湖南

    华升株洲雪松有限公司，这有效地提升了公司的资产质量和盈利能力。

    报告期内，湖南华升工贸有限公司充分发挥工贸结合的优势，面对世贸组织

    成员国之间纺织品和服装贸易的配额限制全部取消的新形势，不断实施贸易创新，

    拓宽贸易渠道，取得了进出口总额2022.63 万美元，主营收入17863.10万元，净

    利润407.65万元的成绩。

    报告期内，湖南华升株洲雪松有限公司围绕外抓市场营销、内抓精细管理的

    工作主线，一方面充分发挥自身的技术优势，重点加大了对高支高密产品及新产

    品的开发和推销力度，提高了高附加值产品在市场上的占有率；另一方面通过加

    强内部经营管理，将质量、成本指标层层分解，逐级考核落实到位，降低了产品

    成本，提高了产品档次。一季度实现主营业务收入1748.92 万元，净利润99.06

    万元。

    报告期内，公司实现主营收入19612.02万元，实现净利润293.93万元。

    3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10% 以上的主营行业或产品情况

    √适用□不适用

    单位：元    币种：人民币 审计类型：未经审计

    分行业        主营业务收入     主营业务成本     毛利率（%）

    出口业务      146,421,595.50 138,187,177.72 5.62

    进口业务      21,051,981.00  20,843,081.24  0.99

    内销业务      11,157,418.08  10,897,181.93  2.33

    纺织品生产    17,489,165.50  15,538,932.99  11.15

    其中：关联交易 13,785,200.98  13,785,200.98  0

    分产品

    麻棉纱布      63,538,454.70  60,348,824.28  5.02

    服装          31,760,827.24  27,984,464.89  11.89

    钢材          20,421,025.47  20,260,359.53  0.79

    其中：关联交易 13,785,200.98  13,785,200.98  0

    3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征

    √适用□不适用

    公司控股子公司湖南华升工贸有限公司经营的出口产品中主要为纺织服装类

    产品，由于每年5-7月份为秋冬季服装销售的转换期，国外客户下单相对减少，

    故在一般情况下，每年5-7月份纺织服装类产品的出口进入销售淡季。

    3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投

    资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的

    重大变动及原因的说明）

    √适用□不适用

    项目                        金额（万元）                   占利润总额的比例（%）                           增（+）减（-）%

    2005年1-3月         2004年1-12月               2005年1-3月     2004年1-12月

    利润总额                     380.95              827.15                100.00              100.00                       -

    主营业务利润                1065.38             5086.12                279.66              614.90                  -54.52

    其它业务利润                 203.57              216.26                 53.44               26.15                  104.36

    期间费用                     811.57             4589.77                213.04              554.89                  -61.61

    投资收益                     -96.43              115.64                -25.31               13.98                 -281.04

    营业外收支净额                20.00               -1.09                  5.25               -0.13                      -

    上述项目增减变动原因的说明：

    1 、主营业务利润占利润总额的比例较前一报告期下降，主要系前一报告期

    期间费用占利润的比例较大所致；

    2 、其他业务利润占利润总额的比例较前一报告期上升，主要系资产重组后

    增加物业租金收入所致；

    3 、期间费用占利润总额的比例较前一报告期下降，主要系资产重组后置入

    的华升工贸有限公司、湖南华升株洲雪松有限公司期间费用占利润总额比例较小

    所致；

    4 、投资收益占利润总额的比例较前一报告期下降，主要系本报告期计提了

    短期投资跌价准备120.39万元所致。

    3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

    √适用□不适用

    公司继2004年9月实施了重大资产重组后，又于2004年12月投资控股了湖南

    华升株洲雪松有限公司，使该公司成为了本公司的控股子公司，该公司的主营业

    务范围为纺织品、服装、服饰生产、加工，销售，故公司的主营业务范围在主营

    纺织品和国家允许的其它商品的进出口贸易及国内贸易的基础上增加了纺织品、

    服装、服饰生产、加工、销售。

    3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况

    及其原因说明

    □适用√不适用

    3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    √适用□不适用

    公司第三届董事会第二次会议审议通过了《关于湖南华升工贸有限公司代理

    湖南华升工贸进出口（集团）公司下属企业湖南洞庭苎麻纺织印染厂和益阳苎麻

    纺织印染厂产品出口业务的议案》。为了整合湖南省的苎麻纺织品资源，强化湖

    南省苎麻纺织的产业特色，发挥公司苎麻纺织品的出口接单优势和湖南华升工贸

    进出口（集团）公司下属企业的产品研发和生产优势，由湖南华升工贸有限公司

    代理湖南洞庭苎麻纺织印染厂和益阳苎麻纺织印染厂的产品出口业务，

    交易方为：委托方，湖南洞庭苎麻纺织印染厂

    益阳苎麻纺织印染厂

    受托方，湖南华升工贸有限公司

    鉴于湖南华升工贸有限公司为本公司的控股子公司，湖南华升工贸进出口

    （集团）公司为持有本公司66.35%股份的控股股东，湖南洞庭苎麻纺织印染厂和

    益阳苎麻纺织印染厂为湖南省人民政府国有资产监督管理委员会授权湖南华升工

    贸进出口（集团）公司经营管理的全资下属企业，根据上交所《股票上市规则》

    的有关确定，上述代理出口业务构成关联交易。该关联交易将提交公司二○○四

    年度股东大会审议批准。

    交易内容为：湖南洞庭苎麻纺织印染厂和益阳苎麻纺织印染厂将其生产经营

    的苎麻纺织品委托湖南华升工贸有限公司代理出口。

    定价依据为：湖南华升工贸有限公司因代理出口货物商检、报关、运输、单

    证制作、银行议付、外汇核销及出口退税手续，需发生一定的费用，经交易双方

    协商确定，湖南华升工贸有限公司仍按实际结算金额的1.8%收取湖南洞庭苎麻纺

    织印染厂和益阳苎麻纺织印染厂的代理手续费。

    交易金额为：该委托代理出口为日常经营中发生的持续性关联交易，预计湖

    南洞庭苎麻纺织印染厂全年委托代理出口的金额为6400万元，预计益阳苎麻纺织

    印染厂全年委托代理出口的金额为3600万元。湖南华升工贸有限公司1-3月代理

    湖南洞庭苎麻纺织印染厂和益阳苎麻纺织印染厂产品出口的金额为1378.52 万元，

    与公司预计的全年交易总金额产生差异的原因主要为苎麻纺织品的出口存在季节

    性的差异所致。

    占同类交易金额的比例为9.41%。由于湖南华升工贸有限公司在代理出口业务

    中只收取代理手续费，对公司利润基本没有影响。

    3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说

    明

    √适用□不适用

    由于2004年9月实施了重大资产重组，故本报告期合并报表范围发生了较大

    变化，本报告期合并报表范围包括湖南华升工贸有限公司、湖南华升株洲雪松有

    限公司，剔除了去年同期包括的维尼纶分公司、洞庭麻业分公司、益鑫泰纺织印

    染有限公司。

    3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明

    □适用√不适用

    3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相

    比发生大幅度变动的警示及原因说明

    √适用□不适用

    公司继2004年9月实施了重大资产重组后，又于2004年12月投资控股了湖南

    华升株洲雪松有限公司，这有效地提升了公司的资产质量和盈利能力，公司生产

    经营状况日益趋好，预计公司2005年上半年将实现盈利（公司2004年上半年亏损

    615.83万元）。

    3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

    □适用√不适用

    公司名称： 湖南华升益鑫泰股份有限公司

    法定代表人： 徐春生

    日期： 2005年5月21日