§1 重要提示

    1.1 、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误

    导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带

    责任。

    1.2 、董事长郭广昌，因公出差，全权委托汪群斌董事出席本次会议，并代

    为行使投票表决权。。

    1.3 、公司负责人郭广昌，主管会计工作负责人陈启宇，会计机构负责人

    （会计主管人员）王品良声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况简介

    2.1 基本情况简介

    股票简称           复星医药

    股票代码           600196

    上市交易所         上海证券交易所

    股票简称           复星转债

    股票代码           100196

    上市交易所         上海证券交易所

    注册地址和办公地址 上海市曹杨路510号九楼 上海市复兴东路2号

    邮政编码           200010

    公司国际互联网网址 http://www.fosun.com.cn

    电子信箱           600196@fosun.com.cn

    2.2 联系人和联系方式

    董事会秘书          证券事务代表

    姓名     陈启宇              钱文康

    联系地址 上海市复兴东路2号   上海市复兴东路2号

    电话     021-63325070       021-63325070

    传真     021-63325079       021-63325079

    电子信箱 600196@fosun.com.cn 600196@fosun.com.cn

    §3 会计数据和财务指标摘要

    3.1 主要会计数据单位：元币种：人民币

    主要会计数据               2004年           2003年                            本期比上期增减（%） 2002年

    调整前           调整后

    主营业务收入               2,425,435,918.18 2,154,557,528.63 2,154,557,528.63 12.57             1,031,661,305.27

    利润总额                   312,882,379.78   343,127,553.03   347,846,721.25   -8.81             175,075,273.50

    净利润                     215,333,391.75   258,900,218.99   263,619,387.21   -16.83            147,210,216.49

    扣除非经常性损益的净利润   197,402,209.39   104,187,042.95   108,906,211.17   89.47             123,941,662.96

    2004年末         2003年末                          本期比上期增减（%） 2002年末

    调整前           调整后

    总资产                     5,170,502,559.87 4,207,461,359.31 4,218,820,796.89 22.89             3,146,510,893.53

    股东权益                   2,304,105,035.77 1,688,823,641.74 1,700,183,079.32 36.43             1,470,612,956.71

    经营活动产生的现金流量净额 205,100,591.09   150,137,058.73   150,137,058.73   36.61             102,474,342.21

    3.2 主要财务指标

    单位：元币种：人民币

    主要财务指标                              2004年   2003年      本期比上期增减（%） 2002年

    每股收益                                  0.261    0.678       -61.5             0.385

    最新每股收益                              0.261

    净资产收益率（%）                           9.346    15.330      -39.03            10.01

    扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率（%） 8.567    6.169       38.87             8.428

    每股经营活动产生的现金流量净额            0.248    0.393       -31.81            0.268

    2004年末 2003年末    本期比上期增减（%） 2002年末

    每股净资产                                2.788    4.422       -36.95            3.851

    调整后的每股净资产                        2.766    4.273       -35.27            3.741

    非经常性损益项目

    √适用□不适用

    单位：元币种：人民币

    非经常性损益项目                             金额

    处置除公司产品外的其他资产产生的损益         -139,247.01

    各种形式的政府补贴                           6,090,157.06

    短期投资收益                                 24,485.42

    委托投资损益                                 41,268.52

    扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -1,035,116.54

    以前年度已经计提各项减值准备的转回           12,949,634.91

    合计                                         17,931,182.36

    3.3 国内外会计准则差异

    □适用√不适用

    §4 股本变动及股东情况

    4.1 股份变动情况表

    本次变动前  本次变动增减（+，-）                                  本次变动后

    配股  送股 公积金转股  增发 其他       小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份       235,638,000            235,638,000                 235,638,000 471,276,000

    其中：

    国家持有股份

    境内法人持有股份   235,638,000            235,638,000                 235,638,000 471,276,000

    境外法人持有股份

    其他

    2、募集法人股份

    3、内部职工股

    4、优先股或其他

    未上市流通股份合计  235,638,000            235,638,000                 235,638,000 471,276,000

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股     146,250,000            173,274,329      35,661,098 208,935,427 355,185,427

    2、境内上市的外资股

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    已上市流通股份合计  146,250,000            173,274,329      35,661,098 208,935,427 355,185,427

    三、股份总数        381,888,000            408,912,329      35,661,098 444,573,427 826,461,427

    4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                                            74,302

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                               年度内增减     年末持股  数量    比例（%） 股份类别 质押或冻结的股份数量    股东性质

    上海复星高科技（集团）有限公司               222,795,612    445,591,224       53.92   未流通

    上海广信科技发展有限公司                     8,011,692      16,023,384        1.94    未流通

    中国建设银行-华宝兴业多策略增长证券投资基金 12,189,623     12,189,623        1.47    已流通   未知

    兴业证券股份有限公司                         8,390,576      8,390,576         1.02    已流通   未知

    上海西大堂科技投资发展有限公司               2,215,044      4,430,088         0.54    未流通

    上海申新（集团）有限公司                     2,215,044      4,430,088         0.54    未流通

    上海明天物业管理有限公司                     703,955        2,028,960         0.25    已流通   未知

    中国工商银行-兴业可转债混合型证券投资基金   1,990,046      1,990,046         0.24    已流通   未知

    国泰君安证券股份有限公司                     1,864,286      1,864,286         0.23    已流通   未知

    上海东银地产开发有限公司                     1,245,432      1,245,432         0.15    已流通   未知

