§1 重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导

    性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全

    文。

    1.2 全体董事对本报告内容均无异议。

    1.3 董事未出席名单

    未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名

    路寿山         出差           袁风光

    1.4 山东天恒信有限责任会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审

    计报告。

    1.5 公司董事长路寿山先生、总会计师司增勤先生、会计机构负责人刘太勇

    先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2  上市公司基本情况简介

    2.1  基本情况简介

    股票简称           鲁能泰山

    股票代码           000720

    上市交易所         深圳证券交易所

    注册地址和办公地址 注册地址：山东省泰安市文化路62号 办公地址：山东省泰安市普照寺路5号

    邮政编码           注册地址的邮政编码：271000 办公地址的邮政编码：271000

    公司国际互联网网址 http://www.sdlnts.com

    电子信箱           lnts@sdlnts.com

    2.2  联系人和联系方式

    董事会秘书              证券事务代表

    姓名     初  军                  刘守功

    联系地址 山东省泰安市普照寺路5号 山东省泰安市普照寺路5号

    电话     （0538）8539812           （0538）8539812

    传真     （0538）8539810           （0538）8539810

    电子信箱 zqb@sdlnts.com          zqb@sdlnts.com

    §3  会计数据和财务指标摘要

    3.1  主要会计数据

    单位：（人民币）元

    2004年           2003年           本年比上年增减（%）     2002年

    主营业务收入                 1,704,096,947.47 1,678,476,433.53 1.53%                    1,755,366,754.18

    利润总额                     82,024,122.55    151,123,971.56   -45.72%                  170,227,862.96

    净利润                       32314216.75      62,708,419.27    -48.47%                  78,305,123.32

    扣除非经常性损益的净利润     29,779,655.66    59,628,515.81    -50.06%                  88,846,997.22

    经营活动产生的现金流量净额   139821247.74     92,691,006.52    50.85%                   171,589,378.17

    2004年末         2003年末         本年末比上年末增减（%） 2002年末

    总资产                       3,866,276,353.99 2,491,642,145.28 55.17%                   2,918,954,539.28

    股东权益（不含少数股东权益） 1,359,110,012.03 1,357,567,845.30 0.11%                    1,294,251,043.58

    3.2  主要财务指标

    单位：（人民币）元

    2004年   2003年   本年比上年增减（%）     2002年

    每股收益                                         0.037    0.13     -71.54%                  0.16

    每股收益（注）                                   0.037    -        -                        -

    净资产收益率                                     2.38%    4.62%    -2.24%                   6.05%

    扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率 2.19%    4.39%    -2.20%                   6.86%

    每股经营活动产生的现金流量净额                   0.16     0.19     -15.79%                  0.36

    2004年末 2003年末 本年末比上年末增减（%） 2002年末

    每股净资产                                       1.57     2.83     -44.52%                  2.70

    调整后的每股净资产                               1.57     2.83     -44.52%                  2.70

    说明：2004年指标以总股本86346 万股为计算依据，2003 年、2002年指标以

    总股本47970 万股为计算依据。

    非经常性损益项目

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）元

    非经常性损益项目         金额

    营业外收入               1,451,381.86

    已提资产减值准备的转回数 2,872,205.38

    补贴收入                 100,000.00

    贴息收入                 0.00

    减：营业外支出           1,451,768.59

    处置长期股权投资损失     181,353.03

    所得税影响额             255,904.53

    合计                     2,534,561.09

    3.3  国内外会计准则差异

    □ 适用 √ 不适用

    §4  股本变动及股东情况

    4.1  股份变动情况表

    单位：股

    本次变动前  本次变动增减（+，-）                         本次变动后

    送股                 公积金转股  小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份             202,620,600 40,524,120           121,572,360 162,096,480 364,717,080

    其中：

    国家持有股份              202,620,600 40,524,120           121,572,360 162,096,480 364,717,080

    境内法人持有股份          0           0                    0           0           0

    境外法人持有股份          0           0                    0           0           0

    其他                      0           0                    0           0           0

    2、募集法人股份           0           0                    0           0           0

    3、内部职工股             0           0                    0           0           0

    4、优先股或其他           0           0                    0           0           0

    未上市流通股份合计        202,620,600 40,524,120           121,572,360 162,096,480 364,717,080

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股           277,079,400 55,415,880           166,247,640 221,663,520 498,742,920

    2、境内上市的外资股       0           0                    0           0           0

    3、境外上市的外资股       0           0                    0           0           0

    4、其他                   0           0                    0           0           0

    已上市流通股份合计        277,079,400 55,415,880           166,247,640 221,663,520 498,742,920

    三、股份总数              479,700,000 95,940,000           287,820,000 383,760,000 863,460,000

    □ 适用 √ 不适用

    4.2  前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                             62,848

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                 年度内增减         年末持股数量   比例（%） 股份类别 质押或冻结的股份数量 股东性质

    鲁能泰山电缆电器有限责任公司     115,296,480        259,417,080    30.04%     未流通   0                    国有股东

    山东鲁能物资集团有限公司         46,800,000         105,300,000    12.20%     未流通   0                    国有股东

