（上接A01版）安青松说，证券业广泛开展投资者教育活动。截至2019年底，全国共有证券公司建设的国家级投资者教育基地34家。5年来，101家证券公司结对294个国家级贫困县，帮助贫困地区企业融资2596亿元。目前，证券业结对帮扶的274个贫困县已实现脱贫摘帽。新冠肺炎疫情期间，证券业第一时间捐赠物资超过5.3亿元，累计承销疫情防控公司债券104只，融资1057亿元。截至2020年6月底，54家证券公司成立120只支持民营企业发展资管计划和81只子计划，出资规模707.72亿元。

　　推进行业文化建设，“合规、诚信、专业、稳健”文化持续积淀。2019年11月，证券基金行业文化建设动员大会召开，为证券行业文化建设指明方向。证券公司围绕“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，进一步提炼形成自身核心价值观，将行业文化建设内嵌于公司治理、人员管理、风险管理等各个方面。安青松介绍，截至目前，共有106家证券公司在协会网站公布文化建设工作推进与落实情况。

　　强化金融科技应用，证券金融服务效率得到明显提升。安青松表示，目前证券行业积极利用金融科技提供并优化远程开户、在线交易、智能投顾、智能客服等服务，有效扩大证券服务覆盖面，增强精准服务能力，尤其是在本轮疫情防控中，金融科技应用程度进一步加深。据统计，2017年至2019年，证券业在金融科技领域投入累计达550亿元。截至2019年底，金融科技人才达13241人，为行业数字化转型提供强有力的智力保障和支持。

　　不断深化对外开放，跨境金融服务能力获得显著增强。“证券行业主动对标国际资本市场先进实践，完善证券业务国际化布局，在与国际一流机构的竞争与合作中，提升跨境服务能力和国际竞争力。”安青松说，截至目前，已有34家证券公司获准在境外设立子公司，15家证券公司实现H股上市，我国证券业在国际金融体系中正发挥越来越重要的作用。

　　坚持四个必须 建设高质量投资银行

　　安青松表示，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，必须建设高质量投资银行。投资银行是否强大在一定程度上决定一国资本市场发展水平、功能发挥和服务半径。没有高质量发展的投资银行，就没有成熟发达的资本市场。投资银行高质量发展，不仅是做大规模，更重要的是做专做强、做优做精，在支持创新驱动发展上具有更高的适应性，在服务双循环新发展格局中具有更强的竞争力，在践行新发展理念上具有更好的普惠性，在新发展阶段应当持续加强四方面工作。

　　必须坚持服务实体经济发展定位。以落实金融供给侧结构性改革为主线，主动适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，贯彻落实新发展理念，坚持守正创新，推动证券业优化业务结构、提升服务质量，为经济创新驱动发展和科技自立自强，提供更加多样化金融工具，着力畅通资本、科技和实体经济高水平循环，着力为实体经济和居民财富增长，提供更高质量、更加精准的金融服务。

　　必须提升证券公司全面风险管理水平。这不仅需要证券公司健全与自身发展战略相适应的全面风险管理架构，实施事前、事中与事后风险防范、监控与评价工作，而且要不断完善与注册制相适应的责任体系，重塑和强化证券公司在培育发行主体、询价定价、保障交易、风险管理、投资者适当性管理等环节的责任，形成发行人质量、发行价格等方面的市场化约束机制，全面加强自身声誉风险管理和声誉资本建设。

　　必须提升全业务链投资银行服务能力。证券公司需要切实树立以客户为中心的理念，更加注重各业务条线在客户、业务、牌照、资金、风控等多方面整合与协同，围绕保荐、定价、承销三大能力，重塑投行尽职调查、增值服务、研究分析、质量控制业务逻辑，更加注重打造境内外资源良性循环机制，增强国际化经营管理能力，从而建立起一体化、全能型、全业务链的现代投资银行，满足客户全方位、全生命周期的投融资需求。