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                                年末持有流通股的数量    种类（A、B、H股或其它）

    中国建设银行-华宝兴业多策略增长证券投资基金    12,189,623              A股

    兴业证券股份有限公司                            8,390,576               A股

    上海明天物业管理有限公司                        2,028,960               A股

    中国工商银行-兴业可转债混合型证券投资基金      1,990,046               A股

    国泰君安证券股份有限公司                        1,864,286               A股

    上海东银地产开发有限公司                        1,245,432               A股

    世纪联融控股有限公司                            1,152,100               A股

    华泰证券有限责任公司                            1,066,140               A股

    上海安联投资发展公司                            970,987                 A股

    中卫国脉通信股份有限公司                        954,700                 A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明

    公司未知前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系、一致行动

    人的情况。

    4.3控股股东及实际控制人

    4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

    □适用√不适用

    4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

    （1）控股股东情况

    公司名称：上海复星高科技（集团）有限公司

    法人代表：郭广昌

    注册资本：200,000,000元人民币

    成立日期：1994年11月17日

    主要经营业务或管理活动：实业开发、机电，化工，生物制品，计算机，保

    健品等领域的高新技术开发和服务，相关业务的咨询服务及有关商品的经营（国

    家有专项规定的除外）

    （2）实际控制人情况

    公司名称：上海广信科技发展有限公司

    法人代表：梁信军

    注册资本：50,000,000元人民币

    成立日期：1992年11月3日

    主要经营业务或管理活动：机电、化学、生物、计算机管理、纺织领域四技

    服务，资料翻译，提供房地产咨询，电器修理，机电产品，电子元器件，计算机

    及配件，建材，化工产品及原料（不含危险品）。（以上经营范围涉及许可经营

    的凭许可证经营）

    股东为郭广昌先生（占58% ）、梁信军先生（占22% ）、汪群斌先生（占10%）、

    范伟先生（占10% ），皆为中国公民，无其它国家或地区的居留权，职务情况参

    见本年度报告“五、董事、监事和高级管理人员”。

    4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    §5 董事、监事和高级管理人员

    5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务                           性别 年龄 任期起止日期           年初  持股数    年末  持股数    变动原因

    郭广昌 董事长                         男   37   2004-05-28～2007-05-27 29,250          58,500          公积金10转增10股

    金惠明 副董事长                       男   52   2004-05-28～2007-05-27 29,250          58,500          公积金10转增10股

    梁信军 董事                           男   36   2004-05-28～2007-05-27 29,250          58,500          公积金10转增10股

    汪群斌 董事、总经理                   男   35   2004-05-28～2007-05-27 29,250          58,500          公积金10转增10股

    陈统辉 独立董事                       男   69   2004-05-28～2007-05-27

    王鸿祥 独立董事                       男   48   2004-05-28～2007-05-27

    秦学棠 监事长                         男   41   2004-05-28～2007-05-27 29,250          58,500          公积金10转增10股

    张厚林 监事                           男   36   2004-05-28～2007-05-27

    柳海良 监事                           男   55   2004-05-28～2007-05-27

    范邦翰 副总经理                       男   51   2004-05-28～2007-05-27

    陈启宇 副总经理、董事会秘书、财务总监 男   32   2004-05-28～2007-05-27 29,250          58,500          公积金10转增10股

