（上接C09版）

    项目名称                            项目金额       项目进度及描述           项目收益情况

    广东新支点技术服务有限公司          人民币450万元  公司持有其90%的股份比例  未产生收益

    ZTE （Malaysia） Corporation Sdn. Bhd 美金6万元      公司持有其100%的股份比例 未产生收益

    深圳市长飞投资有限公司              人民币1530万元 公司持有其51%的股份比例  已产生收益

    中兴通讯瑞典研究所                  瑞典克郎90万元 公司持有其100%的股份比例 已产生收益

    上海中兴通讯技术有限责任公司        人民币510万元  公司持有其51%的股份比例  已产生收益

    深圳市中兴移动技术有限公司          人民币2500万元 公司持有其95%的股份比例  未产生收益

    深圳市中兴通讯技术服务有限责任公司  人民币4500万元 公司持有其90%的股份比例  未产生收益

    Closed Joint Stock TK Mobile        美金204万元    公司持有其51%的股份比例  未产生收益

    中兴通讯（香港）有限公司            港币4500万元   公司持有其100%的股份比例 已产生收益

    深圳市中兴集讯通信有限公司          人民币1725万元 公司持有其75%的股份比例  已产生收益

    Kaznurtel Limited Liability Company 美金12.25万元  公司持有其49%的股份比例  N/A

    中移鼎讯通信股份有限公司            人民币3200万元 公司持有其16%的股份比例  N/A

    ZTE Romania SRL                     美金10万元     公司持有其100%的股份比例 未产生收益

    中兴无线通信（开曼）控股有限公司    美金250万元    公司持有其100%的股份比例 未产生收益

    合计                                -             -                       -

    6.14  董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

    □适用   √不适用

    6.15  董事会新年度的经营计划（如有）

    √适用  □不适用

    二零零五年，我们的主要工作目标是：

    积极拓展国际市场。二零零五年本集团将利用人才、生产和产品本地化策略，一方面对快速增长的新兴市场加大市场拓展力度， 另一方面积极开发跨国电信服务提供商市场， 继续推进国际市场的快速增长。

    巩固和提高在中国的主导供应商之一的市场地位。国内市场是本集团的根基市场， 可以为大力开拓国际市场提供基础。本集团将继续提供差异化服务和端对端综合解决方案以协助客户发展新业务及开拓新收入来源， 扩大销售产品的种类和提高市场份额， 并积极通过与客户建立战略合作关系以共同培养消费层和向最终用户推出产品和服务。

    继续提高研发能力。二零零五年， 本集团将不断优化研发流程， 提高本集团各事业部的研发资源共享和整合能力， 保证本集团的研发能力全面得到提高。同时加强对战略新产品的研发力量， 使本集团研发能够及时把握或引导市场时机。

    继续深入拓展手机业务。二零零五年， 本集团仍然会大力开拓手机业务。继续提高手机研发能力， 紧随技术进步的步伐， 从而能够为手机用户提供差异化产品和服务， 也使本集团所提供的产品具有髙性价比。本集团将继续加强与主要电信服务提供商的合作， 提供手机定制服务来促进手机产品的销售。本集团亦将不断健全和完善手机分销网络， 利用商业广告向手机用户推广中兴通讯的品牌， 促进本集团手机产品的销售。

    继续提升本集团产品质量和提高运营效率。积极执行和完善以质量管理为目标的质量监控体系， 在质量改进方面继续加大投入， 全面提高客户满意度。进一步提高企业的运作效率， 强化执行力度， 加强数字化管理和知识库的建设和运作，使本集团的管理规范与国际先进水平接轨。

    6.16  董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    公司二〇〇四年度按中华人民共和国会计准则计算出来的经审计净利润为人民币 1，162，283千元；减去提取10%法定公积金人民币116，228 千元和提取5%公益金人民币58，114千元；减去转作股本的普通股股利人民币133，459 千元；再加上年初未分配利润人民币2，067，667 千元， 则可分配利润为人民币2，922，149 千元。

    公司二〇〇四年度按香港公认会计准则计算出来的经审计净利润为人民币150，233千元， 减去提取法定公积金和公益金共计人民币174，342 千元；减去转作股本的普通股股利人民币133，459 千元， 再加上年初未分配利润人民币627，278 千元，则可分配利润为人民币469，710 千元。

    根据国家财政部和《中兴通讯股份有限公司章程》的有关规定， 可分配利润为按中华人民共和国会计准则及制度和香港公认会计准则计算出来的较低者， 即可分配利润为469，710 千元。公司董事会建议

    公司二〇〇四年度的利润分配预案为：以2004年12月31日总股本959，521，650 股

    为基数， 每10股派发人民币2.5 元现金（含税）， 总计人民币239，880 千元。

    6.17审计委员会

    本公司已成立了审计委员会， 审计委员会由七名成员组成， 所有成员均为非执行董事， 包括四名独立董事。审计委员会已经与管理层审阅本集团所采纳的会计原则和准则， 并探讨审计、内部监控及财务汇报事宜， 包括审阅截至二零零四年十二月三十一日止十二个月的经审计本年度报告。

    6.18购买、出售和赎回股份

    除就全球发售发行的H 股外， 本公司及其附属公司于本年度内概无购买、出售或赎回任何本公司的已上市流通证券。

    6.19《最佳应用守则》

    自本公司H 股在香港联交所上市起至二零零四年十二月三十一日的期间内，并无任何董事获悉任何资料合理地显示本公司未遵守香港联交所证券上市规则附录十四《最佳应用守则》的规定要求。

