（上接A01版）就承担第一“看门人”的角色的证券公司而言，“一旦保荐失败，券商被罚是应当应分的事。”资深投行人士王骥跃对记者表示，在执行IPO项目过程中，券商要根据执业规范要求做实尽职调查，确保发行人信披真实准确完整，一旦出现造假上市事件则属保荐失败，此过程中，券商毫无疑问将会被依法承担保荐责任。

　　实际上，2023年，除泽达易盛之外，包括紫晶存储、*ST宏图等在内的多家上市公司均因财务造假等问题，触及重大违法强制退市。

　　华创证券金融业研究主管、首席分析师徐康对记者表示，在执行IPO过程中，中介机构应秉承公正客观的原则，发挥第一“看门人”的角色，勤勉尽责，严把项目质地，为资本市场提高上市公司质量作出应有的贡献。

　　“看门人”要做好首道防线

　　泽达易盛通过注册制在科创板上市，但最终因造假被强制退市。这在注册制改革全面落地的当下，引发了更多市场讨论。业内人士表示，全面实行股票发行注册制改革虽然是以信息披露为核心，一定程度上提升了资本市场包容性和开放性，但这并不意味着对标的质量的要求放松。

　　“在执行IPO过程中，中介机构面临着‘申报即担责’，因此强化内控建设、提高执业质量是中介机构未来长期的发展方向。”上述华东地区券商投行人士表示，券商要吸取市场上重大案例的经验教训，及时总结、及时传导，在提升执业水平上狠下功夫，防患于未然。

　　刘俊海也表示，注册制改革以信息披露为核心，以严监管为前提，以严刑峻法为后盾，更需要压实中介机构的责任，为推行注册制改革提供公信力。

　　另有券商投行人士表示，在全面注册制下，中介机构特别是证券公司作为专业核查验证的首道防线，其承担的“看门人”职责愈发重要，需要对企业信息披露的真实性、准确性和完整性作出审查和判断，这直接关系到上市公司质量的好坏，从而影响资本市场的生态。

　　“目前的‘严监管’态势是注册制下强化市场约束及法治约束的发展结果，有利于引导发行人、中介机构依法依规申请IPO，有利于维护投资者合法权益，有利于建立更规范的市场秩序。”上述华东地区券商投行人士表示。

　　从业务上来说，徐康表示，压实主体责任，建立长期价值观，提升从业人员的专业水平及合规意识，建立完善的内控机制，从更利于市场良性发展的视角开展业务。

　　就中介机构该如何全面提高执业质量，刘俊海对记者表示，可以从三方面入手。首先，要重塑发展理念，更加注重法治、公平、诚信的理念；其次，需要改变盈利模式，以专业服务来赢得社会尊重和公司持续发展；最后，加强自律，这是中介机构取信于民的不二法门。中介机构需要进行自我加压，找出执业当中的短板、合规工作中的盲点和盲区。