§1 重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导

    性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全

    文。

    1.2 董事戈登.斯波汀先生因工作原因未能出席本次董事会，他授权程美玮

    副董事长代其行使表决权。

    1.3 普华永道中天会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

    1.4 公司董事长王锡高、总裁陈远清、财务总监王文涛及财务部部长吴凯声

    明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2  上市公司基本情况简介

    2.1 基本情况简介

    股票简称           江铃汽车    江铃B

    股票代码           000550    200550

    上市交易所         深圳证券交易所

    注册地址和办公地址 江西省南昌市迎宾北大道509号

    邮政编码           330001

    公司国际互联网网址 http://www.jmc.com.cn

    电子信箱           relations@jmc.com.cn

    2.2 联系人和联系方式

    董事会秘书                  财务信息披露人      证券事务代表

    姓名     宛虹                        王文涛              全实

    电话     86-791-5235675              86-791-5232888-6503 86-791-5232888-6178

    传真     86-791-5232839

    电子信箱 relations@jmc.com.cn

    联系地址 江西省南昌市迎宾北大道509号

    §3 会计数据和财务指标摘要

    3.1 主要会计数据单位：人民币千元

    2004年    2003年    本年比上年增减 （%）        2002年

    主营业务收入                 5,770,676 5,094,897 13.26%                       4,270,869

    利润总额                     484,211   535,634   -9.60%                       345,919

    净利润                       386,858   448,812   -13.80%                      286,760

    扣除非经常性损益的净利润     381,961   447,174   -14.58%                      288,720

    经营活动产生的现金流量净额   764,532   826,487   -7.50%                       990,401

    2004年末  2003年末  本年末比上年末增减 （%）    2002年末

    总资产                       4,132,634 3,802,330 8.69%                        3,581,901

    股东权益（不含少数股东权益） 2,510,599 2,258,863 11.14%                       1,904,453

    3.2 主要财务指标单位：人民币元

    2004年   2003年   本年比上年增减 （%）        2002年

    每股收益                                         0.45     0.52     -13.46%                      0.33

    净资产收益率                                     15.41%   19.87%   减少4.46个百分点             15.06%

    扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率 15.23%   19.80%   减少4.57个百分点             15.88%

    每股经营活动产生的现金流量净额                   0.89     0.96     -7.29%                       1.15

    2004年末 2003年末 本年末比上年末增减 （%）    2002年末

    每股净资产                                       2.91     2.62     11.07%                       2.21

    调整后的每股净资产                               2.79     2.47     12.96%                       1.94

    非经常性损益项目

    ■适用 □ 不适用

    单位：人民币千元

    项目                               金额

    处置固定资产及在建工程产生的收益   423

    营业外收入                         1,063

    营业外支出                         -2,022

    以前年度已经计提各项减值准备的转回 4,842

    所得税影响数                       97

    少数股东损益影响数                 494

    合计                               4,897

    3.3 国内外会计准则差异

    ■适用   □不适用

    单位：人民币千元

    净资产         净利润

    2004年12月31日 2004年度

    按企业会计准则编制#                                2,510,599      386,858

    按国际财务报告制度所作的调整：

    递延税项                                           46,696         28,021

    养老金                                             -113,327       -605

    少数股东权益                                       5,051          6,501

    江铃五十铃公司从税后利润中提取的职工奖励和福利基金 -              -6,194

    其它                                               -              553

    按国际会计准则调整后的数字                         2,449,019      415,134

    §4  股本变动及股东情况

    4.1 股份变动情况表

    本次变动前  本次变动增减（+，-）                         本次变动后

    配股  送股 公积金转股 增发 其他    小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份       354,176,000                                            354,176,000

    其中：

    国有股              354,176,000                                            354,176,000

    境内法人持有股份

    境外法人持有股份

    其他

    2、募集法人股份     47,438,000                                             47,438,000

    3、优先股或其他

    未上市流通股合计    401,614,000                                            401,614,000

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股     117,600,000                                            117,600,000

    其中：高管股        69,540                                 -63,480 -63,480 6,060

    2、境内上市的外资股 344,000,000                                            344,000,000

    境外上市的外资股

    其他

    已上市流通股份合计  461,600,000                                            461,600,000

    三、股份总数        863,214,000                                            863,214,000

    高管股的变动是由于公司原董事长孙敏先生、原董事刘善波先生于2003年9

    月起不再担任公司董事，所持有的合计64,680股本公司股份于2004年3 月解冻，

    以及公司执行副总裁熊春英女士于本报告期内买入1,200 股本公司股份。

    4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数            54,713户，其中A股股东41,606户，B股股东13,107户。