    6.20上市发行人董事进行证券交易的标准守则》

    本公司董事确认本公司已采纳香港联交所上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》（“标准守则”）。经向本公司各董事及监事充分咨询后， 本公司并无获悉任何资料合理地显示各董事及监事于二零零四年内未遵守标准守则所规定的准则。

    §7  重要事项

    7.1  收购资产

    □适用   √不适用

    7.2  出售资产

    □适用   √不适用

    7.3  重大担保

    √适用  □不适用

    担保对象名称                                                 发生日期（协议签署日） 担保金额      担保类型                    担保期               是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）

    成都信息港有限公司                                           2004.7.15              人民币400万元 连带责任                    2004.7.15—2005.1.15 是           否

    深圳市中兴康讯电子有限公司                                   2004.4.23              美金2851万元  连带责任                    2004.4.23—2004.7.1  是           否

    深圳市中兴康讯电子有限公司                                   2004.9.27              美金2100万元  连带责任                    2004.9.27-2004.12.13 是           否

    报告期内担保发生额合计                                                                            人民币400万元；美金4951万元

    报告期内担保余额合计                                                                              0元

    公司对控股子公司的担保情况

    其中：关联担保余额合计                                                                            无

    报告期内对控股子公司担保发生额合计                                                                美金4951万元

    报告期末对控股子公司担保余额合计                                                                  0

    公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）

    担保总额                                                                                          0

    担保总额占公司净资产的比例                                                                        0

    公司违规担保情况

    为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方提供担保的金额                                            0

    直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额                                      0

    违规担保总额                                                                                      0

    7.4  关联债权债务往来

    √适用  □不适用

    单位：万元

    关联方                         资金占用情况   会计科目     向关联方提供资金         关联方向上市公司提供资金

    发生额           余额    发生额                   余额

    深圳市中兴新通讯设备有限公司   经营性资金往来 预付账款   70.00            -       0                        0

    深圳市中兴信息技术有限公司     经营性资金往来 应收账款   218.00           125.00  0                        0

    深圳市中兴信息技术有限公司     经营性资金往来 预付账款   526.00           267.00  0                        0

    深圳市中兴信息技术有限公司     经营性资金往来 其他应收款 104.00           104.00  0                        0

    北京中兴新通讯设备有限公司     经营性资金往来 应收账款   134.00           （84.00） 0                        0

    北京中兴远景科技有限公司       经营性资金往来 应收账款   402.00           319.00  0                        0

    深圳市中兴新地通信器材有限公司 经营性资金往来 应收账款   -                -       0                        0

    深圳市中兴维先通设备有限公司   经营性资金往来 预付账款   100.00           51.00   0                        0

    骊山微电子研究所               经营性资金往来 其他应收款 57.00            57.00   0                        0

    深圳中兴发展有限公司           经营性资金往来 应收账款   -                298.00  0                        0

    北京协力超越科技有限公司       经营性资金往来 应收账款   -                -       0                        0

    西安微电子技术研究所           经营性资金往来 其他应收款 6.00             6.00    0                        0

    7.5  委托理财

    □适用   √不适用

    7.6  承诺事项履行情况

    □适用   √不适用

    7.7 重大诉讼仲裁事项

    □适用   √不适用

    7.8  独立董事履行职责的情况

    二零零四年六月， 公司增补李劲为公司第三届董事会独立非执行董事， 至此公司独立非执行董事人数已经增加到六名， 分别在电信、财务、法律、金融等方面拥有丰富的经验， 有助于确保董事会保护全体股东的利益。报告期内， 独立董事在完善公司治理结构、维护中小股东权益等方面作用明显。报告期内， 本公司独立董事对历次董事会会议审议的议案以及公司其它事项未提出异议。对需独立董事发表独立意见（包括关联交易、董事津贴、高级管理人员薪酬与绩效管理等）的重大事项均进行了认真的审核， 出具了书面的独立意见。独立董事对公司的重大决策提供了宝贵的专业性建议， 提高了公司决策的科学性和客观性。

    独立董事出席董事会情况如下：

    独立董事姓名 应参加董事会次数 亲自出席 委托出席 缺席

    朱武祥       11               11       0        0

    陈少华       11               11       0        0

    乔文骏       11               9        2        0

    谈振辉       11               10       1        0

    糜正琨       11               9        1        1

    李劲         5                5        0        0

    备注：二零零四年六月， 公司增补李劲先生为公司第三届董事会独立非执行董事， 李劲先生应出席董事会次数为自三届七次自三届十一次董事会的5 次董事会会议。

    §8 监事会报告

    公司监事会认为公司在依法运作、财务情况、募集资金使用、收购、出售资产交易、关联交易和会计估计变更等方面不存在违规行为。

    § 9 财务报告

    9.1  审计意见

    经审计， 大华天诚会计师事务所本集团按中国公认会计原则编制额于2004年12月31日止合并及公司资产负债表、2004年度合并及公司利润表、利润分配表和现金流量表出具了编号为深华（2005）股审字029 号的标准无保留意见审计报告。

    同时， 本集团按香港公认会计准则的于2004年12月31日止合并及公司资产负债表、2004年度合并及公司利润表、利润分配表和现金流量表经安永会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。

