§1  重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导

    性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责

    任。

    1.2  本公司无董事发表异议声明

    1.3  董事未出席名单

    未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名

    杨家绪         出差在外请假   无

    1.4 广东羊城会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计

    报告。

    1.5 本公司董事长夏泽民先生、总经理齐兆基先生、财务总监谢琼芬女士、

    财务部长黄智玲女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2  上市公司基本情况简介

    2.1  基本情况简介

    股票简称           白云山A

    股票代码           000522

    上市交易所         深圳证券交易所

    注册地址和办公地址 注册地址：广州市白云区同和街云祥路88号

    办公地址：广州市白云区同和街云祥路88号

    邮政编码           注册地址的邮政编码：510515 办公地址的邮政编码：510515

    公司国际互联网网址 www.gzbys.com

    电子信箱           gzbys000522@gzbys.com

    2.2  联系人和联系方式

    董事会秘书                   证券事务代表

    姓名     陈瑛

    联系地址 广州市白云区同和街云祥路88号

    电话     020-87062599

    传真     020-87063699

    电子信箱 cheny@gzbys.com

    §3  会计数据和财务指标摘要

    3.1  主要会计数据

    单位：（人民币）元

    2004年              2003年              本年比上年增减（%）     2002年

    主营业务收入                 2,459,464,627.06 2,327,026,046.21 5.69%                    1,957,285,948.81

    利润总额                     119,955,873.29    115,956,629.68    3.45%                    85,422,608.69

    净利润                       36166478.09         61,915,315.14     -41.59%                  58,091,505.12

    扣除非经常性损益的净利润     33,014,946.85     67,529,762.07     -51.11%                  72,598,610.28

    经营活动产生的现金流量净额   222,250,958.23    226,844,473.11    -2.02%                   158,059,598.77

    2004年末            2003年末            本年末比上年末增减（%） 2002年末

    总资产                       2,669,124,067.18 2,671,167,939.57 -0.08%                   2,521,578,446.08

    股东权益（不含少数股东权益） 641,326,847.63    614,054,939.62    4.44%                    544,971,412.89

    3.2  主要财务指标

    单位：（人民币）元

    2004年   2003年   本年比上年增减（%）     2002年

    每股收益                                         0.10     0.17     -41.18%                  0.16

    每股收益（注）                                   0.10     -        -                        -

    净资产收益率                                     5.64%    10.08%   -4.44%                   10.66%

    扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率 5.15%    11.00%   -5.85%                   13.32%

    每股经营活动产生的现金流量净额                   0.59     0.61     -3.28%                   0.42

    2004年末 2003年末 本年末比上年末增减（%） 2002年末

    每股净资产                                       1.71     1.64     4.27%                    1.46

    调整后的每股净资产                               1.63     1.24     31.45%                   1.35

    注：如果报告期末至报告披露日公司股本已发生变化，按新股本计算的每股

    收益。

    非经常性损益项目

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）元

    非经常性损益项目         金额

    营业外收入               -2,373,604.46

    股权投资转让或处置损益   -20,393,371.08

    补贴收入                 -114,000.00

    固定资产减值准备转回     -1,618,045.53

    承担继续扶持公司的亏损   2,743,700.13

    清理固定资产损失         7,967,450.71

    捐赠支出                 760,828.53

    违约金、滞纳金及罚款支出 512,788.77

    其他营业外支出           1,302,640.13

    上述项目影响所得税额     8,060,081.56

    合计                     -3,151,531.24

    3.3  国内外会计准则差异

    □ 适用 √ 不适用

    §4  股本变动及股东情况

    4.1  股份变动情况表

    单位：股

    本次变动前    本次变动增减（+，-） 本次变动后

    小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份                                217,800,000 0                    217,800,000

    其中：国家持有股份                           108,900,000 0                    108,900,000

    境内法人持有股份                             108,900,000 0                    108,900,000

    境外法人持有股份                             0             0                    0

    其他                                         0             0                    0

    2、募集法人股份                              0             0                    0

    3、内部职工股                                0             0                    0

    4、优先股或其他                              0             0                    0

    未上市流通股份合计                           217,800,000 0                    217,800,000

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股                              156,544,355 0                    156,544,355

    2、境内上市的外资股                          0             0                    0

    3、境外上市的外资股                          0             0                    0

    4、其他                                      0             0                    0

    已上市流通股份合计                           156,544,355 0                    156,544,355

    三、股份总数                                 374,344,355 0                    374,344,355

    基金配售股份、柜台交易公司内部职工股份、战略投资者配售股份、一般法

    人配售股份，应分别披露其股份数额。

    □ 适用 √ 不适用

    4.2  前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                               54,006

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                 年度内增减            年末持股数量    比例（%） 股份类别（已流通或未流通）  质押或冻结的股份数量 股东性质（国有股东或外资股东）

    广州医药集团有限公司             57,000,000          165,900,000   44.32%     未流通                      0                    国有股东

    广州白云山企业集团有限公司       -57,000,000         42,000,000    11.22%     未流通                      42,000,000         国有股东

    江苏正泰投资管理有限公司         0                     9,900,000     2.64%      未流通                      6,000,000          国有股东

    赵旭光                                                 6,050,000     1.62%      已流通                      0                    其他

    张毅                                                   566,730        0.22%      已流通                      0                    其他

    范春红                                                 430,804        0.21%      已流通                      0                    其他