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）             年度内增减（股）  年末持股数量（股） 比例（%） 股份 类别    质押或冻结的股份数量（股） 股东性质

    江铃汽车集团公司（“集团”） 0                 354,176,000        41.03      未流通                                  国有股东

    福特汽车公司（“福特”）     0                 258,642,800        29.96      已流通                                  外资股东

    上海汽车工业总公司           0                 25,970,000         3.01       未流通

    中国宝安集团股份有限公司     0                 12,000,000         1.39       未流通       12,000,000

    DEUTSCHE BANK AG LONDON      4,408,177         4,669,977          0.54       已流通

    广东机电公司                 0                 1,200,000          0.14       未流通

    深圳市机场候机楼有限公司     0                 1,200,000          0.14       未流通

    天喜发展有限公司             186,500           1,038,800          0.12       已流通

    联合证券有限责任公司         867,621           867,621            0.10       已流通

    汉博证券投资基金             862,332           862,332            0.10       已流通

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                                   年末持有流通股数量（股）   种类（A、B、H股或其它）

    福特汽车公司                                       258,642,800                B

    DEUTSCHE BANK AG LONDON                            4,669,977                  A

    天喜发展有限公司                                   1,038,800                  A

    联合证券有限责任公司                               867,621                    B

    汉博证券投资基金                                   862,332                    A

    博时裕富证券投资基金                               791,126                    A

    刘晓东                                             604,400                    A

    金鼎证券投资基金                                   599,957                    B

    HSBC BROKING SECURITIES （ASIA） LIMITED-CLIENTS A/C 590,997                    A

    景业证券投资基金                                   515,612                    A

    上述股东关联关系或一致行动的说明

    就本公司所了解的公开信息，本公司前十名流通股股东之间，前十名流通股

    股东和前十名股东之间不存在关联关系。

    4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

    4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

    □适用   ■不适用

    4.3.2 控股股东和其他实际控制人具体情况介绍

    本公司控股股东为江铃汽车集团公司和福特汽车公司。

    江铃汽车集团公司成立于1991年7 月27日，隶属于南昌市国有资产管理局，

    为国有独资企业，注册资本42,085万元。法定代表人：王锡高先生。主要经营范

    围为：生产汽车、发动机、底盘、专用（改装）车、汽车零部件，汽车质量检验，

    销售自产产品，并提供相关售后服务。

    福特汽车公司成立于1903年，是一家在美国注册的上市公司，注册资本12.22

    亿美元。董事长兼首席执行官：小威廉。克莱。福特。主要经营范围为：轿车、

    卡车和相关零部件的设计、制造、组装和销售、融资业务，汽车和设备的租赁业

    务以及保险业务。

    4.3.3    公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    §5  董事、监事和高级管理人员

    5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名           职务               性别 年龄 任期 起止日期    年初持股数（股） 年末持股数（股） 变动原因

    王锡高         董事长             男   55   2004.5～2005.6   0                0

    程美玮         副董事长           男   55   2002.6～2005.6   0                0

    周明           董事               男   43   2003.9～2005.6   0                0

    霍华德·威尔士 董事               男   48   2004.12～2005.6  0                0

    卢水芳         董事               男   51   2002.6～2005.6   0                0

    戈登？斯波汀    董事               男   56   2002.6～2005.6   0                0

    徐文光         独立董事           男   53   2003.9～2005.6   0                0

    潘跃新         独立董事           男   47   2002.6～2005.6   0                0

    陆建材         独立董事           男   58   2003.9～2005.6   0                0

    吴涌           首席监事           男   55   2002.6～2005.6   4,860            4,860

    柳青           监事               男   48   2002.6～2005.6   0                0

    朱毅           监事               男   35   2002.6～2005.6   0                0

    章建国         监事               男   48   2002.6～2005.6   0                0

    金文辉         监事               男   38   2002.6～2005.6   0                0

    陈远清         总裁               男   53   2005.1～2005.6   0                0

    涂洪锋         执行副总裁         男   57   2005.1～2005.6   0                0

    熊春英         执行副总裁         女   41   2002.6～2005.6   0                1200             二级市场买入