    9.2  披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表和当年的现金流量表

    9.2.1按中国公认会计原则编制的会计报表

    见附件

    9.2.2按香港公认会计准则编制的会计报表

    见附件

    9.2.3 按中国公认会计原则和香港公认会计原则编制的本集团二零零四年净利润和于二零零四年末股东权益的差异

    （1 ）就中国公认会计原则和香港公认会计原则之重大差异对净利润的影响分析如下：

    单位：人民币百万元

    二零零四年

    按香港公认会计原则编制的会计报表之净利润                                                    1，272.5

    加：

    按香港GAAP提取的退休福利                                                                    1.7

    按不同准则处理科技拨款与研发费用                                                            24.5

    H股报表系重编前三年报表，将本期会计估计变更的影响及其他调整事项分别调整了以前年度的会计报表 （289.8）

    按中国公认会计原则编制的会计报表之净利润                                                    1，008.9

    （2 ）就中国公认会计原则和香港公认会计原则之重大差异对股东权益的影

    响分析如下：

    单位：人民币百万元

    二零零四年

    按香港公认准则编制的会计报表之股东权益     9，217.1

    加：

    按香港GAAP提取的退休福利                   28.9

    按不同准则处理科技拨款与研发费用           （69.6）

    其他                                       （2.0）

    按中国公认会计原则编制的会计报表之股东权益 9，174.4

    9.3  与2003年度报告相比会计政策、会计估计发生变化情况

    9.3.1会计政策变更

    本公司根据香港GAAP编制的会计报告中所得税会计政策采用纳税影响会计法，按证监会计字[2001]60号文的有关要求， 相应地， 本公司根据《企业会计制度》编制会计报表的所得税会计政策， 由应付税款法变更为纳税影响会计法。经本公司第三届董事会第七次会议决定：从2004年1 月1 日起， 本公司所得税会计政策变更为纳税影响会计法。本公司已追溯调整了2003年及以前年度会计报表。

    由于此项会计政策的变更， 增加了本公司2004年度净利润 40，752 千元， 增加2004年12月31日的净资产122，954 千元；增加2003年度净利润46，290千元， 增加2003年12月31日净资产82，202千元；增加2003年度之前的留存收益35，912千元。

    9.3.2  会计估计变更

    （1）应收款项（扣除应收关联公司款）坏账准备计提方法的会计估计变更

    本公司在参照国际著名同业公司的坏账准备率水平后， 按照谨慎性会计原则的要求， 经第三届董事会第七次会议决定：从2004年1 月1 日起， 本公司对应收款项坏账准备的计提方法作如下变更：

    A.应收账款坏账准备计提方法的变更

    变更前：

    以期末应收账款余额为基数，采用账龄分析法计提坏账准备，具体方法为：

    账龄    计提比例

    1年以内 0.5%

    1-2年   3%

    2-3年   5%

    3年以上 10%

    变更后：

    以期末应收账款余额在扣除应收关联公司款及有确切依据表明可以收回的款项后之净额， 采用账龄分析法计提坏账准备， 具体方法为：

    账龄       计提比例

    1-6个月    ---

    6-12个月   15%

    12-18个月  50%

    18-24个月  75%

    24个月以上 100%

    由于此项会计估计的变更， 减少本公司2004年度净利润346，470 千元， 减少2004年12月31日净资产346，470 千元。

    B.其他应收款费用化准备计提方法的变更

    变更前：

    账龄     计提比例

    1-6个月  0.5%

    6-12个月 50%

    1年以上  100%

    变更后：

    账龄      计提比例

    1-2个月   ---（适用于所有其他应收款）

    2个月以上 100%（适用于国内业务形成的其他应收款）

    2-3个月   ---（适用于国外业务形成的其他应收款）

    3-4个月   58%（适用于国外业务形成的其他应收款）

    4-5个月   75%（适用于国外业务形成的其他应收款）

    5-6个月   92%（适用于国外业务形成的其他应收款）

    6个月以上 100%（适用于国外业务形成的其他应收款）

    由于此项会计估计的变更， 减少本公司2004年度净利润126，776 千元， 减少2004年12月31日净资产126，776 千元。

    C.预付账款坏账准备计提方法的变更

    变更前

    将预计不能收到所购货物的预付账款账面余额转入其他应收款， 采用与其他应收款一样的方法计提坏账准备。

    变更后

    将预计不能收到所购货物的预付账款账面余额转入其他应收款， 并采用单独的账龄分析法计提坏账准备， 具体方法如下：

    账  龄     计提比例

    1-6个月   ---（适用于所有预付账款）

    6-12个月   ---（适用购买固定资产形成的预付账款）

    6-12个月   50%（适用购买原材料形成的预付账款）

    12-24个月  75%（适用购买原材料形成的预付账款）

    12-24个月  50%（适用购买固定资产形成的预付账款）

    24个月以上 100%（适用于所有预付账款）

    由于此项会计估计的变更， 增加本公司2004年度净利润7，299 千元， 增加本公司2004年12月31日净资产7，299 千元。

    （2）存货跌价准备计提方法的会计估计变更

    本公司在参照国际著名同行业公司的存货跌价准备率水平后， 按照谨慎性会计原则的要求， 经第三届董事会第七次会议决定：从2004年1 月1 日起， 本公司对存货跌价准备的计提方法作如下变更：

