§1 重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导

    性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责

    任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报

    告全文。

    1.2 董事顾振华、钱锋因公务未能出席公司三届十三次董事会，分别委托董

    事倪学明、吕文代为表决。

    1.3 公司负责人董事长倪学明、主管会计工作负责人总会计师高淑娟及会计

    机构负责人计划财务部经理王吉陶声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况简介

    2.1  基本情况简介

    股票简称           华源发展

    股票代码           600757

    上市交易所         上海证券交易所

    注册地址和办公地址 上海市浦东新区商城路660号乐凯大厦20-21层

    邮政编码           200120

    公司国际互联网网址 http://www.shworldbest.com

    电子信箱           office@shworldbest.com

    2.2  联系人和联系方式

    董事会秘书                            证券事务代表

    姓名     王长虹                                夏  渊

    联系地址 上海市浦东新区商城路660号乐凯大厦20层 上海市浦东新区商城路660号乐凯大厦21层

    电话     （021）68875566-2022                    （021）68875566-2180

    传真     （021）58792223                         （021）58792223

    电子信箱 office@shworldbest.com                office@shworldbest.com

    §3 会计数据和财务指标摘要

    3.1 主要会计数据

    2004年           2003年           本年比上年增减（%）     2002年

    主营业务收入               4,457,626,056.81 2,677,328,678.46 66.50                 1,860,216,118.24

    利润总额                   58,633,704.40    79,353,558.39    -26.11                43,414,628.94

    净利润                     30,714,534.71    58,220,381.05    -47.24                30,598,212.83

    扣除非经常性损益的净利润   2,371,713.75     30,666,445.13    -92.27                13,814,768.62

    2004年末         2003年末         本年末比上年末增减（%） 2002年末

    总资产                     4,556,900,009.52 4,324,059,778.76 5.38                  3,699,826,908.72

    股东权益                   1,305,765,127.37 1,299,574,606.49 0.48                  1,236,944,776.16

    经营活动产生的现金流量净额 258,475,992.50   161,596,460.76   59.95                 23,691,881.15

    3.2  主要财务指标

    2004年   2003年   本年比上年增减（%）     2002年

    每股收益                                         0.07     0.12     -41.67                0.06

    净资产收益率                                     2.35     4.48     减少2.13个百分点      2.47

    扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率 0.18     2.36     减少2.18个百分点      1.13

    每股经营活动产生的现金流量净额                   0.55     0.34     61.76                 0.05

    2004年末 2003年末 本年末比上年末增减（%） 2002年末

    每股净资产                                       2.77     2.75     0.73                  2.62

    调整后的每股净资产                               2.66     2.67     -0.37                 2.49

    非经常性损益项目

    非 经 常 性 损 益 项 目                                                               金额

    1、处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益             11,534,759.99

    2、各种形式的政府补贴                                                                 7,138,004.19

    3、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                                         2,086,872.66

    4、短期投资损益，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构获得的短期投资损益除外 -230,228.16

    5、委托投资损益                                                                       511,192.00

    6、扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出     2,745.49

    7、以前年度已经计提各项减值准备的转回                                                 10,270,301.11

    8、减：所得税影响额                                                                   2,970,826.32

    合    计                                                                              28,342,820.96

    3.3  国内外会计准则差异

    □适用   □不适用

    §4 股本变动及股东情况

    4.1  股份变动情况表

    本次变动前   本次变动增减（+，-）               本次变动后

    配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份       331,744,227                                       331,744,227

    其中：

    国家持有股份        306,191,427                                       306,191,427

    境内法人持有股份     25,552,800                                       25,552,800

    境外法人持有股份

    其他

    2、募集法人股份

    3、内部职工股

    4、优先股或其他

    未上市流通股份合计  331,744,227                                        331,744,227

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股     140,400,000                                        140,400,000

    2、境内上市的外资股

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    已上市流通股份合计  140,400,000                                        140,400,000

    三、股份总数        472,144,227                                        472,144,227

    4.2  前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                 41,049户

    前十名股东持股情况

    股东名称                           年度内增减    年末持股数量 比例（%）      股份类别 质押或冻结的股份数量 股东性质

    中国华源集团有限公司               0             190,127,100  40.27        未流通   质押95,000,000股     国有法人股

    江苏新雅鹿集团有限公司             0             42,522,900   9.01         未流通   全部质押             境内法人股

    江苏双猫纺织装饰集团有限公司       0             40,833,327   8.65         未流通   无                   国有法人股

    香港冠丰国际投资有限公司           0             17,023,500   3.61         未流通   无                   境外法人股

    上海外高桥保税区联合发展有限公司   0             8,529,300    1.81         未流通   无                   境内法人股

    嘉丰纺织（香港）有限公司           0             8,529,300    1.81         未流通   无                   境外法人股

