§1 重要提示
1.1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
责任。
1.2、公司全体董事出席董事会会议。
1.3、公司负责人王成明，主管会计工作负责人司文培，会计主管人员邹晓
璐声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 上市公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 上海机电
股票代码 600835
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 机电B股
股票代码 900925
上市交易所 上海证券交易所
注册地址 办公地址 上海市浦东新区建平路2号
上海市浦东新区民生路1286号汇商大厦9楼
邮政编码 200135
公司国际互联网网址 www.chinasec.cn
电子信箱 sec@chinasec.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 司文培
联系地址 上海市浦东新区民生路1286号汇商大厦9楼
电话 （021）68547168
传真 （021）68547169
电子信箱 sldm@21cn.net
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元币种：人民币
主要会计数据 2004年 2003年 本期比上期增减（%） 2002年
调整后 调整前 调整后 调整前
主营业务收入 6,555,276,828.12 5,614,840,238.98 5,559,734,783.47 16.75 4,468,336,934.68 4,468,336,934.68
利润总额 740,089,727.74 928,613,613.63 922,712,358.83 -20.3 728,061,994.92 728,061,994.92
净利润 293,740,978.41 409,496,123.19 412,010,778.27 -28.27 272,775,662.16 272,775,662.16
扣除非经常性损益的净利润 314,072,434.39 321,172,128.18 323,686,783.26 -2.21 281,159,637.39 281,159,637.39
2004年末 2003年末 本期比上期增减（%） 2002年末
调整后 调整前 调整后 调整前
总资产 8,227,776,215.01 8,618,916,219.81 8,529,207,681.55 -4.54 8,504,600,429.86 8,504,600,429.86
股东权益 3,436,633,780.62 3,250,886,563.41 3,253,401,218.49 5.71 2,939,782,965.54 2,880,596,662.94
经营活动产生的现金流量净额 604,667,760.59 292,170,476.76 292,170,476.76 106.96 690,591,617.23 690,591,617.23
3.2 主要财务指标
单位：元币种：人民币
主要财务指标 2004年 2003年 本期比上期增减（%） 2002年
调整后 调整前 调整后 调整前
每股收益 0.345 0.577 0.58 -40.21 0.461 0.461
最新每股收益
净资产收益率（%） 8.55 12.6 12.66 -32.14 9.28 9.47
扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率（%） 9.14 9.88 9.95 -7.49 9.56 9.76
每股经营活动产生的现金流量净额 0.71 0.41 0.41 73.17 1.17 1.17
2004年末 2003年末 本期比上期增减（%） 2002年末
调整后 调整前 调整后 调整前
每股净资产 4.03 4.58 4.58 -12.01 4.97 4.87
调整后的每股净资产 3.96 4.46 4.53 -11.21 4.75 4.65
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目性质 具体业务内容 2004年度
处置长期股权投资产生的损益 处置长期股权投资 35788828.35
处置固定资产产生的损益 处置固定资产 1192290.11
处置无形资产产生的损益 处置无形资产 869551.29
以前年度已经计提的各项减值准备的转回 坏账准备转回 37355802.59
存货跌价准备转回 0.00
扣除计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入 赔偿收入 13974747.88
扣除计提的资产减值准备后的其他各项营业外支出 捐赠、罚款支出等 -90691657.11
财务费用-利息收入 贷款贴息 1330200.00
对非金融企业收取的资金占用费 资金占用费 510478.90
补贴收入 财政补贴 400000.00
所得税清算
合计 730242.01
减： 所得税 493638.32
减： 少数股东承担的非经常性损益 20568059.67
对合并报表净利润的影响金额 非经常性净收益（亏损） -20331455.98
3.3 国内外会计准则差异
√适用□不适用
单位：千元币种：人民币
根据中国法定帐目实现的净利润 293741
根据国际会计准则实现的净利润 286269
有关按两种不同会计准则计算净利润的差异形成原因如下：
净利润
根据中国法定帐目 293741
国际会计准则和其他调整：
. 于利润表提取职工奖福基金 -51130
. 冲销长期未偿还之应付款项而确认之收入 5129
. 获得之政府补贴及捐赠而确认之收入 4898
. 负商誉确认之收入 4132
. 递延所得税影响 7118
. 商誉摊销之差异 22381
经国际会计准则及其他调整后所列报 286269
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份 335,778,031 67,155,606 402,933,637
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 335,778,031 67,155,606 402,933,637