    潘菲                                                   414,000        0.18%      已流通                      0                    其他

    陈佩芳                                                 408,500        0.16%      已流通                      0                    其他

    潘海鲲                                                 408,313        0.15%      已流通                      0                    其他

    方树辉                                                 399,293        0.11%      已流通                      0                    其他

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                                                     年末持有流通股的数量   种类（A、B、H股或其它）

    赵旭光                                                               6,050,000            A股

    张毅                                                                 566,730               A股

    范春红                                                               430,804               A股

    潘菲                                                                 414,000               A股

    陈佩芳                                                               408,500               A股

    潘海鲲                                                               408,313               A股

    方树辉                                                               399,293               A股

    万勇                                                                 370,000               A股

    赵伟                                                                 362,302               A股

    王可                                                                 357,600               A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明

    公司前10名股东中广州医药集团有限公司2000年11月按市政府批复托管广州

    白云山企业集团有限公司。广州医药集团有限公司、广州白云山企业集团有限公

    司均代表国家持有本公司股份。本公司未知其他流通股东间是否存在其他关联关

    系或《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人关系。

    4.3  控股股东及实际控制人情况介绍

    4.3.1  控股股东及实际控制人变更情况

    □ 适用 √ 不适用

    4.3.2  控股股东及实际控制人具体情况介绍

    实际控制人：广州医药集团有限公司

    法定代表人：杨荣明

    成立日期：1996年8月7日

    注册资本：100,770万元

    公司类别：有限责任公司

    股权结构：国有独资

    经营范围：国有资产的经营、投资。

    生产、销售：医药中间体、中西成药、中药材、生物技术产品、医疗器械、

    制药机械、药用包装材料、保健食品及饮料卫生材料以及与医药整体相关的产品。

    与医药产品有关的进出口业务，及房地产开发。

    4.3.3  公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    §5  董事、监事和高级管理人员

    5.1  董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务         性别 年龄 任期起止日期                    年初持股数 年末持股数 变动原因