　　必须守正笃实推进证券业文化建设。结合我国国情及证券公司实际，借鉴国际最佳实践，推动出台《证券行业文化建设十要素》，从观念、组织、行为三个层次，提炼推广证券公司文化建设关键要素，积极推动证券公司文化建设与公司治理、发展战略、发展方式和行为规范深度融合，引导文化建设与专业能力建设、人的全面发展、历史文化传承和党建活动要求有机结合，促进提升证券公司“软实力”。

　　助力注册制 把好第一道防线

　　“十四五”规划建议提出，全面实行股票发行注册制。安青松表示，注册制改革是“牵一发动全身”的系统性、基础制度变革，不仅要进一步完善审核注册机制，也需要配套建立发行质量、发行价格等方面的市场化约束机制，中介机构归位尽责是机制设计关键节点。

　　树立市场理念。安青松表示，投资银行核心功能是为成长性企业提供增值服务，通过股票市场为公司成长性发现价格。在注册制下，需要全新树立资本市场理念，深度发掘实体经济高质量发展价值内涵，增强对新技术、新产业、新业态、新模式企业价值发现，提高上市公司总量、质量在国民经济中的代表性。

　　健全责任体系。“在注册制下，需重新界定中介、监管、市场权责关系，重新设计发行人、投资者和中介机构利益机制，合理界定会计师报表审计责任和投资银行发行保荐责任，在把发行节奏‘阀门’交给中介机构的同时，把发行人质量把关责任真正落实给中介机构。”安青松说。

　　夯实定价基础。安青松强调，推动投行业务与“卖方研究”有机结合，提高投资价值分析报告质量和效用，进一步提升在选择优质企业、合理估值定价、路演推介说明的专业水准；借鉴国际最佳实践，加大券商通过“自己”的渠道向“自己”的投资者配售的比重；探索在网下配售机制中建立长期投资者制度等。

　　完善信披体系。信息披露是注册制核心，充分、有效的信息披露是落实“卖者有责，买者自负”理念的前提。在注册制下，信息披露理念将由以审核为中心的“免责式”信息披露，转向以投资者价值判断为中心“精实化”信息披露。信息披露体系将更加突出发行人信息披露的第一责任，更加突出投资者价值判断需求导向。

　　自律先行 提升市场活力和韧性

　　实行注册制是资本市场全面深化改革的创新实践，也是资本市场推进“放管服”改革的重要举措。安青松表示，在推进市场导向的注册制改革进程中，自律先行一步是减少行政干预的前提和基础，自律管理发挥的预防性监管作用，有利于促进提升市场活力和韧性。

　　新证券法进一步明确协会职能定位，强化协会行业自律组织属性，完善协会法定职责，为协会履职尽责提供基本遵循和法治保障，提出更高法律要求。安青松说，为贯彻落实新证券法有关规定，证监会印发《意见》，明确进一步发挥协会“自律、服务、传导”职责，增强协会自律管理功能，推动完善自律管理规则体系，不断优化自律管理与行政监管协同配合机制，更好地服务资本市场治理体系建设和证券业高质量发展。

　　安青松强调，注册制改革的关键，是建立有效的市场化约束机制，中介机构归位尽责、勤勉尽责、专业负责、忠实履责是核心环节。《意见》在强化证券发行、承销、保荐业务自律管理方面，明确提出三项工作任务：一是健全完善网下投资者注册登记制度，压实证券公司对网下投资者适当性核查责任，建立网下投资者报价、申购行为跟踪分析、负面清单惩戒机制；二是加强保荐、承销业务自律规范，探索建立证券业务相关主体勤勉尽责示范标准，健全尽职调查工作底稿内容与目录指引，制定完善主承销商配售、跟投、直投行为规范；三是加强保荐承销机构执业行为自律规范，开展保荐机构、承销机构、评级机构、财务顾问执业能力评价，推广示范实践，引导形成市场化优胜劣汰机制，为监管部门实施扶优限劣分类监管提供参考。