§1 重要提示

    1.1 、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误

    导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带

    责任。

    1.2 、公司全体董事出席董事会会议。

    1.3 、五联联合会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审

    计报告。

    1.4 、公司负责人徐斌先生，主管会计工作负责人童开宏先生，会计机构负

    责人（会计主管人员）陈义海先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完

    整。

    §2 上市公司基本情况简介

    2.1 基本情况简介

    股票简称           大元股份

    股票代码           600146

    上市交易所         上海证券交易所

    注册地址和办公地址 银川市经济技术开发区经天东路南侧8 号 ，

    宁夏银川市兴庆区北京东路339号中房大厦五层

    邮政编码           750001

    公司国际互联网网址 nxdygf@email.nx.cninfo.net

    电子信箱

    2.2 联系人和联系方式

    董事会秘书                    证券事务代表

    姓名     童开宏

    联系地址 宁夏银川市兴庆区北京东路339号

    电话     0951-6199875

    传真     0951-6199925

    电子信箱 tkhml@163.com

    §3 会计数据和财务指标摘要

    3.1 主要会计数据

    单位：元币种：人民币

    主要会计数据               2004年         2003年         2002年

    主营业务收入               42，317，287.64  31，864，369.49  40，740，247.85

    利润总额                   -39，631，592.46 -3，049，257.23  2，887，348.03

    净利润                     -36，922，958.12 -2，465，396.72  2，093，868.29

    扣除非经常性损益的净利润   -40，573，328.02 -5，424，139.41  2，887，348.03

    2004年末       2003年末       2002年末

    总资产                     381，625，834.88 415，033，857.01 417，574，794.31

    股东权益                   319，992，104.67 356，915，062.79 359，380，459.51

    经营活动产生的现金流量净额 17，541，956.07  18，581，641.96  6，114，656.09

    3.2 主要财务指标

    单位：元币种：人民币

    主要财务指标                              2004年   2003年   2002年

    每股收益                                  -0.185   -0.012   0.011

    最新每股收益

    净资产收益率(%)                           -11.539  -0.691   0.583

    扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率(%) -12.680  -1.520   0.692

    每股经营活动产生的现金流量净额            0.088    0.093    0.031

    2004年末 2003年末 2002年末

    每股净资产                                1.60     1.785    1.797

    调整后的每股净资产                        1.59     1.782    1.795

    扣除非经常性损益项目和金额

    单位：元币种：人民币

    非经常性损益项目                             金额

    处置除公司产品外的其他资产产生的损益         60，199.7

    委托投资损益                                 2，030，000.00

    扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -4，978.68

    以前年度已经计提各项减值准备的转回           1，065，148.88

    中国证监会认定的其他非经常性损益项目         500，000.00

    合计                                         3，650，369.90

    3.3国内外会计准则差异

    □适用√不适用

    §4 股本变动及股东情况

    4.1 股份变动情况表

    本次变动前  本次变动增减（＋，－）                  本次变动后

    配股  送股 公积金转股 增发 其他 小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份       140，000，000                                      140，000，000

    其中：

    国家持有股份       140，000，000                                      140，000，000

    境内法人持有股份

    境外法人持有股份

    其他

    2、募集法人股份

    3、内部职工股

    4、优先股或其他

    未上市流通股份合计  140，000，000                                      140，000，000

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股     60，000，000                                       60，000，000

    2、境内上市的外资股

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    已上市流通股份合计  60，000，000                                       60，000，000

    三、股份总数        200，000，000                                      200，000，000

    4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                 15，072

    前十名股东持股情况

    股东名称(全称)             年度内增减   年末持股数量 比例(%) 股份类别 质押或冻结的股份数量    股东性质

    宁夏回族自治区综合投资公司              140，000，000  70      未流通                           国有股东

    卜云凤                                  412，001      0.20    已流通   未知                    自然人股东

    陈昌珍                                  310，599      0.16    已流通   未知                    自然人股东

    孟禅金                                  304，200      0.15    已流通   未知                    自然人股东

    王泽志                                  228，500      0.11    已流通   未知                    自然人股东

    关淑彦                                  189，500      0.09    已流通   未知                    自然人股东

    郑书云                                  164，600      0.08    已流通   未知                    自然人股东

    张连和                                  145，300      0.07    已流通   未知                    自然人股东