    刘年风         执行副总裁         女   43   2002.6～2005.6   0                0

    王文涛         财务总监           男   43   2002.6～2005.6   0                0

    宛虹           副总裁兼董事会秘书 男   44   2002.6～2005.6   0                0

    钟万里         副总裁             男   42   2005.3～2005.6   0                0

    周亚倬         副总裁             男   42   2002.6～2005.6   0                0

    凯文.威朴      副总裁             男   38   2002.6～2005.6   0                0

    5.2  在股东单位任职的董事监事情况

    ■适用   □不适用

    姓名        任职的股东单位名称 在股东单位担任的职务 任职期间  是否在股东单位领取报酬

    王锡高      江铃汽车集团公司   董事长               2003.9—  是

    程美玮      福特汽车公司       副总裁、             1999.1—  是

    周明        江铃汽车集团公司   董事、副总经理       2003.6—  是

    卢水芳      江铃汽车集团公司   董事                 1999.12— 否

    戈登？斯波汀 福特汽车公司       高级经理             2005.3—  是

    吴涌        江铃汽车集团公司   董事                 1999.12— 是

    朱毅        江铃汽车集团公司   资产财务处处长       2000.3—  是

    5.3  董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    年度报酬总额                           中方高级管理人员为人民币170万元 外方高级

