§1  重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导

    性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全

    文。

    1.2 没有董事声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存

    在异议。

    1.3  董事未出席名单

    未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名

    胡爱民         因公出差       严规方

    1.4 武汉众环会计师事务所为本公司出具了标准无保留审计意见的审计报告。

    1.5 公司董事长严规方先生、总经理熊佑良先生、财务负责人刘自力先生声

    明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2  上市公司基本情况简介

    2.1  基本情况简介

    股票简称           武汉中商

    股票代码           000785

    上市交易所         深圳证券交易所

    注册地址和办公地址 注册地址：武汉市武昌区中南路9号

    办公地址：武汉市武昌区中南路9号

    邮政编码           注册地址的邮政编码：430071 办公地址的邮政编码：430071

    公司国际互联网网址 www.chinaebiz.biz

    电子信箱           zhongnan@public.wh.hb.cn

    2.2  联系人和联系方式

    董事会秘书             证券事务代表

    姓名     易国华                 薛玉

    联系地址 武汉市武昌区中南路9号 武汉市武昌区中南路9号

    电话     027-87322635           027-87362507

    传真     027-87307723           027-87307723

    电子信箱 /                      xuey307@tom.com

    §3  会计数据和财务指标摘要

    3.1  主要会计数据

    单位：（人民币）元

    2004年           2003年           本年比上年增减（%）     2002年

    主营业务收入                 2,186,238,865.23 1,913,226,218.88 14.27%                   1,875,346,304.93

    利润总额                     17,278,248.68    15,279,904.56    13.08%                   23,573,306.36

    净利润                       8,285,912.60     8,037,183.89     3.09%                    11,425,877.46

    扣除非经常性损益的净利润     -16,175,532.83   6,665,231.53     -342.69%                 11,087,587.07

    经营活动产生的现金流量净额   158,300,551.06   50,861,893.52    211.24%                  87,914,354.81

    2004年末         2003年末         本年末比上年末增减（%） 2002年末

    总资产                       2,045,242,927.56 2,009,356,796.72 1.79%                    1,849,039,618.87

    股东权益（不含少数股东权益） 560,336,404.22   552,050,491.62   1.50%                    544,013,307.73

    3.2  主要财务指标

    单位：（人民币）元

    2004年   2003年   本年比上年增减（%）     2002年

    每股收益                                         0.03     0.03     0.00%                    0.05

    每股收益（注）                                   0.03     -        -                        -

    净资产收益率                                     1.48%    1.46%    0.02%                    2.10%

    扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率 -2.89%   1.22%    -4.11%                   2.06%

    每股经营活动产生的现金流量净额                   0.63     0.20     215.00%                  0.35

    2004年末 2003年末 本年末比上年末增减（%） 2002年末

    每股净资产                                       2.23     2.20     1.36%                    2.17

    调整后的每股净资产                               1.82     1.75     4.00%                    1.72

    非经常性损益项目

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）元

    非经常性损益项目                                                                   金额

    处理长期股权投资、固定资产资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益         20,746,605.57

    各种形式的政府补贴                                                                 3,618,993.50

    短期投资损益，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构获得的短期投资损益除外 458,836.14

    扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入           1,189,837.61

    扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外支出           -257,616.42

    中国证监会认定的符合定义规定的其他非经常性损益项目                                 -867,514.91

    以前年度已经计提各项减值准备的转回                                                 80,693.70

    扣除非经常性损益的所得税影响数                                                     -508,389.76

    合计                                                                               24,461,445.43

    3.3  国内外会计准则差异

    □ 适用 √ 不适用

    §4  股本变动及股东情况

    4.1  股份变动情况表

    单位：股

    本次变动前  本次变动增减（+，-） 本次变动后

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份       142,335,648 0                    142,335,648

    其中：国家持有股份  142,335,648 0                    142,335,648

    境内法人持有股份                0                    0

    境外法人持有股份                0                    0

    其他                            0                    0

    2、募集法人股份     37,564,800  0                    37,564,800

    3、内部职工股                   0                    0

    4、优先股或其他                 0                    0

    未上市流通股份合计  179,900,448 0                    179,900,448

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股     71,321,250  0                    71,321,250

