● 本报记者 杨洁 见习记者 彭思雨

　　基本情况

　　山东隆华新材料股份有限公司成立于2011年3月28日，注册资本3.6亿元，法人代表单既锦。公司注册地址：山东省淄博市高青县潍高路289号。公司所处行业：化学原料和化学制品制造业。

　　公司为国内专业的聚醚多元醇（简称“聚醚”）系列产品规模化生产企业，主要从事聚醚系列产品的研发、生产与销售。产品涵盖软泡用聚醚及CASE用聚醚，其中软泡用聚醚为公司的主要产品，包括POP及通用软泡聚醚系列产品。

　　本次发行情况

　　本次发行价格为10.07元/股，发行股票的数量为7000万股，占发行后总股本的比例为16.28%，发行后总股本为43000.0018万股。预计募集资金总额为70490万元，扣除发行费用6045.80万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为64444.20万元。本次网下发行申购日与网上申购日同为2021年11月1日，申购简称为“隆华新材”，申购代码为“301149”。

　　高管、员工拟参与战略配售情况

　　隆华新材高级管理人员与核心员工专项资产管理计划最终战略配售数量为3972194股，占本次发行数量的5.67%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额6527806股将回拨至网下发行。专项资产管理计划获配股票的限售期为自发行人首次公开发行股票并在创业板上市之日起12个月。

　　财务数据

　　2018年-2020年，公司资产总额分别为6.68亿元、6.83亿元和8.69亿元；同期资产负债率（母公司）分别为28.07%、15.22%、20.32%；同期营业收入分别为17.95亿元、20.26亿元、24.13亿元，归母净利润分别为5308.85万元、9331.61万元、1.07亿元；同期扣非归母净利润分别为4757.09万元、9471.40万元、1.01亿元；同期综合毛利率分别为6.82%、9.15%、7.80%；同期基本每股收益分别为0.15元、0.26元、0.30元；同期经营活动产生的现金流量净额分别为7917.56万元、1.57亿元、8130.00万元；同期研发投入占营业收入比例分别为3.53%、3.52%、3.45%。

　　主营业务构成

　　公司主要从事聚醚系列产品的研发、生产与销售，系国内专业的聚醚系列产品规模化生产企业。公司产品涵盖软泡用聚醚及CASE用聚醚两大类产品，其中软泡用聚醚又包括POP及通用软泡聚醚两大系列产品。

　　2018年，公司POP产品收入为12.04亿元，通用软泡聚醚产品收入为5.05亿元，CASE用聚醚产品收入为6469.62万元。

　　2019年，公司POP产品收入为13.03亿元，通用软泡聚醚产品收入为6.30亿元，CASE用聚醚产品收入为6158.87万元。

　　2020年，公司POP产品收入为13.17亿元，通用软泡聚醚产品收入为9.60亿元，CASE用聚醚产品收入为1.02亿元。

　　募集资金主要用途

　　项目一：36万吨/年聚醚多元醇扩建项目。本项目拟投入资金总量11000万元。公司现建有年产20万吨聚醚生产装置，最近一年总体产能利用率及产销率均达到100%以上，生产发展已遇瓶颈，制约了公司经营规模的扩张，亟需进一步扩大产能。本项目是在公司已有产能基础上实施的产能扩大，即在当前20万吨/年聚醚产能的基础上增加16万吨/年至36万吨/年聚醚产能。该项目已于2021年5月成功试车，并投入生产。

　　项目二：研发中心建设项目。本项目拟投入募集资金3000万元。公司作为国家级高新技术企业，十分重视对新技术及新工艺的研发投入，必要的研发投入为公司的技术团队建设及创新活动开展打下坚实基础，同时新技术的应用确保产品始终符合市场发展的需求。

　　项目三：营销网络建设项目。公司拟投入募集资金5000万元用于营销网络建设，及时跟进市场需求，增强市场快速反应能力，提升售后服务品质。　

　　项目四：补充流动资金。公司拟投入募集资金8000万元用于补充流动资金，以弥补经营规模扩张面临的资金缺口。