    管理人员为美元90万元

    金额最高的前三名董事的报酬总额         无

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 中方约为人民币100万元 外方约为美元90万元

    独立董事津贴                           人民币8万元/人（年）

    独立董事其他待遇                       无

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 王锡高、程美玮、周明、霍华德·威尔士、

    吴涌、柳青、朱毅

    报酬区间                               人数

    约美元30万元                           3人

    人民币35-40万元                        1人

    人民币25-35万元                        2人

    人民币20-25万元                        3人

    §6 董事会报告

    6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析

    6.1.1  经营情况

    本公司的主要业务是生产和销售轻型汽车以及相关的零部件。主要产品包括

    JMC 系列轻型卡车和匹卡以及福特品牌全顺系列商用车。本公司亦生产发动机、

    铸件和其他零部件。

    2004年，公司创记录地销售了67,203辆整车，包括31,601辆JMC 系列轻型卡

    车及面包车、22,798辆匹卡和12,804辆全顺系列商用车。总销量比去年增长15%。

    公司总产量为66,176辆，其中轻卡及面包车31,914辆，匹卡及SUV21,368 辆以及

    全顺12,894辆。

    公司销量增长点主要来轻型卡车，降价及新车型使轻卡销量同比增长39% ；

    全顺部分车型降价，新空间版和物流车的投放及营销广告力度的加强，使全顺系

    列销量同比增长了11%。

    2004年，公司在中国汽车市场取得了约1.3%的市场份额，与去年相同。江铃

    轻卡（包括匹卡）在轻卡市场占有7%的市场份额，与去年大体相同。全顺在轻客

    市场的占有份额为10% （不包含MPV 、SUV 、底盘车以及准轿车类产品），比去

    年的占有份额上升约2 个百分点。（以上分析数据来源：中国汽车工业协会及公

    司销售数据。）

    6.1.2  经营中出现的问题与困难及解决方案

    2004年，公司在市场中面临着重大挑战，成本压力越来越大及业务增长变缓。

    在市场中，公司各类产品继续面临由低价位竞争对手带来的市场份额的压力。

    由于政府宏观经济调控导致市场销量低于期望值，进一步加剧了本公司产品参与

    的细分市场的价格战。为此，我们采取以下措施：全顺：于2003年11月降低了全

    顺短轴距车型的价格，于2005年1 月进一步调低所有全顺车型的价格。2004年推

    出了全顺“新空间”版和物流车。

    轻卡：在2004年2月降低了N系列轻卡的价格。推出了新型轻卡—凯运。

    匹卡：2004年10月降低了匹卡的价格。 2004 年全顺和N 系列轻卡车的增长

    速度都高于其细分市场的平均水平。在匹卡市场上，由于轿车价格的降低及低价

    格SUV 车的日渐普及，中高端匹卡车（江铃匹卡车的市场定位）细分市场逐步被

    削弱，为此，我们在2004年10月调低了匹卡的价格，此降价策略不仅刺激了匹卡

    销售，同时更好地为该产品的2005年市场打下基础。

    在成本管理方面，公司必须应对为了竞争市场份额而逐步增长的营销费用，

    同时也要应对持续增长的原材料价格和由于法规要求带来的成本上升的压力。为

    了保持可接受的利润率，公司对成本管理给予了极大的重视。成立了一个专门的

    成本管理团队以致力于在全公司范围内大量降低成本及消除浪费。我们越来越注

    重在产品开发设计阶段就着力于降低成本。并且，我们也加强了对目前生产的产

    品成本和公司日常运营费用的控制。

    最后，为保持公司的持续发展，公司管理层着重关注以下两个方面：（1 ）

    充分利用已有的产品平台以产生新的收入增长点；（2 ）引进全新的产品。在2005

    年1 季度我们推出了全新的宝威SUV 车。我们已经启动一个很重要的项目来开发

    一款全新的商务车（项目前期投资资金已在2005年1 月获得董事会的批准）。同

    时，管理层正在加快与战略伙伴的紧密合作，尽快确定其它具有高市场潜力和可

    观投资回报的新产品。

    6.2 主营业务分产品情况表单位：人民币千元

    分产品          主营业 务收入  主营业 务成本    毛利率（%） 主营业务收入比上年增减（%） 主营业务成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （点数）

    一、整车        5,202,635      4,032,254        22.5%     7.0%                         12.8%                        -4.0

    二、零部件      568,041        511,591          9.9%      145.3%                       179.4%                       -11.0

    合计            5,770,676      4,543,845        21.3%     13.3%                        20.9%                        -5.0

    其中：关联交易  523,338        441,963          15.6%     168.3%                       175.1%                       -2.1