    夏泽民 董事长       男   52   2004年6月22日 至 2005年5月22日  0          0

    杨家绪 副董事长     男   40   2002年5月22日 至 2005年5月22日  0          0

    李楚源 董事         男   40   2004年12月29日 至 2005年5月22日 0          0

    齐兆基 董事总经理   男   52   2004年4月13日 至 2005年5月22日  0          12,000    二级市场买入

    谢彬   董事         男   47   2002年5月22日 至 2005年5月22日  0          0

    孟雪峰 董事         男   34   2003年9月29日 至 2005年5月22日  0          0

    陆景煃 独立董事     男   65   2002年5月22日 至 2005年5月22日  0          0

    毛蕴诗 独立董事     男   59   2002年5月22日 至 2005年5月22日  0          0

    王矢明 独立董事     男   52   2002年5月22日 至 2005年5月22日  0          0

    杨军   监事会召集人 男   35   2002年5月22日 至 2005年5月22日  3,000     11,501    二级市场买入

    李波   监事         男   47   2003年1月17日 至 2005年5月22日  0          15,000    二级市场买入

    张建荣 监事         男   40   2004年4月13日 至 2005年5月22日  0          0

    周可祥 副总经理     男   40   2005年1月14日 至 2005年5月22日  0          0

    陈矛   副总经理     男   41   2005年1月14日 至 2005年5月22日  0          0

    谢琼芬 财务总监     女   58   2002年5月22日 至 2005年5月22日  0          10,000    二级市场买入

    陈瑛   董事会秘书   女   39   2002年5月22日 至 2005年5月22日  0          10,000    二级市场买入

    5.2  在股东单位任职的董事监事情况

    √ 适用 □ 不适用

    姓名   任职的股东名称             在股东单位担任的职务 任职期间           是否领取报酬、

    津贴（是或否）

    夏泽民 广州医药集团有限公司       董事、副总经理       1996年1月1日 至 今 否

    李楚源 广州医药集团有限公司       副总经理             2004年7月1日 至 今 否

    杨军   广州白云山企业集团有限公司 党委副书记、纪委书记 2001年1月1日 至 今 是

    5.3  董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    单位：（人民币）万元

    年度报酬总额                           195.83

    金额最高的前三名董事的报酬总额         48.45

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 73.30

    独立董事津贴                           3.00                                   万元/人.年

    独立董事其他待遇                       无

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 夏泽民、杨家绪、李楚源、孟雪峰、张建荣

    报酬区间                               人数

    5-20万元                              3

    20-50万元                             4

    50万元以上                             1

    §6  董事会报告

    6.1  报告期内整体经营情况的讨论与分析

    2004年，在国家宏观经济形势向好和医药行业发展速度加快的总体背景下，

    以抗生素为主的化学药市场价格整体持续下滑，医药生产原料价格上涨，后非典

    效应、能源供应紧张和价格上涨等因素使正常的生产经营秩序受到一定波动，以

    及医药市场竞争程度加剧等因素都使本公司面临着严峻的市场考验。面对上述局

    面，公司全体员工精诚团结，开拓奋进，克服重重困难，采取强有力措施，实现

    了公司经营的平稳运行。报告期内，公司累计实现主营业务收入2,459,464.63千

    元，主营业务利润923,278.59千元，净利润36,166.48 千元，分别比去年同期增

    长5.69% 、3.98%和-41.6 %。

    报告期内，公司奉行有效销售的经营理念，开拓终端市场，借势造势灵活开

    展形式多样的市场营销活动，强化品牌战略。公司主力拳头品种成长迅速，目前

    已有复方丹参片、阿莫西林胶囊、清开灵系列产品以及中/ 长链脂肪乳注射液系

    列产品等四个系列品种销售超亿元。报告期内，公司继续坚持执行严格的财务目

    标预算制度，实现了药包材的归口管理和大宗原辅材料的统一招标管理，强化内

    部挖潜，节能降耗，努力降低成本费用，一定程度减轻了药品市场降价引发的不

    利影响。报告期内，公司所属各企业已完成了GMP 改造及申报认证工作。公司的

    现代化管理水平逐步提高，产品的生产质量和市场竞争能力不断提高。本公司母

    公司部分1998年产生的亏损弥补期于2003年度结束，从2004年开始恢复按33% 税

    率缴纳企业所得税。从2004年1 月1 日起，本公司对提取坏帐准备的会计政策以

    及资产减值方面的会计估计政策进行了调整。该等事项对本公司2004年度的净利

    润都有一定的影响。

    6.2  主营业务分行业、产品情况表

    单位：（人民币）万元

    主营业务分行业情况

    分行业或分产品               主营业务收入  主营业务成本 毛利率（%） 主营业务收入比上年增减（%） 主营业务成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）

    化学药品原药制造业           20,818.80    18,294.25   12.13%       1.96%                        3.39%                        -1.21%

    化学药品制剂制造业           140,949.08   84,519.17   40.04%       5.99%                        4.43%                        0.90%

    中药材及中成药加工业         74,253.08    42,340.53   42.98%       7.55%                        13.94%                       -3.19%

    其他行业                     9,925.50     6,415.15    35.37%       -3.27%                       1.58%                        -3.08%

    其中：关联交易               12,714.98    7,663.32    39.73%       9.77%                        12.52%                       -1.47%

    主营业务分产品情况

    复方丹参片                   17,202.14    7,471.35    56.57%       31.03%                       33.64%                       -0.84%

    阿莫西林                     14,416.77    8,909.05    38.20%       22.13%                       5.33%                        9.85%

    清开灵                       11,455.55    5,031.53    56.08%       10.87%                       3.51%                        3.13%

    中/长链脂肪乳注射液          10,058.76    3,778.40    62.44%       37.10%                       43.37%                       -1.64%

    其中：关联交易               4,650.75     1,864.75    59.90%       15.16%                       12.92%                       0.79%

    关联交易的定价原则           关联交易的定价按市场价格执行，定价公允。

    关联交易必要性、持续性的说明 正常持续的日常关联交易

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联

    交易金额12,714.98 万元。

    6.3  主营业务分地区情况

    单位：（人民币）万元

    地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%）

    华南 123,635.21  -2.63%

    西南 19,802.76   18.61%

    华东 26,677.61   26.24%

    华中 35,081.16   17.77%

    西北 7,455.21    30.80%

    东北 12,126.43   -9.60%

    华北 21,168.08   11.40%

    合计 245,946.46  5.69%

    6.4  采购和销售客户情况

    单位：（人民币）万元

    前五名供应商采购金额合计   23,223.04 占采购总额比重 14.38%

    前五名销售客户销售金额合计 25,715.74 占销售总额比重 10.45%

    6.5  参股公司经营情况

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    参股公司名称                广州天心药业股份有限公司

    本期贡献的投资收益          2,306.02                                                                      占上市公司净利润的比重 63.76%

    参股公司           经营范围 主要从事制造加工销售化学药制剂、中成

    药、原料药、保健食品等

    净利润   2,795.52

    参股公司名称                广州光华药业股份有限公司

    本期贡献的投资收益          2,159.85                                                                      占上市公司净利润的比重 59.72%

    参股公司           经营范围 主要从事制造化学药原料、制剂、中成药、兽用药等

    净利润   2,556.64

    参股公司名称                广州侨光制药有限公司

    本期贡献的投资收益          1,834.70                                                                      占上市公司净利润的比重 50.73%

    参股公司           经营范围 主要从事生产、加工大容量注射剂、片剂、硬胶囊剂、

    化学原料药等

    净利润   1,867.40

    参股公司名称                广州明兴制药有限公司

    本期贡献的投资收益          1,644.50                                                                      占上市公司净利润的比重 45.47%

    参股公司           经营范围 主要从事制造加工化学原料药、化学制剂药、中成药，

    保健食品等

    净利润   1,647.38

    参股公司名称                广州何济公制药有限公司

    本期贡献的投资收益          1,377.59                                                                      占上市公司净利润的比重 38.09%

    参股公司           经营范围 主要从事加工销售化学原料药、化学药制剂、中成药、

    保健食品、物业管理、场地出租等

    净利润   1,399.30

    参股公司名称                广州卫材制药有限公司

    本期贡献的投资收益          358.34                                                                         占上市公司净利润的比重 9.91%

    参股公司           经营范围 主要从事制造加工销售软膏剂、汽雾剂、贴剂等卫生材

    料及敷药，研究开发药品

    净利润   358.90

    参股公司名称                白云山威灵药业有限公司

    本期贡献的投资收益          85.57                                                                          占上市公司净利润的比重 2.37%

    参股公司           经营范围 主要从事片剂、硬胶囊剂、颗粒剂，主要产品有小儿咳

    喘灵冲剂、消炎止痢灵片等

    净利润   85.57

    6.6  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.8  经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □ 适用 √ 不适用