    变更前：

    采用成本与可变现净值孰低法估计减值准备；对所有存货均按该类存货或其相关产品的市场价格估计可变现净值。

    变更后：

    采用成本与可变现净值孰低法估计减值准备；对货龄在同业平均的正常周转期内的存货， 按该类存货或其相关产品的市场价格估计可变现净值；对货龄超出同业平均的正常周转期的存货， 按账面价值全额计提减值准备。

    由于此项会计估计的变更， 减少本公司2004年度净利润246，898 千元， 减少2004年12月31日净资产246，898 千元。

    （3）固定资产折旧年限的会计估计变更

    按国家及深圳市对临时建筑物法定使用年限的规定， 经本公司第三届董事会第七次会议决定：从2004年1 月1 日起， 作为本公司临时建筑物的手机厂房折旧年限由原来的30年变更为3 年。

    本公司在评估电子设备经济使用寿命后， 经第三届董事会第七次会议决定：从2004年1 月1 日起， 通用设备中的电子设备折旧年限由原来的10年变更为5 年。

    由于此项会计估计的变更， 减少本公司2004年度净利润21，315千元， 减少2004年12月31日净资产21，315千元。

    （4）通讯系统建造合同完工进度估计方法的会计估计变更

    本公司借鉴国际同业公司的通行做法， 结合公司目前在建造合同项目管理及风险控制的实际情况， 确定以前使用的按收款进度近似的估计完工进度的方法已经不能合理地反映本公司现时的实际经营情况。

    经本公司第三届董事会第七次会议决定：从2004年1 月1 日起， 本公司通讯系统建造合同完工进度的估计方法由以前的按收款进度估计完工进度的方法， 变更为按建造合同项下实际发生的成本占合同预计总成本的比例估计完工进度的方法。此项调整后， 公司的整体收入实现进度将与公司当期的实际经营情况更加匹配。

    由于此项会计估计的变更， 增加本公司2004年度净利润 434，818千元， 增加2004年12月31日净资产434，818 千元。

    9.3.3    会计差错更正

    （1）设备保养准备计提的差错

    本公司在完成通讯系统建设工程后， 通常会向客户提供一定期间的设备免费保养服务。2004年1 月1 日之前， 本公司累计少计提保养准备157，386 千元， 本期按照权责发生制以追溯调整法做了会计差错更正。

    此项会计差错的更正， 减少本公司2003年度净利润56，560千元， 减少2003年12月31日净资产133，778 千元；减少2003年以前年度净资产77，218千元。

    （2）应付工资及应付福利费计提的差错

    本公司在2004年1 月1 日之前对所属当期工资费用计提不足， 本期按照权责发生制以追溯调整法做了会计差错更正。

    由于此项会计差错的更正， 减少2003年度净利润28，119千元， 减少2003年12月31日净资产78，333千元；减少2003年以前年度净资产50，214千元。

    （3）专项资金拨款会计处理差错的更正

    本公司在2000年度收到国家财政预算内专项资金拨款80，000千元， 由中国航天科技集团作为国家资本金出资人代表， 享有相关权益。由于公司作为已上市公司， 无法按计高技“1999”2252号文件规定体现出资人代表权益， 故按《企业会计制度》中"企业接受国家拨入的具有专门用途的拨款"的会计处理方法， 在2002年核销了该项拨款。本公司在本期谨慎地关注到此项业务处理的差错， 调整了以前年度的会计报表。

    由于此项会计差错的更正， 减少了2003年以前的净利润80，000千元， 减少2003年净资产80，000千元。

    9.3.4会计政策、会计估计变更及会计差错影响明细表

    项目                                                  影响2004年 期初净资产    影响2004年度 净利润    影响2004年 12月31日净资产

    会计政策变更 所得税会计政策变更                       82，202                  40，752                122，954

    会计估计变更 应收账款坏账计提方法变更                 ---                      （346，470）             （346，470）

    其他应收款坏账计提方法变更               ---                      （126，776）             （126，776）

    预付账款坏账计提方法变更                 ---                      7，299                 7，299

    存货跌价准备计提方法变更                 ---                      （246，898）             （246，898）

    固定资产折旧年限变更                     ---                      （21，315）              （21，315）

    通讯系统建造合同收入实现进度估计方法变更 ---                      434，818               434，818

    小计                                     ---                      （299，342）             （299，342）

    会计差错更正 保养费会计差错调整                       （133，778）               ---                    ---

    应付工资及福利费                         （78，333）                ---                    ---

    专项资金拨款的会计处理                   （80，000）

    小计                                     （292，111）               ---                    ---

    合计                                                  （209，909）               （258，590）             （176，388）

    9.4 与2003年度报告相比，公司合并范围变化情况

    公司名称                           变化情况 原因

    深圳市长飞投资有限公司             增加     新设成立

    深圳市立德通讯器材有限公司         增加     收购股权、增资

    深圳市睿德电子实业有限公司         增加     新设成立

    深圳市康铨机电有限公司             增加     收购股权、增资

    深圳市中兴通讯技术服务有限责任公司 增加     新设成立

    上海中兴通讯技术有限责任公司       增加     新设成立

    广东新支点技术服务有限公司         增加     新设成立

    中兴集讯（美国）公司               增加     新设成立

    TK MOBILE 股份有限公司             增加     新设成立

    中兴康讯电信印度私有公司           增加     新设成立

    ZTE Romania SRL                    增加     新设成立

    ZTE MALAYSIA Corporation SDN. BHD. 增加     新设成立

    ZiMax （Cayman） Holding Ltd.        增加     新设成立

    北京中兴新通讯设备有限公司         减少     未行使实际控制权

    § 10 载有香港联交所上市规则附录第16第45（3 ）段规定的所有资料的详细业绩公告将在香港联交所网址上刊登。

    本报告分别以中英文编制， 在对本年度报告（除按香港公认会计原则的财务报告外）的理解发生歧义时， 以中文为准；按香港公认会计原则编制的财务报告以英文为准。

    承董事会命

    侯为贵

    董事长

    中国深圳，二零零五年四月十日

    按中国公认会计原则编制的会计报表：

    资产负债表

    编制单位：中兴通讯股份有限公司                                 货币单位：人民币千元

    2004.12.31                                      2003.12.31

    资  产                         注释 合并数       公司数                             合并数       公司数