    关联交易的定价原则

    向福特或其指定的供应商采购进口件按协议的公平价格；本公司向其他关联

    方采购国产配套件的价格，是通过对方报价、成本核算、双方谈判来确定的，并

    定期调整。向关联方销售产品按市场价销售。

    关联交易必要性、持续性的说明

    进口零配件的采购将随国产化的实现立即停止，用国产件替代；本公司向其

    他关联方采购的零配件一部分系本公司全顺系列、N 系列和T 系列产品所需的专

    用配件，其他通用配件本公司通过竞价的方式采购。由于江铃汽车集团进出口有

    限责任公司拥有经营进出口业务的成熟网络和人力，本公司将继续通过其向海外

    销售产品；由于本公司向江铃陆风汽车有限公司提供其所需的零部件可带来可观

    的边际毛利，本公司将继续向其提供相关零部件。

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联

    交易金额523,338 千元。

    6.3  主营业务分地区情况

    ■适用   □不适用

    单位：千元

    地区 主营业务收入

    东北 260,936

    华北 585,800

    华东 2,942,500

    华南 1,129,185

    华中 316,400

    西北 216,771

    西南 319,084

    6.4 采购和销售客户情况单位：千元

    前五名供应商采购金额合计   1,164,070 占采购总额比重 27%

    前五名销售客户销售金额合计 1,196,318 占销售总额比重 21%

    6.5  参股公司经营情况

    □适用   ■不适用

    6.6  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □适用   ■不适用

    6.7  主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    ■适用   □不适用

    产品降价、不利的销售结构、钢材价格及由于满足法规标准而带来的成本上

    升冲抵了销量增加、成本下降及费用降低带来的利润增加，从而导致2004年毛利

    率比去年下降了5 个百分点。

    6.8  经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    ■适用   □不适用

    2004年的销售收入达到57.71 亿元，比去年增长13%。降价及不利的销售比例

    部分冲抵了由于整车销量和汽车零部件业务的增加带来的收入增加。 2004 年公

    司经营成果为净利润3.87亿元（以中国会计准则编制），比去年下降14%。产品降

    价、不利的销售结构、钢材价格及由于满足法规标准而带来的成本上升冲抵了销

    量上升及成本下降带来的利润增加。管理费用较去年低1.1 亿元。主要原因是本

    期研发项目开支下降，全顺工程服务费摊销完毕，日常管理费用的下降，以及其

    它一次性因素影响。所得税较去年上升0.19亿元。主要原因是2003年度尚有未弥

    补亏损和技术开发费加成抵扣，以及2004年度新增预提费用比去年有大幅提高。

    整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    ■适用   □不适用

    经营活动中产生的现金流量为净流入7.65亿元，主要来自于盈利和营运相关

    的变化。投资活动现金流量净流出为0.77亿元，主要反映了公司购买设施、设备

    和模具等资本性支出。融资活动现金流量净流出为3.10亿元，主要反映为银行借

    款的还款以及利息费用和股利的支付。到2004年底，公司拥有总计为13.61 亿元

    的现金和现金等价物，比2003年末余额增加3.78亿元。银行借款余额为2.11亿元，

    比2003年末余额下降1.45亿元，即下降了41%。与2003年12月31日相比，资产负债

    率从41% 降低到39%。总资产为41.33 亿元，比2003年年末的38.02 亿元上升9%。

    主要为现金余额的增加。总负债为16.22 亿元，比上年期末上升了5%，主要反映

    了由于产量上升而导致供应商应付帐款的增加，及预提费用余额的增加；银行借

    款及预收帐款的减少，部分冲抵了上述负债科目余额的增加。 2004 年末股东权

    益余额为25.11 亿元，比2003年末增加2.52亿元，增长主要来源于报告期内的净

    利润。股利支付部分冲抵了权益的增加。

    6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对

    公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

    □适用   ■不适用

    6.10  完成盈利预测的情况

    □适用   ■不适用

    6.11  完成经营计划情况

    ■适用   □不适用

    原拟订的本年度经营计划 本年度实际数

    收入 61亿元-65亿元          57.71亿元

    6.12  募集资金使用情况

    □适用   ■不适用

    变更项目情况

    □适用   ■不适用

    6.13  非募集资金项目情况

    ■适用   □不适用

    项目名称                 预计投资额 （百万元人民币）    项目进度 （百万元人民币）

    欧III项目                120.0                        44.5

    A3冲压线项目             90.0                         81.2

    欧II项目                 86.8                         72.6

    J116轻卡项目             60.3                         已完成

    J117项目                 33.7                         30.7

    全顺降噪项目（第二阶段） 17.8                         8.6

    1000吨油压机项目         8.3                          6.0

    试制车间项目             3.9                          2.3

    6.14  董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    □适用   ■不适用

    6.15  董事会新年度的经营计划

    ■适用   □不适用

    公司预计2005年销售收入在60亿元至65亿元之间。预计政府宏观经济调控会

    进一步减慢市场增长速度，由此导致2005年市场竞争更加激烈。而且，由于如排

    放及噪声等方面的法规要求，预计产品成本和投资将会更高。 2005 年，公司将

    继续关注创造现金与利润，新产品开发策略和公司今后的发展计划。具体措施包

    括：

    （1 ）大力度增强公司的分销网络，包括专营店的扩展和江铃售后服务战略

    的开展，努力提升我们的品牌形象。

    （2 ）在现有产品平台的基础上实施产品升级。

    （3 ）关注客户价值和通过设计优化消除浪费来加大成本降低力度。

    （4 ）加强与战略伙伴的合作，实施新一代商务车的开发项目。

    新年度盈利预测

    □适用   ■不适用

    6.16  董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    公司2004年度分别按照中国会计标准和国际财务报告制度之可分配利润情况

    如下：单位：人民币千元

    中国会计标准    国际财务报告制度

    2003年12月31日的未分配利润    410,594         315,029

    2004年度净利润                386,858         415,134

    提取储备金                    -64,223         -58,028

    分配2003年度股利              -129,482        -129,482

    2004年度可分配利润            603,747         542,653

    根据中国会计标准和国际会计标准孰低为分配最大限额的规定，2004 年度可

    供分配利润为542,653 千元。董事会批准向公司2004年度股东大会提交2004年度

    利润分配及分红派息预案如下：

    1 、按中国会计标准之净利润的10% 计提法定盈余公积金；

    2 、按中国会计标准之净利润的5%计提法定公益金；

    3 、自本年度净利润中，按总股本及每股0.15元计提分红基金；

    4 、剩余未分配利润结转下一年度。分红派息方案：每10股派送1.50元（含

    税）现金股息，按2004年12月31日总股本863,214,000 股计算，共计提分红基金

    129,482,100 元。 B股股息将按股东大会决议日后第一个工作日中国人民银行公

    布的港币兑换人民币的基准价折为港币派付。本次不进行公积金转增股本。

    §7  重要事项

    7.1  收购资产

    □适用   ■不适用

    7.2  出售资产

    □适用   ■不适用

    7.3  重大担保

    □适用   ■不适用

    7.4  重大关联交易

    7.4.1  关联销售和采购

    ■适用□不适用单位：千元

    关联方                         向关联方销售产品和提供劳务            向关联方采购产品和接受劳务

    交易金额     占同类交易 金额的比例    交易金额     占同类交易 金额的比例

    江铃汽车集团公司               344,656      8.09%                    -            -

    江西江铃专用车辆厂             219,378      5.15%                    190,355      3.30%

    江铃汽车集团车厢内饰件厂       151,799      3.57%                    68,145       1.18%

    南昌齿轮有限责任公司           144,233      3.39%                    -            -

    江铃李尔内饰系统有限公司       124,826      2.93%                    -            -

    福特汽车公司                   95,665       2.25%                    -            -

    江西福昌空调系统有限公司       92,958       2.18%                    -            -

    南昌江铃华翔汽车零部件有限公司 50,772       1.19%                    -            -

    江铃汽车集团实业公司           37,823       0.89%                    89,736       1.56%

    江铃汽车集团公司改装车总厂     32,029       0.75%                    -            -

    江西江铃进出口有限责任公司     -            -                        148,285      2.57%

    南昌江铃陆风汽车有限责任公司   -            -                        105,525      1.83%

    合计                           1,294,139    30.39%                   602,046      10.44%