    整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □ 适用 √ 不适用

    6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对

    公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

    √ 适用 □ 不适用

    根据《中华人民共和国企业所得税暂行条例》第十一条规定：“纳税人发生

    年度亏损的可以用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年度的所得不足弥补的，

    可以逐年延续弥补，但是延续弥补期最长不超过五年”，本公司（母公司）1998

    年产生的亏损弥补期限于二○○三年度结束，从二○○四年一月一日起本公司

    （母公司）按33%税率计算缴纳企业所得税。从2004年1 月1 日起，本公司对提

    取坏帐准备的会计政策以及资产减值方面的会计估计政策进行了调整。该等事项

    都对本公司2004年的净利润产生一定的影响。

    6.10  完成盈利预测的情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.11  完成经营计划情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.12  募集资金使用情况

    □ 适用 √ 不适用

    变更项目情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.13  非募集资金项目情况

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    项目名称                                          项目金额  项目进度 项目收益情况

    广州白云山制药总厂GMP改造工程、技术改造和环保工程 236.87    正常     0

    广州白云山化学制药厂车间扩建工程                  1,658.84 正常     0

    广州天心药业股份有限公司GMP改造工程、技术改造工程 2,169.97 正常     0

    广州光华药业股份有限公司车间改造工程              553.40    正常     0

    广州侨光制药有限公司GMP改造工程、技术改造工程     2,859.14 正常     0

    广州白云山中药厂GMP改造工程                       816.43    正常     0

    广州明兴制药有限公司GMP改造工程、技术改造工程     185.52    正常     0

    广州何济公制药有限公司GMP改造工程、技术改造工程   136.19    正常     0

    白云山威灵药业有限公司GMP改造工程                 273.83    正常     0

    化学药创新中心工程投资                            695.98    正常     0

    合计                                              9,586.17 -        -

    6.14  董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.15  董事会新年度的经营计划

    □ 适用 √ 不适用

    新年度盈利预测

    □ 适用 √ 不适用

    6.16  董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    √ 适用 □ 不适用

    经广东羊城会计师事务所审计，本公司2004年度可供分配利润3616.65 万元，

    根据本公司章程关于利润分配的相关规定，2004 年度利润分配方案如下： 1、提

    取法定盈余公积金10%，金额361.66万元； 2、提取法定公益金5%，金额180.83万

    元； 3、以2004年末总股本374344355 股为基数，支付股东股利每股0.02元（含

    税），金额748.69万元（含税）。

    公司本报告期盈利但未提出股利分配预案

    □ 适用 √ 不适用

    §7  重要事项

    7.1  收购资产

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    交易对方                   被收购资产                                                            购买日        收购价格  自购买日起至本年末为上市公司贡献的净利润 是否为关联交易 定价原则说明 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移

    广州银山建设开发有限公司   广州市白云区同和镇圆墩岭“倚绿山庄”D组团综合楼的第四、五、六层写字楼 2004年3月8日  2,834.72 0.00                                     是             评估定价     否                             是

    广州医药集团有限公司       1248万股“广州药业”股权                                              2004年6月29日 4,328.00 74.88                                    是             双方协议定价 否                             是

    广州白云山企业集团有限公司 白云区同和镇广州白云山制药总厂范围地段地块                            2004年7月23日 550.00    0.00                                     是             评估定价     是                             是

    7.2  出售资产

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    交易对方             被出售资产                     出售日       出售价格  本年初起至出售日该出        出售产生的损益 是否为关联交易 定价原则说明 所涉及的资产产权   所涉及的债权债务

    售资产为上市公司贡献                                                      是否已全部过户    是否已全部转移

    的净利润

    日本三菱制药株式会社 广州绿十字药业有限公司20%股权 2004年4月5日 4,790.00 0.00                              1,962.92      否             评估定价     是                    是

    7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

    上述收购、出售资产事项对本公司业务连续性、管理层稳定性不产生任何影

    响。

    7.3  重大担保

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）

    担保对象名称                                                发生日期（协议签署日） 担保金额            担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）

    报告期内担保发生额合计                                                              0.00

    报告期末担保余额合计                                                                0.00

    公司对控股子公司的担保情况

    报告期内对控股子公司担保发生额合计                                                  19,584.00

    报告期末对控股子公司担保余额合计                                                    12,592.00

    公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）

    担保总额                                                                            12,592.00

    担保总额占公司净资产的比例                                                          19.63%

    公司违规担保情况

    为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方提供担保的金额                               0.00

    直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务但保金额                         0.00

    担保总额是否超过净资产的50%（是或否）                                                 否

    违规担保总额                                                                        0.00

    7.4  重大关联交易

    7.4.1  关联销售和采购

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    关联方                               向关联方销售产品和提供劳务                   向关联方采购产品和接受劳务

    交易金额            占同类交易金额的比例 交易金额           占同类交易金额的比例

    广州市药材公司                       147.86              1.16%                130.72             1.30%

    广州市医药公司                       9,961.50           78.34%               0.00               0.00%

    广州市国盈新药特药批发部             353.43              2.78%                0.00               0.00%

    广州市国欣特医药小商品批发部         61.33               0.48%                0.00               0.00%

    广州奇星药业有限公司                 66.11               0.52%                0.00               0.00%