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 335,778,031 67,155,606 402,933,637
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 224,294,400 44,858,880.00 269,153,280
2、境内上市的外资股 150,163,200 30,032,640 180,195,840.00
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 374,457,600 74,891,520 449,349,120
三、股份总数 710,235,631 142,047,126 852,282,757
4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数 66953
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 年度内增减 年末持股数量 比例（%） 股份类别 质押或冻结的股份数量 股东性质
上海电气集团股份有限公司 67155606 402933637 47.28 未流通 国有股东
海通证券股份有限公司 2444970 37052117 4.35 已流通
上海国际信托投资公司 5402558 11939753 1.40 已流通
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 2204057 6935046 0.81 已流通 外资股东
银河银泰理财分红证券投资基金 5541264 5541264 0.65 已流通
NAITO SECURITIES CO.LTD. 4999337 4999337 0.59 已流通 外资股东
SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 4682946 4682946 0.55 已流通 外资股东
金鑫证券投资基金 4002065 4002065 0.47 已流通
南京聚恒广告有限公司 3319978 3319978 0.39 已流通
DEUTSCHE BANK LONDON 3285318 3285318 0.39 已流通 外资股东
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 年末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）
海通证券股份有限公司 37052117 A股
上海国际信托投资公司 11939753 A股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 6935046 B股
银河银泰理财分红证券投资基金 5541264 A股
NAITO SECURITIES CO.LTD. 4999337 B股
SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 4682946 B股
金鑫证券投资基金 4002065 A股
南京聚恒广告有限公司 3319978 A股
DEUTSCHE BANK LONDON 3285318 B股
光大保德信量化核心证券投资 2753612 其它
上述股东关联关系或一致行动的说明
上海电气集团股份有限公司的控股股东上海电气（集团）总公司是海通证券
有限公司的第四大股东，持有海通证券6.47% 的股权。其他股东未知其是否存在
关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）控股股东情况
公司名称：上海电气集团股份有限公司
法人代表：王成明
注册资本：918900万元人民币
成立日期：2004-03-1日
主要经营业务或管理活动：主要经营业务或管理活动：电站及输配电，机电
一体化，交通运输、环保设备的设计、制造、销售，电力工程项目总承包，设备
总成套或分交，技术咨询和培训，国内贸易，货物进出口业务及技术进出口业务、
劳动服务，实业投资。
（2）实际控制人情况
公司名称：上海电气（集团）总公司
法人代表：王成明
注册资本：473068万元人民币
成立日期：1998年5月28日
主要经营业务或管理活动：主要经营业务或管理活动：电力工程项目总承包、
设备总成套或分交，对外承包劳务，实业投资，机电产品及相关行业的设备制造
销售，为国内和出口项目提供有关技术咨询及培训；市国资委授权范围内的国有
资产经营与管理，国内贸易。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 年初 持股数 年末 持股数 变动原因
王成明 董事长 男 57 2003-05-20～2006-05-19 0 0
徐伟 副董事长 男 41 2003-05-20～2006-05-19 0 0
范秉勋 副董事长 男 59 2003-05-20～2006-05-19 0 0
金明达 董事、总经理 男 55 2004-05-25～2006-05-19 0 0
柴庆来 董事 男 41 2003-05-20～2006-05-19 0 0
叶富才 董事 男 54 2003-05-20～2006-05-19 0 0
陆红贵 董事 男 54 2004-05-25～2006-05-19 0 0
陈国辉 独立董事 男 49 2003-05-20～2006-05-19 0 0
毛文兴 独立董事 男 37 2003-05-20～2006-05-19 0 0
梁恭杰 独立董事 男 62 2003-05-20～2006-05-19 0 0
吴国华 独立董事 男 41 2003-05-20～2006-05-19 0 0
司文培 董事会秘书、总会计师 男 41 2003-05-20～2006-05-19 0 0
俞银贵 监事长 男 55 2004-05-25～2006-05-19 0 0
谢同伦 监事 男 49 2003-05-20～2006-05-19 0 0
吕伯轩 监事 男 58 2003-05-20～2006-05-19 0 0
徐承耕 监事 男 56 2003-05-20～2006-05-19 0 0
徐里 监事 男 43 2003-05-20～2006-05-19 0 0
王心平 副总经理 男 51 2004-04-27～2006-05-19 0 0
胡雄卿 副总经理 男 58 2004-04-27～2006-05-19 0 0
5.2 在股东单位任职的董事监事情况