    7.4.2 关联债权债务往来

    □适用   ■不适用

    7.5  委托理财

    □适用   ■不适用

    7.6  承诺事项履行情况

    □适用   ■不适用

    7.7  重大诉讼仲裁事项

    □适用   ■不适用

    7.8  独立董事履行职责的情况

    公司目前聘请了三名独立董事。独立董事在董事会日常工作及重要决策中尽

    职尽责，对董事会审议的议案都进行了深入的了解和研究，并提出了各自的意见，

    对公司发生的凡需要独立董事发表意见的重大事项均进行了认真审核，并出具了

    书面的独立董事意见函；同时在报告期内积极运作薪酬委员会和审计委员会的事

    务，切实维护了公司及全体股东的利益。

    1、独立董事出席董事会的情况

    独立董事 姓名    本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次）

    徐文光           12                   11             1              0

    潘跃新           12                   12             0              0

    陆建材           12                   12             0              0

    2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况

    报告期内，公司独立董事对公司董事会审议的各项议案以及其他事项没有提

    出异议。

    §8 监事会报告

    □适用   ■不适用

    § 9 财务报告

    9.1  审计意见

    普华永道中天会计师事务所有限公司对本公司2004年度财务报告出具了无保

    留意见无解释性说明的审计报告。

    9.2  财务报表

    江铃汽车股份有限公司

    2004年12月31日

    资产负债表

    单位：人民币元

    资         产          2004年12月31日 合并    2003年12月31日 合并    2004年12月31日 母公司    2003年12月31日 母公司

    流动资产

    货币资金               1,361,472,328          983,938,009            849,593,627              602,246,559

    应收票据               218,358,865            98,026,021             85,659,246               28,388,191

    应收账款               144,372,123            95,996,880             135,454,277              18,891,229

    其他应收款             20,646,403             26,487,128             19,990,915               48,077,253

    预付账款               93,635,602             92,474,181             93,128,297               88,284,740

    存货                   558,144,054            602,533,253            357,822,058              313,962,499

    待摊费用               -                      1,073,693              -                        -

    流动资产合计           2,396,629,375          1,900,529,165          1,541,648,420            1,099,850,471

    长期投资

    长期股权投资           20,068,372             18,890,959             357,368,312              354,296,815

    长期投资合计           20,068,372             18,890,959             357,368,312              354,296,815

    固定资产

    固定资产原价           2,730,284,748          2,709,087,872          2,561,864,493            2,542,709,060

    减：累计折旧           （1,424,779,344）        （1,254,889,738）        （1,337,113,000）          （1,173,872,254）

    固定资产净值           1,305,505,404          1,454,198,134          1,224,751,493            1,368,836,806

    减：固定资产减值准备   （4,748,216）            （6,070,187）            （4,748,216）              （6,070,187）

    固定资产净额           1,300,757,188          1,448,127,947          1,220,003,277            1,362,766,619

    在建工程               169,960,409            177,359,833            135,015,495              115,186,623

    固定资产合计           1,470,717,597          1,625,487,780          1,355,018,772            1,477,953,242

    无形资产及其他资产

    无形资产               148,612,664            152,705,485            147,702,664              151,483,485

    长期待摊费用           96,606,468             104,716,854            52,006,044               96,509,853

    无形资产及其他资产合计 245,219,132            257,422,339            199,708,708              247,993,338

    资产总计               4,132,634,476          3,802,330,243          3,453,744,212            3,180,093,866

    江铃汽车股份有限公司

    2004年12月31日资产负债表（续）

    单位：人民币元

    负  债  和  股  东  权  益 2004年12月31日 合并    2003年12月31日 合并    2004年12月31日 母公司    2003年12月31日 母公司

    流动负债

    短期借款                   50,000,000             165,000,000            10,000,000               115,000,000

    应付账款                   902,844,241            644,574,921            540,266,029              407,876,984

    预收账款                   31,045,157             110,619,195            29,792,258               1,535,884