    湘财证券有限责任公司             -2,780,301         9,376,287      1.09%      已流通

    沈延文                           1,720,869          1,720,869      0.20%      已流通

    于秀珍                           1,500,800          1,500,800      0.17%      已流通

    杨建林                           1,355,200          1,355,200      0.16%      已流通

    金贵                             1,250,800          1,250,800      0.14%      已流通

    魏生                             1,120,100          1,120,100      0.13%      已流通

    司爱霞                           1,056,500          1,056,500      0.12%      已流通

    深圳市润乾投资发展有限公司       1,007,550          1,007,550      0.12%      已流通

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）             年末持有流通股的数量     种类（A、B、H股或其它）

    湘财证券有限责任公司         9,376,287                A股

    沈延文                       1,720,869                A股

    于秀珍                       1,500,800                A股

    杨建林                       1,355,200                A股

    金贵                         1,250,800                A股

    魏生                         1,120,100                A股

    司爱霞                       1,056,500                A股

    深圳市润乾投资发展有限公司   1,007,550                A股

    李晓霞                       1,004,800                A股

    陈伍保                       999,500                  A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明

    1、公司前三名股东之间存在关联关系。

    2、公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知前十名股东之间是否

    属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

    3、公司未知前十名流通股股东是否存在关联关系

    4.3  控股股东及实际控制人情况介绍

    4.3.1  控股股东及实际控制人变更情况

    □ 适用 √ 不适用

    4.3.2  控股股东及实际控制人具体情况介绍

    1、控股股东情况

    鲁能泰山电缆电器有限责任公司成立于1998年10月28日，法人代表：高洪德；

    注册地址：山东省泰安市高新技术开发区；注册资本：4.56亿元；经营范围：电

    力、电缆、电器生产与销售，电器工程的安装施工、机械加工、技术咨询与服务、

    贸易、商品批发与销售等。

    2、实际控制人情况

    实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会

    公司控股股东鲁能泰山电缆电器有限责任公司的控股股东是山东鲁能控股公

    司，成立于1993年6 月23日，国有独资公司。法人代表：谢明亮；注册地址：济

    南市经二路150 号；注册资本：148098万元；经营范围：企业管理服务；技术开

    发、人员培训及咨询服务；电力设备服务；批发和零售贸易（未取得专项许可和

    国家规定专营的除外）；投资兴办电源、矿业、房地产、旅游、农业、餐饮、娱

    乐、广告、贸易企业。

    4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    §5  董事、监事和高级管理人员

    5.1  董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务               性别 年龄 任期起止日期                  年初持股数 年末持股数 变动原因

    林铭山 董事长             男   42   2003年3月4日 至 2005年3月3日  0          0

    赵启昌 董事、总经理       男   46   2002年3月4日 至 2005年3月3日  0          0

    赵文才 副董事长           男   57   2002年3月4日 至 2005年3月3日  17,550     31,590     送股及转增股本

    袁风光 副董事长           男   46   2002年3月4日 至 2005年3月3日  0          0

    房本泉 董事               男   47   2002年3月4日 至 2005年3月3日  0          0

    路寿山 董事               男   49   2002年3月4日 至 2005年3月3日  0          0

    禹方军 董事、副总经理     男   47   2002年3月4日 至 2005年3月3日  0          0

    赵景华 独立董事           男   43   2002年3月4日 至 2005年3月3日  0          0

    石连运 独立董事           男   59   2002年3月4日 至 2005年3月3日  0          0

    丁慧平 独立董事           男   49   2003年6月27日 至 2005年3月3日 0          0

    潘爱玲 独立董事           女   40   2003年6月27日 至 2005年3月3日 0          0

    张锦中 监事会主席         男   52   2002年3月4日 至 2005年3月3日  0          0

    张传菊 监事               女   48   2002年3月4日 至 2005年3月3日  0          0

    刘月得 监事（职工代表）   男   54   2002年3月4日 至 2005年3月3日  10,200     18,360     送股及转增股本

    司增勤 副总经理、总会计师 男   44   2004年1月12日 至 2005年3月3日 0          0

    初军   董事会秘书         男   45   2002年3月4日 至 2005年3月3日  0          0

    缪士海 财务负责人         男   37   2004年4月26日 至 2005年3月3日 0          0

    5.2  在股东单位任职的董事监事情况

    √ 适用 □ 不适用

    姓名   任职的股东名称               在股东单位担任的职务 任职期间           是否领取报酬、津贴（是或否）

    赵启昌 鲁能泰山电缆电器有限责任公司 董事                 2004年6月- 至 今  否

    赵文才 鲁能泰山电缆电器有限责任公司 董事                 1998年10月- 至 今 否

    袁风光 山东鲁能物资集团有限公司     总经理               2001年10月- 至 今 是

    5.3  董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    单位：（人民币）万元

    年度报酬总额                           119.64

    金额最高的前三名董事的报酬总额         66.33

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 57.07

    独立董事津贴                           3.00                                                                                               万元/人.年