√适用□不适用
姓名 任职的股东名称 在股东单位 担任的职务 是否领取报酬、津贴（是或否）
王成明 上海电气集团股份有限公司 董事长 是
金明达 上海电气集团股份有限公司 副总裁 是
柴庆来 上海电气集团股份有限公司 总裁助理、产业发展部副部长 是
叶富才 上海电气集团股份有限公司 产业发展部副部长 是
俞银贵 上海电气集团股份有限公司 财务总监、资产财务部部长 是
谢同伦 上海电气集团股份有限公司 纪委副书记、党委办公室主任 是
5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况
单位：元币种：人民币
年度报酬总额 66
金额最高的前三名董事的报酬总额 16
金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 50
独立董事津贴 4
独立董事其他待遇
不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 王成明、徐伟、范秉勋、金明达、
柴庆来、叶富才、陆红贵、俞银贵、
谢同伦、吕伯轩、徐承耕、徐里。
报酬区间 人数
15-20万元 3
4万元 4
§6 董事会报告
6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析
2004年公司受国家宏观调控政策影响，给公司经营造成了一定的影响。面对
压力，公司各经营企业采取积极的营销策略，加大市场营销的管理力度；加快新
产品开发的步伐，努力抢占市场制高点；调整生产方式，进一步降低成本；加强
业务整合、产品结构调整，使得公司各项主要经营业务继续保持各自行业的领先
地位。2004年实现主营业务收入655527.68 万元，比去年同期增长16.75%。 公司
运行情况比较正常。2004年度完成净利润29374.10万元，比去年同期下降28.27%，
下降的主要原因是由于2004年度公司加大了下属企业人员调整、分流力度，人员
结构得到了较大改善，再者是公司应收款项坏账计提比例的调整对净利润完成也
有一定的影响。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：元币种：人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%） 主营业务收入比上年增减（%） 主营业务成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）
电梯及自动扶梯 4748429368.68 3452551900.52 27.29 14.50 21.34 -4.10
关联交易的定价原则
关联交易必要性、持续性的说明
6.3 主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
分地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%）
外销 387748155.00 46.44
内销 6167528673.12 -1.95
6.4 采购和销售客户情况
单位：万元币种：人民币
前五名供应商采购金额合计 60269.65 占采购总额比重（%） 14.27
前五名销售客户销售金额合计 20159.86 占销售总额比重（%） 3.07
6.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）
□适用√不适用
6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
□适用√不适用
6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
□适用√不适用
6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
□适用√不适用
整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析
□适用√不适用
6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对
公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明
√适用□不适用
1、2004年由于国家宏观调控的影响，市场竞争加剧，产品价格持续下降；
2、原材料、能源的价格不断上涨，使得公司产品成本上升，一定程度上对
公司经营产生了不利影响。
6.10 完成盈利预测的情况
□适用√不适用
6.11 完成经营计划情况
□适用√不适用
6.12 募集资金使用情况
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
募集资金总额 139,202 本年度已使用募集资金总额 8,487
已累计使用募集资金总额 139,202
承诺项目 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额 产生收益金额 是否符合计划进度 是否符合预计收益
收购上海电气集团通用冷冻空调设备有限公司 26,573 否 26,573 是 是
收购上海电气集团印刷包装机械有限公司 24,845 否 24,845 是 是
印包公司数字印刷机开发和技术改造 9,877 是 1,390 否
受让上海永新彩色显像管有限公司15%股权 27,467 否 27,467 是 是
参股组建上海绿洲实业有限公司 6,972 否 6,972 是 是
参股组建上海长江计算机系统工程有限公司 9,000 是 0 否 否
参股组建上海富叶时代通讯有限公司 8,000 是 0 否 否
参股宁波华信模塑制造公司37.5%股权 3,000 是 0 否 否
参股组建上海东海光驱有限公司 1,960 是 0 否 否
补充流动资金 21,508 否 21,508 是
合计 139,202 / 108,755 / /
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）
1、出于慎重使用募集资金的考虑，对印包公司数字印刷机开发和技术改造
项目进行全面的可行性评估，能达到预计收益的再予以投入。
2、参股组建上海长江计算机系统工程有限公司、参股组建上海富叶时代通
讯有限公司、参股宁波华信模塑制造公司37.5% 股权、参股组建上海东海光驱有
限公司等项目已放弃投资。
变更原因及变更程序说明（分具体项目）