    应付福利费                 65,213,587             85,717,874             13,031,232               33,825,306

    应付股利                   1,705,050              696,900                1,705,050                696,900

    应交税金                   （6,691,292）            1,222,932              157,436                  9,953,769

    其他应交款                 3,224,759              2,888,277              3,094,158                2,794,158

    其他应付款                 88,819,941             111,045,499            44,413,852               42,237,954

    预提费用                   142,246,925            63,570,008             96,453,884               53,194,196

    预计负债                   70,083,829             63,807,497             30,893,121               38,527,819

    一年内到期的长期借款       40,000,000             -                      40,000,000               -

    流动负债合计               1,388,492,197          1,249,143,103          809,807,020              705,642,970

    长期负债

    长期借款                   121,110,581            191,110,849            121,110,581              191,110,849

    长期负债合计               121,110,581            191,110,849            121,110,581              191,110,849

    负债合计                   1,509,602,778          1,440,253,952          930,917,601              896,753,819

    少数股东权益               112,433,313            103,213,006                                     -

    股东权益

    股本                       863,214,000            863,214,000            863,214,000              863,214,000

    资本公积                   835,779,026            835,225,642            835,779,026              835,225,642

    盈余公积                   207,857,906            149,829,173            207,857,906              149,829,173

    其中：法定公益金           49,682,263             30,339,352             49,682,263               30,339,352

    未分配利润                 603,747,453            410,594,470            615,975,679              435,071,232

    股东权益合计               2,510,598,385          2,258,863,285          2,522,826,611            2,283,340,047

    负债和股东权益总计         4,132,634,476          3,802,330,243          3,453,744,212            3,180,093,866

    江铃汽车股份有限公司

    2004年度利润表

    单位：人民币元

    项    目           2004年度 合并    2003年度 合并    2004年度 母公司    2003年度 母公司

    一、主营业务收入   5,770,675,862    5,094,897,439    6,480,306,928      2,829,571,965

    减：主营业务成本   （4,543,844,775）  （3,757,512,680）  （5,708,113,942）    （2,062,452,076）

    主营业务税金及附加 （84,806,602）     （72,756,974）     （72,422,292）       （66,568,265）

    二、主营业务利润   1,142,024,485    1,264,627,785    699,770,694        700,551,624

    加：其他业务利润   28,991,682       21,072,028       33,838,582         35,478,071

    减：营业费用       （383,711,490）    （315,037,578）    （176,792,363）      （57,416,155）

    管理费用           （310,036,946）    （419,858,398）    （236,577,186）      （316,713,779）

    财务费用-净额      8,134,700        （11,563,094）     6,454,298          （20,119,283）

    三、营业利润       485,402,431      539,240,743      326,694,025        341,780,478

    加：投资收益       4,228,146        4,992,910        90,776,514         135,629,122

    营业外收入         6,320,234        1,898,656        5,845,965          694,494

    减：营业外支出     （11,740,253）     （10,498,120）     （8,678,488）        （9,797,982）

    四、利润总额       484,210,558      535,634,189      414,638,016        468,306,112

    减：所得税         （67,928,938）     （48,435,713）     （46,222,736）       （17,170,216）

    少数股东损益       （29,423,403）     （38,385,882）     -                  -

    五、净利润         386,858,217      448,812,594      368,415,280        451,135,896

    补充资料

    项    目                                      2004年度 合并    2003年度 合并    2004年度 母公司    2003年度 母公司

    1. 出售、处置部门或被投资单位所得收益         -               -               -                 -

    2. 自然灾害发生的损失                         -               -               -                 -

    3. 会计政策变更增加/（或减少）利润/（亏损）总额 -               -               -                 -

    4. 会计估计变更增加/（或减少）利润/（亏损）总额 -               -               -                 -

    5. 债务重组损失                               -               -               -                 -

    6. 其他                                       -               -               -                 -

    江铃汽车股份有限公司

    2004年度利润分配表

    单位：人民币元

    项    目                        附注   2004年度 合并    2003年度 合并    2004年度 母公司    2003年度 母公司

    一、净利润                             386,858,217      448,812,594      368,415,280        451,135,896

    加：年初未分配利润/（累计亏损） 五（24） 410,594,470      123,506,403      435,071,232        137,578,625

    二、可供分配的利润                     797,452,687      572,318,997      803,486,512        588,714,521

    减：提取法定盈余公积            五（23） （38,685,822）     （44,881,259）     （38,685,822）       （44,881,259）

    提取法定公益金                  五（23） （19,342,911）     （22,440,630）     （19,342,911）       （22,440,630）