    独立董事其他待遇                       独立董事出席董事会和股东大会的差旅费以

    及按《公司章程》行使职权所需的合理费用，

    均可在公司据实报销。

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 林铭山、袁风光、路寿山、张锦中、张传菊

    报酬区间                               人数

    20-26万元                              2

    14-17万元                              3

    10-12万元                              3

    §6  董事会报告

    6.1  报告期内整体经营情况的讨论与分析

    报告期内，全国煤炭供应紧张，价格持续攀升，致使公司所属火电企业发电

    成本大幅提高、盈利能力下降。面对严峻的经营环境，公司采取有力措施积极应

    对。

    1、公司紧紧围绕年初确定的“扩张、发展”，做大做强电力主业、提升公

    司核心竞争力的目标，收购优质电源资产，壮大机组实力——公司控股子公司山

    东聊城热电有限责任公司于2004年6 月以现金25,910.51 万元收购了山东聊城鲁

    能热电有限公司第一分公司的全部产权（包括全部资产和负债，主要是两台135

    机组），使公司管理的装机容量达到了100.1 万千瓦。

    2、科学安排机组的计划检修，通过对关键设备的技术改造，提高机组的运

    行效率和安全可靠性，确保机组在安全高效运行的基础上不断提高发电量。

    3、积极尝试，探索煤电一体化发展的新思路。报告期内，公司共投资10450

    万元与山东万隆矿业集团有限公司合资组建山东鲁能泰山新能源有限公司，共同

    进行西周煤田的开发建设工作，为公司培育新的利润增长点。目前，项目进展顺

    利、速度快、质量高。本报告期，公司共完成发电量5,122,199.20千千瓦时，完

    成上网电量4,697,451.92千千瓦时。

    实现主营业务收入170,409.69万元，比上年167,847.64万元增加1.53%；主

    营业务利润27,055.78 万元，比去年30,420.34 万元减少11.06%；实现净利润3,231.42

    万元，比去年6,270.84万元减少48.47%.

    6.2  主营业务分行业、产品情况表

    单位：（人民币）万元

    主营业务分行业情况

    分行业或分产品       主营业务收入   主营业务成本 毛利率（%） 主营业务收入比上年增减（%） 主营业务成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）

    电  力               127,473.32     103,965.79   18.44%       27.26%                       42.93%                       -8.94%

    电  缆               39,391.80      34,769.63    11.73%       -33.39%                      -37.77%                      6.21%

    其中：关联交易       9.20           8.16         11.30%       -99.23%                      -99.28%                      5.68%

    主营业务分产品情况

    电  力               127,473.32     103,965.79   18.44%       27.26%                       42.93%                       -8.94%

    电力电缆             26,284.17      23,304.14    11.34%       -54.46%                      -57.22%                      5.72%

    其中：关联交易       9.20           8.16         11.30%       -99.23%                      -99.28%                      5.68%

    关联交易的定价原则           按照商品的市场价格交易。

    关联交易必要性、持续性的说明

    公司通过公开竞标向关联方的商品销售，是公司正常的经营活动，该交易在

    2005年度今后仍将持续。

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联

    交易金额0.00万元。

    6.3  主营业务分地区情况

    单位：（人民币）万元

    地区           主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%）

    省内（山东省） 152,592.23   2.08%

    省外           17,819.66    -2.99%

    6.4  采购和销售客户情况

    单位：（人民币）万元

    前五名供应商采购金额合计   88,389.10  占采购总额比重 78.03%

    前五名销售客户销售金额合计 140,130.14 占销售总额比重 82.23%

    6.5  参股公司经营情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.6  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    分行业 主营业务收入            占主营业务收入的比例