由于行业风险增大、市场竞争加剧、投资环境变化等原因，经公司股东大会
审议通过，放弃对参股组建上海长江计算机系统工程有限公司、参股组建上海富
叶时代通讯有限公司、参股宁波华信模塑制造公司37.5% 股权、参股组建上海东
海光驱有限公司等募集资金项目的投资。
变更项目情况
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
变更投资项目的资金总额 30,447
变更后的项目 对应的原承诺项目 变更项目拟投入金额 实际投入金额 产生收益金额 是否符合计划进度 是否符合预计收益
参股组建上海富叶时代通讯有限公司 收购上海永新彩色显像管
有限公司9%股权和收购上
海人造板机器厂100%股权 8,000 8,000 是 是
参股宁波华信模塑制造公司37.5%股权 收购上海永新彩色显像管
有限公司9%股权和收购上
海人造板机器厂100%股权 3,000 3,000 是 是
参股组建上海东海光驱有限公司 收购上海永新彩色显像管
有限公司9%股权和收购上
海人造板机器厂100%股权 1,960 1,960 是 是
参股组建上海长江计算机系统工程有限公司 对上海绿洲实业有限公司
增资，用于对江西绿洲人
造板有限公司的投资 9,000 9,000 是 是
印包公司数字印刷机开发和技术改造项目 收购上海一冷开利空调设
备有限公司40%股权 8,487 8,487 是 是
合计 / 30,447 / /
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）
6.13 非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
收购上海电气集团财务有限责任公司1.375%股权 14,103,566.69 已完成
合计 14,103,566.69 / /
6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.15 董事会新年度的经营计划（如有）
√适用□不适用
2005年公司以发展为主线，调整为重点，深化新体制、新机制的改革，加大
新技术、新装备的投入，加快员工队伍建设，抓发展促改革，抓调整促发展，继
续保持稳定、健康、持续的发展势头。
围绕市场，进一步研究和探索适应市场要求的新的发展体制，加快步伐。结
合行业特征、企业特点，不断地进行调整、优化，进一步打破原有的传统落后的
模式、框架，把调整作为企业永恒的主题，把调整作为经营者自觉的经济行为。
按照一体化管理模式要求，进一步健全规范化、标准化的制度体系，激发企
业发展活力，提高企业管理效率。要在科学考核机制、激励机制、分配机制和用
人机制上有新的突破，用市场的尺度来衡量企业的运行机制。
积极地走在市场的前面，加大新技术的开发，促进产品结构的调整，推出升
级换代的产品，用创新的精神，创造新产品，创造新的市场，引导用户新的需求。
把引进技术和自主开发相结合，远期研究与近期试制相结合。在新产品开发上，
要突出市场的需求和具有知识产权的新一代产品。加大自主创新的步伐。
要加大在装备上的资金投入量，解决加工产能和质量的瓶颈制约。通过添置
核心装备，从更本上提高产品能级。对重点板块集中突破。
遵循总量控制、质量优化的原则，化大力气加强员工队伍建设，要把人才的
引进、培养、锻炼相结合，倡导科技创新，鼓励科技人才拥有专利，保护知识产
权。激励广大科技人员、技术工人在工艺上的创新和技术上的提高。可以利用合
资企业的优势，选派优秀人才到国外进行培训或从事技术开发，加速优秀技术人
才的成长。点面结合，既要全面提高广大员工的技能，又要注重培养高、精、深
的专才；既要培养专家，更要培育一支专家型的技术工人队伍。建立和完善新型
的人才选拔、任用和激励机制，做到引进一批，培养一批、锻炼一批、储备一批，
为实现企业的发展提供强有力的保障。
通过调整、拓展，寻找新的增长点，增大板块的盈利能力，保持板块与板块
之间发展平衡，保持板块内部之间发展平衡。提高净资产收益率和投资回报率。
新年度盈利预测（如有）
□适用√不适用
6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经安永大华会计师事务所有限责任公司审计，公司2004年度实现税后利润293,740,978.41
元，加年初未分配利润262,099,455.86元，可供分配的利润为555,840,434.27元，
按照公司章程，提取法定盈余公积金67,722,426.43 元，提取法定公益金29,909,494.39
元，子公司提取职工奖福基金51,129,663.83 元，提取任意盈余公积金1,938,420.50
元，应付2003年度普通股股利71,023,563.10 元后，本年度可供股东分配的利润
为334,116,866.02元。经罗兵咸永道会计师事务所审计，2004 年度未分配利润为
388,567,000.00元。
根据孰低分配原则，公司2004年度利润分配预案为：以公司2004年末的总股
本852,282,757 股为基数，向全体股东按每10股派送现金红利人民币2 元（含税），
计170,456,551.40元。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
交易对方及 自购买日起
被收购资产 购买日 收购价格 至本年末为
上市公司贡 所涉及的资产产权 所涉及的债权债
献的净利润 是否为关联交易（如是，说明定价原则） 是否已全部过户 务是否已全部转移
上海通用机
械（集团）
公司 ，上
海一冷开利
空调设备有
限公司40%
股权 2004-08-10 160,745,112 是，以资产评估价值为基础，溢价10%作为收购价格 是
上海鼓风机
厂有限公司 ，
上海电气集
团财务有限
责任公司
0.625%股权 2004-10-14 6,410,712.13 是，以资产评估价值作为收购价格 是
上海电气实
业公司 ，
上海电气集
团财务有限
责任公司
0.625%股权 2004-10-14 6,410,712.13 是，以资产评估价值作为收购价格 是
上海电瓷厂 ，
上海电气集
团财务有限
责任公司
0.125%股权 2004-10-14 1,282,142.43 是，以资产评估价值作为收购价格 是
7.2 出售资产
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
交易对方及 本年初起至
被出售资产 出售日 出售价格 出售日该出
售资产为上
市公司贡献 是否为关联交易（如 所涉及的资产产权 所涉及的债权债