    2、境内上市的外资股             0                    0

    3、境外上市的外资股             0                    0

    4、其他                         0                    0

    已上市流通股份合计  71,321,250  0                    71,321,250

    三、股份总数        251,221,698 0                    251,221,698

    4.2  前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                                    23,963

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                     年度内增减（股）        年末持股数量（股）  比例（%） 股份类别（已流通或未流通） 质押或冻结的股份数量（股） 股东性质 （国有股东或外资股东）

    武汉国有资产经营公司               0                       136,835,648         54.48      非流通                     55,000,00                  发起人国家股

    32,500                         已流通                                                流通股

    武汉银厦房地产综合发展公司         0                       9,391,200           3.74       非流通                     0                          定向法人国家股

    武汉开元科技创业投资有限公司       0                       5,500,000           2.19       非流通                     5,500.00                   法起人国有法人股

    上海桥科工贸有限公司               0                       3,494,400           1.39       非流通                     0                          境内法人股

    湖北省电力公司                     0                       3,494,400           1.39       非流通                     0                          境内法人股

    平安信托投资有限责任公司           0                       3,494,400           1.39       非流通                     0                          境内法人股

    华运投资有限责任公司               0                       2,500,400           1.00       非流通                     0                          境内法人股

    湖北徐东（集团）股份有限公司       0                       2,184,000           0.87       非流通                     0                          境内法人股

    海南百勤投资顾问有限公司           0                       2,184,000           0.87       非流通                     0                          境内法人股

    武汉市机械设备进出口公司           0                       2,184,000           0.87       非流通                     2,184,000                  境内法人股

    前十名股东关联关系或一致行动的说明

    公司第一名股东系第三名股东的投资方，其余股东之间不存在任何关联关系。

    公司第一大股东所持股份质押冻结情况详见本公司2004年9 月22日在《中国证券

    报》和《证券时报》的公告。

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                 年末持有流通股的数量    种类（A、B、H股或其它）

    陈惠君                           819,840                 A股

    肖瑞                             580,900                 A股

    崔淳                             371,100                 A股

    何君                             277,241                 A股

    杨大正                           264,189                 A股

    陈平                             231,751                 A股

    张明利                           226,200                 A股

    马风国                           216,000                 A股

    朱沛福                           209,100                 A股

    肖玲玲                           196,971                 A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明公司未知前10名流通股东之间是否存在

    关联关系，也未知其是否属于《上市公司持股信息披露管理办法》中规定的一致

    行动人。

    4.3  控股股东及实际控制人情况介绍

    4.3.1  控股股东及实际控制人变更情况

    □ 适用 √ 不适用

    4.3.2  控股股东及实际控制人具体情况介绍

    控股股东名称：武汉国有资产经营公司

    法人代表：李勇

    成立日期：1994年8月12日

    注册资本：123,834万元

    公司类别：国有独资公司

    股权结构：武汉市国有资产管理委员会持股100%

    经营范围（主营）：授权范围内的国有资产经营管理；国有资产产权交易；

    信息咨询、代理及中介服务。

    报告期内本公司控股股东没有发生变更。

    4.3.3  公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    §5  董事、监事和高级管理人员

    5.1  董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务               性别 年龄 任期起止日期  年初持股数（股） 年末持股数（股） 变动原因

