● 本报记者 潘宇静

　　伊利股份6月4日晚披露定增预案，拟向不超过35名特定对象发行股份，募集资金不超过130亿元。

　　投资六大项目

　　根据公告，募集资金拟用于6个项目。其中，液态奶生产基地项目拟投资89.27亿元，计划使用募集资金54.8亿元；全球领先5G+工业互联网婴儿配方奶粉智能制造示范项目拟投资21.2亿元；长白山天然矿泉水项目拟投资7.44亿元；数字化转型和信息化升级项目拟投资18.33亿元；乳业创新基地项目拟投资6.22亿元；拟38.6亿元用于补充流动资金及偿还银行贷款。

　　伊利股份表示，公司积极在全国多地布局奶产业集群。随着乳制品需求总量提升，国产品牌迎来良好的发展机遇。公司长期聚焦主业发展，已取得多方面竞争优势，亟需通过产业链创新构筑未来长期竞争壁垒。乳制品行业产业链长，上游牧场数字化融合深度还有待进一步加强，需要推动产业链数字化和智能化转型。

　　“随着消费者生活方式快速数字化，作为面向众多消费者的行业领先企业，公司需要积极适应外部环境变化。”伊利股份称。

　　优化产品结构

　　对于实施液态奶生产基地建设项目的原因，伊利股份称，该项目的新建产能将更多用于生产高端液态奶、高端常温酸奶等高增长潜力和高附加值产品，优化公司产品结构，进一步提升公司盈利能力。

　　伊利股份2020年年报显示，公司液态奶相关产品业务实现营收761.23亿元，公司总营收为965.24亿元。液态奶是伊利股份的支柱业务。

　　业内人士指出，高端液态奶和婴儿配方奶粉均为伊利的高盈利品类，新增产能投产后对公司盈利能力将有很大提升。

　　此次公司计划38.6亿元用于补充流动资金及偿还银行贷款。

　　公告显示，截至2020年12月末，公司有息负债余额为129.17亿元，资产负债率为57.09%，高于同行业可比上市公司的平均水平。

　　伊利股份表示，近年来公司业务规模快速增长，全球化布局加速，对流动资金的需求不断增长。多年来，公司主要通过债务融资方式满足资金需求，有息负债余额和资产负债率均明显增长。本次使用部分募集资金补充流动资金及偿还银行贷款，有利于降低公司资产负债率，提高抗风险能力。

　　伊利股份提示，募集资金投资项目存在未能实现预期效益的风险，每股收益和净资产收益率存在摊薄的风险。