的净利润 出售产生的损益 是，说明定价原则） 是否已全部过户 务是否已全部转移
上海电气
（集团）总
公司 ，同
心路723号
土地使用权
和房屋建筑物 2004-05-12 40,333,292.96 3,307,373.95 是，以资产评估价值作为转让价格 是
Kontex
Holding
Limited ，
上海人造板
机器厂有限
公司70%股权 2004-08-10 36,635,569.20 18,700,334.2 否 是
上海电气集
团股份有限
公司 ，兴
义路8号第三
十整层办公 是，以资产评估价值为基础，溢
用房 2004-12-27 40,170,000 2,008,500 价至4017万元作为转让价格 是
7.3 重大担保
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
上海格拉索冷冻设备有限公司 200.00 连带责任担保 2004-06-18 ～ 2005-06-17 否 是
上海鼓风机厂有限公司 126.00 连带责任担保 2000-10-30 ～ 2006-03-10 否 是
上海紫光机械有限公司 900 连带责任担保 2004-11-29 ～ 2005-11-25 否 是
上海紫明印刷机械有限公司 700 连带责任担保 2004-08-13 ～ 2005-08-15 否 是
上海人造板机器厂有限公司 1,500 连带责任担保 2003-08-29 ～ 2005-10-24 否 是
上海人造板机器厂有限公司 400 连带责任担保 2003-06-30 ～ 2005-12-23 否 是
上海人造板机器厂有限公司 1,000 连带责任担保 2004-12-24 ～ 2005-12-23 是 是
上海人造板机器厂有限公司 1,000 连带责任担保 2004-07-23 ～ 2005-08-08 否 是
报告期内担保发生额合计 5,371.00
报告期末担保余额合计 5,826.00
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 11,410
报告期末对控股子公司担保余额合计 11,410
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 18,636
担保总额占公司净资产的比例 5.42
公司违规担保情况
为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方提供担保的金额 4,226
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额
担保总额是否超过净资产的 50%（是或否） 否
违规担保金额 5,826
7.4 重大关联交易
7.4.1 关联销售和采购
√适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
交易金额 占同类交易金额的比例 交易金额 占同类交易金额的比例
上海斯米克威尔柯焊材有限公司 0 0 32,513,700
上海狮印机械有限公司 0 0 100,657,400
华东焊接材料有限公司 0 0 13,711,500
上海三菱电梯工程技术有限公司 0 0 10,594,900
上海斯米克威尔柯有限公司 13,077,500 0 0
上海金船焊材有限公司 24,913,300 0 0
合计 37,990,800 157,477,500
7.4.2 关联债权债务往来
□适用√不适用
7.5 委托理财
□适用√不适用
7.6 承诺事项履行情况
□适用√不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
7.8 独立董事履行职责的情况
（1）独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注
陈国辉 9 9
毛文兴 9 9
梁恭杰 9 8 1
吴国华 9 9
公司独立董事切实履行了独立董事职责，对公司的重大关联交易进行认真审
查并发表独立意见，维护了公司和全体股东的合法权益。独立董事积极参与了董
事会专门委员会的设立和决策，促进了公司的规范运作，进一步完善了公司治理
结构。
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、
出售资产交易和关联交易不存在问题。
§ 9 财务报告
9.1 审计意见
本报告期公司财务报告经安永大华会计师事务所有限责任公司审计，注册会
计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。
9.2 财务报表
资产负债表
编制单位：2004年12月31日单位：元币种：人民币
项目 合并 母公司
期初数 期末数 期初数 期末数
流动资产：
货币资金 3,623,467,501.86 3,421,753,961.68 169,975,776.41 64,366,067.57
短期投资 301,000.00
应收票据 41,727,371.54 32,748,858.93 5,500,000.00
应收股利 5,821,288.05 5,376,039.38
应收利息
应收账款 528,439,793.55 508,935,486.95 94,080.00 47,040.00
其他应收款 153,294,843.20 249,334,539.46 6,564,592.05 110,102,050.98
预付账款 105,724,311.53 62,375,323.62 3,866,838.39
应收补贴款 5,218,152.31 765,088.65
存货 1,500,120,442.30 1,266,126,157.55
待摊费用 2,788,659.36 3,957,648.21
一年内到期的长期债权投资 2,190.00
其他流动资产
流动资产合计 5,966,905,553.70 5,551,373,104.43 186,001,286.85 174,515,158.55
长期投资：
长期股权投资 1,128,167,472.85 1,257,565,314.01 3,515,228,826.22 3,494,187,479.01
长期债权投资
长期投资合计 1,128,167,472.85 1,257,565,314.01 3,515,228,826.22 3,494,187,479.01
其中：合并价差 163,889,996.97 112,233,182.96