    丁晓军 副总经理                       男   40   2004-05-28～2007-05-27

    朱耀毅 副总经理                       男   42   2004-05-28～2007-05-27

    5.2 在股东单位任职的董事监事情况

    √适用□不适用

    姓名   任职的股东名称                 在股东单位  担任的职务    任职期间               是否领取报酬、津贴（是或否）

    郭广昌 上海复星高科技（集团）有限公司 董事长、总经理            2003-07-01～2006-06-30 是

    郭广昌 上海广信科技发展有限公司       董事                      2003-11-01～2006-10-31 否

    梁信军 上海复星高科技（集团）有限公司 副董事长、副总经理        2003-07-01～2006-06-30 是

    梁信军 上海广信科技发展有限公司       董事长                    2003-11-01～2006-10-31 否

    汪群斌 上海复星高科技（集团）有限公司 董事                      2003-07-01～2006-06-30 否

    汪群斌 上海广信科技发展有限公司       董事                      2003-11-01～2006-10-31 否

    秦学棠 上海复星高科技（集团）有限公司 董事、法务总监            2004-06-01～2006-06-30 是

    张厚林 上海复星高科技（集团）有限公司 资金部经理、财务部副总监  2003-07-01～2006-06-30 是

    5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    单位：万元币种：人民币

    年度报酬总额                           274.2

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 172.2

    独立董事津贴                           5

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 郭广昌、金惠明、梁信军、秦学棠、张厚林。

    报酬区间                               人数

    40万元以上                             3

    30-40万元                              1

    20-30万元                              2

    20万元以下                             2

    §6 董事会报告

    6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析

    报告期内，公司名称正式变更为上海复星医药（集团）股份有限公司，并继

    续围绕医药主业的发展，以内生式增长为基础，以产品经营为核心，针对医药行

    业共同的目标客户（医院和药店），立足于药品制造、药品销售、医疗器械和诊

    断产品四大主营业务板块的发展。产业布局更为合理，产品经营取得突破，医药

    产品的市场规模稳步提高，已经成为一家在中国医药行业具有相当实力和地位的

    医药专业公司。

    药品制造事业部，通过几年来的不懈努力，公司的重磅产品战略实施取得初

    步成效，阿托莫兰和花红片二个品种销售额均超过1.5 亿元，另有胰岛素、青蒿

    琥酯、复方芦荟胶囊等6 个品种销售额超过4000万元，05 年新加入的重庆凯林单

    产品销售超过7000万元；重庆药友、广西花红、桂林制药和万邦生化分别在肝病

    治疗、妇科消炎药物、抗寄生虫药物和糖尿病领域领先于市场，已成为公司打造

    制药战舰的核心企业。报告期内公司共有20个产品新进入《国家基本医疗保险和

    工伤药品目录》，在世界卫生组织（简称WHO ）推荐的青蒿系列产品中，桂林制

    药目前是唯一一家拥有青蒿系列产品完整产业链的企业，青蒿琥酯片已顺利通过

    WHO 复查，继续保持在国际抗疟药物青蒿产品上的领先地位，万邦制药继续保持

    国内胰岛素原料和制剂的市场领先地位；临西制药生产的国家中药保护品种复方

    芦荟胶囊在国内通便药领域市场份额位居前列，市场潜力大，已成为公司制药领

    域的主要产品之一。

    药品流通事业部，公司投资的国药控股拥有全国最大的医药分销网络，报告

    期内国药控股围绕核心业务取得快速发展，主营业务收入120 亿元，比上年同期

    增长47%，实现净利润1 亿元，比上年同期增长54%，批发、分销业务规模在天津、

    深圳市场位居第一，在上海、北京、广州市场位居第二，进一步稳固了其在整个

    中国医药流通市场的领先地位。公司下属药品零售品牌金象大药房、复星大药房、

    国大药房、上海药房等连锁企业继续保持品牌领先和业务快速发展，市场份额位

    居上海、北京地区医药零售市场前列。

    医疗器械事业部，在保持原有产品市场领先地位的同时，重点加强了海外市

    场的拓展，口腔治疗设备、基础外科手术器械等产品相继取得美国FDA 、欧洲CE

    认证，初步形成了医疗器械全球销售体系。

    医疗诊断产品事业部，继续加强经营模式的转变、市场营销整合工作，完善

    分销业务流程，巩固了在国内诊断产品、诊断技术服务市场的优势地位。

    报告期内，公司在研项目进展顺利，在研项目共计199 项，其中药品制剂149

    项、医疗器械20项、诊断产品30项；取得新药临床试验批文10项，取得新药证书

    17项，取得新药生产批文21项，医疗器械及诊断产品注册证89项，海外产品认证

    7 项，申请发明专利17项。

    秉承“以发展来吸引人、以事业来凝聚人、以工作来培养人、以业绩来考核

    人”的人才观，公司已经形成一支有创新能力、管理能力，忠诚、敬业的核心经

    营团队。以事业部为利润中心，子公司为产品中心的经营架构已趋成熟。在财务、

    人力资源管理、战略、研发、审计评估、法务、市场营销等各方面形成了强有力

    的条线职能，不断提升与完善事业部与子公司的管理能力，提高竞争力、控制经

    营风险，为公司未来可持续的发展奠定了基础。

    6.2主营业务分行业情况表

    单位：万元币种：人民币

    分行业             主营业务收入  占主营业务收入比例（%） 主营业务毛利 占主营业务毛利比例（%）

    药品制造           93,636        39                    50,592       65

    药品销售           100,564       41                    13,325       17

    医疗器械           17,758        7                     4,957        6

    诊断产品及技术服务 9,883         4                     5,653        7

    其中：关联交易      6,501         3                     459          1

    合计               221,841       /                     74,527       /

    关联交易的定价原则            依据市场价格确定交易价格

    关联交易必要性、持续性的说明

    由于公司控股和参股的医药商业企业之间共享总代理、总经销品种所致。医

    药商业企业的资源共享，可以降低公司整体采购成本

    主营业务分行业情况表（续）

    单位：万元币种：人民币

    分行业             主营业务收入 营业利润 投资收益

    药品制造           93,636       13,513   4,302

    药品销售           100,564      1,631    5,533

    医疗器械           17,758       1,165    -513

    诊断产品及技术服务 9,883        998      55

    其中：关联交易      6,501

    合计               221,841      16,142   9,377

    6.3主营业务分地区情况表

    单位：万元币种：人民币

    分地区        主营业务收入 占主营业务收入比例（%） 主营业务毛利 占主营业务毛利比例（%）

    国内

    上海地区      98,976       41                    23,454       30

    重庆地区      40,882       17                    20,455       27

    北京地区      58,733       24                    8,189        11

    广西地区      32,385       13                    17,886       23

    江苏地区      4,115        2                     2,629        3

    河北地区      3,453        1                     2,240        3

    国外          3,999        2                     2,505        3

    其中：关联交易 6,501        3                     459          1