    张发秀                                  144，610      0.07    已流通   未知                    自然人股东

    樊东云                                  141，800      0.07    已流通   未知                    自然人股东

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）        年末持有流通股的数量    种类（A、B、H股或其它）

    卜云凤                  412，001                 A股

    陈昌珍                  310，599                 A股

    孟禅金                  304，200                 A股

    王泽志                  228，500                 A股

    关淑彦                  189，500                 A股

    郑书云                  164，600                 A股

    张连和                  145，300                 A股

    张发秀                  144，610                 A股

    樊东云                  141，800                 A股

    杨茜                    139，000                 A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明

    上述股东关联关系或一致行动的说明前十名股东中第一位所持有的是法人股，

    第2 至10位所持有的是流通股，公司不知第 2-10 位股东间是否存在关联关系或

    是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》所规定的一致行动人

    4.3控股股东及实际控制人

    4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

    √适用□不适用

    新控股股东名称   宁夏回族自治区综合投资公司

    新实际控制人名称 宁夏回族自治区国有资产管理委员会

    变更日期         2004-05-14

    刊登日期和报刊   2004年5月25日 中国证券报\上海证券报\证券时报

    4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

    （1）控股股东情况

    公司名称：宁夏回族自治区综合投资公司

    法人代表：陈小平

    注册资本：100，000，000元人民币

    主要经营业务或管理活动：对能源、交通、原材料、机电、轻纺、农林行业、

    固定资产投资、接受委托承包建设任务、工程技术咨询服务、国内商业、国际贸

    易

    4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图(略）

    §5 董事、监事和高级管理人员

    5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务                 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 股份增减数 变动原因

    徐斌   董事长               男   40   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    程凤杰 董事、总经理         女   39   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    李云   董事、常务副总经理   男   29   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    王朝刚 董事                 男   55   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    刘万洲 董事                 男   33   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    连柯   董事                 男   34   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    李源山 独立董事             男   67   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    杨金观 独立董事             男   42   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    胡俞越 独立董事             男   44   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    丁杰   监事会主席           男   33   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    韩冰   监事                 男   31   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    陈一青 监事                 女   37   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    童开宏 财务总监、董事会秘书 男   32   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    沙有伟 副总经理             男   33   2005-01-01   2007-12-31   0          0          0