    严规方 董事长             男   55   2003.5-2006.5 25,935           25,935

    熊佑良 董事、总经理       男   49   2003.5-2006.5 0                0

    刘自力 董事、总会计师     男   39   2003.5-2006.5 0                0

    周世本 董事、副总经理     男   59   2003.5-2006.5 0                0

    魏永新 董事               男   37   2003.5-2006.5 0                0

    胡爱民 董事               男   49   2003.5-2006.5 0                0

    谭力文 独立董事           男   56   2003.5-2006.5 0                0

    李燕萍 独立董事           女   39   2003.5-2006.5 0                0

    谢获宝 独立董事           男   37   2003.5-2006.5 0                0

    肖书钢 监事会主席         男   53   2003.5-2006.5 0                0

    陈玉进 监事               男   45   2003.5-2006.5 0                0

    任渠   监事               女   40   2003.5-2006.5 0                0

    赵银甫 监事               男   44   2003.5-2006.5 0                0

    汤俊   监事               男   34   2003.5-2006.5 0                0

    易国华 董事会秘书、副总经 男   41   2003.5-2006.5 0                0

    朱定志 总经理助理         男   33   2003.5-2006.5 0                0

    5.2  在股东单位任职的董事监事情况

    √ 适用 □ 不适用

    姓名   任职的股东名称             在股东单位担任的职务                 任职期间        是否领取报酬、津贴（是或否）

    魏永新 武汉国有资产经营公司       武汉国有资产经营公司经济运行部经理   2001.3.15日至今 否

    胡爱民 武汉银厦房地产综合发展公司 武汉银厦房地产综合发展公司副总经理   2000.3.15日至今 否

    陈玉进 湖北省电力公司             湖北省电力公司武汉供电公司副总经理   2004.8.2日至今  否

    汤俊   武汉国有资产经营公司       武汉国有资产经营公司资产财务部副经理 2000.3.15日至今 否

    5.3  董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    单位：（人民币）万元

    年度报酬总额                           70.18

    金额最高的前三名董事的报酬总额         31.00

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 26.50

    独立董事津贴                           2.00                                                                                 万元/人.年

    独立董事其他待遇                       独立董事出席公司董事会和股东大会的差旅

    费及按公司章程行使职权所需的合理费用据

    实报销。

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 董事魏永新、胡爱民，监事汤俊、陈玉进

    报酬区间                               人数

    8万元以上                              5

    3—8万元                               4

    §6  董事会报告

    6.1  报告期内整体经营情况的讨论与分析

    2004年，随着城乡居民收入提高，消费需求稳定增长，为零售企业发展奠定

    了基础。同时中国零售业对外资全面开放，竞争继续加剧，外资大量涌入，不断

    抢占市场份额，武汉商业新一轮比拼从价格战、营销战、份额战，发展到资源战、

    网点战、规模战，竞争领域从一级市场、本地商圈，发展到二级市场、市外省外

    商圈。且各地本土商业竞争能力日益提高，给公司发展带来了压力。面对机遇和

    挑战并存的形势，公司认真贯彻落实走质量效益型发展道路的方针，以“执行年”

    活动为主线，扎实推进连锁经营，全面提升管理水平，2004 年，全年实现主

    营业务收入 21.86亿元，同比上升 14.27% ，实现利润总额1,727.82万元，同比

    上升13.08 %。报告期内公司荣获“湖北省诚信示范企业”、“全国商业服务业先

    进企业”、“湖北省商贸系统先进单位”、“经济技术协作先进单位”等荣誉称

    号。

    经营中的主要对策和举措：

    1 、不断调整，创新经营，进一步增强扩销创利能力。

    一是通过调整经营布局、商品结构及门店业态，不断适应市场需求；二是整

    合资源，不断创新营销；三是加强供应链建设，巩固供应商联盟、发展自有品牌

    及完善物流配送体系，提高采购能力；四是深化服务内涵，提升服务品牌；五是

    推进多元经营，支持主业发展。中江公司进一步树立“中商物业”品牌，全年实

    现租售面积约16,322平方米。

    2 、坚持走质量效益型道路，不断提高础管理水平。一是大力开展“十四清、

    十四查”工作，规范公司管理；二是加强内控，有效防范经营风险；三是持续深

    入开展“执行年”活动，提升企业执行力；四是不断提高经营管理科技含量，推

    进信息化建设。

    3 、整合资源，理顺关系，连锁经营又有新的发展。一是稳步推进发展，壮

    大连锁实力；二是理顺总部与区域管理关系，推进体制整合；三是加强总部对门

    店管理，推进连锁正规化；四是内聚人心，外树形象，企业文化建设呈现新面貌；

    五是以防为主，综合治理，切实保障经营安全。

    6.2  主营业务分行业、产品情况表

    单位：（人民币）万元

    主营业务分行业情况

    分行业或分产品     主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%） 主营业务收入比上年增减（%） 主营业务成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）

    其他批发和零售贸易 216,575.91   190,580.30   12.00%       14.49%                       13.84%                       0.50%

    房地产开发与经营业 2,047.97     692.68       66.18%       8.49%                        5.23%                        1.05%

    6.3  主营业务分地区情况

    单位：（人民币）万元

    地区   主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%）

    湖北省 212,457.03   11.05%

    6.4  采购和销售客户情况

    单位：（人民币）万元

    前五名供应商采购金额合计 21,500.00 占采购总额比重 8.60%

    6.5  参股公司经营情况

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    参股公司名称                武汉中商广场管理有限公司