    合计          242,543      100                   77,358       100

    6.4主营产品情况表

    单位：万元币种：人民币

    产品名称     销售收入 与去年同期同比增长（%）

    阿托莫兰     16,139   42

    花红片       17,145   31

    胰岛素       8,404    31

    青蒿琥酯     4,965    1

    复方芦荟胶囊 5,036    20

    6.5主营业务盈利能力与上年相比发生重大变化的原因说明

    报告期内，公司主营业务利润比上年同期增长30.53%，是由于公司毛利率的

    提高及主营业务规模的扩大。

    6.6主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

    （1 ）主要控股公司的经营情况及业绩

    单位：万元币种：人民币

    公司名称                       业务性质 主要产品或服务                  注册资本 资产规模 净利润

    上海复星朝晖药业有限公司       医药制造 主营皮肤科类、抗肿瘤类药物的

    生产和销售等，主要产品有可由、

    可怡、可成、可弗等              1,000    21,538   765

    重庆药友制药有限责任公司       医药制造 主营肝病类、维生素类、消炎镇

    痛类药物的生产和销售等，主要

    产品有阿托莫兰、谷氨酰胺、炎

    琥宁、V佳林等                    5,654    43,213   7,438

    重庆医药工业研究院有限责任公司 医药研发 主营新药、化学药品、中药和医

    药中间体的研制开发等             5,500    8,209    326

    广西花红药业有限责任公司       医药制造 主营现代中药妇科产品的生产和

    销售等，主要产品有花红片、花

    红冲剂等                         1,818.18 24,143   2,106

    桂林制药有限责任公司           医药制造 主营抗寄生虫类、维生素类、心

    血管类等化学合成原料药及制剂

    等，主要产品有青蒿琥酯、盐酸

    左旋咪唑片等                     7,500    27,304   1,088

    江苏万邦生化医药股份有限公司   医药制造 主营生化药品的研制、开发、生

    产和销售等，主要产品包括胰岛

    素等                             5,400    19,197   2,582

    上海克隆生物高技术有限公司     医药制造 主营生物制药，主要产品有EPO、

    γ-干扰素、重组链激酶等          10,000   12,762   -840

    上海复星临西药业有限公司       医药制造 中药提取和制剂的研制、生产和销

    售，主要产品包括复方芦荟胶囊等   6204.38  7,725    1,347

    上海复星医药投资有限公司       医药销售 主营医药行业投资等               68,960   75,272   5,068

    上海复星药业有限公司           医药销售 主营医药产品、保健品的批发和零售 6,655    17,436   797

    上海创新科技有限公司           医疗器械 主营医疗器械产品的投资和销售等   4,000    30,194   10

    上海复星医学科技发展有限公司   诊断产品 主营生物化学试剂和诊断医疗器械   10,000   14,423   877

    （2 ）投资收益对公司净利润影响达到10% 以上以及其他主要参股公司的经

    营情况及业绩

    单位：万元币种：人民币

    公司名称                   业务性质   主要产品或服务    净利润 参股公司贡献的投资收益 占上市公司净利润的比重（%）

    国药控股有限公司           医药流通   主营实业投资控股，

    医药企业受托管理

    及资产重组，中成

    药、化学原料药、

    化学药制剂、等批

    发，国内贸易等     10,136 4,553                  21.14

    天津药业集团有限公司       医药制造   主营皮质激素类药

    物、抗生素、脑血

    管药物、外用药、

    软膏等             10,524 2,631                  12.22

    上海友谊复星（控股）有限公司 商业流通   主营实业投资，国

    内贸易（除专项审

    批）等              4,013  1,926                  8.94

    复地（集团）股份有限公司   房地产开发 主营房地产开发、

    经营、中介、置换，

    物业管理，建材等   48,304 6,907                  32.08

    6.7主要供应商、客户情况

    单位：万元币种：人民币

    前五名供应商采购金额合计   11,004 占采购总额比重% 6.05

    前五名销售客户销售金额合计 15,188 占销售总额比重% 6.26

    6.8 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    6.9 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    √适用□不适用

    报告期内，公司主营业务利润比上年同期增长30.53%，是由于公司毛利率的

    提高及主营业务规模扩大。

    6.10 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    √适用□不适用

    报告期内，公司实现营业利润12996 万元，比去年同期增长394.60%，主要原

    因是由于报告期内公司主营业务利润增长及毛利率的提高，实现投资收益16823

    万元，比去年同期下降43.63 %，主要原因是由于2003年度公司作为战略投资者

    认购的3880万股招商银行股票获得17743 万元股票投资收益所致，报告期内，公

    司未发生股票投资事项。

    6.11整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    6.12对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对

    公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

    □适用√不适用

    6.13 完成盈利预测的情况

    □适用√不适用

    6.14 完成经营计划情况

    □适用√不适用

    6.15 募集资金使用情况

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    募集资金总额                          95,000       本年度已使用募集资金总额     48,000

    已累计使用募集资金总额       93,610.91

    承诺项目                              拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额    产生收益金额 是否符合计划进度 是否符合预计收益

    对上海复星大药房连锁经营有限公司增资  47,000     否           47,000          3,715        是               是

    补充复星医药博士后科研工作站配套资金  3,000      否           2,000                        是               是

    合计                                  50,000     /            49,000          3,715        /                /

    未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）

    变更原因及变更程序说明（分具体项目）

    变更项目情况

    □适用√不适用

    6.16非募集资金项目情况

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    项目名称                                        项目金额 项目进度                                            项目收益情况

    公司下属企业上海复星化工医药投资有限公司向

    北京奥得赛化学有限公司增资，占北京奥得赛增

    资扩股后15%的股权                               1,000    已办理了相应的工商变更登记手续

    公司下属企业上海复星医药产业发展有限公司重

    组成立上海复星临西药业有限公司，占临西药业

    重组后60%的股权                                 3,723    该项目已于2004年4月28日办理了相应的工商变更登记手续 543

    公司下属企业上海复星药业有限公司向武汉市新

    特药开发有限责任公司增资，占武汉新特药增资

    扩股后51%的股权                                 2,621    已办理了相应的工商变更登记手续                      131