    5.2 在股东单位任职的董事监事情况

    √适用□不适用

    姓名   股东单位名称               担任的职务       任期起始日期 任期终止日期 是否领取报酬津贴

    王朝刚 宁夏回族自治区综合投资公司 副总经理                                   是

    陈一青 宁夏回族自治区综合投资公司 党委办公室副主任                           是

    连柯   宁夏回族自治区综合投资公司 资产管理部经理                             是

    5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    单位：元币种：人民币

    年度报酬总额                           766，465.44

    金额最高的前三名董事的报酬总额         249，008.72

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 298，949.44

    独立董事津贴 （合计税前）              60，000

    独立董事其他待遇                       独立董事行使职责所发生的差旅费在公司报销。

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 徐斌，丁杰，李源山，杨金观，胡俞越，陈一青，

    连柯，王朝刚，刘万洲

    报酬区间                               人数

    10以上                                 2

    5-10万                                 3

    5万以下                                11

    §6 董事会报告

    6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析

    本报告期内虽然公司针对大连分公司板材产品的特点和经营情况，强化了内

    部管理，发展了部分经销商，但经营业绩仍然不理想。公司板材产品在竞争激烈

    的市场具有一定的功能和外观优势，具有一定的潜在市场。但是因为公司在销售

    渠道建设、网络终端建立方面速度和力度不够，销售策略和模式不能很好的适应

    市场，因此，在市场没有完全打开的情况下，产销量较小，产品的盈利能力不强。

    2005年度在总结目前板材生产销售问题的基础上，一方面要加强生产管理，提高

    质量意识，加强质量责任制，加强产品开发，生产出合格的、适应市场的产品，

    为销售打好基础；另一方面，采取适应市场的销售策略和模式，加强重点地区的

    销售力度，迅速建立起网络和终端，为推广产品提供条件。通过以上两方面的努

    力，力争在2005年度板材产品在市场上有所突破。

    在搞好现有主业的基础上，公司将利用自有资金，选择合适的项目，增加公

    司新的利润增长点。

    2004年度内，大连分公司共销售PVC 成品门28，000余套，实现主营业务收入

    1，789.99万元，主营业务成本2091.77 万元；本公司控股子公司南京国海生物工

    程有限公司生产苹果酸1389.21 吨，防老剂等生物制品271.62吨；销售苹果酸1496.03

    吨，销售防老剂等生物制品337.73吨，共实现主营业务收入2441.74 万元。截止

    报告期末，本公司实现合并主营业务收入42，317，287.64 元，主营业务成本42，723，683.01

    元，主营业务利润-501，485.56 元，净利润-36，922，958.12元，每股收益-0.18

    元。

    6.2 主营业务分行业、产品情况表

    单位：元币种：人民币

    分行业或分产品    主营业务收入  主营业务成本    毛利率(%) 主营业务收入比上年增减(%) 主营业务成本比上年增减(%) 毛利率比上年增减(%)

    塑料制造业        17，899，908.70 20，917，688.04   -16.89    71.49                     123.72                    -26.37

    生物化学制品业    24，417，378.94 21，805，994.97   10.33     13.96                     13.77                     0

    PVC板材           17，899，908.70 20，917，688.04   -16.89    71.49                     123.72                    -26.37

    苹果酸及防老剂等  24，417，378.94 21，805，994.97   10.33     13.96                     13.77                     0

    关联交易的定价原则

    本公司与关联企业之间的业务往来按一般市场经营规则进行，与其他业务往

    来企业同等对待本公司与关联企业之间不可避免的关联交易，遵照公平、公正的

    市场原则进行。

    关联交易必要性、持续性的说明

    6.3 主营业务分地区情况

    单位：元币种：人民币

    分地区   主营业务收入  主营业务收入比上年增减(%)

    大连地区 17，899，908.70 71.49

    南京地区 24，417，378.94 13.96

    6.4 采购和销售客户情况

    单位：元币种：人民币

    前五名供应商采购金额合计   19，911，872.86 占采购总额比重(%) 64.33

    前五名销售客户销售金额合计 8，373，735.30  占销售总额比重(%) 19.79

    6.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用√不适用

    6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对

    公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

    □适用√不适用

    6.10 完成盈利预测的情况

    □适用√不适用

    6.11 完成经营计划情况

    □适用√不适用

    6.12 募集资金使用情况

    □适用√不适用

    变更项目情况

    □适用√不适用

    6.13 非募集资金项目情况

    √适用□不适用

    单位：元币种：人民币

    项目名称               项目金额  项目进度   项目收益情况

    宁夏福立升汽车销售公司 2，000，000 投资已完成 尚未产生收益

    合计                             /          /

    6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    □适用√不适用

    6.15 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    根据五联联合会计师事务所有限公司为本公司出具的2004年度标准无保留意

    见的审计报告，本公司2004年度实现净利润-36，922，958.12元，加上年初未分配

    利润-101，779，013.80 元，可供投资者（股东）分配利润为-138，701，971.92，根

    据《公司法》和本公司章程规定，公司2004年度不分配现金红利及股票红利，也

    不进行资本公积转增股本。

    6.16 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

    □适用√不适用

    §7 重要事项

    7.1 收购资产

    □适用√不适用

    7.2 出售资产

    □适用√不适用

    7.3 重大担保

    □适用√不适用

    7.4 重大关联交易

    7.4.1 关联销售和采购

    □适用√不适用

    7.4.2 关联债权债务往来

    □适用√不适用

    7.5√适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    受托人               委托金额 委托期限                 报酬确定方式 实际收益 实际收回金额