    本期贡献的投资收益          717.14                       占上市公司净利润的比重 86.55%

    参股公司           经营范围 物业管理、商业零售批发、仓储

    净利润   717.14

    参股公司名称                武汉中江房地产开发有限公司

    本期贡献的投资收益          308.45                       占上市公司净利润的比重 37.23%

    参股公司           经营范围 房地产开发

    净利润   308.45

    6.6  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.8  经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □ 适用 √ 不适用

    整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    √ 适用 □ 不适用

    1 、主营业务收入较上年增长14.27%，主要系报告期内增加销售网点所致。

    2 、主营业务利润、利润总额较上年增长17.88%、13.08%，主要系报告期内

    主营业务收入及毛利率增长所致。

    3 、现金及现金等价物净增加额较上年大幅下降，主要系报告期内归还借款

    所致。

    6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对

    公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.10  完成盈利预测的情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.11  完成经营计划情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.12  募集资金使用情况

    □ 适用 √ 不适用

    变更项目情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.13  非募集资金项目情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.14  董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.15  董事会新年度的经营计划

    √ 适用 □ 不适用

    2005年公司将继续以效益为中心，坚持“连锁精细化，区域多业态”发展方

    针，把握“调整、提升、发展”主线，在调整中形成新的经济增长点，在提升中

    推进管理精细化，在发展中稳步扩大企业规模。

    1 、以效益为中心，全力扩销，实现经营业绩持续增长。一是强化计划管理，

    落实目标分解，兑现奖惩；二是优化营销，提升层次，不断扩大市场份额。坚持

    效益原则、定位原则、人本原则、双赢原则，搞好六个结合；三是因地制宜，向

    内挖潜，将调整工作进行到底，巩固江南最旺核心商圈，促进平价门店内涵式增

    长，提高家电经营能力，以提高聚客力为主线，尽快盘活区域门店；四是注重服

    务细节与质量，深化服务品牌建设；五是加强门店终端建设，提高销售能力；六

    是深化诚信建设工作，提高企业美誉度。

    2 、以连锁为主线，夯实基础，推进商贸连锁正规化。一是理顺连锁总部与

    区域公司的关系，提升连锁运营质量；二是强化跨区域采购能力，建设强大连锁

    供应链；三是加快物流配送体系建设，为连锁经营提供货源支撑。

    3 、以发展为动力，稳中求进，创造企业新的利润源泉，继续推进新网点开

    发，开拓新的效益增长点。一是确保销品茂等门店如期开业；二是不断夯实武汉

    市内网点基础，不断扩大市场份额；三是在公司现有门店影响力范围之外的省内

    二级城市或经济较发达的三级县市加快布点速度，积极抢占市场制高点。

    4 、以质量为纲要，强化执行，促进精细化管理再上台阶。一是加强基础管

    理，提高业务运营质量；二是进一步提高企业执行力，确保各项工作落实；三是

    深化计算机应用系统开发，推进企业信息化建设，不断将新技术应用于公司经营

    管理。

    5 、以人为本，改革创新，确保四大保障系统更加有效。一是深化改革，推

    进人力资源系统建设；二是加强企业文化建设，提升企业品牌价值；三是进一步

    完善监督机制，促进营运质量提高；四是抓好综合治理，确保稳定与安全。

    新年度盈利预测

    □ 适用 √ 不适用

    6.16  董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    □ 适用 √ 不适用

    公司本报告期盈利但未提出股利分配预案

    √ 适用 □ 不适用

    本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因                                                                                                                                       公司未分配利润的用途和使用计划

    鉴于公司2005年度增加经营网点，资金需求量大，为公司的长远发展考虑，

    经公司董事会研究，决定2004年不进行利润分配，也不进行资本公积转赠股本。

    该预案须提交公司2004年度股东大会审议通过。鉴公司2005年度预计新增加经营

    网点7 个，预计投入资金4800万元。

    §7  重要事项

    7.1  收购资产

    □ 适用 √ 不适用

    7.2  出售资产

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    交易对方               被出售资产                                出售日   出售价格 本年初起至出售日         出售产生的损益 是否为关联交易 定价原则说明   所涉及的资产产权       所涉及的债权债务是