    上海华宇毛麻进出口有限公司         0             8,529,300    1.81         未流通   无                   境内法人股

    上海华源投资发展（集团）有限公司   0             7,120,200    1.51         未流通   质押3,560,100股      境内法人股

    中国农业银行上海市分行             +2,900,000    2,900,000    0.61         未流通   无                   境内法人股

    高新投资发展有限公司               0             2,850,000    0.60         未流通   无                   境内法人股

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称                         年末持有流通股的数量   种类

    姜宝元                           1,236,300              A股

    刘家荣                           1,012,050              A股

    李传润                           1,005,420              A股

    上海广俊物贸有限公司             460,000                A股

    李刚                             319,100                A股

    闵铧东                           256,447                A股

    陈树明                           250,000                A股

    江门市江海区宏信发展公司         220,000                A股

    天同180指数证券投资基金          210,849                A股

    叶玉弟                           191,990                A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明

    香港冠丰国际投资有限公司、上海华源投资发展（集团）有限公司系中国华

    源集团有限公司之控股子公司。公司未知前十名股东之间、前十名流通股股东之

    间、以及前十名股东和前十名流通股股东之间的关联关系。

    4.3控股股东及实际控制人情况介绍

    4.3.1  控股股东及实际控制人变更情况

    □适用   □不适用

    4.3.2  控股股东及实际控制人具体情况介绍

    公司控股股东为中国华源集团有限公司，成立于1992年，法定代表人周玉成，

    注册资本人民币90,669.6万元，主要经营范围为：国内贸易（除专项规定）；房

    地产开发经营，仓储，原油，对外经济合作业务；自营和代理除国家统一联合经

    营的出口商品和国家实行核定公司经营的进出口商品以外的其它商品及技术的进

    出口业务；对销贸易和转口贸易，医疗器械，汽车（含小轿车）（上述经营范围

    涉及许可经营的凭许可证经营）。公司的实际控制人为国务院国有资产监督管理

    委员会，直接持股比例为9.14%，为第一大股东。

    4.3.3  公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    §5 董事、监事和高级管理人员

    5.1  董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务                 性别 年龄 任期起止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因

    钱  锋 董事长               男   60   2003-2006    0          0          ——

    顾振华 副董事长             男   53   2003-2006    11,232     11,232     ——

    倪学明 董事、总经理         男   52   2003-2006    0          0          ——

    吕  文 董事                 男   50   2003-2006    0          0          ——

    傅伟民 董事                 男   49   2003-2006    0          0          ——

    谢国梁 董事                 男   61   2003-2006    11,232     11,232     ——

    程绍秀 独立董事             女   62   2003-2006    0          0          ——

    黄茂福 独立董事             男   73   2003-2006    0          0          ——

    包铭新 独立董事             男   58   2003-2006    0          0          ——

    周卫东 监事会主席           男   49   2003-2006    0          0          ——

    孙伯鸿 执行监事             男   64   2003-2006    0          0          ——

    陈瑶琴 监事                 女   48   2003-2006    0          0          ——

    陈永明 监事                 男   62   2003-2006    0          0          ——

    边国娣 监事                 女   53   2003-2006    0          0          ——

    杨林峰 副总经理、董事会秘书 男   39   2003-2006    5,616      5,616      ——

    季  强 副总经理             男   48   2003-2006    0          0          ——

    魏龙基 副总经理             男   54   2003-2006    0          0          ——

    陈德忠 副总经理             男   37   2003-2006    0          0          ——

    高淑娟 总会计师             女   59   2003-2006    0          0          ——

    陈景雷 总工程师             男   61   2003-2006    0          0          ——

    罗  英 总经济师             女   55   2003-2006    0          0          ——

    5.2  在股东单位任职的董事监事情况

    □适用   □不适用

    姓名   任职的股东名称               在股东单位担任的职务           任职期间         是否领取报酬、津贴

    钱  锋 中国华源集团有限公司         副总裁                         1998年7月起至今  是

    顾振华 江苏新雅鹿集团有限公司       董事长、总经理                 2002年6月起至今  是

    吕  文 中国华源集团有限公司         总裁助理、商务部部长           2004年3月起至今  是

    傅伟民 中国华源集团有限公司         总裁助理                       2004年6月起至今  是

    谢国梁 江苏双猫纺织装饰集团有限公司 董事长、总经理                 1996年10月起至今 否

    陈瑶琴 中国华源集团有限公司         董事会财务审计委员会审计部部长 2002年7月起至今  是

    5.3  董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    年度报酬总额                           158.2万元