    报告期       前一报告期 报告期（%）          前一报告期（%） 增减（%）

    电  力 127,473.32   100,165.14 74.80                59.68           15.12

    电  缆 39,391.80    591,34.02  23.12                35.23           -12.11

    贸  易 0.00         8,548.48   0.00                 5.09            -5.09

    其  他 3,544.57     0.00       2.08                 0.00            2.08

    合  计 170,409.69   109,338.64 100.00               100.00

    主营业务变化的主要原因是：

    1、2003年8 月公司以位于新泰市的电线电缆业务相关净资产对外投资，投

    资后公司本部电缆业务大幅度减少；

    2、2004年1 月公司将所持有的泰安市泰高贸易有限公司30% 的股份全部转

    让，转让后公司没有发生贸易业务；

    3、公司控股子公司山东聊城热电有限责任公司于2004年6 月收购了山东聊

    城鲁能热电有限公司第一分公司的全部产权（包括全部资产和负债，主要是两台

    135 机组），收购两台135 机组后，公司全年的发电量比去年有较大幅度增加。

    6.7  主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    √ 适用 □ 不适用

    项  目 毛利率（%）

    报告期       上年同期 增减幅度

    电  力 18.44        27.38    下降8.94个百分点

    电  缆 11.73        5.52     上升6.21个百分点

    合  计 16.56        18.82    下降2.26个百分点

    主营业务盈利能力下降的主要原因是：报告期电力主业受煤炭价格上涨影响，

    发电主营业务成本大幅增长，使电力主业毛利率较上一报告期下降幅度较大。

    6.8  经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □ 适用 √ 不适用

    整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）元

    期末数           期初数           增减幅度（%）

    总资产                   3,866,276,353.99 2,491,642,145.28 55.17

    股东权益                 1,359,110,012.03 1,357,567,845.30 0.11

    本报告期         上年同期         增减幅度（%）

    主营业务利润             270,557,838.44   304,203,413.90   -11.06

    净利润                   32,314,216.75    62,708,419.27    -48.47

    现金及现金等价物净增加额 -42,698,857.25   -33,024,872.36   -29.29

    1、本年度公司总资产比2003年末增加55.17%，主要是由于公司控股子公司

    山东聊城热电有限责任公司于2004年6 月收购了山东聊城鲁能热电有限公司第一

    分公司的全部产权（包括全部资产和负债）所致。

    2、主营业务利润比上年度减少了11.06%，主要是由于报告期电力主业受煤

    炭价格上涨影响，发电主营业务成本大幅增长，使电力主业毛利率较上一报告期

    下降幅度较大所致。

    4、净利润比上年度减少了48.47%，主要是由于发电成本上升以及期间费用

    增加所致。

    5、现金及现金等价物净增加额比上年同期减少29.29%，主要是由于公司对

    外投资和购建固定资产产生的现金流量净额大幅下降所致。

    6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对

    公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

    √ 适用 □ 不适用

    1、煤电价格联动政策对公司的影响

    2004年12月15日，国家发改委发布了《关于建立煤电价格联动机制意见的通

    知》，决定建立煤电价格联动机制，提出了煤电联动的基础、计算方法以及调控

    电煤价格的措施。随着煤电价格联动具体执行方案的正式出台，公司所属电厂的

    上网电价预计将会得到适当上调，并可能会在一定程度上缓解由于煤价上涨对公

    司生产成本增加的影响。

    2、燃煤供应日趋紧张及煤价持续上涨对公司的影响

    据国家权威部门预计，今后几年煤炭供应仍然紧张，煤炭资源短缺与需求旺

    盛以及运力紧张问题依然突出，煤价有持续上涨的可能，对公司的燃料采购和成

    本控制带来巨大压力。2005年，公司将继续加大项目公司燃料供应的保障力度，

    多渠道开辟新煤源，尽可能减少燃煤供应紧张及煤价持续上涨对公司的影响。

    6.10  完成盈利预测的情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.11  完成经营计划情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.12  募集资金使用情况

    □ 适用 √ 不适用

    变更项目情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.13  非募集资金项目情况

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    项目名称                                               项目金额  项目进度                                        项目收益情况

    1、合资组建山东鲁能泰山新能源有限公司，并对其进行增资。 10,450.00 该公司已于2004年1月15日完成工商登记注册，于2004  该公司在其他业务中实现销售收入3544.57

    年11月26日完成工商变更注册。该公司拥有的西周煤  万元，实现净利润151.34万元，另公司投资

    矿处于建设中。                                  的西周煤矿处于建设中。

    2、增资山东鲁能泰山电力设备有限公司                    3,000.00  该公司已于2004年3月24日完成工商变更注册         2004年，该公司实现主营业务收入33769.61

    万元，净利润344.18万元，本公司实现投资

    收益159.56万元。

    3、合资组建山东鲁能泰山西周矿业有限公司                1,800.00  目前处于矿井施工阶段，煤矿项目按照设计进度实施。尚未产生效益。

    4、收购山东聊城鲁能热电有限公司第一分公司的全部产权    25,910.51 资产交割手续已于2004年6月3日办理完毕            该项资产报告期内实现的收益，已合并进山

    东聊城热电有限责任公司2004年的经营业绩

    中。

    5、对莱芜电厂技改投资                                  12,517.00 截至报告期末，该技改项目已投入7073万元，完成

    2004年度技改投资计划的84.34%。                  #3机组的大修已圆满完成，各项经济技术指

    标水平明显提高。

    6、合资组建泰安鲁能泰山能源开发有限公司                800.00    报告期内，该公司已注册完成。                    尚未产生效益。

    合计                                                   54,477.51 -                                               -