    该出售资产为上市                                                        是否已全部过户             否已全部转移

    公司贡献的净利润

    湖北省住宅发展有限公司 土地及建筑物（土地面积为19,221.83平方米） 2003.5.6 4,500.00 2,139.00                    0.00           否           评估后协商定价   否                             是

    7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

    能盘活存量资产，减轻企业负担。报告期内公司收回全部现金2,150 万元。

    现正在办理土地、房产过户等相关手续。报告期内该项交易实现利润2,139 万元。

    7.3  重大担保

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）

    担保对象名称                                                发生日期（协议签署日） 担保金额                                                担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）

    报告期内担保发生额合计                                                             0.00

    报告期末担保余额合计                                                               0.00

    公司对控股子公司的担保情况

    报告期内对控股子公司担保发生额合计                                                 13,000.00

    报告期末对控股子公司担保余额合计                                                   23,000.00

    公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）

    担保总额                                                                           23,000.00

    担保总额占公司净资产的比例                                                         41.05%

    公司违规担保情况

    为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方提供担保的金额                              0.00

    直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务但保金额                        10000.00，为公司控股子公司的担保，属历史遗留问题

    担保总额是否超过净资产的50%（是或否）                                                否

    违规担保总额                                                                       10000.00

    7.4  重大关联交易

    7.4.1  关联销售和采购

    □ 适用 √ 不适用

    7.4.2  关联债权债务往来

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    关联方                               向关联方提供资金              关联方向上市公司提供资金

    发生额           余额         发生额                   余额

    武汉东方之珠酒楼夜总会有限公司 4,676,042.32     4,676,042.32 0.00                     0.00

    武汉中南旅业餐饮有限公司       4,479,929.96     4,479,929.96 0.00                     0.00

    武汉美景实业有限公司           400,000.00       400,000.00   0.00                     0.00

    合计                           9,555,972.28     9,555,972.28 0.00                     0.00

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额9,555,972.28

    万元，余额9,555,972.28万元。

    7.5  委托理财

    □ 适用 √ 不适用

    7.6  承诺事项履行情况

    □ 适用 √ 不适用

    7.7  重大诉讼仲裁事项

    √ 适用 □ 不适用

    1 、公司与武汉正信资产管理有限公司（以下简称“原告”）股权转让案。

    公司于2000年11月21日和12月8 日与武汉国兴投资有限公司签订了两份《股权转

    让协议》，约定我司将所持有的武汉物业（集团）股份有限公司法人股和武汉九

    通实业（集团）股份有限公司的法人股份共计作价9,004,615 元转让武汉国兴投

    资有限公司，武汉国兴投资有限公司分期将股权转让款付给我公司，由于种种原

    因，股权过户手续尚未办理完毕。2004年11月16日，原告向武汉市黄陂区人民法

    院提出诉讼请求，要求判定我司向原告返还转让让款9,004,615 元并赔偿经济损

    失。截止报告期末，法院尚未判决（见2004年11月20日公司在《中国证券报》、

    《证券时报》上刊登的公告）。

    2 、以前期间发生延续到报告期的重大诉讼事项。

    宜昌中昌商业有限公司与宜昌天龙贸易公司案。该案目前正在湖北省高级人

    民法院审理中（公司2002年度报告已披露）。

    7.8  独立董事履行职责的情况

    独立董事出席董事会的情况

    独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注

    谭力文       6                    5            1            0        因公出国

    谢获宝       6                    6            0            0

    李燕萍       6                    6            0            0

    独立董事对公司有关事项提出异议的情况

    □ 适用 √ 不适用

    §8  监事会报告

    √ 适用 □ 不适用

    监事会认为公司董事会和经营班子能依法运作，在执行公司职务时无违反法

    律、法规、公司章程及损害公司利益的行为发生；公司财务报告真实反映了公司

    的财务状况和经营成果；公司出售资产交易价格及关联交易合法、公平、公正。

    §9  财务报告

    9.1  审计意见

    本公司2004年度财务报告经武汉众环会计师事务所审计，注册会计师彭斌、

    李进签字，出具了武众审字（2005）246 号标准无保留意见的审计报告。

    9.2  财务报表

    9.2.1  资产负债表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                                       期末数                            期初数