    金额最高的前三名董事的报酬总额         33.6万元

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 41万元

    独立董事津贴                           3.6万元/人

    独立董事其他待遇                       出席会议的差旅费等合理费用由公司据实报销

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 吕文

    报酬区间                               人数

    14-16万元（含14万元）                  2

    12-14万元（含12万元）                  8

    4-6万元（含4万元）                     2

    2-4万元（含2万元）                     4

    1000元以下（含1000元）                 4

    §6 董事会报告

    6.1  报告期内整体经营情况的讨论与分析

    2004年，面对国家实行宏观经济政策的调整，煤、电、油、运价格上涨、原

    材料与产品市场大幅度波动等外部不利因素，公司努力克服重重困难，保持了公

    司平稳发展态势。新的一年，公司将坚持科学发展观，以“提升盈利能力”为主

    题，以增强核心竞争力为主线，集中优势资源，做强子公司，做实母公司，有进

    有退，防范和化解经营风险，力争使公司发展再跨新台阶。

    6.2  主营业务分行业、产品情况表

    分行业或分产品   主营业务收入     主营业务成本      毛利率（%） 主营业务收入比 上年增减（%）    主营业务成本比 上年增减（%）    毛利率比上年增减（%）

    （纺织业、服饰业  2,344,565,047.80 2,084,481,870.17  11.09     49.76                            49.69                            增加0.04个百分点

    （贸易            2,217,236,535.57 2,134,589,766.84  3.73      78.47                            85.42                            减少3.61个百分率

    （其他            64,576,321.43    44,674,813.79     30.82     3761.05                          6331.44                          减少27.65个百分点

    其中：关联交易   168,751,847.99   168,751,847.99

    关联交易的定价原则              市场公允价格

    关联交易必要性、持续性的说明

    关联交易主要为各控股分、子公司之间所保持一定的供销关系

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联

    交易金额44,565,123.93 元

    6.3  主营业务分地区情况

    地区   主营业务收入     主营业务收入比上年增减（%）

    上海市 1,982,373,223.84 91.77

    江苏省 237,645,885.22   9.10

    浙江省 626,177,080.45   11.70

    山东省 105,695,252.54   -13.93

    安徽省 780,875,754.96   18.94

    江西省 874,206,524.17   442.47

    加拿大 19,404,183.62    -65.95

    6.4  采购和销售客户情况

    前五名供应商采购金额合计   267,881,819.78 占采购总额比重 6.54%

    前五名销售客户销售金额合计 227,422,044.53 占销售总额比重 5.10%

    6.5  参股公司经营情况□适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用   □不适用

    6.6  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □适用   □不适用

    6.7  主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    □适用   □不适用

    2004年，公司贸易毛利率下降较多，主要系公司本年度代理进口业务大幅增

    长，但代理业务毛利率较低。

    6.8  经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用   □不适用

    2004年，公司净利润同比下降较多，主要系母公司经营利润下降较多所致。

    整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用   □不适用

    6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对

    公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

    □适用   □不适用

    6.10  完成盈利预测的情况

    □适用   □不适用

    6.11  完成经营计划情况

    □适用   □不适用

    6.12  募集资金使用情况

    □适用   □不适用

    6.13  非募集资金项目情况

    □适用   □不适用

    6.14  董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    □适用   □不适用

    6.15  董事会新年度的经营计划（如有）

    □适用   □不适用

    新年度盈利预测（如有）

    □适用   □不适用

    6.16  董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    经审计，2004 年度，公司合并会计报表，共实现净利润30,714,534.71 元，

    其中母公司实现净利润29,121,557.76 元。母公司按净利润10% 比例分别提取法

    定盈余公积金和公益金各2,912,155.78元。子公司按5-10% 比例提取法定盈余公

    积金和公益金共18,534,605.36 元，浙江华源兰宝有限公司下属中外合资企业提

    取职工奖励基金1,592,976.95元。

    2004年度合并报表可供股东分配利润10,586,952.40，加上以前年度未分配利

    润，累计可供股东分配的利润为17,340,969.42 元。母公司2004年度可供股东分

    配的利润为23,297,246.20 元，加上以前年度未分配利润，可供股东分配利润

    117,359,733.30元。

    三届董事会第十三次会议决定：2004年度拟不进行利润分配，也不实施资本

    公积金转增股本。

    同时，拟计提15,000,000.00 元任意盈余公积金，加上以前年度未分配利润，

    母公司可供股东分配利润尚余102,359,733.30元，合并报表可供股东分配利润尚

    余2,340,969.42元。

    本预案尚须提请股东大会（2004年年会）审议通过后实施。

    公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

    □适用   □不适用

    本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因      公司未分配利润的用途和使用计划

    本年度实现净利润数额不大，合并报表的可供股东分

    配利润不多，同时扩大经营规模后，需要更多资金补

    充流动资金。                                       补充流动资金

    §7  重要事项

    7.1  收购资产

    □适用   □不适用

    7.2  出售资产

    □适用   □不适用

    7.3  重大担保

    （下转C10）