    公司下属企业上海复星医药产业发展有限公司购

    买江苏万邦生化医药股份有限公司75.2%的股权       13,111   已于2004年12月21日办理了相应的工商变更登记手续      832

    公司在香港独资设立复星实业（香港）有限公司      2,313    已于2004年9月22日办理了相应的工商变更登记手续

    公司下属企业上海复星生物医药研究院有限公司

    购买上海克隆生物高技术有限公司4%的股权          163      已于2004年12月7日办理了相应的工商变更登记手续       -32

    公司购买上海复星医学科技发展有限公司2%的股权    233      已办理了相应的工商变更登记手续                      12

    公司下属企业上海复星医药产业发展有限公司购买

    南京老山药业股份有限公司32.98%的股权            3,391    已办理了相应的工商变更登记手续                      139

    公司下属企业上海克隆生物高技术有限公司、复星

    实业（香港）有限公司购买上海实业医大生物技术

    有限公司49%的股权                               229      正在办理相应的工商变更登记手续，股权转让款尚未支付

    公司下属企业上海创新科技有限公司增资上海输血

    技术有限公司                                    1,564    已于2005年1月18日办理了相应的工商变更登记手续       52

    公司下属企业上海复星化工医药投资有限公司购买

    台州市定向反光材料有限公司37.5%股权             2,925    正在办理相应的工商变更登记手续

    公司下属企业上海复星化工医药投资有限公司向台

    州市定向反光材料有限公司增资项目                1,950    正在办理相应的工商变更登记手续

    合计                                            34,693   /                                                   /

    6.17 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    □适用√不适用

    6.18 董事会新年度的经营计划（如有）

    √适用□不适用

    展望2005年，公司将以中国医药市场的快速增长和中国医药企业加速进入全

    球医药市场为契机，围绕“创新、品牌、成本、全球化”，切实抓好重磅产品的

    市场营销和战略产品储备，继续坚定不移地实施知识产权战略，积极拓展海外市

    场，建立海外营销体系，发展和储备海外市场未来五年的重点产品，进一步加快

    人才建设的步伐，初步树立复星医药在客户市场、产业市场、资本市场和人才市

    场的专业化品牌形象，实现企业的快速稳健发展。

    药品制造事业部，继续加强新药研发投入和新药储备的力度，积极推动知识

    产权战略，注重生产成本的降低与生产能力的综合利用，积极关注海外仿制药市

    场的机会；扩大现有拳头品种的市场份额，加快后续重磅产品的培育；成为世界

    卫生组织青蒿琥酯及其联合用药直接供应商，抓住全球青蒿市场爆发性成长的机

    会，快速扩大全球市场；继续加强花红片的品牌建设，加快新产品的开发和上市；

    继续保持和提高胰岛素的市场领先地位；抓紧研究特色中药和品牌中药，进一步

    加强复方芦荟胶囊的市场营销；积极发挥重庆医工院的研发优势，加强技术平台

    建设和可开发产品储备。

    药品流通事业部，努力进行业态和服务创新，加强对标管理提高营运效率；

    全面启动供应链管理和品类管理，在各个运营环节精耕细作。

    医疗器械事业部，进一步完善海外市场销售网络，提高海外出口的能力，完

    善出口业务的产品结构，在海外市场突出重点产品的品牌建设。

    医疗诊断产品事业部，重点抓新产品研发工作，加快研发人才的引进，寻求

    新的业务增长爆发点；进一步做好营销队伍的整合，积极探索海外市场的机会。

    新年度盈利预测（如有）

    □适用√不适用

    6.19 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    2004年度公司共实现主营业务收入2,425,435,918.18元，净利润215,333,391.75

    元。母公司实现净利润215,879,225.95元，根据公司章程，按10% 提取法定盈余

    公积金21,587,922.60 元、按5%提取法定公益金10,793,961.30 元，加上2004年

    初未分配利润467,869,149.04元后，减去已实施的2003年度分配红利81,782,465.8

    元，当年实际可供股东分配利润为569,584,025.29元。

    公司董事会决定本次利润分配预案为，以分红实施时股权登记日收市时的公

    司总股本为基数向全体股东每10股派发现金红利1.5 元（含税）。

    特别提示：因公司发行的可转换公司债券自2004年4 月28日起可以转股，存

    在分红方案在获股东大会通过并实施时，公司股本增加的可能。为此，董事会建

    议以分红实施时股权登记日收市时的公司总股本为基数，实施分红方案。

    上述预案需经2004年度股东大会审议。

    公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

    □适用√不适用

    §7 重要事项

    7.1 收购资产

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    交易对方及

    被收购资产  购买日     收购价格 自购买日起

    至本年末为

    上市公司贡

    献的净利润 是否为关联交易（如是，说明定价原则）                           所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移

    上海复星产

    业投资有限

    公司 ，国

    药控股有限

    公司9%股权  2004-01-31 9,767    838         是，以截止2003年10月31日国药控股经审计的净资产为基准，协商定价 是                             是

    上海复星产

    业投资有限

    公司 ，国

    药控股有限

    公司40%股

    权          2004-01-31 43,408   3,715       是，以截止2003年10月31日国药控股经审计的净资产为基准，协商定价 是                             是