    安徽阜阳白云山板蓝根技术开发有限公司 101.56              0.80%                0.00               0.00%

    广州广药盈邦营销有限公司             97.29               0.77%                1,120.54          11.17%

    广州星群药业股份有限公司             213.41              1.68%                0.00               0.00%

    广州市健民医药经营部                 210.43              1.65%                0.00               0.00%

    广州市医药进出口公司                 402.15              3.16%                7,965.47          79.40%

    广州市药材公司药粉中草药批发部       63.94               0.50%                350.33             3.49%

    广州陈李济制药厂                     90.18               0.71%                0.00               0.00%

    广州白云山医药科技有限公司           888.29              6.99%                0.00               0.00%

    广州环叶制药有限公司                 0.00                0.00%                384.83             3.84%

    其他单位小计                         57.50               0.45%                79.89              0.80%

    合计                                 12,714.98          100.00%              10,031.78         100.00%

    7.4.2  关联债权债务往来

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    关联方                     向关联方提供资金           关联方向上市公司提供资金

    发生额           余额      发生额                   余额

    广州医药集团有限公司       0.00             0.00      2,391.13                144.73

    广州白云山企业集团有限公司 840.95           0.00      12,237.93               0.00

    广州白云山大药房           22.02            646.41    12.75                    39.78

    广州银山建设开发公司       6.66             2,880.85 1,598.50                398.00

    亳州白云山制药有限公司     300.00           800.00    0.00                     0.00

    白云山医药科技公司         0.28             220.25    0.00                     309.34

    广州何济公经贸发展公司     0.00             0.10      0.00                     0.00

    合计                       1,169.91        4,547.61 16,240.31               891.85

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额847.61万

    元，余额2,880.85万元。

    7.5  委托理财

    □ 适用 √ 不适用

    7.6  承诺事项履行情况

    √ 适用 □ 不适用

    本公司为白云山鹿泉制药有限公司向交通银行石家庄分行借款850 万元提供

    担保，白云山鹿泉制药有限公司已归还100 万元。白云山鹿泉制药有限公司因借

    款到期未偿还而被起诉，石家庄中级人民法院（1999）石经初字第007 号民事判

    决书判决本公司承担连带偿付责任。本公司在2000年被石家庄中级人民法院冻结

    划走银行存款100 万元，2001 年被划走10万元，2002 年被划走41万元，2003 年3

    月被划走56.8万元。截至2003年5 月31日止，白云山鹿泉制药有限公司尚欠借款

    本金589.5 万元，利息509.96万元。2003年6 月23日，本公司与交通银行石家庄

    分行签署《执行和解协议书》，约定本公司一次性偿还8,954,788.49元给交通银

    行石家庄分行后，免除本公司对白云山鹿泉制药有限公司的借款担保责任。本公

    司已于2003年6 月26日清偿上述8,954,788.49元，并保留对白云山鹿泉制药有限

    公司的追偿权利。因白云山鹿泉制药有限公司是白云山集团下属企业，白云山集

    团于2003年7 月10日出具承诺函，承诺偿还本公司的代偿款。交通银行石家庄分

    行于2003年7 月21日出具了解除担保责任的函。2004年3 月5 日广药集团出具承

    诺函，承诺由广药集团以自有资产代白云山集团偿还上述8,954,788.49元。2004

    年11月本公司收到广药集团以货币资金偿还上述8,954,788.49元。

    7.7  重大诉讼仲裁事项

    □ 适用 √ 不适用

    7.8  独立董事履行职责的情况

    独立董事出席董事会的情况

    独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注

    陆景煃       11                   11           0            0

    毛蕴诗       11                   9            2            0

    王矢明       11                   11           0            0

    独立董事对公司有关事项提出异议的情况

    □ 适用 √ 不适用

    §8  监事会报告

    √ 适用 □ 不适用

    1 、公司依法运作情况：公司监事会根据有关法律、法规及上市公司治理的

    规范性文件，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大

    会决议的执行、公司高管人员履行职务等情况进行了监督，认为公司董事会2004

    年度能严格按照有关法律、法规及各项管理制度进行规范运作，并进一步完善了

    内部管理和内部控制制度，建立了良好的内控机制。公司董事、经理执行职务时

    能勤勉尽责，没有发现违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

    2 、检查公司财务情况：公司监事会对公司财务制度和财务状况进行了认真、

    细致的检查，认为公司2004年度财务报告能够真实的反映公司的财务状况和经营

    成果，广东羊城会计师事务所有限公司出具的审计意见和对有关事项做出的评价

    是客观公正的。

    3 、募集资金使用情况：  报告期内本公司无募集资金使用情况。

    4 、公司收购、出售资产情况：报告期内，公司收购、出售资产价格合理，

    没有发现内幕交易，也无损害部分股东的权益或造成公司资产流失的情况。

    5 、关联交易情况：公司关联交易公平、合理，交易行为遵循市场原则，没

    有损害公司及非关联股东的权益或公司利益的行为；公司董事会在做出有关关联

    交易的决议的过程中，履行了诚实信用和勤勉尽责的义务，没有违反法律、法规

    和公司章程的行为。

    6 、本年度广东羊城会计师事务所有限公司为本公司2004年半年度、2004年

    度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

    §9  财务报告

    9.1  审计意见

    审计意见：标准无保留审计意见

    9.2  财务报表

    9.2.1  资产负债表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                                       期末数                                  期初数