    宁都创业投资有限公司 2，900    2004-01-02 ～ 2007-01-02 年收益率7%   203      0

    合计                          /                        /

    其中：截止报告期末，逾期未收回的委托理财本金和收益累计 0万元人民币。

    7.6 承诺事项履行情况

    √适用□不适用

    报告期内，公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股东没有发生对公司经营

    成果、财务状况可能发生重要影响的承诺事项。

    以前期间发生但延续到报告期的承诺事项如下：

    宁夏综合投资公司在资产重组中承诺：保证不与重组后的公司形成竞争关系，

    若将来获得与本公司经营有竞争关系的业务将全部委托本公司管理，并另行签订

    委托经营合同。本报告期内承诺方尚没有获得与本公司经营有竞争关系的业务。

    7.7 重大诉讼仲裁事项

    □适用√不适用

    7.8 独立董事履行职责的情况

    （1）独立董事参加董事会的出席情况

    独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注

    张炳九       5                    4              1                         第二届第十八次

    董事会会议，独

    立董事张炳九先

    生因在国外出差

    委托独立董事钱

    立先生出席会议

    并表决有关事项

    钱 立        5                    5

    §8 监事会报告

    监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、

    出售资产交易和关联交易不存在问题。

    § 9 财务报告

    9.1 审计意见

    本报告期公司财务报告经五联联合会计师事务所有限公司审计，注册会计师

    司建军、李耀忠签字出具了五联审字[2005]第2081号标准无保留意见的审计报告。

    9.2 财务报表

    资产负债表

    编制单位：宁夏大元化工股份有限公司2004年12月31日单位：元币种：人民币

    项目                               合并                            母公司

    期初数          期末数          期初数          期末数

    流动资产：

    货币资金                           90，295，730.91   50，203，603.55   88，293，815.26   48，654，393.06

    短期投资

    应收票据                                           473，630.00

    应收股利

    应收利息

    应收账款                           4，156，477.76    6，788，624.74    451，288.31      1，486，920.16

    其他应收款                         25，233，142.13   9，337，069.56    21，312，749.31   6，964，812.65

    预付账款                           6，637，433.95    26，725，674.20   3，595，957.88    25，056，539.00

    应收补贴款                         39，593.83

    存货                               68，915，445.29   39，043，571.00   61，086，443.91   36，253，412.83

    待摊费用                           41，178.35       39，289.19

    一年内到期的长期债权投资

    其他流动资产

    流动资产合计                       195，319，002.22  132，611，462.24  174，740，254.67  118，416，077.70

    长期投资：

    长期股权投资                       14，984，305.65   16，921，728.57   27，044，237.41   25，735，816.30

    长期债权投资                                       29，000，000.00                   29，000，000.00

    长期投资合计                       14，984，305.65   45，921，728.57   27，044，237.41   54，735，816.30

    其中：合并价差

    其中：股权投资差额

    固定资产：

    固定资产原价                       122，460，596.60  126，117，488.95  101，989，003.49  104，452，368.13

    减：累计折旧                       26，631，066.14   36，636，022.50   16，901，986.23   25，989，241.85

    固定资产净值                       95，829，530.46   89，481，466.45   85，087，017.26   78，463，126.28

    减：固定资产减值准备               2，548，523.80    2，548，523.80

    固定资产净额                       93，281，006.66   86，932，942.65   85，087，017.26   78，463，126.28

    工程物资                                           811，430.40

    在建工程                           1，795，220.33    7，985，562.71

    固定资产清理

    固定资产合计                       95，076，226.99   95，729，935.76   85，087，017.26   78，463，126.28

    无形资产及其他资产：

    无形资产                           109，576，079.40  107，286，257.40  102，276，096.60  100，145，344.56

    长期待摊费用                       78，242.75       76，450.91

    其他长期资产

    无形资产及其他资产合计             109，654，322.15  107，362，708.31  102，276，096.60  100，145，344.56

    递延税项：

    递延税款借项

    资产总计                           415，033，857.01  381，625，834.88  389，147，605.94  351，760，364.84

    流动负债：

    短期借款                           5，000，000.00    5，000，000.00

    应付票据                           700，000.00

    应付账款                           4，748，992.10    7，216，581.51    971，645.03      5，142，762.42

    预收账款                           7，497，012.16    1，195，160.79    6，997，896.41    727，233.99

    应付工资                                           137，919.38

    应付福利费                         935，654.30      1，441，359.78    529，631.24      965，068.99

    应付股利

    应交税金                           22，740，909.14   24，240，204.40   22，218，880.07   23，526，447.15

    其他应交款                         843，598.55      851，619.86      841，142.75      843，874.97

    其他应付款                         3，291，696.20    11，198，508.04   582，347.65      662，872.65

    预提费用                           91，000.00       230，242.00      91，000.00

    预计负债

    一年内到期的长期负债

    其他流动负债

    流动负债合计                       45，848，862.45   51，511，595.76   32，232，543.15   31，868，260.17