    合并             母公司           合并             母公司

    流动资产：

    货币资金                           116,161,272.29   86,816,002.43    148,984,213.94   73,332,619.61

    短期投资                                                             2,053,599.91     2,053,599.91

    应收票据                           420,000.00       420,000.00       1,519,896.00

    应收股利                                            75,944.20                         75,944.20

    应收利息

    应收账款                           22,974,269.81    21,636,620.94    32,892,118.60    15,340,200.30

    其他应收款                         113,329,197.18   410,875,603.29   112,985,830.82   544,500,665.63

    预付账款                           110,105,726.08   110,470,651.85   136,742,337.68   54,384,740.55

    应收补贴款

    存货                               398,197,976.63   149,185,054.33   396,753,978.40   117,392,255.93

    待摊费用                           1,363,830.22     865,065.11       1,114,788.41     950,135.45

    一年内到期的长期债权投资           28,620.00        28,620.00

    其他流动资产

    流动资产合计                       762,580,892.21   780,373,562.15   833,046,763.76   808,030,161.58

    长期投资：

    长期股权投资                       122,719,094.96   341,775,277.68   156,378,321.25   357,680,620.22

    长期债权投资                                                         28,620.00        28,620.00

    合并价差

    长期投资合计                       122,719,094.96   341,775,277.68   156,406,941.25   357,709,240.22

    固定资产：

    固定资产原价                       782,995,147.41   360,773,510.77   800,594,091.70   368,696,851.53

    减：累计折旧                       208,935,313.09   118,116,983.01   198,100,153.04   114,317,809.89

    固定资产净值                       574,059,834.32   242,656,527.76   602,493,938.66   254,379,041.64

    减：固定资产减值准备               194,974.01       51,000.00        11,718,461.39    11,574,487.38

    固定资产净额                       573,864,860.31   242,605,527.76   590,775,477.27   242,804,554.26

    工程物资

    在建工程                           406,966,980.55   28,964,444.02    230,247,159.84   87,066.00

    固定资产清理

    固定资产合计                       980,831,840.86   271,569,971.78   821,022,637.11   242,891,620.26

    无形资产及其他资产：

    无形资产                           99,339,207.15    9,457,084.43     113,988,529.89   16,397,141.00

    长期待摊费用                       79,771,892.38    63,563,080.07    84,891,924.71    73,325,366.02

    其他长期资产

    无形资产及其他资产合计             179,111,099.53   73,020,164.50    198,880,454.60   89,722,507.02

    递延税项：

    递延税款借项

    资产总计                           2,045,242,927.56 1,466,738,976.11 2,009,356,796.72 1,498,353,529.08

    流动负债：

    短期借款                           568,600,000.00   373,100,000.00   581,690,000.00   437,190,000.00

    应付票据                           103,278,250.00   88,278,250.00    150,801,512.00   108,701,512.00

    应付账款                           234,151,031.52   184,154,737.26   162,432,146.11   102,284,073.85

    预收账款                           34,785,872.19    26,609,163.25    43,822,350.56    63,328,453.92

    应付工资                           4,923,572.24     3,286,906.41     4,540,134.80     3,162,851.18

    应付福利费                         18,839,457.14    14,514,028.57    15,882,855.69    12,180,882.79

    应付股利                           466,186.05       447,200.00       466,186.05       447,200.00

    应交税金                           16,270,036.51    1,401,456.61     12,224,188.14    2,719,485.01

    其他应交款                         1,938,065.11     1,563,856.56     1,484,626.53     1,137,793.08

    其他应付款                         117,083,521.28   209,215,587.63   97,431,315.77    212,567,606.82

    预提费用                           3,946,737.50     3,786,385.60     3,332,021.05     2,538,178.81

    预计负债

    一年内到期的长期负债               1,500,000.00                      1,500,000.00

    其他流动负债

    流动负债合计                       1,105,782,729.54 906,357,571.89   1,075,607,336.70 946,258,037.46

    长期负债：

    长期借款                           302,545,000.00   45,000.00        302,545,000.00   45,000.00

    应付债券

    长期应付款

    专项应付款

    其他长期负债

    长期负债合计                       302,545,000.00   45,000.00        302,545,000.00   45,000.00

    递延税项：

    递延税款贷项

    负债合计                           1,408,327,729.54 906,402,571.89   1,378,152,336.70 946,303,037.46