    徐州海鸥集

    团有限公司、

    江苏省高科

    技产业投资

    有限公司、

    山东博瑞达

    经贸有限公

    司、徐州海

    运实业有限

    公司、上海

    懋源制衣有

    限公司、江

    苏国成投资

    发展有限公

    司、朱有泉

    （自然人） ，

    江苏万邦生

    化医药股份

    有限公司合

    计75.2%股权 2004-09-30 13,111.2 832         否                                                             是                             是

    上海广信科

    技发展有限

    公司、上海

    复星高新技

    术发展有限

    公司、上海

    复星信息产

    业发展有限

    公司、复地

    （集团）股

    份有限公司 ，

    上海克隆生

    物高技术有

    限公司合计

    4%的股权    2004-11-12 163      -32         是，以截止2004年9月30日克隆生物帐面净资产为基准                是                             是

    上海广信科

    技发展有限

    公司 ，上

    海复星医学

    科技发展有

    限公司2%股

    权          2004-11-30 233      12          是，以截止2004年9月30日复星医学帐面净资产为基准                是                             是

    上海复星高

    科技（集团）

    有限公司 ，

    南京老山药

    业股份有限

    公司32.98%

    股权        2004-11-30 3,391    139         是，以截止2004年8月31日南京老山净资产评估值为基准              是                             是

    台州市椒江

    玻璃三厂 ，

    台州市定向

    反光材料有

    限公司37.5%

    股权        2004-12-30 2,925                否                                                             否                             否

    7.2 出售资产

    □适用√不适用

    7.3 重大担保

    □适用√不适用

    7.4 重大关联交易

    7.4.1 关联销售和采购

    □适用√不适用

    7.4.2 关联债权债务往来

    □适用√不适用

    7.5 委托理财

    □适用√不适用

    7.6 承诺事项履行情况

    □适用√不适用

    7.7 重大诉讼仲裁事项

    □适用√不适用

    7.8 独立董事履行职责的情况

    （1）独立董事参加董事会的出席情况

    独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注

    陈统辉       11                   11

    王鸿祥       11                   11

    §8 监事会报告

    监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、

    出售资产交易和关联交易不存在问题。

    § 9 财务报告

    9.1 审计意见

    审计报告

    9.2 财务报表

    资产负债表

    2004年12月31日

    编制单位：上海复星医药（集团）股份有限公司单位：元币种：人民币

    项目                               合并                              母公司

    期初数           期末数           期初数           期末数

    流动资产：

    货币资金                           1,242,383,666.22 682,859,512.02   872,234,812.24   244,715,562.91

    短期投资                           200,000.00       5,200,000.00

    应收票据                           24,243,208.71    17,829,522.10

    应收股利                           2,380,444.90                      5,252,906.56

    应收利息                                            61,750.00

    应收账款                           303,431,012.90   390,694,806.36   3,409,953.68     465,840.00

    其他应收款                         176,081,161.94   111,864,732.45   481,563,411.40   705,541,754.76

    预付账款                           27,986,884.77    94,111,790.75    5,583,669.57     3,845,445.10

    应收补贴款                         19,029,394.02    548,196.13

    存货                               305,133,893.40   472,750,535.07   2,740,985.64     4,177,054.25

    待摊费用                           2,484,612.75     3,764,340.43

    一年内到期的长期债权投资

    其他流动资产

    流动资产合计                       2,103,354,279.61 1,779,685,185.31 1,370,785,739.09 958,745,657.02

    长期投资：

    长期股权投资                       1,175,944,304.16 2,113,614,879.87 2,123,380,168.87 2,588,981,718.69

    长期债权投资                       36,899.66        10,000,000.00

    长期投资合计                       1,175,981,203.82 2,123,614,879.87 2,123,380,168.87 2,588,981,718.69

    其中：合并价差                     36,816,787.28    93,780,382.94

    其中：股权投资差额

    固定资产：

    固定资产原价                       798,563,044.41   1,275,813,223.35 79,534,232.10    86,842,062.90

    减：累计折旧                       200,613,437.52   312,732,577.17   5,732,086.68     8,522,236.43

    固定资产净值                       597,949,606.89   963,080,646.18   73,802,145.42    78,319,826.47

    减：固定资产减值准备               9,246,518.93     8,529,238.18     779,067.28       779,067.28

    固定资产净额                       588,703,087.96   954,551,408.00   73,023,078.14    77,540,759.19

    工程物资                           2,552,888.67

    在建工程                           185,965,028.76   99,419,183.12                     599,639.00

    固定资产清理

    固定资产合计                       777,221,005.39   1,053,970,591.12 73,023,078.14    78,140,398.19

    无形资产及其他资产：

    无形资产                           99,868,516.01    178,967,671.83

    长期待摊费用                       36,271,354.48    14,899,231.74    18,378,686.00    710,661.52

    其他长期资产                       14,765,000.00    19,365,000.00

    无形资产及其他资产合计             150,904,870.49   213,231,903.57   18,378,686.00    710,661.52

    递延税项：

    递延税款借项

    资产总计                           4,207,461,359.31 5,170,502,559.87 3,585,567,672.10 3,626,578,435.42

    流动负债：

    短期借款                           465,286,087.26   682,000,000.00   360,000,000.00   570,000,000.00

    应付票据                           16,198,127.80    69,642,484.68

    应付账款                           323,079,452.62   414,384,987.42   8,023,805.57     1,281,794.01

    预收账款                           32,575,310.91    32,145,836.72    175,135.00       25,135.00

    应付工资                           13,810,105.32    20,975,432.23

    应付福利费                         22,441,305.14    38,537,482.66    125,818.16

    应付股利                           5,811,648.88     1,094,066.62

    应交税金                           58,379,723.04    34,695,728.16    -107,547.20      861,286.74