    长期负债：

    长期借款

    应付债券

    长期应付款

    专项应付款                         210，000.00      179，991.01

    其他长期负债

    长期负债合计                       210，000.00      179，991.01

    递延税项：

    递延税款贷项

    负债合计                           46，058，862.45   51，691，586.77   32，232，543.15   31，868，260.17

    少数股东权益                       12，059，931.77   9，942，143.44

    所有者权益（或股东权益）：

    实收资本（或股本）                 200，000，000.00  200，000，000.00  200，000，000.00  200，000，000.00

    减：已归还投资

    实收资本（或股本）净额             200，000，000.00  200，000，000.00  200，000，000.00  200，000，000.00

    资本公积                           250，284，269.48  250，284，269.48  250，284，269.48  250，284，269.48

    盈余公积                           8，409，807.11    8，409，807.11    8，353，838.79    8，353，838.79

    其中：法定公益金                   2，798，605.01    2，798，605.01    2，784，612.93    2，784，612.93

    未分配利润                         -101，779，013.80 -138，701，971.92 -101，723，045.48 -138，746，003.60

    拟分配现金股利

    外币报表折算差额

    减：未确认投资损失

    所有者权益（或股东权益）合计       356，915，062.79  319，992，104.67  356，915，062.79  319，892，104.67

    负债和所有者权益（或股东权益）总计 415，033，857.01  381，625，834.88  389，147，605.94  351，760，364.84

    利润及利润分配表

    编制单位： 宁夏大元化工股份有限公司2004年单位：元币种：人民币

    项目                                    合并                            母公司

    本期数          上期数          本期数          上期数

    一、主营业务收入                        42，317，287.64   31，864，369.49   17，899，908.70   10，437，901.05

    减：主营业务成本                        42，723，683.01   28，517，252.85   20，917，688.04   9，350，133.89

    主营业务税金及附加                      95，090.19       144，386.05      5，784.74        98，686.81

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）   -501，485.56     3，202，730.59    -3，023，564.08   989，080.35

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）   1，856，707.21    2，846，875.48    1，859，011.62    2，850，401.67

    减： 营业费用                            6，411，822.31    2，804，076.65    3，977，992.82    1，877，925.14

    管理费用                                37，164，917.83   7，250，296.95    32，010，777.05   5，094，373.21

    财务费用                                -12，491.32      459，434.81      -281，083.72     -69，337.81

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）       -42，209，027.17  -4，464，202.34   -36，872，238.61  -3，063，478.52

    加：投资收益（损失以“-”号填列）       2，495，969.51    1，244，500.31    -159，028.51     660，639.80

    补贴收入

    营业外收入                              108，359.00      214，060.80      8，309.00        1，667.00

    减：营业外支出                          26，893.80       43，616.00                       24，225.00

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）   -39，631，592.46  -3，049，257.23   -37，022，958.12  -2，425，396.72

    减：所得税

    减：少数股东损益                        -2，708，634.34   -583，860.51

    加：未确认投资损失(合并报表填列)

    五、净利润（亏损以“-”号填列）         -36，922，958.12  -2，465，396.72   -37，022，958.12  -2，425，396.72

    加：年初未分配利润                      -101，779，013.80 -99，313，617.08  -101，723，045.48 -99，297，648.76

    其他转入

    六、可供分配的利润                      -138，701，971.92 -101，779，013.80 -138，746，003.60 -101，723，045.48

    减：提取法定盈余公积

    提取法定公益金

    提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)

    提取储备基金

    提取企业发展基金

    利润归还投资

    七、可供股东分配的利润                  -138，701，971.92 -101，779，013.80 -138，746，003.60 -101，723，045.48

    减：应付优先股股利

    提取任意盈余公积

    应付普通股股利

    转作股本的普通股股利

    八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) -138，701，971.92 -101，779，013.80 -138，746，003.60 -101，723，045.48