    6.14  董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.15  董事会新年度的经营计划

    √ 适用 □ 不适用

    2005年，公司生产经营环境仍然十分严峻，生产和经营任务将更加艰巨。针

    对这一不利的局面，公司经营班子将认真分析、深入研究，层层落实全年的经营

    目标，确保完成各项工作计划和任务，力争新一年公司经营业绩有一定的提高。

    为此我们将重点做好以下几方面的工作：

    第一、加强制度建设，提高规范运作水平

    公司积极按照证监会、深交所发布的有关文件的要求，逐步完善公司法人治

    理结构，不断提高科学决策水平。结合自身发展的实际情况，进一步加强公司制

    度建设，建立、健全内部控制制度和风险管理制度。强化管理，严格控制市场风

    险，提高公司规范运作水平，促进公司的良好发展。

    第二、做好发电工作，努力实现主营效益恢复性增长

    确实做好对部分机组的检修改造工作，充足的发电供热负荷和较好的经济技

    术指标是取得主营效益的前提条件。电厂要通过各种途径充分沟通，争取计划、

    调度等各方支持，努力确保机组满负荷长时间连续运行，实现主营效益的恢复性

    增长。2005年，公司将继续加大资本运作力度，寻求新的电源资产，做大做强电

    力主业。

    第三、加强预算管理，全力控制生产经营成本

    面对新一年更为严峻的生产经营形势和成本上涨压力，公司将紧紧围绕以经

    济效益为中心这一根本原则，全面加强预算管理，科学、切合实际地编制各种财

    务预算，落实经营目标责任制。在确保安全发电的基础上，加强经济活动分析。

    对影响效益较大的煤炭、电量、水等指标进行重点分析，制定措施，加强控制，

    实现了经济效益最大化。并以此为契机，严格控制期间费用，在全公司开展节约

    挖潜工作。

    第四、增强安全意识教育，巩固安全管理成果

    安全生产是我们一切工作的基础。要牢固树立“安全第一、预防为主”的方

    针，继续加强对员工的安全意识教育，始终把安全生产放到企业一切工作的首位

    来抓，做到时时讲安全，处处抓安全，事事保安全，从而切实确保发电机组的连

    续、安全、稳定运行，实现全年安全工作目标。

    第五、搞好西周煤矿建设，寻求新的利润增长点

    投资煤矿，是公司积极尝试，探索煤电一体化发展的新思路，在新的年度里，

    要抓好煤矿工程建设管理，在保证质量、安全的前提下，全力推进各建设项目的

    工程建设和施工。争取早日投入生产，为公司创造新的利润增长点。

    第六、积极开展投资者关系活动，提升企业诚信度

    公司将进一步加强与投资者的联系，努力扩大与投资者沟通交流的渠道，促

    进上市公司与投资者之间的良性关系，倡导理性投资，并在投资公众中建立公司

    的诚信度，实现公司价值最大化和股东利益最大化。

    新年度盈利预测

    □ 适用 √ 不适用

    6.16  董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    □    适用 √ 不适用

    利润分配预案或资本公积金转增股本预案

    经山东天恒信有限责任会计师事务所对公司财务状况、经营成果等方面的审

    计，公司（母公司）本年度实现净利润2,124,615.57元，按《公司法》及《公司

    章程》有关规定，提取10% 法定盈余公积212,461.56元，提取10% 法定公益金212,461.56

    元，加年初未分配利润213,835,273.30元，减2003年度利润分配派息支付的普通

    股股利23,985,000.00 元，减送红股转作股本的普通股股利95,940,000.00 元，

    本报告期可供股东分配的利润为95,609,965.75 元。鉴于今后用于投资和设备改

    造及发展需要大量现金，公司拟不分配2004年度利润，也不进行资本公积金转增

    股本。公司的未分配利润将主要用于投资和设备改造及公司今后的发展。

    以上预案需提交公司2004年度股东大会审议通过。

    √ 适用 □ 不适用

    本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划

    鉴于今后用于投资和设备改造及发展需要大量现金 公司的未分配利润将主要用于投资和

    设备改造及公司今后的发展。

    §7  重要事项

    7.1  收购资产

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    交易对方  被收购资产   购买日       收购价格  自购买日起

    至本年末为

    上市公司贡

    献的净利润 是否为关联交易 定价原则说明   所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移

    山东聊城  第一分公

    鲁能热电  司的全部

    有限公司  产权（包

    括全部资                                                      以评估的净资

    产和负债），2004年6月3日 25,910.51 0.00       是             产值为收购对价 是                             是

    7.2  出售资产

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    交易对方  被出售资产  出售日      出售价格 本年初起

    至出售日

    该出售资

    产为上市

    公司贡献

    的净利润 出售产生的损益 是否为关联交易 定价原则说明  所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移

    公司控股  持有的泰

    子公司山  安鲁能泰

    东鲁能泰  山能源开

    山新能源  发有限公

    有限公司  司80%股

    权        2004年11月8日 800.00   0.00    0.00           否             按帐面出资额    是                             是

    高丽娜    泰安市泰

    高贸易有

    限公司                                                                 以泰高贸易公

    30%股权  2004年1月17日 135.00   0.00    -18.00         否             司2003年审计

    报告帐面值153

    万元为依据      是                             否

    7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

    公司通过收购电源资产可以壮大公司发电规模，提高公司的盈利水平和核心

    竞争力，有利于公司持续健康发展；出让股权可以优化产业结构，突出主业，理

    顺管理关系，实现探矿、采矿的纵向一体化经营。上述交易事项，对公司业务连

    续性、管理层稳定性无影响。

    7.3  重大担保

    □ 适用 √ 不适用

    7.4  重大关联交易

    7.4.1  关联销售和采购

    □ 适用 √ 不适用

    7.4.2  关联债权债务往来

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    关联方                           向关联方提供资金      关联方向上市公司提供资金

    发生额           余额 发生额                   余额

    鲁能泰山电缆电器有限责任公司     0.00             0.00 200.00                   0.00

    特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司 0.00             0.00 3,237.21                 0.00

    山东聊城鲁能热电有限公司         0.00             0.00 27,182.59                9,456.82

    山东鲁能泰山电力设备有限公司     0.00             0.00 2,000.00                 494.69

    合计                             0.00             0.00 32,619.80                9,951.51