    流动资产：

    货币资金                       1    7，598，223  6，463，165                        3，785，022  2，769，109

    应收票据                       2    2，258，088  2，240，530                        2，639，966  2，638，983

    应收股利                            ---          1，371                             ---          851

    应收帐款                       3    3，652，506  4，016，330                        2，155，169  2，470，098

    其他应收款                     4    257，595     738，183                           368，287     713，150

    预付帐款                       5    145，398     58，380                            147，039     95，989

    存货                           6    4，643，758  4，808，259                        4，704，396  4，838，409

    待摊费用                            478          ---                                2，489       990

    流动资产合计                        18，556，046 18，326，218                       13，802，368 13，527，579

    长期投资：

    长期股权投资                   7    67，176      2，992，995                        33，986      1，601，994

    固定资产：

    固定资产原价                   8    2，725，769  1，877，501                        2，346，524  2，108，082

    减：累计折旧                   8    793，323     469，997                           593，885     515，631

    固定资产净值                        1，932，446  1，407，504                        1，752，639  1，592，451

    减：固定资产减值准备           8    94，980      87，002                            ---          ---

    固定资产净额                   8    1，837，466  1，320，502                        1，752，639  1，592，451

    在建工程                       9    114，677     98，100                            20，615      14，908

    固定资产合计                        1，952，143  1，418，602                        1，773，254  1，607，359

    无形资产及其他资产

    无形资产                       10   146，214     94，358                            143，015     89，728

    长期待摊费用                   11   23，785      13，376                            14，332      12，909

    无形及其他资产合计                  169，999     107，734                           157，347     102，637

    递延税项：

    递延税款借项                   12   104，625     76，419                            66，414      66，414

    资产总计                            20，849，989 22，921，968                       15，833，369 16，905，983

    公司法定代表人：侯为贵              主管会计工作负责人：韦在胜          会计机构负责人：于涌

    （所附附注系会计报表的组成部分）

    资产负债表（续）

    编制单位：中兴通讯股份有限公司                                      货币单位：人民币千元

    负债和股东权益                                                                              注释 合并数       公司数       合并数       公司数

    流动负债：

    短期借款                                                                                    13   405，695     340，344     876，811     644，903

    应付票据                                                                                         1，422，401  1，453，282  1，280，453  1，281，931

    应付帐款                                                                                    14   2，919，483  5，295，321  3，114，297  4，366，707

    预收帐款                                                                                    15   2，630，721  2，455，494  2，362，730  2，031，945

    应付工资                                                                                         1，031，464  663，925     712，791     646，328

    应付福利费                                                                                       437，786     362，467     375，213     352，831

    应付股利                                                                                         40，921      920          63，611      4，054

    应交税金                                                                                    16   52，459      （175，111）   21，780      （205，251）

    其他应交款                                                                                       13，197      900          7，653       303

    其他应付款                                                                                  17   698，727     1，078，453  491，685     880，059

    预提费用                                                                                    18   268，534     248，486     332，312     317，890

    预计负债                                                                                    19   20，000      20，000      ---          ---

    一年内到期的长期借款                                                                        20   16，900      ---          273，000     273，000

    流动负债合计                                                                                     9，958，288  11，744，481 9，912，336  10，594，700

    长期负债：

    长期借款                                                                                    21   1，025，263  950，000     759，900     679，000

    专项应付款                                                                                  22   227，320     177，800     123，475     106，835

    其他长期负债                                                                                     ---          ---          ---          ---

    长期负债合计                                                                                     1，252，583  1，127，800  883，375     785，835

    负债合计                                                                                         11，210，871 12，872，281 10，795，711 11，380，535

    少数股东权益：

    少数股东权益                                                                                     464，679     ---          227，244     ---

    股东权益：

    股本                                                                                        23   959，522     959，522     667，296     667，296

    资本公积                                                                                    24   5，491，658  5，515，822  2，106，043  2，113，920

    盈余公积                                                                                    24   985，356     650，718     624，091     476，376

    其中：公益金                                                                                25   252，006     202，836     214，053     164，884

    未分配利润                                                                                  26   1，495，431  2，682，269  1，221，165  2，067，667

    外币折算差额                                                                                     2，592       1，476       （8，370）     ---

    已宣告现金股利                                                                                   239，880     239，880     200，189     200，189

    股东权益合计                                                                                     9，174，439  10，049，687 4，810，414  5，525，448

    负债和股东权益总计                                                                               20，849，989 22，921，968 15，833，369 16，905，983