    补充资料：

    1.出售、处置部门或被投资单位所得收益    10，699.70                       10，699.70

    2.自然灾害发生的损失

    3.会计政策变更增加(或减少)利润总额

    4.会计估计变更增加(或减少)利润总额

    5.债务重组损失

    6.其他

    现金流量表

    编制单位：宁夏大元化工股份有限公司2004年单位：元币种：人民币

    项目                                                合并数         母公司数

    一、经营活动产生的现金流量：

    销售商品、提供劳务收到的现金                        41，761，210.81  15，397，510.91

    收到的税费返还

    收到的其他与经营活动有关的现金                      20，637，378.74  20，316，642.19

    现金流入小计                                        62，398，589.55  35，714，153.10

    购买商品、接受劳务支付的现金                        18，795，487.45  4，982，289.31

    支付给职工以及为职工支付的现金                      7，500，599.51   4，849，935.07

    支付的各项税费                                      1，899，173.20   910，173.98

    支付的其他与经营活动有关的现金                      16，661，673.32  13，987，812.30

    现金流出小计                                        44，856，633.48  24，730，210.66

    经营活动产生的现金流量净额                          17，541，956.07  10，983，942.44

    二、投资活动产生的现金流量：

    收回投资所收到的现金                                310，000.00     310，000.00

    其中：出售子公司收到的现金

    取得投资收益所收到的现金                            2，530，000.00   2，530，000.00

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金    125，000.00

    收到的其他与投资活动有关的现金

    现金流入小计                                        2，965，000.00   2，840，000.00

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金    29，324，195.43  22，463，364.64

    投资所支付的现金                                    31，000，000.00  31，000，000.00

    支付的其他与投资活动有关的现金

    现金流出小计                                        60，324，195.43  53，463，364.64

    投资活动产生的现金流量净额                          -57，359，195.43 -50，623，364.64

    三、筹资活动产生的现金流量：

    吸收投资所收到的现金

    其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金

    借款所收到的现金                                    5，000，000.00

    收到的其他与筹资活动有关的现金

    现金流入小计                                        5，000，000.00

    偿还债务所支付的现金                                5，000，000.00

    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                274，888.00

    其中：支付少数股东的股利

    支付的其他与筹资活动有关的现金

    其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金

    现金流出小计                                        5，274，888.00

    筹资活动产生的现金流量净额                          -274，888.00

    四、汇率变动对现金的影响

    五、现金及现金等价物净增加额                        -40，092，127.36 -39，639，422.20

    补充材料

    1、将净利润调节为经营活动现金流量：

    净利润                                              -36，922，958.12 -37，022，958.12

    加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)                 -2，708，634.34

    减：未确认的投资损失

    加：计提的资产减值准备                              1，647，059.22   2，257，469.35

    固定资产折旧                                        10，017，556.36  9，087，255.62

    无形资产摊销                                        2，289，822.00   2，130，752.04

    长期待摊费用摊销                                    1，791.84

    待摊费用减少（减：增加）                            1，889.16

    预提费用增加（减：减少）                            127，605.00     -91，000.00

    处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) -87，200.00

    固定资产报废损失

    财务费用                                            286，525.00

    投资损失（减：收益）                                -2，495，969.51  159，028.51

    递延税款贷项（减：借项）

    存货的减少（减：增加）                              27，526，713.73  21，874，914.11

    经营性应收项目的减少(减：增加)                      6，752，179.14   8，906，351.39

    经营性应付项目的增加(减：减少)                      11，105，576.59  3，682，129.54

    其他

    经营活动产生的现金流量净额                          17，541，956.07  10，983，942.44

    2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：

    债务转为资本

    一年内到期的可转换公司债券

    融资租入固定资产

    3、现金及现金等价物净增加情况：

    现金的期末余额                                      50，203，603.55  48，654，393.06

    减：现金的期初余额                                  90，295，730.91  88，293，815.26

    加：现金等价物的期末余额

    减：现金等价物的期初余额

    现金及现金等价物净增加额                            -40，092，127.36 -39，639，422.20

    9.3与最近一期年度报告相比，无会计政策、会计估计变更

    9.4本报告期无会计差错变更

    9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化

    董事长：徐斌

    宁夏大元化工股份有限公司

    2005年2月20日

    证券代码：600146    证券简称： 大元股份     编号：临-2005-05

    宁夏大元化工股份有限公司董事会关于三届二次会议决议公告暨召开2004年度股东大会的通知

    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    宁夏大元化工股份有限公司董事会三届二次会议于2005年2月7日以书面通知，于2005年2月20日在宁夏银川公司五楼会议室以现场方式召开。公司应到会董事9名，实际到会董事9名，公司监事列席本次董事会会议，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。会议经审议通过了以下决议：