    少数股东权益                       76,578,793.80                     79,153,968.40

    所有者权益（或股东权益）：

    实收资本（或股本）                 251,221,698.00   251,221,698.00   251,221,698.00   251,221,698.00

    减：已归还投资

    实收资本（或股本）净额             251,221,698.00   251,221,698.00   251,221,698.00   251,221,698.00

    资本公积                           79,998,800.42    79,998,800.42    79,998,800.42    79,998,800.42

    盈余公积                           184,141,521.04   184,141,521.04   182,484,338.52   182,484,338.52

    其中：法定公益金                   23,782,275.14    23,782,275.14    22,953,683.88    22,953,683.88

    未分配利润                         44,974,384.76    44,974,384.76    38,345,654.68    38,345,654.68

    其中：现金股利

    未确认的投资损失

    外币报表折算差额

    所有者权益（或股东权益）合计       560,336,404.22   560,336,404.22   552,050,491.62   552,050,491.62

    负债和所有者权益（或股东权益）合计 2,045,242,927.56 1,466,738,976.11 2,009,356,796.72 1,498,353,529.08

    9.2.2  利润及利润分配表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                                          本期                              上年同期

    合并             母公司           合并             母公司

    一、主营业务收入                      2,186,238,865.23 1,701,238,136.55 1,913,226,218.88 1,341,530,414.64

    减：主营业务成本                      1,912,729,793.34 1,530,363,193.60 1,682,947,038.09 1,210,689,804.95

    主营业务税金及附加                    12,073,119.90    6,203,003.97     8,506,012.98     4,468,484.64

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 261,435,951.99   164,671,938.98   221,773,167.81   126,372,125.05

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 47,364,951.37    35,481,050.62    29,239,453.64    18,551,942.57

    减：营业费用                          24,294,470.09    18,865,723.58    21,251,112.27    15,832,078.94

    管理费用                              257,523,724.07   177,489,296.01   179,702,207.02   102,037,978.63

    财务费用                              34,280,520.70    24,192,897.37    36,157,867.29    27,537,412.03

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）     -7,297,811.50    -20,394,927.36   13,901,434.87    -483,401.98

    加：投资收益（亏损以“-”号填列）     -2,040,444.26    9,877,675.27     2,577,176.73     11,100,545.96

    补贴收入                              3,618,993.50     3,618,993.50     95,498.00        95,498.00

    营业外收入                            23,255,127.36    19,116,346.82    1,494,775.46     710,112.75

    减：营业外支出                        257,616.42       104,431.04       2,788,980.50     1,420,252.82

    四、利润总额（亏损以“-”号填列）     17,278,248.68    12,113,657.19    15,279,904.56    10,002,501.91

    减：所得税                            9,697,377.16     3,827,744.59     8,593,683.08     1,965,318.02

    少数股东损益                          -705,041.08                       -1,350,962.41

    加：未确认的投资损失本期发生额

    五、净利润（亏损以“-”号填列）       8,285,912.60     8,285,912.60     8,037,183.89     8,037,183.89

    加：年初未分配利润                    38,345,654.68    38,345,654.68    31,915,907.57    31,915,907.57

    其他转入

    六、可供分配的利润                    46,631,567.28    46,631,567.28    39,953,091.46    39,953,091.46

    减：提取法定盈余公积                  828,591.26       828,591.26       803,718.39       803,718.39

    提取法定公益金                        828,591.26       828,591.26       803,718.39       803,718.39

    提取职工奖励及福利基金

    提取储备基金

    提取企业发展基金

    利润归还投资

    七、可供投资者分配的利润              44,974,384.76    44,974,384.76    38,345,654.68    38,345,654.68

    减：应付优先股股利

    提取任意盈余公积

    应付普通股股利

    转作资本（或股本）的普通股股利

    八、未分配利润                        44,974,384.76    44,974,384.76    38,345,654.68    38,345,654.68

    利润表（补充资料）

    1．出售、处置部门或被投资单位所得收益 -1,318,684.18

    2．自然灾害发生的损失

    3．会计政策变更增加（或减少）利润总额

    4．会计估计变更增加（或减少）利润总额

    5．债务重组损失

    6．其他                               25,046,278.40                     1,371,952.36     876,619.14