    公司法定代表人：侯为贵          主管会计工作负责人：韦在胜          会计机构负责人：于涌

    （所附附注系会计报表的组成部分）

    利润及利润分配表

    编制单位：中兴通讯股份有限公司                                           货币单位：人民币千元

    项    目                                                                                      注释 合并数       公司数       合并数       公司数

    一、主营业务收入                                                                              27   22，698，153 21，572，945 16，036，035 15，286，887

    减：主营业务成本                                                                              27   14，369，106 16，285，819 10，292，956 11，353，182

    主营业务税金及附加                                                                            28   70，912      55，427      28，925      15，844

    二、主营业务利润                                                                                   8，258，135  5，231，699  5，714，154  3，917，861

    加：其他业务利润                                                                              29   41，339      160，095     59，771      59，676

    减：营业费用                                                                                       2，929，110  2，852，561  2，084，300  1，994，668

    管理费用                                                                                           3，899，003  1，952，482  2，602，649  1，627，669

    财务费用                                                                                      30   284，978     256，903     292，595     276，085

    三、营业利润                                                                                       1，186，383  329，848     794，381     79，115

    加：投资收益                                                                                  31   （3，669）     1，149，900  （6，855）     993，030

    补贴收入                                                                                      32   378，698     38，179      128，873     81，627

    营业外收入                                                                                    33   18，041      7，486       33，634      27，051

    减：营业外支出                                                                                34   160，637     152，878     71，849      61，760

    四、利润总额                                                                                       1，418，816  1，372，535  878，184     1，119，063

    减：所得税                                                                                         207，935     210，252     116，758     44，790

    少数股东损益                                                                                       202，011     ---          57，298      ---

    五、净利润                                                                                         1，008，870  1，162，283  704，128     1，074，273

    加：年初未分配利润                                                                                  1，221，165  2，067，667  880，857     1，354，724

    六、可供分配的利润                                                                                 2，230，035  3，229，950  1，584，985  2，428，997

    减：提取法定盈余公积金                                                                             240，843     116，228     109，086     107，427

    提取法定公益金                                                                                     120，422     58，114      54，545      53，714

    七、可供股东分配的利润                                                                             1，868，770  3，055，608  1，421，354  2，267，856

    减：应付普通股股利                                                                                 239，880     239，880     200，189     200，189

    转作股本的普通股股利                                                                               133，459     133，459     ---          ---

    八、未分配利润                                                                                     1，495，431  2，682，269  1，221，165  2，067，667

    公司法定代表人：侯为贵        主管会计工作负责人：韦在胜           会计机构负责人：于涌

    （所附附注系会计报表的组成部分）

    补充资料：

    项             目                     2004年度    2003年度

    1.出售、处置部门或被投资单位所得收益  --          --

    2.自然灾害发生的损失                  --          --

    3.会计政策变更增加（或减少）利润总额    --          --

    4.会计估计变更增加（或减少）利润总额    （238，637）  --

    5.债务重组损失                        --          --

    6.其他                                --          --

    现金流量表

    编制单位：中兴通讯股份有限公司            2004年度                          货币单位：人民币千元

    项     目                                                   合并数        公司数

    一、经营活动产生的现金流量

    销售商品、提供劳务收到的现金                                23，200，614  21，978，079

    收到税费返还                                                369，663      29，444

    收到的其它与经营活动有关的现金                              184，514      100，510

    现金流入小计                                                23，754，791  22，108，033

    购买商品、接受劳务支付的现金                                15，560，704  16，082，179

    支付给职工以及为职工支付的现金                              2，278，869   1，367，834

    支付的各项税费                                              1，490，169   705，936

    支付的其它与经营活动有关的现金                              2，780，430   2，498，971

    现金流出小计                                                22，110，172  20，654，920

    经营活动产生的现金流量净额                                  1，644，619   1，453，113

    二、投资活动产生的现金流量

    收回投资所收到的现金                                        95，213       ---

    取得投资收益所收到的现金                                    2，619        2，516

    处置固定资产、无形资产等收回的现金净额                      990           136

    现金流入小计                                                98，822       2，652

    购建固定资产、无形资产等所支付的现金                        542，178      423，726

    权益性投资所支付的现金                                      122，976      225，645

    支付的其它与投资活动有关的现金                              85            ---

    现金流出小计                                                665，239      649，371

    投资活动产生的现金流量净额                                  （566，417）    （646，719）

    三、筹资活动产生的现金流量

    吸收投资所收到的现金                                        3，540，417   3，504，747

    借款所收到的现金                                            2，775，971   1，286，924

    收到的其他与筹资活动有关的现金                              31，112       30，859

    现金流入小计                                                6，347，500   4，822，530

    偿还债务所支付的现金                                        3，237，824   1，593，483

    分配股利利润或偿还利息所支付的现金                          344，042      310，361

    减少注册资本所支付的现金                                    ---           ---

    支付的其他与筹资活动有关的现金                              33，227       32，500

    现金流出小计                                                3，615，093   1，936，344

    筹资活动产生的现金流量净额                                  2，732，407   2，886，186

    四、汇率变动对现金的影响额                                  2，592        1，476

    五、现金及现金等价物净增加额                                3，813，201   3，694，056

    现金流量表（续）

    编制单位：中兴通讯股份有限公司            2004年度                          货币单位：人民币千元

    项    目                                                     合并数         公司数

    一、不涉及现金收支的投资和筹资活动

    债务转为资本                                                 ---            ---

    一年内到期的可转换公司债券                                   ---            ---

    融资租赁固定资产                                             ---            ---

    二、将净利润调节为经营活动的现金流量

    净利润                                                       1，008，870    1，162，283

    加：少数股东损益                                             202，011       ---

    计提的资产减值准备                                           1，166，771    1，136，149

    固定资产折旧                                                 307，691       207，105

    无形资产摊销                                                 53，928        35，204

    长期待摊费用摊销                                             6，359         3，852

    待摊费用减少                                                 2，011         990

    预提费用增加                                                 （54，963）      （72，421）

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失                   84             （136）