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 1,873,717,312.91 1,793,903,887.79 62,556,791.55 74,299,669.79
减：累计折旧 784,719,998.52 753,811,631.91 3,950,225.09 3,581,826.67
固定资产净值 1,088,997,314.39 1,040,092,255.88 58,606,566.46 70,717,843.12
减：固定资产减值准备 13,387,360.79 8,427,212.49 3,376,277.77 270,431.00
固定资产净额 1,075,609,953.60 1,031,665,043.39 55,230,288.69 70,447,412.12
工程物资
在建工程 143,050,677.34 99,972,589.86
固定资产清理
固定资产合计 1,218,660,630.94 1,131,637,633.25 55,230,288.69 70,447,412.12
无形资产及其他资产：
无形资产 289,425,460.19 272,038,721.18 91,097,765.42 85,468,076.96
长期待摊费用 15,757,102.13 15,161,442.14
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 305,182,562.32 287,200,163.32 91,097,765.42 85,468,076.96
递延税项：
递延税款借项
资产总计 8,618,916,219.81 8,227,776,215.01 3,847,558,167.18 3,824,618,126.64
流动负债：
短期借款 817,494,800.00 633,537,000.00 557,000,000.00 307,000,000.00
应付票据 3,450,000.00 26,720,000.00
应付账款 343,863,018.59 340,172,525.64 4,932,905.90 4,842,773.48
预收账款 2,080,371,823.60 1,593,889,772.71
应付工资 51,204,721.32 4,965,728.89 520,000.00
应付福利费 146,269,046.93 196,045,708.28 2,504,101.14 2,555,915.05
应付股利 17,574,276.76 19,472,806.49
应交税金 93,785,064.12 96,888,661.17 151,962.98 1,626.40
其他应交款 -199,406.12 261,515.42 845.07 60.80
其他应付款 297,046,450.80 310,343,370.92 29,514,170.42 73,063,970.29
预提费用 4,545,637.90 1,016,335.71
预计负债
一年内到期的长期负债 1,300,000.00 6,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 3,856,705,433.90 3,229,313,425.23 594,103,985.51 387,984,346.02
长期负债：
长期借款 59,000,000.00 64,000,000.00
应付债券
长期应付款 10,056,710.56 6,569,905.15
专项应付款 1,139,334.52
其他长期负债
长期负债合计 69,056,710.56 71,709,239.67
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 3,925,762,144.46 3,301,022,664.90 594,103,985.51 387,984,346.02
少数股东权益 1,442,267,511.94 1,490,119,769.49
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 710,235,631.00 852,282,757.00 710,235,631.00 852,282,757.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 710,235,631.00 852,282,757.00 710,235,631.00 852,282,757.00
资本公积 1,711,306,590.62 1,583,418,930.35 1,711,306,590.62 1,583,418,930.35
盈余公积 567,244,885.93 666,815,227.25 302,857,895.47 350,866,634.73
其中：法定公益金 119,354,682.80 147,270,498.82 78,344,261.78 100,354,953.04
未分配利润 262,099,455.86 334,116,866.02 529,054,064.58 650,065,458.54
拟分配现金股利
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权益）合计 3,250,886,563.41 3,436,633,780.62 3,253,454,181.67 3,436,633,780.62
负债和所有者权益（或股东权益）总计 8,618,916,219.81 8,227,776,215.01 3,847,558,167.18 3,824,618,126.64
利润及利润分配表
编制单位：2004年单位：元币种：人民币
项目 合并 母公司
本期数 上期数 本期数 上期数
一、主营业务收入 6,555,276,828.12 5,614,840,238.98
减：主营业务成本 4,942,282,576.90 4,034,594,196.68
主营业务税金及附加 16,086,266.32 14,163,092.99
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 1,596,907,984.90 1,566,082,949.31
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 35,111,858.89 -6,429,090.51 514,710.76 -31,726,104.33