    其他应交款                         4,174,492.51     3,332,311.07                      14,878.69

    其他应付款                         218,844,501.43   290,459,812.93   575,636,572.61   112,231,019.49

    预提费用                           3,568,482.21     3,281,504.68

    预计负债                           1,490,837.31     1,442,695.70

    一年内到期的长期负债               1,000,000.00

    其他流动负债                       2,702,222.22     2,034,482.55     2,702,222.22     2,034,482.55

    流动负债合计                       1,169,362,296.65 1,594,026,825.42 946,556,006.36   686,448,596.48

    长期负债：

    长期借款                           74,239,276.66    118,137,543.98

    应付债券                           950,000,000.00   634,689,000.00   950,000,000.00   634,689,000.00

    长期应付款

    专项应付款                         7,350,000.00     5,136,263.00

    其他长期负债                                        806,972.00

    长期负债合计                       1,031,589,276.66 758,769,778.98   950,000,000.00   634,689,000.00

    递延税项：

    递延税款贷项                       961,004.14       3,900,082.61

    负债合计                           2,201,912,577.45 2,356,696,687.01 1,896,556,006.36 1,321,137,596.48

    少数股东权益                       316,725,140.12   509,700,837.09

    所有者权益（或股东权益）：

    实收资本（或股本）                 381,888,000.00   826,461,427.00   381,888,000.00   826,461,427.00

    减：已归还投资

    实收资本（或股本）净额             381,888,000.00   826,461,427.00   381,888,000.00   826,461,427.00

    资本公积                           720,231,062.06   757,990,048.11   720,231,062.06   757,990,048.11

    盈余公积                           224,051,227.39   308,420,097.45   119,023,454.64   151,405,338.54

    其中：法定公益金                   69,287,813.03    97,878,667.33    39,674,484.88    50,468,446.18

    未分配利润                         362,841,376.29   411,289,266.38   467,869,149.04   569,584,025.29

    拟分配现金股利

    外币报表折算差额

    减：未确认投资损失                 188,024.00       55,803.17

    所有者权益（或股东权益）合计       1,688,823,641.74 2,304,105,035.77 1,689,011,665.74 2,305,440,838.94

    负债和所有者权益（或股东权益）总计 4,207,461,359.31 5,170,502,559.87 3,585,567,672.10 3,626,578,435.42

    利润及利润分配表

    2004年12月31日

    编制单位：上海复星医药（集团）股份有限公司单位：元币种：人民币

    项目                                    合并                              母公司

    上期数           本期数           上期数         本期数

    一、主营业务收入                        2,154,557,528.63 2,425,435,918.18 12,866,242.86  9,486,189.45

    减：主营业务成本                        1,564,010,431.52 1,651,852,028.66 12,849,153.56  9,404,346.41

    主营业务税金及附加                      10,405,495.12    16,318,316.57    525.24         480,009.88

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）   580,141,601.99   757,265,572.95   16,564.06      -398,166.84

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）   24,228,707.09    38,088,378.34    10,889,812.02  12,091,859.77

    减： 营业费用                            300,669,205.78   330,804,750.94

    管理费用                                238,310,801.57   311,084,357.38   18,760,946.78  23,093,284.07

    财务费用                                39,114,618.81    23,505,824.25    32,912,411.36  23,372,164.84

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）       26,275,682.92    129,959,018.72   -40,766,982.06 -34,771,755.98

    加：投资收益（损失以“-”号填列）       298,419,387.37   168,229,536.28   323,812,578.42 248,709,048.48

    补贴收入                                11,447,740.12    8,896,115.91

    营业外收入                              12,431,761.27    4,880,247.03     724,642.42

    减：营业外支出                          5,447,018.65     -917,461.84      102,215.49     25,977.09

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）   343,127,553.03   312,882,379.78   283,668,023.29 213,911,315.41

    减：所得税                              49,631,995.00    30,848,714.52    25,512,145.31  -1,967,910.54

    减：少数股东损益                        34,557,950.27    66,756,076.68

    加：未确认投资损失（合并报表填列）        -37,388.77       55,803.17

    五、净利润（亏损以“-”号填列）         258,900,218.99   215,333,391.75   258,155,877.98 215,879,225.95

    加：年初未分配利润                      237,564,277.96   362,841,376.29   309,538,732.76 467,869,149.04

    其他转入                                16,299.31

    六、可供分配的利润                      496,480,796.26   578,174,768.04   567,694,610.74 683,748,374.99

    减：提取法定盈余公积                    49,305,324.75    55,391,502.15    25,815,587.80  21,587,922.60

    提取法定公益金                          21,724,723.19    28,590,854.30    12,907,793.90  10,793,961.30

    提取职工奖励及福利基金（合并报表填列）    744,341.01       734,165.80

    提取储备基金

    提取企业发展基金

    利润归还投资

    七、可供股东分配的利润                  424,706,407.31   493,458,245.79   528,971,229.04 651,366,491.09

    减：应付优先股股利

    提取任意盈余公积                        762,951.02       386,513.61

    应付普通股股利                          61,102,080.00    81,782,465.80    61,102,080.00  81,782,465.80

    转作股本的普通股股利

    八、未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列） 362,841,376.29   411,289,266.38   467,869,149.04 569,584,025.29