    固定资产报废损失                                             43，785        40，338

    财务费用                                                     151，182       129，822

    投资损失                                                     9，367         （1，162，936）

    递延税款贷项                                                 （38，211）      （10，005）

    存货的减少                                                   （419，693）     1，060，307

    经营性应收项目的减少                                         （1，483，439）  （2，972，220）

    经营性应收项目的增加                                         688，866       1，894，781

    其他                                                         ---            ---

    经营活动产生的现金流量净额                                   1，644，619    1，453，113

    三、现金及现金等价物净增加情况

    现金的期末余额                                               7，598，223    6，463，165

    减：现金的期初余额                                           3，785，022    2，769，109

    加：现金等价物的期末余额                                     ---            ---

    减：现金等价物的期初余额                                     ---            ---

    现金及现金等价物净增加额                                     3，813，201    3，694，056

    公司法定代表人：侯为贵       主管会计工作负责人：韦在胜             会计机构负责人：于涌

    （所附附注系会计报表的组成部分）

    按香港公认会计原则编制的会计报表：

    综合损益表

    （根据香港会计准则编制）

    截至2004年12月31日止年度

    2004年          2003年

    人民币千元      人民币千元

    营业额                    21，220，062    17，036，083

    销售成本                  （13，813，530）  （11，226，066）

    毛利                      7，406，532     5，810，017

    其它收入及收益            534，129        251，969

    研发成本                  （2，265，211）   （1，535，726）

    销售及分销成本            （2，799，630）   （1，981，543）

    行政开支                  （981，420）      （869，022）

    其它运营开支              （162，352）      （213，853）

    运营盈利                  1，732，048     1，461，842

    融资成本                  （140，397）      （171，154）

    应占下列公司盈利及亏损：

    共同控制企业              3，410          （1，768）

    联营公司                  32              （1，740）

    除税前盈利                1，595，093     1，287，180

    税项                      （115，259）      （198，541）

    未计少数股东权益前盈利    1，479，834     1，088，639

    少数股东权益              （207，345）      （60，333）

    股东应占日常业务纯利      1，272，489     1，028，306

    股息                      239，880        200，188

    每股盈利

    基本                      人民币1.57元    人民币1.28元

    综合资产负债表

    （根据香港会计准则编制）

    2004年12月31日

    2004年        2003年

    人民币千元    人民币千元

    非流动资产

    固定资产                      1，989，587   1，628，298

    无形资产                      207，949      258，544

    商誉                          5，684        21，271

    共同控制企业权益              7，786        5，319

    联营公司权益                  8，845        300

    长期投资                      44，347       9，840

    长期应收贸易账款              88            102，956

    递延税项资产                  104，681      143，195

    2，368，967   2，169，723

    流动资产

    存货                          1，725，067   1，323，307

    应收客户合约工程款            2，752，024   3，652，991

    应收贸易账款及票据            5，912，181   5，203，773

    预付款项、按金及其它应收款项  651，301      456，641

    已抵押银行存款                88，978       97，085

    现金及等同现金项目            7，509，245   3，572，867

    18，638，796  14，306，664

    流动负债

    应付贸易账款及票据            4，341，111   4，429，468

    应付客户合约工程款            2，318，731   2，771，004

    其它应付款项及预提费用        2，808，160   2，312，155

    计息银行借贷                  421，695      977，893

    应付税项                      230，719      278，553

    应付股息                      920           4，054

    10，121，336  10，773，127

    流动资产净值                  8，517，460   3，533，537

    资产总值减流动负债            10，886，427  5，703，260

    综合资产负债表 （续）

    （根据香港会计准则编制）

    2004年12月31日

    2004年       2003年

    人民币千元   人民币千元

    非流动负债

    计息银行借贷      1，025，262  759，000

    退休福利拨备      28，923      27，190

    其它长期应付款项  136，710     90，587

    1，190，895  876，777

    少数股东权益      478，380     226，553

    9，217，152  4，599，930

    股本及储备

    已发行股本        959，522     667，296

    储备              8，017，750  3，732，446

    拟派末期股息      239，880     200，188

    9，217，152  4，599，930

    董事：侯为贵        董事：殷一民

    综合现金流量表

    （根据香港会计准则编制）

    截至2004年12月31日止年度

    2004年       2003年

    人民币千元   人民币千元

    运营所得流动现金

    除税前盈利                        1，595，093  1，287，180

    已作出下列调整：

    融资成本                          140，397     171，154

    分占共同控制企业盈利及亏损        （3，410）     1，768

    分占联营公司盈利及亏损            （32）         1，740

    利息收入                          （30，118）    （29，703）

    政府资助                          （68，710）    （33，463）

    折旧                              281，157     270，666

    陈旧存货及可变现净值拨备          279，575     10，037

    呆坏账拨备                        100，027     162，514

    商誉摊销及减值                    17，733      2，344

    无形资产摊销                      79，846      86，152

    无形资产减值                      7，847       -

    长期投资减值                      -           674