减： 营业费用 321,429,749.67 329,991,132.51
管理费用 584,589,106.21 459,542,535.32 41,630,922.65 15,989,661.07
财务费用 -12,576,168.56 10,073,162.91 19,084,238.73 44,943,880.47
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 738,577,156.47 760,047,028.06 -60,200,450.62 -92,659,645.87
加：投资收益（损失以“-”号填列） 74,080,792.58 114,382,520.13 337,671,147.43 474,930,202.53
补贴收入 10,882,542.87 6,370,130.46
营业外收入 20,826,106.28 98,143,864.28 43,062.92 9,970,767.77
减：营业外支出 104,276,870.46 50,329,929.30 37,470,063.41 38,664,383.53
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 740,089,727.74 928,613,613.63 240,043,696.32 353,576,940.90
减：所得税 132,468,882.01 156,154,891.95
减：少数股东损益 313,879,867.32 362,962,598.49
加：未确认投资损失（合并报表填列）
五、净利润（亏损以“-”号填列） 293,740,978.41 409,496,123.19 240,043,696.32 353,576,940.90
加：年初未分配利润 262,099,455.86 119,842,474.04 529,054,064.58 305,378,814.46
其他转入
六、可供分配的利润 555,840,434.27 529,338,597.23 769,097,760.90 658,955,755.36
减：提取法定盈余公积 67,722,426.43 97,676,703.53 24,004,369.63 35,357,694.09
提取法定公益金 29,909,494.39 49,717,900.51 24,004,369.63 35,357,694.09
提取职工奖励及福利基金（合并报表填列） 51,129,663.83 58,486,800.55
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 407,078,849.62 323,457,192.64 721,089,021.64 588,240,367.18
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 1,938,420.50 2,171,434.18
应付普通股股利 71,023,563.10 59,186,302.60 71,023,563.10 59,186,302.60
转作股本的普通股股利
八、未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列） 334,116,866.02 262,099,455.86 650,065,458.54 529,054,064.58
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失 1,938,420.50
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额 71,023,563.10
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失 334,116,866.02
6.其他 334,116,866.02
现金流量表
编制单位：2004年单位：元币种：人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,641,177,156.16
收到的税费返还 27,785,185.52 1,035,929.21
收到的其他与经营活动有关的现金 82,212,810.48 2,182,355.93
现金流入小计 7,751,175,152.16 3,218,285.14
购买商品、接受劳务支付的现金 5,614,016,180.96 84,455.93
支付给职工以及为职工支付的现金 532,847,423.85 17,541,199.69
支付的各项税费 434,595,280.93 60,766.75
支付的其他与经营活动有关的现金 565,048,505.83 84,075,540.40
现金流出小计 7,146,507,391.57 101,761,962.77
经营活动产生的现金流量净额 604,667,760.59 -98,543,677.63
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 17,835,477.79 71,391,060.60
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 77,676,063.83 361,595,302.38
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 71,474,742.05 10,889,320.59
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 166,986,283.67 443,875,683.57
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 179,871,623.04 10,586,549.24
投资所支付的现金 188,048,678.69 98,973,566.69
支付的其他与投资活动有关的现金 48,186,224.60
现金流出小计 416,106,526.33 109,560,115.93
投资活动产生的现金流量净额 -249,120,242.66 334,315,567.64