    补充资料：

    1.出售、处置部门或被投资单位所得收益

    2.自然灾害发生的损失

    3.会计政策变更增加（或减少）利润总额

    4.会计估计变更增加（或减少）利润总额

    5.债务重组损失

    6.其他

    现金流量表

    2004年12月31日

    编制单位：上海复星医药（集团）股份有限公司单位：元币种：人民币

    项目                                                合并数           母公司数

    一、经营活动产生的现金流量：

    销售商品、提供劳务收到的现金                        3,105,335,825.36 29,469,990.01

    收到的税费返还                                      6,116,998.40     2,399,517.25

    收到的其他与经营活动有关的现金                      19,386,369.13    3,378,192.54

    现金流入小计                                        3,130,839,192.89 35,247,699.80

    购买商品、接受劳务支付的现金                        2,108,074,842.95 12,521,102.76

    支付给职工以及为职工支付的现金                      244,172,126.71   9,828,654.23

    支付的各项税费                                      245,717,810.01   2,394,994.47

    支付的其他与经营活动有关的现金                      327,773,822.13   15,271,846.75

    现金流出小计                                        2,925,738,601.80 40,016,598.21

    经营活动产生的现金流量净额                          205,100,591.09   -4,768,898.41

    二、投资活动产生的现金流量：

    收回投资所收到的现金                                15,176,841.54    14,046,518.14

    其中：出售子公司收到的现金

    取得投资收益所收到的现金                            30,217,108.16    86,608,752.64

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金    11,600,445.23    351,492.00

    收到的其他与投资活动有关的现金                      39,237,872.96

    现金流入小计                                        96,232,267.89    101,006,762.78

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金    205,015,394.06   8,251,699.60

    投资所支付的现金                                    665,075,957.67   112,670,000.00

    支付的其他与投资活动有关的现金                      5,334,863.55

    现金流出小计                                        875,426,215.28   120,921,699.60

    投资活动产生的现金流量净额                          -779,193,947.39  -19,914,936.82

    三、筹资活动产生的现金流量：

    吸收投资所收到的现金                                8,998,000.00

    其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金        8,998,000.00

    借款所收到的现金                                    882,740,000.00   750,000,000.00

    收到的其他与筹资活动有关的现金                      5,280,500.00     2,368,299.60

    现金流入小计                                        897,018,500.00   752,368,299.60

    偿还债务所支付的现金                                727,437,708.46   540,000,000.00

    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                149,219,735.27   113,294,068.33

    其中：支付少数股东的股利                            29,854,031.50

    支付的其他与筹资活动有关的现金                      5,790,500.00     701,909,645.37

    其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金

    现金流出小计                                        882,447,943.73   1,355,203,713.70

    筹资活动产生的现金流量净额                          14,570,556.27    -602,835,414.10

    四、汇率变动对现金的影响                            -1,354.17

    五、现金及现金等价物净增加额                        -559,524,154.20  -627,519,249.33

    补充材料

    1、将净利润调节为经营活动现金流量：

    净利润                                              215,333,391.75   215,879,225.95

    加：少数股东损益（亏损以“-”号填列）                 66,756,076.68

    减：未确认的投资损失                                55,803.17

    加：计提的资产减值准备                              1,927,002.24     23,620.82

    固定资产折旧                                        81,444,340.21    2,790,149.75

    无形资产摊销                                        9,702,162.99

    长期待摊费用摊销                                    4,279,821.71     40,011.96

    待摊费用减少（减：增加）                            -615,087.57

    预提费用增加（减：减少）                            -582,860.74

    处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） -258,161.96

    固定资产报废损失

    财务费用                                            37,024,042.28    30,843,862.86

    投资损失（减：收益）                                -168,229,536.28  -248,709,048.48

    递延税款贷项（减：借项）

    存货的减少（减：增加）                              -27,028,450.95   -1,459,689.43

    经营性应收项目的减少（减：增加）                      401,406,537.46   3,885,573.94

    经营性应付项目的增加（减：减少）                      -416,807,516.61  -8,062,605.78

    其他

    经营活动产生的现金流量净额                          205,100,591.09   -4,768,898.41

    2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：

    债务转为资本

    一年内到期的可转换公司债券

    融资租入固定资产

    3、现金及现金等价物净增加情况：

    现金的期末余额                                      682,859,512.02   244,715,562.91

    减：现金的期初余额                                  1,242,383,666.22 872,234,812.24

    加：现金等价物的期末余额

    减：现金等价物的期初余额

    现金及现金等价物净增加额                            -559,524,154.20  -627,519,249.33

    9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法、会计差错

    变更情况

    公司2003年度年报披露的2003年年末未分配利润为人民币372,496,898.23元，

    与本次年报披露的2004年年初未分配利润人民币362,841,376.29元之间的差异为

    人民币9,655,521.94元，系公司下属联营公司天津药业集团有限公司追溯调整年

    初数，公司根据持股比例作相应调整，调减公司年初净资产人民币11,359,437.58

    元，其中：调减年初未分配利润人民币9,655,521.94元；调减盈余公积人民币

    1,703,915.64元。

    9.4 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生的变化

    与最近一期年度报告相比，报告期内公司合并范围新增桂林制药有限公司、

    上海复星临西药业有限公司、武汉市新特药开发有限责任公司、江苏万邦生化医

    药股份有限公司、上海复星医疗系统有限公司；减少上海一统广告商务发展有限

    公司。

    董事长：郭广昌

    上海复星医药（集团）股份有限公司

    2005年4月7日