    提取职工奖励及福利基金                 （6,194,401）      （8,081,238）      -                  -

    三、可供股东分配的利润                 733,229,553      496,915,870      745,457,779        521,392,632

    减：应付普通股股利                     （129,482,100）    （86,321,400）     （129,482,100）      （86,321,400）

    四、未分配利润                  五（24） 603,747,453      410,594,470      615,975,679        435,071,232

    江铃汽车股份有限公司

    2004年度现金流量表

    单位：人民币元

    项         目                                        合并            母公司

    一、经营活动产生的现金流量

    销售商品、提供劳务收到的现金                         6,302,136,825   5,751,701,143

    收到的其他与经营活动有关的现金                       35,746,979      28,621,136

    现金流入小计                                         6,337,883,804   5,780,322,279

    购买商品、接受劳务支付的现金                         （4,233,748,114） （4,411,717,098）

    支付给职工以及为职工支付的现金                       （253,694,715）   （169,060,677）

    支付的各项税费                                       （546,480,499）   （405,549,355）

    支付的其他与经营活动有关的现金（附注五（31））           （539,428,739）   （285,903,952）

    现金流出小计                                         （5,573,352,067） （5,272,231,082）

    经营活动产生的现金流量净额                           764,531,737     508,091,197

    二、投资活动产生的现金流量

    取得投资收益所收到的现金                             3,043,649       63,652,937

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 30,772,318      30,334,138

    收到的其他与投资活动有关的现金                       24,333,608      19,911,224

    现金流入小计                                         58,149,575      113,898,299

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金     （135,101,473）   （97,553,197）

    现金流出小计                                         （135,101,473）   （97,553,197）

    投资活动产生的现金流量净额                           （76,951,898）    16,345,102

    三、筹资活动产生的现金流量

    借款所收到的现金                                     60,000,000      10,000,000

    现金流入小计                                         60,000,000      10,000,000

    偿还债务所支付的现金                                 （205,000,000）   （145,000,000）

    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                 （163,259,942）   （140,296,313）

    其中：子公司支付少数股东股利                         （20,203,096）    -

    支付的其他与筹资活动有关的现金                       （2,048,812）     （2,029,548）

    现金流出小计                                         （370,308,754）   （287,325,861）

    筹资活动产生的现金流量净额                           （310,308,754）   （277,325,861）

    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                 263,234         236,630

    五、现金净增加额                                     377,534,319     247,347,068

    江铃汽车股份有限公司

    2004年度现金流量表（续）

    单位：人民币元

    补充资料                                             合并          母公司

    1.将净利润调节为经营活动的现金流量

    净利润                                               386,858,217   368,415,280

    加：少数股东损益                                     29,423,403    -

    计提/（冲回）的资产减值准备                          （2,131,253）   3,907,184

    固定资产折旧                                         205,261,623   193,800,466

    无形资产摊销                                         3,721,609     3,409,609

    长期待摊费用摊销                                     67,681,716    56,351,052

    待摊费用的减少（减：增加）                             1,073,693     -

    预提费用的增加（减：减少）                             85,141,336    35,813,077

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） （422,510）     （1,521,269）

    财务费用（减：收入）                                   （8,134,700）   （6,454,298）

    投资损失（减：收益）                                   （4,228,146）   （90,776,514）

    存货的减少（减：增加）                                 50,562,489    （43,377,730）

    经营性应收项目的减少（减：增加）                       （241,623,557） （117,020,523）

    经营性应付项目的增加（减：减少）                       191,347,817   105,544,863

    经营活动产生的现金流量净额                           764,531,737   508,091,197

    2.不涉及现金收支的投资和筹资活动

    债务转为资本                                         -             -

    一年内到期的可转换公司债券                           -             -

    融资租入固定资产                                     -             -

    3.现金净增加/（减少）情况：

    现金的年末余额                                       1,361,472,328 849,593,627

    减：现金的年初余额                                   （983,938,009） （602,246,559）

    现金净增加额                                         377,534,319   247,347,068

    9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的

    具体说明

    □适用   ■不适用

    9.4  重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

    □适用   ■不适用

    9.5  与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

    ■适用   □不适用

    江铃汽车销售总公司，原为本公司全资子公司，已于2004年8 月18日注销，

    各项资产和负债均按账面价值转入本公司，未发生任何损失。自2004年1 月1 日

    至该公司注销之日的收入、成本、利润予以合并。

    江铃汽车股份有限公司

    董事会

    2005年4月9日