    合并                母公司              合并                母公司

    流动资产：

    货币资金                           193,640,719.06    46,669,134.35     156,891,116.77    47,330,781.97

    短期投资                           0.00                0.00                0.00                0.00

    应收票据                           27,965,060.94     23,737,670.94     5,795,209.70      5,495,209.70

    应收股利                                               14,880,886.54     0.00                14,786,967.40

    应收利息                           0.00                0.00                0.00                0.00

    应收账款                           223,908,278.96    106,699,253.75    261,834,376.92    125,017,903.55

    其他应收款                         89,863,571.78     84,786,531.43     242,143,083.84    201,726,824.84

    预付账款                           20,900,784.08     16,404,753.94     26,787,111.29     19,005,943.36

    应收补贴款                         0.00                0.00                0.00                0.00

    存货                               404,914,131.13    213,115,090.19    407,298,292.25    235,608,115.14

    待摊费用                           4,529,533.44      2,204,696.44      2,635,758.65      1,061,317.61

    一年内到期的长期债权投资                                                   0.00

    其他流动资产

    流动资产合计                       965,722,079.39    508,498,017.58    1,103,384,949.42 650,033,063.57

    长期投资：

    长期股权投资                       321,694,885.85    773,745,234.22    359,941,084.72    737,807,279.48

    长期债权投资

    长期投资合计                       321,694,885.85    773,745,234.22    359,941,084.72    737,807,279.48

    合并价差                           260,853,678.79                        298,104,862.11

    固定资产：

    固定资产原价                       1,479,897,079.40 609,730,377.54    1,324,895,316.92 564,914,722.76

    减：累计折旧                       504,435,035.97    180,851,705.76    434,868,608.89    157,625,873.03

    固定资产净值                       975,462,043.43    428,878,671.78    890,026,708.03    407,288,849.73

    减：固定资产减值准备               2,683,936.32      194,541.33         4,185,326.06      194,541.33

    固定资产净额                       972,778,107.11    428,684,130.45    885,841,381.97    407,094,308.40

    工程物资                                                                   0.00                0.00

    在建工程                           103,940,499.71    39,082,124.11     129,069,760.57    26,228,421.62

    固定资产清理                                                               0.00

    固定资产合计                       1,076,718,606.82 467,766,254.56    1,014,911,142.54 433,322,730.02

    无形资产及其他资产：

    无形资产                           302,067,980.61    270,369,876.83    189,417,864.57    161,483,999.98

    长期待摊费用                       2,920,514.51      2,920,514.51      3,512,898.32      3,512,898.32

    其他长期资产

    无形资产及其他资产合计             304,988,495.12    273,290,391.34    192,930,762.89    164,996,898.30

    递延税项：

    递延税款借项

    资产总计                           2,669,124,067.18 2,023,299,897.70 2,671,167,939.57 1,986,159,971.37

    流动负债：

    短期借款                           1,202,670,000.00 891,680,000.00    1,167,970,000.00 846,780,000.00

    应付票据                           2,170,662.79      0.00                8,155,830.57      2,400,000.00

    应付账款                           268,336,226.53    150,614,632.14    268,637,690.77    159,732,498.37

    预收账款                           60,713,736.48     55,143,932.44     75,870,127.04     58,387,817.76

    应付工资                           25,322,274.78     12,789,959.99     43,579,437.95     21,020,820.20

    应付福利费                         22,335,265.58     9,101,729.61      33,996,500.49     18,177,260.51

    应付股利                           9,718,562.01      1,260,020.08      6,537,353.78      0.00

    应交税金                           36,645,551.63     14,783,688.73     27,750,776.84     3,925,627.31

    其他应交款                         1,314,522.40      448,788.21         1,258,307.56      447,696.07

    其他应付款                         95,790,483.95     119,452,639.54    123,871,571.99    133,238,851.32

    预提费用                           9,141,134.60      7,946,119.92      10,701,492.66     9,387,226.43

    预计负债                           6,313,650.55      6,313,650.55      6,313,650.55      6,313,650.55

    一年内到期的长期负债               11,000,000.00                         35,000,000.00     35,000,000.00

    其他流动负债

    流动负债合计                       1,751,472,071.30 1,269,535,161.21 1,809,642,740.20 1,294,811,448.52

    长期负债：

    长期借款                           185,000,000.00    83,000,000.00     166,000,000.00    53,000,000.00

    应付债券                                               0.00                0.00                0.00

    长期应付款                         20,282,665.70     7,922,325.12      20,311,015.70     7,922,325.12

    专项应付款                         30,466,177.41     18,771,863.61     25,416,850.52     16,371,258.11

    其他长期负债                       2,743,700.13      2,743,700.13

    长期负债合计                       238,492,543.24    112,437,888.86    211,727,866.22    77,293,583.23

    递延税项：

    递延税款贷项

    负债合计                           1,989,964,614.54 1,381,973,050.07 2,021,370,606.42 1,372,105,031.75

    少数股东权益                       37,832,605.01                         35,742,393.53

    所有者权益（或股东权益）：

    实收资本（或股本）                 374,344,355.00    374,344,355.00    374,344,355.00    374,344,355.00

    减：已归还投资

    实收资本（或股本）净额             374,344,355.00    374,344,355.00    374,344,355.00    374,344,355.00

    资本公积                           156,936,224.98    156,936,224.98    154,600,464.41    154,600,464.41