    9.2.3  现金流量表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                                                           本期

    合并             母公司

    一、经营活动产生的现金流量：

    销售产品、提供劳务收到的现金                           2,586,050,612.95 1,972,147,608.05

    收到的税费返还                                         208,097.00       208,097.00

    收到的其他与经营活动有关的现金                         13,886,863.53    49,829,153.23

    现金流入小计                                           2,600,145,573.48 2,022,184,858.28

    购买商品、接受劳务支付的现金                           2,158,613,621.90 1,663,842,750.68

    支付给职工以及为职工支付的现金                         69,071,549.01    47,481,676.67

    支付的各项税费                                         70,924,134.01    42,108,356.86

    支付的其他与经营活动有关的现金                         143,235,717.50   107,374,982.24

    现金流出小计                                           2,441,845,022.42 1,860,807,766.45

    经营活动产生的现金流量净额                             158,300,551.06   161,377,091.83

    二、投资活动产生的现金流量：

    收回投资所收到的现金                                   32,324,849.91    32,324,849.91

    取得投资收益所收到的现金                               1,450,748.51     1,617,348.51

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额   7,627,041.51     7,352,974.90

    收到的其他与投资活动有关的现金                         4,500,000.00     4,500,000.00

    现金流入小计                                           45,902,639.93    45,795,173.32

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金       188,059,207.70   103,339,949.54

    投资所支付的现金                                       1,541,250.00     1,541,250.00

    支付的其他与投资活动有关的现金

    现金流出小计                                           189,600,457.70   104,881,199.54

    投资活动产生的现金流量净额                             -143,697,817.77  -59,086,026.22

    三、筹资活动产生的现金流量：

    吸收投资所收到的现金

    借款所收到的现金                                       631,100,000.00   373,100,000.00

    收到的其他与筹资活动有关的现金

    现金流入小计                                           631,100,000.00   373,100,000.00

    偿还债务所支付的现金                                   644,190,000.00   437,190,000.00

    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                   34,136,279.61    24,718,287.46

    支付的其他与筹资活动有关的现金                         200,000.00

    现金流出小计                                           678,526,279.61   461,908,287.46

    筹资活动产生的现金流量净额                             -47,426,279.61   -88,808,287.46

    四、汇率变动对现金的影响                               604.67           604.67

    五、现金及现金等价物净增加额                           -32,822,941.65   13,483,382.82

    现金流量表补充资料

    1．将净利润调节为经营活动现金流量：

    净利润                                                 8,285,912.60     8,285,912.60

    加：计提的资产减值准备                                 100,926.44       -126,419.14

    固定资产折旧                                           51,313,506.19    31,597,808.84

    无形资产摊销                                           1,621,353.15     657,438.77

    长期待摊费用摊销                                       26,719,753.32    24,001,163.84

    待摊费用减少（减：增加）                               -249,041.81      85,070.34

    预提费用增加（减：减少）                               614,716.45       1,248,206.79

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） -29,157,402.86   -25,352,807.82

    固定资产报废损失                                       5,913.34         5,913.34

    财务费用                                               34,052,274.94    24,717,682.79

    投资损失（减：收益）                                   2,040,444.26     -9,877,675.27

    递延税款贷项（减：借项）

    存货的减少（减：增加）                                 -1,363,304.53    -31,712,104.70

    经营性应收项目的减少（减：增加）                       27,839,912.14    125,171,774.07

    经营性应付项目的增加（减：减少）                       37,180,628.51    12,675,127.38

    其他

    少数股东损益                                           -705,041.08

    经营活动产生的现金流量净额                             158,300,551.06   161,377,091.83

    2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：

    债务转为资本

    一年内到期的可转换公司债券

    融资租入固定资产

    3．现金及现金等价物净增加情况：

    现金的期末余额                                         116,161,272.29   86,816,002.43

    减：现金的期初余额                                     148,984,213.94   73,332,619.61

    加：现金等价物期末余额

    减：现金等价物期初余额

    现金及现金等价物净增加额                               -32,822,941.65   13,483,382.82

    9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的

    具体说明

    □ 适用 √ 不适用

    9.4  重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

    □ 适用 √ 不适用

    9.5与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

    □    适用 √ 不适用

    武汉中商集团股份有限公司

    董事会

    二○○五年四月六日