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，

    余额0.00万元。

    7.5  委托理财

    □ 适用 √ 不适用

    7.6  承诺事项履行情况

    □ 适用 √ 不适用

    7.7  重大诉讼仲裁事项

    □ 适用 √ 不适用

    7.8  独立董事履行职责的情况

    独立董事出席董事会的情况

    独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注

    赵景华       4                    4            0            0

    石连运       4                    4            0            0

    丁慧平       4                    3            1            0

    潘爱玲       4                    4            0            0

    独立董事对公司有关事项提出异议的情况

    □ 适用 √ 不适用

    §8  监事会报告

    √ 适用 □ 不适用

    一、监事会工作情况

    报告期内，公司监事会召集了一次会议，具体情况如下：

    公司三届八次监事会会议于2004年4 月26日召开，会议审议通过了公司2003

    年度监事会工作报告、2003年度财务决算报告、2003年度利润分配、资本公积金

    转增股本预案、2003年年度报告及报告摘要、2004年第一季度报告、关于增加独

    立董事薪酬的提案、关于子公司收购山东聊城鲁能热电有限公司资产的提案、关

    于合资组建泰安鲁能泰山能源开发有限公司的提案以及关于子公司对外投资的提

    案。

    本次会议决议公告刊登在2003年4 月8 日的《证券时报》和《中国证券报》

    上。

    二、监事会对公司2004年度以下事项发表独立意见：

    1、公司依法运作情况

    2004年，监事会依据有关法律法规，对公司的生产经营状况进行了监督和检

    查，列席了各次董事会和股东大会，认为公司董事会和经理班子能够按照《公司

    法》、《证券法》和《公司章程》及其他法律、法规进行规范运作，严格执行股

    东大会的各项决议和授权，决策程序科学、合法。公司董事和经理成员在执行公

    司职务时没有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

    2、检查公司财务情况

    本着对全体股东负责的精神，监事会对公司的财务状况进行了监督和检查，

    认为公司能够执行国家的有关财、税政策，山东天恒信有限责任会计师事务所出

    具的2004年度财务报告真实准确地反映了公司的经营成果，同意其为本公司出具

    的2004年度标准无保留意见的审计报告。

    3、募集资金使用情况

    公司前次募集资金已于2003年8 月使用完毕，本报告期没有募集资金使用情

    况。

    4、关联交易情况

    监事会认为：报告期内，公司与关联方资金往来不存在违规行为，发生的关

    联交易公平、公正、公开，价格合理，表决时关联董事已进行回避，无有损于公

    司和股东利益的行为。

    5、监督公司收购资产情况

    报告期内，公司控股子公司山东聊城热电有限责任公司收购了山东聊城鲁能

    热电有限公司资产，监事会对此次收购进行了认真的监督，认为本次收购虽属关

    联交易，但决策程序符合有关法律法规和《公司章程》的规定，关联交易定价原

    则合理，充分体现了公开、公平、公正的原则，没有损害公司及其他股东利益，

    关联交易的实施有利于公司长远发展以及主营业务和利润的增长。

    §9  财务报告

    9.1  审计意见

    审计意见：标准无保留审计意见

    9.2  财务报表

    9.2.1  资产负债表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                               期末数                            期初数

    合并             母公司           合并             母公司

    流动资产：

    货币资金                           233,563,662.68   150,208,072.84   276,262,519.93   200,512,135.53

    短期投资

    应收票据                           54,995,863.88    43,104,923.92    120,942,047.32   119,921,711.32

    应收股利                           1,209,967.30     4,235,459.49                      3,748,480.80

    应收利息

    应收账款                           365,240,910.98   137,231,359.77   282,053,184.56   149,169,334.77

    其他应收款                         259,940,869.27   370,873,350.41   135,054,982.34   308,322,594.44

    预付账款                           121,720,448.48   45,017,354.76    50,636,899.90    13,463,448.95

    应收补贴款                         1,376,965.45     1,376,965.45     12,325,556.82    1,490,140.07

    存货                               173,725,218.61   29,173,470.49    95,896,944.51    4,295,123.71

    待摊费用                           1,197,285.90     392,448.54       546,372.49

    一年内到期的长期债权投资

    期货保证金                         513,073.33

    其他流动资产

    流动资产合计                       1,213,484,265.88 781,613,405.67   973,718,507.87   800,922,969.59

    长期投资：

    长期股权投资                       219,581,854.20   733,422,827.75   185,972,335.92   592,758,556.10

    长期债权投资                       8,795.32                          8,795.32

    长期投资合计                       219,590,649.52   733,422,827.75   185,981,131.24   592,758,556.10

    合并价差                           9,687,356.23                      10,344,126.13

    固定资产：

    固定资产原价                       3,571,058,819.66 1,107,571,757.11 2,460,400,786.92 989,659,767.66

    减：累计折旧                       1,386,677,993.38 740,574,310.14   1,263,959,171.25 713,956,426.96

    固定资产净值                       2,184,380,826.28 366,997,446.97   1,196,441,615.67 275,703,340.70

    减：固定资产减值准备

    固定资产净额                       2,184,380,826.28 366,997,446.97   1,196,441,615.67 275,703,340.70

    工程物资                                                             718,400.00

    在建工程                           187,397,504.73   131,084,812.78   81,869,165.80    60,111,457.80

    固定资产清理

    固定资产合计                       2,371,778,331.01 498,082,259.75   1,279,029,181.47 335,814,798.50

    无形资产及其他资产：

    无形资产                           56,866,150.83    970,695.77       52,856,657.93    1,007,600.17

    长期待摊费用                       4,556,956.75                      56,666.77

    其他长期资产

    无形资产及其他资产合计             61,423,107.58    970,695.77       52,913,324.70    1,007,600.17