    1、以同意9票，反对0票，弃权0票，审议通过了《公司董事会2004年度工作报告》；提交2004年度股东大会审议。

    2、以同意9票，反对0票，弃权0票，审议通过了《公司总经理2004年度工作报告》。

    3、以同意9票，反对0票，弃权0票，审议通过了《公司2004年度报告》及《2004年度报告摘要》；并提交2004年度股东大会审议。

    4、以同意9票，反对0票，弃权0票，审议通过了《公司2004年度财务决算报告》；并提交2004年度股东大会审议。

    5、以同意9票，反对0票，弃权0票，审议通过了《关于2004年度利润分配预案的议案》；本年度公司亏损，不进行利润分配，也不转增股本。该议案将提交2004年度股东大会审议。

    6、以同意9票，反对0票，弃权0票，审议通过了《关于对部分存货报废和计提存货跌价准备的议案》。

    本年度公司由于生产工艺不成熟以及管理方面的原因，公司部分存货形成了报废及跌价，因此决定对该部分存货进行报废处理以及计提存货跌价准备；原材料、半成品、产成品报废合计为22，590，167.16元，计提存货跌准备2，958，116.97元。

    7、以同意9票，反对0票，弃权0票，审议通过了《关于修改公司章程有关条款的议案》；在原《公司章程》第二章兼营项目中增添了“进出口权”事项(详细内容附后)。该议案将提交2004年度股东大会审议。

    8、以同意9票，反对0票，弃权0票，审议通过了《关于成立“审计委员会”、“提名委员会”、“薪酬与考核委员会”、“战略委员会”的议案》，并提交2004年度股东大会审议。

    9、以同意9票，反对0票，弃权0票，审议通过《关于“投资者关系管理制度”的议案》。

    10、以同意9票，反对0票，弃权0票，审议通过《关于撤消“北京、上海、广州”三地销售分公司的议案》。

    11、以同意9票，反对0票，弃权0票，审议通过《关于召开2004年度股东大会的议案》，公司拟定于2005年4月2日上午9：00在宁夏银川公司五楼会议室召开公司2004年度股东大会；有关事项如下：

    (一)、会议的主要议程

    1、审议《公司董事会2004年度工作报告》；

    2、审议《公司监事会2004年度工作报告》；

    3、审议《公司2004年度报告》

    4、审议《公司2004年度利润分配方案》；

    5、审议《公司2004年度财务决算报告》；

    6、审议《关于修改公司章程有关条款的议案》；

    7、审议《关于成立“审计委员会”、“提名委员会”、“薪酬与考核委员会”、“战略委员会”的议案》；

    8、审议《关于独立董事津贴发放的议案》(见2005年2月1日的中国证券报、上海证券报、证券时报。)

    (二)出席会议人员

    1、截止2005年3月25日(星期五)下午交易结束后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司股东；

    2、因故不能出席会议的股东可委托授权代表出席会议(后附授权委托书)。

    (三)列席会议人员

    公司第三届董事会董事、监事会监事及高级管理人员；

    (四)登记办法：凡出席会议的股东，凭本人身份证、股东帐户卡；受托人持本人身份证、委托人股东帐户卡和授权委托书；法人股东加持单位证明于2005年4月1日(上午：9：00-11：00下午：13：00-17：00)前到本公司董事会办公室办理登记。异地股东可使用传真或信函方式登记。

    (五)联系地址：宁夏银川市兴庆区北京东路339号(中房大厦五层)；

    邮    编：750001

    联系电话：0951—6199875

    传    真：0951—6199875；6199925；

    联 系 人：童开宏   张冬梅

    (六)其它事项：1、会期半天；2、出席会议者交通及食宿费用自理。

    特此公告

    宁夏大元化工股份有限公司

    董  事  会

    2005年2月21日

    附件1：

    授权委托书(复印或手写均有效)

    兹全权委托(先生/女士)代表本人/(单位)出席宁夏大元化工股份有限公司2004年度股东大会，并代为行使表决权。

    委托人(签名)：             委托人身份证号码：

    委托人持有股数：           委托人股东账户：

    受托人签名：               受托人身份证号码：

    委托日期：    年    月    日

    附件2： 

    《关于修改公司章程有关条款的议案》

    由于目前大连分公司的进出口业务越来越多，每年转印膜进口量较大，产品出口量也逐渐增加。而本公司现没有进出口权，因此每年要支付大量进出口代理费，享受不到国家出口退税的优惠。2005年上半年大连分公司准备以技改项目形式引进进口设备；如本公司拥有了自己的进出口权，就可以直接引进并享受减免海关税的优惠政策，为公司减少不必要的损失。因此公司董事会提议增加公司经营范围并向工商局提出增加进出口权。现拟修改公司章程的有关条款如下：