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 1,061,540,000.00 784,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 1,061,540,000.00 784,000,000.00
偿还债务所支付的现金 1,249,308,312.00 1,034,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 372,465,870.36 91,381,598.85
其中：支付少数股东的股利 15,484,553.38
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 1,621,774,182.36 1,125,381,598.85
筹资活动产生的现金流量净额 -560,234,182.36 -341,381,598.85
四、汇率变动对现金的影响 743,124.25
五、现金及现金等价物净增加额 -203,943,540.18 -105,609,708.84
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 293,740,978.41 240,043,696.32
加：少数股东损益（亏损以“-”号填列） 313,879,867.32
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 -46,257,251.75 -91,297,768.58
固定资产折旧 126,409,348.19 2,855,072.98
无形资产摊销 10,406,698.82 3,542,866.70
长期待摊费用摊销 805,724.40
待摊费用减少（减：增加） -1,319,288.74
预提费用增加（减：减少） -3,170,522.94
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） -1,203,819.48 611,017.65
固定资产报废损失 1,465,303.32
财务费用 35,887,592.64 20,358,035.75
投资损失（减：收益） -74,080,792.58 -337,671,147.43
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -68,683,451.70
经营性应收项目的减少（减：增加） -132,355,610.91 25,644,986.41
经营性应付项目的增加（减：减少） 151,372,985.59 37,369,562.57
其他
经营活动产生的现金流量净额 604,667,760.59 -98,543,677.63
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 3,019,523,961.68 64,366,067.57
减：现金的期初余额 3,223,467,501.86 169,975,776.41
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -203,943,540.18 -105,609,708.84
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，
提供具体说明
本公司原有关坏账准备的会计政策与其投资方上海电气集团股份有限公司不
同，为统一会计政策，根据本公司董事会2004年12月27日的决议，本公司将应收
账款和其他应收款的一般坏账准备的计提比例变更如下：
原政策 新政策
六个月至一年（含六个月） 0% 5%
一至二年（含一年） 5% 10%
二至三年（含二年） 10% 50%
三至四年（含三年） 50% 100%
四年以上 100% 100%
由于此项会计估计的变更对当期损益的影响为减少当期利润20,059,152.17
元。具体明细如下： 单位：人民币元
科目名称 对当期损益的影响金额
应收账款坏账准备 16,483,555.46
其他应收款坏账准备 3,575,596.71
合计 20,059,152.17
9.4本报告期无会计差错变更
9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
（1）期末合并范围减少了上海人造板机器厂有限公司和浙江淳安沪千人造
板有限公司，系因公司对上海人造板机器厂有限公司70% 的股权和浙江淳安沪千
人造板有限公司71% 的股权进行股权转让。具体内容详见-附注四
（2）期末合并范围增加了遂川绿洲人造板有限公司、新疆绿洲人造板有限
责任公司，该两家公司分别于2004年7 月20日和2004年5 月12日设立，上海绿洲
实业有限公司对其投资均为51%，根据上述情况及财政部关于合并会计报表的暂行
规定，本报告期正式将其纳入合并会计报表范围，合并会计报表包括了该公司2004
年12月31日的资产负债表、2004年度的利润及利润分配表和现金流量表。
（3）本报告期将下属子公司上海绿洲实业有限公司下属的黄山绿洲人造板
有限公司、湖北绿洲人造板有限公司、江西绿洲人造板有限公司、吉安营林绿洲
有限公司纳入合并会计报表范围，该4 家公司上年度因资产标准、销售收入标准
和利润标准均未超过合并报表相关指标的10%，故未予合并。本年度该4 家子公司
经营规模有所扩大，对本公司财务影响增大，故本年纳入合并范围。由此相应调
整合并报表年初数，因合并范围变更影响年初合并报表未分配利润情况如下：
单位：人民币元
影响原因 影响金额 影响时期
一、影响合并报表年初未分配利润：
1、合并时应收应付抵销而转回坏帐准备
2、合并时抵销以前年度在建工程内部未实现利润
3、合并时抵销以前年度固定资产内部未实现利润 -2,514,655.08 2003年
小计 -2,514,655.08
二、影响合并报表年初资产负债情况：
1、影响合并报表年初资产总额 89,708,538.26 2004年年初
2、影响合并报表年初负债总额 44,688,135.19 2004年年初
3、影响合并报表年初少数股东权益 47,535,058.15 2004年年初
4、影响合并报表年初所有者权益 -2,514,655.08 2004年年初
董事长：王成明
上海机电股份有限公司
2005年2月23日
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