    出售固定资产亏损                  11，654      22，657

    无形资产退废及出售亏损            19，605      -

    固定资产撇销                      -           24，995

    出售一间附属公司的收益            -           （64）

    出售短期投资的收益                （12，139）    -

    列作收益的负商誉                  （4，770）     -

    未计运营资金变动前的运营盈利      2，413，755  1，978，651

    长期应收贸易账款减少              102，868     66，890

    存货增加                          （657，672）   （272，997）

    应收客户合约工程款（增加）/减少  900，967     （1，296，146）

    应收贸易账款及票据增加            （757，033）   （1，943，073）

    预付款项、按金及其它应收款项增加  （171，933）   （267，644）

    应付贸易账款及票据增加/（减少）  （168，656）   1，139，613

    应付客户合约工程款增加/（减少）  （452，273）   983，091

    其它应付款项及预提费用增加        464，587     762，331

    其它长期应付款项增加/（减少）    4，978       （2，699）

    运营所得现金                      1，679，588  1，148，017

    综合现金流量表（续） （根据香港会计准则编制）

    截至2004年12月31日止年度

    2004年         2003年

    人民币千元     人民币千元

    运营所得流动现金

    运营所得现金                             1，679，588    1，148，017

    已收利息                                 30，118        29，703

    已付利息及其它融资成本                   （140，397）     （171，154）

    （已付）/退回香港利得税                 2，239         （2，138）

    已付中国税项                             （116，863）     （109，548）

    已付海外税项                             （9，650）       （6，566）

    已收共同控制企业股息                     700            750

    已付股息                                 （203，322）     （109，367）

    已付少数股东股息                         （2，457）       （97，213）

    运营所得流动现金净额                     1，239，956    682，484

    投资所得流动现金

    购买固定资产及在建工程添置               （646，968）     （500，015）

    出售固定资产所得款项                     5，754         1，406

    无形资产添置                             （56，703）      （49，813）

    已获政府资助                             109，855       35，305

    购买长期投资                             （34，500）      -

    收购共同控制企业权益                     -             （1，662）

    购买短期投资                             （82，891）      -

    出售长期投资所得款项                     -             380

    出售短期投资所得款项                     95，030        -

    收购联营公司                             （8，513）       -

    收购附属公司                             （7，602）       -

    收购少数股东权益                         （2，146）       （5，321）

    出售一间附属公司                         -             450

    已抵押定期存款减少                       8，107         70，867

    投资所耗流动现金净额                     （620，577）     （448，403）

    融资所得流动现金

    发行H股所得款项净额                      3，573，037    -

    少数股东注资                             39，112        49，885

    新增银行贷款                             1，768，029    4，071，887

    偿还银行贷款                             （2，065，965）  （3，567，728）

    融资所得流动现金净额                     3，314，213    554，044

    综合现金流量表（续）

    （根据香港会计准则编制）

    截至2004年12月31日止年度

    2004年       2003年

    人民币千元   人民币千元

    现金及等同现金项目增加净额    3，933，592  788，125

    年初现金及等同现金项目        3，572，867  2，784，377

    汇兑变动净影响                2，786       365

    年终现金及等同现金项目        7，509，245  3，572，867

    现金及等同现金项目结余分析

    现金及银行结余             26 4，775，748  3，556，548

    于收购时原到期日少于

    三个月的无抵押定期存款        2，733，497  16，319

    7，509，245  3，572，867

    资产负债表

    （根据香港会计准则编制）

    2004年12月31日

    2004年        2003年

    人民币千元    人民币千元

    非流动资产

    固定资产                      1，443，718   1，486，072

    无形资产                      159，835      202，723

    附属公司权益                  396，283      257，864

    共同控制企业权益              2，500        2，500

    联营公司权益                  4，013        3，000

    长期投资                      40，264       8，264

    长期应收贸易账款              -            101，724

    递延税项资产                  76，475       90，135

    2，123，088   2，152，282

    流动资产

    存货                          1，203，430   979，565

    应收客户合约工程款            3，414，540   3，919，395

    应收贸易账款及票据            6，256，867   5，733，056

    预付款项、按金及其它应收款项  1，224，398   668，725

    已抵押银行存款                44，512       63，064

    现金及等同现金项目            6，418，653   2，675，011

    18，562，400  14，038，816

    流动负债

    应付贸易账款及票据            6，748，602   5，732，515

    应付客户合约工程款            2，162，901   2，241，642

    其它应付款项及预提费用        2，604，125   2，201，711

    计息银行借贷                  340，344      917，903

    应付税项                      221，647      249，637

    应付股息                      920           4，054

    12，078，539  11，347，462

    流动资产净值                  6，483，861   2，691，354

    资产总值减流动负债            8，606，949   4，843，636

    资产负债表（续）

    （根据香港会计准则编制）

    2004年12月31日

    2004年       2003年

    人民币千元   人民币千元

    非流动负债

    计息银行借贷      950，000     679，000

    退休福利拨备      28，923      27，190

    其它长期应付款项  82，000      85，661

    1，060，923  791，851

    7，546，026  4，051，785

    股本及储备

    已发行股本        959，522     667，296

    储备              6，346，624  3，184，301

    拟派末期股息      239，880     200，188

    7，546，026  4，051，785

    董事：侯为贵  董事：殷一民

    （下转C11版）