    递延税项：

    递延税款借项

    资产总计                           3,866,276,353.99 2,014,089,188.94 2,491,642,145.28 1,730,503,924.36

    流动负债：

    短期借款                           1,012,560,000.00 520,000,000.00   363,320,200.00   240,000,000.00

    应付票据                           13,400,600.00                     3,905,200.00

    应付账款                           153,499,855.76   46,245,312.36    118,411,444.62   55,885,529.02

    预收账款                           25,548,285.61    4,782,405.51     29,864,433.02    9,803,546.66

    应付工资                           881,336.87       17,779.40        1,756,056.84     453,423.33

    应付福利费                         7,010,914.11     230,302.32       10,287,309.63    251,742.87

    应付股利                           843,116.44                        1,505,234.89

    应交税金                           51,989,318.51    22,791,008.11    28,849,753.88    6,414,294.24

    其他应交款                         468,203.72       287,049.71       570,543.90       474,152.40

    其他应付款                         368,475,658.15   50,049,160.80    78,324,687.43    25,618,031.66

    预提费用                                                             271,462.50       271,462.50

    预计负债

    一年内到期的长期负债

    其他流动负债

    流动负债合计                       1,634,677,289.17 644,403,018.21   637,066,326.71   339,172,182.68

    长期负债：

    长期借款                           693,318,000.00                    322,460,536.72

    应付债券

    长期应付款

    专项应付款                         50,000.00

    其他长期负债

    长期负债合计                       693,368,000.00                    322,460,536.72

    递延税项：

    递延税款贷项

    负债合计                           2,328,045,289.17 644,403,018.21   959,526,863.43   339,172,182.68

    少数股东权益                       179,121,052.79                    174,547,436.55

    所有者权益（或股东权益）：

    实收资本（或股本）                 863,460,000.00   863,460,000.00   479,700,000.00   479,700,000.00

    减：已归还投资

    实收资本（或股本）净额             863,460,000.00   863,460,000.00   479,700,000.00   479,700,000.00

    资本公积                           257,062,755.26   256,713,705.09   544,667,941.78   544,318,891.61

    盈余公积                           204,555,066.68   153,902,499.89   197,697,678.04   153,477,576.77

    其中：法定公益金                   62,453,263.83    50,528,545.74    59,973,604.23    50,316,084.18

    未分配利润                         41,599,711.55    95,609,965.75    136,067,883.44   213,835,273.30

    其中：现金股利                                                       23,985,000.00    23,985,000.00

    未确认的投资损失                   -7,567,521.46                     -565,657.96

    外币报表折算差额

    所有者权益（或股东权益）合计       1,359,110,012.03 1,369,686,170.73 1,357,567,845.30 1,391,331,741.68

    负债和所有者权益（或股东权益）合计 3,866,276,353.99 2,014,089,188.94 2,491,642,145.28 1,730,503,924.36

    9.2.2  利润及利润分配表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                                  本期                            上年同期

    合并             母公司         合并             母公司

    一、主营业务收入                      1,704,096,947.47 554,757,893.24 1,678,476,433.53 839,178,585.85

    减：主营业务成本                      1,421,886,131.25 463,504,183.24 1,362,518,211.47 684,567,457.17

    主营业务税金及附加                    11,652,977.78    4,596,961.76   11,754,808.16    6,089,972.32

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 270,557,838.44   86,656,748.24  304,203,413.90   148,521,156.36

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 6,334,754.00     5,054,379.03   6,820,418.78     2,484,191.06

    减：营业费用                          33,819,669.37    12,516,946.58  47,824,629.85    23,088,207.13

    管理费用                              117,214,683.99   93,392,992.84  62,975,943.44    43,041,609.48

    财务费用                              48,889,524.06    14,319,616.05  48,080,097.35    18,519,452.93

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）     76,968,715.02    -28,518,428.20 152,143,162.04   66,356,077.88

    加：投资收益（亏损以“-”号填列）     4,955,794.26     48,366,197.52  1,948,059.71     45,188,945.17

    补贴收入                              100,000.00                      235,000.00

    营业外收入                            1,451,381.86     23,400.00      194,619.81       65,132.42

    减：营业外支出                        1,451,768.59     689,421.95     3,396,870.00     3,003,291.98

    四、利润总额（亏损以“-”号填列）     82,024,122.55    19,181,747.37  151,123,971.56   108,606,863.49

    减：所得税                            44,967,223.49    17,057,131.80  76,795,105.29    46,655,587.41

    少数股东损益                          11,744,545.81                   12,186,104.96

    加：未确认的投资损失本期发生额        7,001,863.50                    565,657.96

    五、净利润（亏损以“-”号填列）       32,314,216.75    2,124,615.57   62,708,419.27    61,951,276.08

    加：年初未分配利润                    136,067,883.44   213,835,273.30 92,615,434.20    164,274,252.44

    其他转入

    六、可供分配的利润                    168,382,100.19   215,959,888.87 155,323,853.47   226,225,528.52

    减：提取法定盈余公积                  4,500,292.67     212,461.56     11,268,452.86    6,195,127.61

    提取法定公益金                        2,357,095.97     212,461.56     7,991,546.19     6,195,127.61