    盈余公积                           38,239,066.52     38,239,066.52     32,814,094.81     32,814,094.81

    其中：法定公益金                   28,469,945.14     28,469,945.14     26,661,621.24     26,661,621.24

    未分配利润                         71,807,201.13     71,807,201.13     52,296,025.40     52,296,025.40

    其中：现金股利                     7,486,887.10      7,486,887.10      11,230,330.65     11,230,330.65

    未确认的投资损失

    外币报表折算差额

    所有者权益（或股东权益）合计       641,326,847.63    641,326,847.63    614,054,939.62    614,054,939.62

    负债和所有者权益（或股东权益）合计 2,669,124,067.18 2,023,299,897.70 2,671,167,939.57 1,986,159,971.37

    9.2.2  利润及利润分配表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                                          本期                                    上年同期

    合并                母公司              合并                母公司

    一、主营业务收入                      2,459,464,627.06 1,181,933,720.52 2,327,026,046.21 1,081,241,782.21

    减：主营业务成本                      1,515,690,950.90 771,982,805.20    1,421,078,316.56 700,919,889.06

    主营业务税金及附加                    20,495,081.64     9,384,294.60      17,967,839.73     6,780,965.62

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 923,278,594.52    400,566,620.72    887,979,889.92    373,540,927.53

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 16,664,951.23     7,929,101.86      14,088,062.40     3,802,691.32

    减：营业费用                          336,034,082.83    193,442,362.51    307,671,004.21    162,291,508.39

    管理费用                              387,678,072.26    162,161,571.51    372,845,958.48    156,281,269.20

    财务费用                              65,567,321.66     47,257,747.92     57,189,656.85     39,386,524.96

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）     150,664,069.00    5,634,040.64      164,361,332.78    19,384,316.30

    加：投资收益（亏损以“-”号填列）     -19,196,089.32    58,797,971.40     -33,395,601.60    53,221,971.46

    补贴收入                              115,077.00         55,077.00          4,041.00           4,041.00

    营业外收入                            2,373,604.46      1,308,270.52      2,242,087.55      873,598.31

    减：营业外支出                        14,000,787.85     10,112,330.68     17,255,230.05     11,568,611.93

    四、利润总额（亏损以“-”号填列）     119,955,873.29    55,683,028.88     115,956,629.68    61,915,315.14

    减：所得税                            74,347,973.56     19,516,550.79     45,507,230.66     0.00

    少数股东损益                          9,441,421.64                          8,534,083.88      0.00

    加：未确认的投资损失本期发生额

    五、净利润（亏损以“-”号填列）       36,166,478.09     36,166,478.09     61,915,315.14     61,915,315.14

    加：年初未分配利润                    52,296,025.40     52,296,025.40     -520,542,132.84   -520,542,132.84

    其他转入                                                                      520,151,553.45    520,151,553.45

    六、可供分配的利润                    88,462,503.49     88,462,503.49     61,524,735.75     61,524,735.75

    减：提取法定盈余公积                  3,616,647.81      3,616,647.81      6,152,473.57      6,152,473.57

    提取法定公益金                        1,808,323.90      1,808,323.90      3,076,236.78      3,076,236.78

    提取职工奖励及福利基金

    提取储备基金

    提取企业发展基金

    利润归还投资

    七、可供投资者分配的利润              83,037,531.78     83,037,531.78     52,296,025.40     52,296,025.40

    减：应付优先股股利

    提取任意盈余公积

    应付普通股股利                        11,230,330.65     11,230,330.65

    转作资本（或股本）的普通股股利

    八、未分配利润                        71,807,201.13     71,807,201.13     52,296,025.40     52,296,025.40

    利润表（补充资料）

    1．出售、处置部门或被投资单位所得收益 20,393,371.08     764,211.96         612,265.66

    2．自然灾害发生的损失

    3．会计政策变更增加（或减少）利润总额

    4．会计估计变更增加（或减少）利润总额 -33,837,891.23    -15,984,243.45

    5．债务重组损失                                                               45,582.68

    6．其他

    9.2.3  现金流量表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                                                               本期

    合并                母公司

    一、经营活动产生的现金流量：

    销售产品、提供劳务收到的现金                           2,757,339,936.72 1,341,808,207.68

    收到的税费返还                                         198,845.72         0.00

    收到的其他与经营活动有关的现金                         147,141,898.13    108,949,076.86

    现金流入小计                                           2,904,680,680.57 1,450,757,284.54

    购买商品、接受劳务支付的现金                           1,491,523,794.97 849,684,723.84

    支付给职工以及为职工支付的现金                         417,696,826.41    201,967,492.10

    支付的各项税费                                         320,870,672.33    123,796,232.85

    支付的其他与经营活动有关的现金                         452,338,428.63    204,494,326.81

    现金流出小计                                           2,682,429,722.34 1,379,942,775.60

    经营活动产生的现金流量净额                             222,250,958.23    70,814,508.94

    二、投资活动产生的现金流量：

    收回投资所收到的现金                                   47,933,396.03

    取得投资收益所收到的现金                               843,319.34         46,876,406.12

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额   912,908.65         459,019.95

    收到的其他与投资活动有关的现金

    现金流入小计                                           49,689,624.02     47,335,426.07

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金       149,702,070.86    64,717,493.72