    原章程第二章第十三条内容如下：

    主营：生产销售工程用塑料板材、管材、异型材、电线、电缆；

    兼营：国内贸易、化工原材料、石油化工产品、化学试剂、机电设备、环保设备与器材、生物制品。

    现修改内容如下：

    主营：生产销售工程用塑料板材、管材、异型材、电线、电缆；

    兼营：国内贸易、货物技术进出口(法律、法规不允许的凭许可证)、化工原材料、石油化工产品、化学试剂、机电设备、环保设备与器材、生物制品。

    《公司章程》中原章节不变。

    证券代码：600146    证券简称： 大元股份   编号：临-2005-06

    宁夏大元化工股份有限公司监事会关于三届第二次会议决议公告

    宁夏大元化工股份有限公司监事会三届第二次会议于2005年2月7日以书面通知，于2005年2月20日在宁夏银川公司五楼会议室以现场方式召开。会议应到监事3人，实到监事3人，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。公司监事列席了同日召开的董事会会议，并开会审议形成决议如下：

    一、同意3票，反对0票，弃权0票，审议通过《公司监事会2004年度工作报告》，并提交年度股东大会审议。

    二、同意3票，反对0票，弃权0票，审议通过了《公司2004年度报告》及《公司2004年度报告摘要》；

    三、同意3票，反对0票，弃权0票，审议通过了《公司2004年度财务决算报告》

    四、同意3票，反对0票，弃权0票，审议通过了《公司2004年度利润分配预案的议案》

    五、同意3票，反对0票，弃权0票，审议通过了《关于对部分存货报废和计提存货跌价准备的议案》

    六、监事会对公司2004年度有关事项发表独立意见如下：

    (1)、公司依法运作情况：

    公司监事会根据国家有关法律、法规、对公司股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务的情况及公司管理制度等方面进行了监督，认为公司董事会在2004年度的工作能严格按照《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《公司章程》及其他有关法规制度进行规范运作，工作认真负责，经营决策合法、合理，公司董事、经理等高级管理人员在执行公司职务时未发现有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

    (2)、检查公司财务情况

    报告期内，公司董事会和经理层在公司规范运作方面作了大量工作。五联联合会计师事务所有限公司对公司财务状况出具的审计报告，真实反映了公司财务状况和经营成果。本年度无募集资金投入项目。

    (3)、公司收购、出售资产情况：本报告期内，公司无资产收购或出售行为。

    (4)、公司关联交易事项：本报告期内，公司无关联交易事项。

    (5)、监事会认为董事会有关计提资产减值准备的决议程序合法，依据充分，各项资产减值准备的计提方法、比例和提取金额得当。

    特此公告。

    宁夏大元化工股份有限公司监事会

    2005年2月21日

    证券代码：600146      证券简称： 大元股份      编号：临-2005-07

    宁夏大元化工股份有限公司关于公布股票交易实行退市风险警示的公告

    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    鉴于宁夏大元化工股份有限公司(以下简称本公司)2003年和2004年连续两个会计年度的审计结果显示的净利润均为负值，根据上海让券交易所发布的《股票上市规则》中有关规定，本公司股票将被实行退市风险警示的特别处理，公司股票于2005年2月23日停牌一天，并自2005年2月24日起实施退市风险警示的特别处理，股票简称相应变更为“*ST大元”，股票代码仍为“600146”，股票日涨跌幅限制为5%。

    如果公司连续三年亏损将面临退市风险，在此本公司提醒广大投资者理性投资，注意投资风险。在本公司股票实施退市风险警示的特别处理期间，接受投资者咨询的联系方式如下：

    办公地址：宁夏银川市兴庆区北京东路339号(中房大厦五层)

    邮政编码：750001

    联系电话：0951-6199875

    传真：0951-6199875  6199925

    特此公告。

    宁夏大元化工股份有限公司

    2005年2月21日