    提取职工奖励及福利基金

    提取储备基金

    提取企业发展基金

    利润归还投资

    七、可供投资者分配的利润              161,524,711.55   215,534,965.75 136,063,854.42   213,835,273.30

    减：应付优先股股利

    提取任意盈余公积                                                      -4,029.02

    应付普通股股利                        23,985,000.00    23,985,000.00

    转作资本（或股本）的普通股股利        95,940,000.00    95,940,000.00

    八、未分配利润                        41,599,711.55    95,609,965.75  136,067,883.44   213,835,273.30

    利润表（补充资料）

    1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 -181,353.03                     -442,649.06

    2.自然灾害发生的损失

    3.会计政策变更增加（或减少）利润总额

    4.会计估计变更增加（或减少）利润总额

    5.债务重组损失                                                       32,565.00

    6.其他

    9.2.3  现金流量表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                                                   本期

    合并             母公司

    一、经营活动产生的现金流量：

    销售产品、提供劳务收到的现金                           1,848,592,395.34 579,627,919.26

    收到的税费返还                                         152,108.41       152,108.41

    收到的其他与经营活动有关的现金                         118,784,615.27   8,385,198.28

    现金流入小计                                           1,967,529,119.02 588,165,225.95

    购买商品、接受劳务支付的现金                           1,454,366,117.57 400,137,719.04

    支付给职工以及为职工支付的现金                         93,644,105.53    48,761,088.11

    支付的各项税费                                         166,884,484.95   53,259,910.41

    支付的其他与经营活动有关的现金                         112,813,163.23   56,834,070.21

    现金流出小计                                           1,827,707,871.28 558,992,787.77

    经营活动产生的现金流量净额                             139,821,247.74   29,172,438.18

    二、投资活动产生的现金流量：

    收回投资所收到的现金                                                    8,000,000.00

    出售子公司所收到的现金                                 -3,806,043.18

    取得投资收益所收到的现金                                                39,519,830.06

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额   20,750,558.04    301,479.24

    收到的其他与投资活动有关的现金

    现金流入小计                                           16,944,514.86    47,821,309.30

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金       376,028,217.24   221,279,863.13

    投资所支付的现金                                       255,419,806.17   142,500,000.00

    支付的其他与投资活动有关的现金                         10,557,597.88

    现金流出小计                                           642,005,621.29   363,779,863.13

    投资活动产生的现金流量净额                             -625,061,106.43  -315,958,553.83

    三、筹资活动产生的现金流量：

    吸收投资所收到的现金                                   9,500,000.00

    借款所收到的现金                                       1,312,809,558.33 695,000,000.00

    收到的其他与筹资活动有关的现金

    现金流入小计                                           1,322,309,558.33 695,000,000.00

    偿还债务所支付的现金                                   788,320,000.00   415,000,000.00

    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                   91,223,806.73    43,302,156.88

    其中：子公司支付少数股东的股利                         13,785,462.14

    支付的其他与筹资活动有关的现金                         224,504.00       215,544.00

    现金流出小计                                           879,768,310.73   458,517,700.88

    筹资活动产生的现金流量净额                             442,541,247.60   236,482,299.12

    四、汇率变动对现金的影响                               -246.16          -246.16

    五、现金及现金等价物净增加额                           -42,698,857.25   -50,304,062.69

    现金流量表补充资料

    1.将净利润调节为经营活动现金流量：

    净利润                                                 32,314,216.75    2,124,615.57

    加：计提的资产减值准备                                 12,674,422.32    47,359,374.65

    未确认的投资损失                                       -7,001,863.50

    固定资产折旧                                           131,397,389.02   29,530,594.10

    无形资产摊销                                           1,433,128.77     133,984.40

    长期待摊费用摊销                                       39,999.96

    待摊费用减少（减：增加）                               -1,436,828.67    -392,448.54

    预提费用增加（减：减少）                               -9,118,569.16    -271,462.50

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 249,787.46       256,334.24

    固定资产报废损失                                       91,917.00

    财务费用                                               55,588,981.56    15,920,482.14

    投资损失（减：收益）                                   -4,955,794.26    -48,366,197.52

    递延税款贷项（减：借项）

    存货的减少（减：增加）                                 -66,503,920.75   -24,878,346.78

    经营性应收项目的减少（减：增加）                       -196,299,514.67  -12,993,030.97

    经营性应付项目的增加（减：减少）                       179,378,846.10   20,532,995.39

    其他                                                   224,504.00       215,544.00

    少数股东损益                                           11,744,545.81

    经营活动产生的现金流量净额                             139,821,247.74   29,172,438.18

    2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：

    债务转为资本

    一年内到期的可转换公司债券

    融资租入固定资产

    3.现金及现金等价物净增加情况：

    现金的期末余额                                         233,563,662.68   150,208,072.84

    减：现金的期初余额                                     276,262,519.93   200,512,135.53

    加：现金等价物期末余额

    减：现金等价物期初余额

    现金及现金等价物净增加额                               -42,698,857.25   -50,304,062.69

    9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的

    具体说明

    □ 适用 √ 不适用

    9.4  重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

    □ 适用 √ 不适用

    9.5  与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

    √ 适用 □ 不适用

    与2003年度财务报告相比较，本期合并报表范围增加山东鲁能泰山新能源有

    限公司，减少泰安市泰高贸易有限公司。