    投资所支付的现金                                       29,285,364.40     29,275,000.00

    支付的其他与投资活动有关的现金

    现金流出小计                                           178,987,435.26    93,992,493.72

    投资活动产生的现金流量净额                             -129,297,811.24   -46,657,067.65

    三、筹资活动产生的现金流量：

    吸收投资所收到的现金

    借款所收到的现金                                       1,391,350,000.00 991,360,000.00

    收到的其他与筹资活动有关的现金                         116,363.45

    现金流入小计                                           1,391,466,363.45 991,360,000.00

    偿还债务所支付的现金                                   1,361,650,000.00 951,460,000.00

    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                   85,096,054.27     57,797,858.23

    支付的其他与筹资活动有关的现金                         923,853.88         6,921,230.68

    现金流出小计                                           1,447,669,908.15 1,016,179,088.91

    筹资活动产生的现金流量净额                             -56,203,544.70    -24,819,088.91

    四、汇率变动对现金的影响

    五、现金及现金等价物净增加额                           36,749,602.29     -661,647.62

    现金流量表补充资料

    1．将净利润调节为经营活动现金流量：

    净利润                                                 36166478.09         36,166,478.09

    加：计提的资产减值准备                                 28,707,531.20     24,914,837.59

    固定资产折旧                                           89,144,086.83     33,583,732.60

    无形资产摊销                                           14,914,210.50     13,167,813.69

    长期待摊费用摊销                                       1,564,900.94      1,564,900.94

    待摊费用减少（减：增加）                               -1,893,774.79     -1,143,378.83

    预提费用增加（减：减少）                               -1,560,358.06     -1,441,106.51

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 6,745,207.11      4,798,251.61

    固定资产报废损失

    财务费用                                               65,567,321.66     47,257,747.92

    投资损失（减：收益）                                   19,196,089.32     -58,797,971.40

    递延税款贷项（减：借项）                               0.00

    存货的减少（减：增加）                                 1,048,373.68      22,120,093.07

    经营性应收项目的减少（减：增加）                       18,597,901.18     -16,177,642.60

    经营性应付项目的增加（减：减少）                       -44,399,474.40    -26,749,520.64

    其他                                                   -20,988,956.67    -8,449,726.59

    少数股东损益                                           9,441,421.64

    经营活动产生的现金流量净额                             222,250,958.23    70,814,508.94

    2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：

    债务转为资本

    一年内到期的可转换公司债券

    融资租入固定资产

    3．现金及现金等价物净增加情况：

    现金的期末余额                                         193,640,719.06    46,669,134.35

    减：现金的期初余额                                     156,891,116.77    47,330,781.97

    加：现金等价物期末余额

    减：现金等价物期初余额

    现金及现金等价物净增加额                               36,749,602.29     -661,647.62

    9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的

    具体说明

    √ 适用 □ 不适用

    （1）坏账准备的计提方法的变更

    经本公司2003年年度股东大会审议通过，本公司从2004年1 月1 日起对应收

    账款（不包括其他应收款）计提坏账准备政策进行调整，具体调整为：

    账龄    原计提比例 修改后计提比例

    1年以内 5%         1%

    1至2年  20%        10%

    2至3年  50%        30%

    3至4年  80%        50%

    4至5年  80%        80%

    5年以上 80%        100%

    另外，从2004年1 月1 日起，广州白云山制药总厂的应收账款账龄分析方法

    从原来按先发生先收回的原则确定，变更细分为：首先按逐笔认定原则确定冲减

    对应的应收账款，不需要逐笔认定或不能逐笔认定的按当期收到的款项先冲最近

    一期发生的应收账款，以此类推，剩余应收账款账龄不变。

    上述坏账准备计提方法的变更影响减少本年利润16,548,184.88 元。

    （2）固定资产折旧年限及残值率的变更

    经本公司第四届董事会2003年度第八次会议审议通过，本公司从2004年4 月

    起对固定资产折旧年限及残值率进行调整，具体调整为：

    固定资产预留残值率从原来的0%-10%变更为3%，分类折旧率如下：

    固定资产类别       旧政策              新政策

    年折旧率   折旧年限 年折旧率     折旧年限

    3.33%-1.8% 30-50年  3.23%-1.94%  30-50年

    受腐蚀厂房         10%-4.5%  10-20年  4.85%        20年

    受强腐蚀厂房       10%-4.5%  10-20年  9.7%         10年

    非生产经营用房     3.33%-1.8% 30-50年  2.425%-1.94% 40-50年

    其他建筑物         3.33%-1.8% 30-50年  4.85%        20年

    机器设备           10%-7.5%  10-12年  9.7%         10年

    运输设备           18%-20%    5年      9.7%         10年

    电子设备及其他设备 18%-20%    5年      19.4%        5年

    通用测试仪器设备   10%-7.5%   10-12年  9.7%         10年

    上述固定资产折旧年限及残值率的变更影响减少本年利润17,289,706.35 元。

    9.4  重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

    √ 适用 □ 不适用

    本公司下属子公司2003年度企业所得税汇算清缴核定应交企业所得税及其他

    税费与原会计报表计提数的差异为1,521,227.49元，对于上述会计差错，在编制

    2004年度比较会计报表时已进行了更正，调减了2003年度的利润及留存收益1,521,227.49

    元，调增应交税金年初数1,521,227.49元。

    9.5  与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

    □    适用 √ 不适用

    广州白云山制药股份有限公司

    董   事   会

    二○○五年四月七日